2026年投资银行岗位备战金融资料分析速成习题

2026年投资银行岗位备战：金融资料分析速成习题一、单选题（共5题，每题2分）1.某公司2025年净利润为100亿元，总资产为500亿元，净资产为200亿元。其净资产收益率（ROE）为多少？A.20%B.25%C.30%D.35%2.假设某银行2025年贷款总额为1000亿元，不良贷款率为1%。其不良贷款金额为多少？A.10亿元B.5亿元C.8亿元D.15亿元3.某公司2025年经营活动现金流为200亿元，投资活动现金流为-50亿元，筹资活动现金流为-30亿元。其自由现金流（FCF）为多少？A.120亿元B.170亿元C.100亿元D.80亿元4.某公司2025年市盈率为20倍，每股收益（EPS）为2元。其股价为多少？A.40元B.30元C.50元D.25元5.假设某债券面值为100元，票面利率为5%，期限为3年，每年付息一次。其到期收益率（YTM）约为多少？A.5%B.4.5%C.6%D.7%二、多选题（共4题，每题3分）1.以下哪些指标可以反映公司的偿债能力？A.流动比率B.资产负债率C.营业利润率D.利息保障倍数2.以下哪些属于投资银行的核心业务？A.财务顾问B.承销发行C.市场交易D.资产管理3.以下哪些因素会影响股票的市盈率？A.公司成长性B.行业前景C.利率水平D.市场情绪4.以下哪些属于金融衍生品？A.期权B.期货C.互换D.普通股三、计算题（共3题，每题5分）1.某公司2025年净利润为80亿元，非经营性现金流入为10亿元，资本支出为30亿元。其自由现金流（FCF）为多少？（提示：自由现金流＝经营活动现金流-资本支出）2.某公司发行债券，面值为1000元，票面利率为6%，期限为5年，每年付息一次，当前市场价格为950元。其到期收益率（YTM）是多少？（提示：可以使用近似公式计算YTM＝（票面利率+(面值-市场价格)/期限）/（面值+市场价格）/2）3.某公司2025年总资产周转率为2次，权益乘数为3，净利润率为10%。其净资产收益率（ROE）是多少？（提示：ROE＝净利润率×总资产周转率×权益乘数）四、简答题（共3题，每题6分）1.简述投资银行的“三支柱”业务结构及其主要功能。2.解释什么是“市净率（P/B）”，并说明其适用于哪些类型的公司分析。3.简述“DCF估值法”的基本原理及其主要假设条件。五、综合分析题（共2题，每题10分）1.假设你正在分析A公司（一家科技企业）和B公司（一家传统制造业企业）的投资价值。请分别说明你会重点关注哪些财务指标，并解释原因。2.假设你作为投资银行家，正在为某公司进行IPO承销。请简述承销流程中的关键步骤，并说明如何管理发行风险。答案与解析一、单选题答案与解析1.答案：A解析：净资产收益率（ROE）＝净利润/净资产＝100/200＝50%。选项有误，可能是题目数据错误，实际计算结果应为50%。2.答案：B解析：不良贷款金额＝贷款总额×不良贷款率＝1000×1%＝10亿元。3.答案：C解析：自由现金流（FCF）＝经营活动现金流-资本支出＝200-50-30＝120亿元。4.答案：A解析：股价＝市盈率×每股收益＝20×2＝40元。5.答案：C解析：到期收益率（YTM）受市场利率和债券价格影响，由于债券价格低于面值，YTM高于票面利率，约为6%。二、多选题答案与解析1.答案：ABD解析：流动比率、资产负债率、利息保障倍数反映偿债能力；营业利润率反映盈利能力。2.答案：ABC解析：投资银行核心业务包括财务顾问、承销发行、市场交易；资产管理通常属于商业银行或券商业务。3.答案：ABCD解析：市盈率受公司成长性、行业前景、利率水平、市场情绪等多因素影响。4.答案：ABC解析：期权、期货、互换属于金融衍生品；普通股属于权益类资产。三、计算题答案与解析1.答案：50亿元解析：自由现金流＝经营活动现金流-资本支出。题目未给出经营活动现金流，假设为90亿元（80+10），则FCF＝90-30＝60亿元。但根据题目数据，若经营活动现金流仅80亿元，则FCF＝80-30＝50亿元。2.答案：6.4%解析：使用近似公式：YTM＝（票面利率+(面值-市场价格)/期限）/（面值+市场价格）/2＝（6%+(1000-950)/5）/（1000+950）/2＝6.4%。3.答案：60%解析：ROE＝净利润率×总资产周转率×权益乘数＝10%×2×3＝60%。四、简答题答案与解析1.答案：“三支柱”业务结构包括：-投资银行部（IBD）：提供并购、IPO、融资等财务顾问服务。-销售与交易部（S&T）：负责证券经纪、做市、自营交易等。-研究部：提供行业及公司研究报告，支持IBD和S&T业务。主要功能：-IBD通过项目获取佣金和融资费；S&T通过市场交易赚取差价和佣金；研究部为业务提供智力支持。2.答案：市净率（P/B）＝股价/每股净资产。适用公司类型：-银行、保险等重资产公司（资产质量与市价关联度高）。-传统制造业（资产相对稳定）。不适用：轻资产公司（如科技、互联网企业）。3.答案：DCF估值法原理：通过预测公司未来自由现金流，折现至现值。主要假设：-未来现金流可预测；-折现率合理；-永续增长模型假设长期增长稳定。五、综合分析题答案与解析1.答案：A公司（科技企业）：关注市盈率、用户增长、研发投入、毛利率等；B公司（制造业）：关注市净率、ROE、产能利用率、负债率等。原因：科技企业重成长和估值弹性；制造业重盈利和资产效率。2.答案：承销流程：-项目立