金融学投资银行投资顾问实习报告

金融学投资银行投资顾问实习报告一、摘要

2023年7月1日至2023年8月31日，我在一家知名投资银行担任投资顾问实习生，主要协助完成项目估值分析及融资方案设计。通过参与5个企业的私募股权融资项目，累计完成3份详细估值报告，其中2个项目成功完成5亿人民币的融资额。运用财务建模软件进行现金流预测，将传统估值方法效率提升40%，并通过市场数据分析优化融资结构，使项目平均融资成本降低1.5%。期间，系统掌握了投资银行估值模型构建流程，熟练应用Excel、Wind等工具进行数据清洗与分析，并学会了运用DCF、可比公司法等模型进行企业价值评估。这些方法论可复用于后续类似项目，显著提高了工作效率和成果质量。

二、实习内容及过程

1实习目的

我这次实习主要是想看看投资银行顾问这个岗位到底是啥样，实际工作跟书本上讲的一样不一样。想学点真本事，比如怎么分析公司价值，怎么帮企业搞融资，顺便熟悉下投行的日常运作。觉得这种经历对以后找工作挺有帮助的。

2实习单位简介

我在一家规模中等的投资银行实习，主要做私募股权和并购业务。公司不大，但团队氛围挺融洽，老板也愿意带新人。平时项目多，节奏快，压力确实不小，但学到的东西也挺实在。

3实习内容与过程

实习一开始，我跟着导师熟悉业务流程。他们给我发了份《投资银行核心业务手册》，里面详细讲了从项目挖掘到执行的全流程。我花了两周时间通读，还做了一份笔记，把每个环节的关键点都标出来。

7月5号开始接触实际项目。第一个任务是帮团队整理一家做新能源的企业的财务数据。原始数据挺乱的，有几年的财报、审计报告，还有行业分析材料。我花了三天时间，用Excel把数据标准化，然后用Wind导出一些行业对比数据。导师看了说基础工作做得不错，但深度还不够。

后来我参与了一个医疗健康行业的项目，负责做估值分析。这家公司比较特殊，盈利模式不太稳定，有几种不同的业务线。我用了DCF和可比公司法两种模型，分别算了两次价值。第一次算出来结果跟市场价差挺大，导师让我再看看行业里类似公司的交易案例。我翻出前半年做的5个类似案例，发现定价确实受市场情绪影响很大。调整完参数后，估值结果跟投行给企业的报价就差不多。

8月10号左右，我开始独立负责一个零售企业的融资方案。客户想融资5000万，我建议分两轮，先拿3000万补充现金流，剩下等业绩好点了再融。写了方案后，跟客户沟通时发现他们挺担心股权稀释。我改方案时加了个对赌协议，把业绩指标跟创始人股份挂钩，客户这才松口。

4实习成果与收获

整个实习期间，我参与整理了3个项目的完整材料，独立完成2个估值报告，还有个融资方案被客户采纳。最让我有成就感的是那个零售项目，虽然最后没完全按我设计的方案走，但客户至少觉得我的思路有道理。

技能上，我学会了用ExcelVBA自动生成估值报表，以前做模型全是手动公式，现在效率高不少。还学会了怎么从海量数据里快速抓取关键信息，比如用Bloomberg终端查行业数据。最大的收获是认识了几个挺厉害的学长，他们教我很多实战技巧，比如怎么跟客户谈判，怎么在压力下保持冷静。

5问题与建议

实习中遇到的问题还挺多的。比如公司内部管理系统比较旧，很多文件都是纸质版，最后还得扫描上传。有时候急用资料，还得跑去找人拿。另外，培训机制也不太完善，新人基本靠师傅带，要是能有个系统的培训课程就好了。

我的建议是，可以搞个实习生知识库，把常用的模板、行业报告都放网上，方便大家随时查。另外，每周搞两次小分享会，让老员工讲讲项目中的坑和经验，肯定比闷头干活强。

三、总结与体会

8周实习像坐了个过山车，从7月1号刚开始时手忙脚乱，对着一堆财务报表不知道从哪儿下手，到8月31号离开时，能独立跑通一个估值项目的基本流程。这种转变挺惊人的，也让我更清楚自己想干嘛。

实习最大的价值在于把书本知识跟真钱真项目连起来了。记得刚开始做那个新能源项目估值时，光看理论觉得DCF模型很简单，实际操作才发现细节特别多，比如折现率怎么定，未来几年的增长率怎么预测，每个假设都得有依据。后来我专门去查了前半年做的5个类似案例，发现市场情绪确实挺影响交易价格，这比课本里讲得深刻多了。现在再看财务报表，能更快找到关键驱动因素，这种能力是单纯在学校学不出来的。

这次经历也让我对职业规划更明确了。以前觉得投资银行就是帮企业融资，现在才知道背后要懂行业分析、财务建模、谈判技巧，甚至法律知识都得沾点。我下学期打算报个CFA一级考试，先把估值这块再系统学学，还想找机会了解下并购相关的知识，感觉投行顾问这活儿挺有挑战的，但也特别适合我。

看着企业怎么通过融资做大做强，我觉得金融挺有意义的。行业现在变化快，像AI、新能源这些新兴领域，投行得不断学习才能跟上。我实习那会儿，带我的师傅就常跟我说，干这行得保持空杯心态，别觉得自己懂了什么。未来要是真想留在这个行业，得持续学，把专业能力练扎实，这样以后机会才多。这次实习让我明白，从学生到职场人，最核心的是责任感，还有扛压力的能力，这些比啥都重要。

致谢

1实习单位的帮助

感谢在实习期间给予我指导和帮助的团队。这段经历让我受益匪浅，学到了很多实践知识，也感受到了严谨的工作氛围。

2导师的悉心教导

特别感谢我的导师，他耐心解答我的问题，分享了很多宝贵的经验，让我对投资银行工作有了更深入的了解。

3同事的支持

感谢