规范退市规则管理制度

PAGE规范退市规则管理制度一、总则（一）制定目的本制度旨在规范公司/组织的退市规则管理，确保公司/组织在资本市场的运作符合法律法规及行业标准，保护投资者合法权益，维护资本市场的公平、公正、公开秩序，促进公司/组织的健康可持续发展。（二）适用范围本制度适用于公司/组织及其下属各部门、子公司，以及所有参与公司/组织资本市场活动的相关人员。（三）基本原则1.合规性原则：严格遵守国家法律法规、证券监管机构的相关规定以及行业通行标准，确保退市规则管理活动合法合规。2.公平公正公开原则：在退市规则制定、执行及相关信息披露过程中，保障所有利益相关者的公平地位，做到信息公开透明，杜绝内幕交易和不公平对待。3.风险防控原则：充分评估退市可能带来的各种风险，建立健全风险预警和防控机制，提前采取措施降低风险对公司/组织及投资者的不利影响。4.持续优化原则：随着资本市场环境的变化和公司/组织自身发展的需要，不断完善退市规则管理制度，提高制度的适应性和有效性。二、退市情形界定（一）财务类指标退市情形1.净利润指标公司/组织最近一个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于人民币[X]亿元，或追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于人民币[X]亿元。详细说明净利润计算方法、营业收入确认原则及范围，明确追溯重述的条件和程序。2.净资产指标公司/组织最近一个会计年度末经审计的净资产为负值。规定净资产的核算方法和审计要求，确保数据准确可靠。3.营业收入指标公司/组织最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或否定意见的审计报告。明确审计报告出具的标准和程序，以及公司/组织对审计意见的应对措施。4.审计意见类型公司/组织未在法定期限内披露年度报告或者中期报告，且在公司/组织股票停牌两个月内仍未披露。说明定期报告披露的时间要求、延期披露的条件和程序，以及对未按时披露的处罚措施。（二）交易类指标退市情形1.市值及财务指标公司/组织连续[X]个交易日的每日股票收盘价均低于人民币[X]元。明确股价计算方法和交易日的界定标准，确保市值计算准确。2.股东人数指标公司/组织股东人数连续[X]个交易日每日均低于人民币[X]人。规定股东人数统计的方法和频率，以及对股东人数变化的监测措施。（三）规范类指标退市情形1.信息披露违法违规公司/组织存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他严重损害证券市场秩序的重大违法行为。详细列举欺诈发行、重大信息披露违法等行为的认定标准和处罚措施，明确公司/组织的整改责任和期限。2.公司治理失效（具体情形可根据实际情况细化，如董事会、监事会运作失效等）公司/组织治理结构存在严重缺陷，导致公司无法正常运营。制定公司治理有效性的评估标准和方法，明确治理失效的判断依据和整改要求。3.重大违法强制退市（依据相关法律法规进一步细化具体情形）公司/组织涉及重大违法违规行为，被有权机关依法作出强制退市决定。说明重大违法违规行为的界定范围、认定程序以及强制退市的执行方式。（四）重大违法类退市情形1.欺诈发行公司/组织以欺骗手段骗取发行核准，尚未发行证券的，处以非法所募资金金额百分之一以上百分之五以下的罚款；已经发行证券的，处以非法所募资金金额百分之五以上百分之五十以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以五十万元以上五百万元以下的罚款。明确欺诈发行行为的具体表现形式、认定机构和程序，以及对相关责任人的处罚措施。2.重大信息披露违法公司/组织披露的年度报告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，根据《证券法》规定，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五十万元以上五百万元以下的罚款。详细说明重大信息披露违法的认定标准、处罚依据和程序，以及公司/组织应承担的法律责任。3.其他重大违法（如涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全和公众健康安全等领域的重大违法行为）公司/组织的重大违法行为严重危害国家利益、社会公共利益，被有权机关依法认定并作出强制退市决定。明确其他重大违法情形的界定原则、认定程序和强制退市的具体要求。三、退市程序（一）退市风险警示1.当公司/组织出现可能触发退市情形的迹象时，证券交易所将对公司/组织股票实施退市风险警示。2.公司/组织应在收到退市风险警示通知后的[X]个工作日内，发布公告说明相关情况，并向投资者提示风险。3.退市风险警示期间，公司/组织股票简称前冠以“ST”字样，以区别于其他股票。（二）暂停上市1.如果公司/组织在退市风险警示期间未能消除退市风险情形，证券交易所将决定暂停其股票上市。2.公司/组织应在收到暂停上市决定后的[X]个工作日内，制定详细的整改计划，并提交给证券交易所和相关监管部门。3.暂停上市期间，公司/组织应继续履行信息披露义务，每半年发布一次定期报告，说明公司/组织的整改进展情况和未来发展计划。（三）终止上市1.若公司/组织在暂停上市期间未能恢复上市条件，或未能在规定期限内披露定期报告，证券交易所将决定终止其股票上市。2.公司/组织应在收到终止上市决定后的[X]个工作日内，发布公告向投资者说明终止上市的原因和后续安排。3.终止上市后，公司/组织应按照法律法规和公司章程的规定，妥善处理公司/组织的债权债务、资产处置等事宜，保护投资者的合法权益。（四）退市整理期1.对于被决定终止上市的公司/组织股票，将进入退市整理期交易。退市整理期的期限为[X]个交易日。2.在退市整理期内，公司/组织股票将继续在证券交易所交易，但每日涨跌幅限制为[X]%。3.公司/组织应在退市整理期开始前，发布公告说明退市整理期的相关安排和注意事项，提醒投资者理性投资。（五）股份转让安排1.退市整理期届满后，公司/组织股票将被摘牌，并转入全国中小企业股份转让系统等场外交易市场进行股份转让。2.公司/组织应积极配合股份转让场所的相关要求，办理股份转让的手续，确保股份转让的顺利进行。3.股份转让场所应制定相应的规则，保障投资者的合法权益，提供公平、公正、公开的股份转让环境。四、信息披露与投资者保护（一）信息披露要求1.在退市规则管理过程中，公司/组织应严格按照法律法规和证券交易所的规定，及时、准确、完整地披露相关信息。2.信息披露内容应包括退市风险警示、暂停上市、终止上市等重大事项的进展情况、公司/组织的整改措施及效果、财务状况变化等，确保投资者能够及时了解公司/组织的真实情况。3.信息披露方式应多样化，包括公司/组织官网、证券交易所指定媒体、定期报告、临时公告等，方便投资者获取信息。（二）投资者沟通与咨询1.公司/组织应建立健全投资者沟通机制，设立专门的投资者咨询热线或邮箱，及时回复投资者关于退市规则管理的相关问题。2.在退市风险警示、暂停上市、终止上市等关键节点，公司/组织应组织召开投资者说明会，向投资者详细解释相关情况，听取投资者的意见和建议。3.加强与投资者的互动交流，定期开展投资者调研活动，了解投资者的需求和关注点，不断改进公司/组织的信息披露和投资者服务工作。（三）投资者保护措施1.在退市规则管理过程中，充分考虑投资者的利益，制定合理的退市方案和时间安排，避免对投资者造成过度冲击。2.对于因公司/组织退市而遭受损失的投资者，公司/组织应积极配合相关部门的调查和处理工作，依法承担相应的赔偿责任。3.加强对投资者的教育和引导，通过多种渠道宣传退市规则和投资风险，提高投资者的风险意识和自我保护能力。五、监督管理与违规处理（一）内部监督机制1.公司/组织应建立健全内部监督机制，设立专门的监督部门或岗位，对退市规则管理活动进行全程监督。2.监督部门应定期对公司/组织的财务状况、信息披露情况、公司治理等方面进行检查，及时发现问题并督促整改。3.加强对公司/组织高级管理人员和相关工作人员的培训和教育，提高其对退市规则管理的认识和合规意识，确保各项工作依法依规进行。（二）外部监管配合1.积极配合证券监管机构、证券交易所等外部监管部门的监督检查工作，及时提供相关资料和信息。2.对于外部监管部门提出的整改要求和意见，公司/组织应认真落实，按时提交整改报告，确保整改工作取得实效。3.加强与外部监管部门的沟通与协调，及时了解资本市场监管政策的变化，主动调整公司/组织的退市规则管理策略，适应监管要求。（三）违规处理措施1.对于违反退市规则管理制度的公司/组织及其相关人员，将视情节轻重给予相应的处罚。处罚措施包括警告批评、罚款、降职撤职、解除劳动合同等。2.对于因违规行为给公司/组织、投资者或其他利益相关者造成损失的，相关责任人应依法承担赔偿责任。3.建立违规行为记录档案，对违规行为进行跟踪和管理，将违规情况作为公司/组织信用评级和后续监管的重要参考