2026年金融分析师专业考试复习题集

2026年金融分析师专业考试复习题集一、单选题（共10题，每题2分）1.中国金融监管体系的核心监管机构不包括以下哪个？A.中国人民银行B.中国证券监督管理委员会C.中国保险监督管理委员会D.中国银行保险监督管理委员会2.某公司2025年净利润为1000万元，总资产为50000万元，总负债为20000万元，其权益净利率（ROE）为？A.20%B.25%C.30%D.35%3.以下哪种金融工具属于衍生品市场？A.股票B.债券C.期货合约D.大额存单4.假设某货币市场基金7天年化收益率为1.5%，其每日收益率约为？A.0.21%B.0.19%C.0.18%D.0.20%5.中国商业银行发放贷款时，通常要求贷款企业提供抵押物，其主要目的是？A.提高银行收益B.降低信用风险C.增加银行流动性D.满足监管要求6.某公司发行5年期固定利率债券，票面利率为4%，市场利率为5%，该债券发行价格将？A.高于面值B.低于面值C.等于面值D.无法确定7.假设某股票的市盈率为20，每股收益为2元，其当前股价为？A.20元B.30元C.40元D.50元8.中国外汇交易中心公布的即期汇率USD/CNY为6.8，若一家企业需购入100万美元，折合人民币为？A.680万元B.6800万元C.600万元D.6000万元9.某基金投资组合中，股票占60%，债券占30%，现金占10%，其贝塔系数为1.2，若股票市场涨跌幅度增加10%，该基金预期收益率变化约为？A.6%B.8%C.10%D.12%10.中国银保监会要求银行流动性覆盖率（LCR）不低于？A.0.5%B.1%C.1.5%D.2.5%二、多选题（共5题，每题3分）1.以下哪些属于中国金融市场的监管工具？A.利率走廊机制B.存款准备金率C.市场化再贷款D.逆周期调节2.影响公司偿债能力的财务指标包括？A.流动比率B.资产负债率C.利息保障倍数D.营业利润率3.外汇衍生品交易的主要功能有？A.规避汇率风险B.投机获利C.资本管制D.资本配置4.中国金融机构的风险管理框架通常包括？A.风险识别B.风险计量C.风险控制D.风险报告5.影响债券定价的主要因素有？A.票面利率B.市场利率C.信用评级D.期限结构三、判断题（共10题，每题1分）1.中国金融市场的基准利率是贷款市场报价利率（LPR）。2.市净率（P/B）适用于评估周期性行业的股票价值。3.中国商业银行的存贷比上限为75%。4.远期外汇合约可以用于锁定未来汇率成本。5.金融衍生品交易仅适用于大型金融机构。6.股票的市盈率越高，表明市场对其未来增长预期越高。7.中国资本账户已完全开放。8.银行的核心资本包括普通股和留存收益。9.量化交易属于行为金融学的研究范畴。10.金融科技的快速发展提高了金融机构的运营效率。四、计算题（共3题，每题10分）1.某公司2025年财务数据如下：-总收入：10000万元-净利润：1000万元-总资产：8000万元-总负债：4000万元-股东权益：4000万元-每股收益（EPS）：1元-市盈率（P/E）：20计算：a.权益净利率（ROE）b.市值（假设流通股数为1000万股）c.股东权益比率2.某投资者投资组合如下：-股票A：投资金额200万元，Beta系数1.2-股票B：投资金额300万元，Beta系数0.8-债券：投资金额500万元，Beta系数0.1计算：a.投资组合的总Beta系数b.若市场预期回报率为12%，无风险利率为3%，计算该投资组合的预期回报率（CAPM模型）3.某公司发行5年期债券，面值100元，票面利率5%，每年付息一次，市场利率为6%。计算：a.该债券的发行价格b.若该债券在3年后出售，市场利率降至4%，计算其出售价格五、简答题（共3题，每题10分）1.简述中国金融监管政策对商业银行的影响。2.解释外汇市场的主要参与者及其功能。3.阐述金融科技（FinTech）对传统银行业务模式的变革。六、论述题（1题，20分）结合中国金融市场现状，分析利率市场化改革对商业银行经营管理的影响及应对策略。答案与解析一、单选题1.C（中国保险监督管理委员会已于2018年与银监会合并，组建中国银行保险监督管理委员会）2.A（权益净利率=净利润/股东权益=1000/4000=25%）3.C（期货合约属于衍生品，股票、债券、大额存单属于基础金融工具）4.D（每日收益率=1.5%/365≈0.00411，年化折算后为0.20%）5.B（抵押物的主要作用是降低银行信用风险）6.B（市场利率高于票面利率时，债券价格低于面值）7.A（股价=市盈率×每股收益=20×2=40元）8.A（100万美元×6.8=680万元人民币）9.A（基金预期收益率变化=贝塔系数×市场涨跌幅度=1.2×10%=12%，但题目问“预期收益率变化约为”，故选最接近的6%）10.D（中国银保监会要求流动性覆盖率不低于2.5%）二、多选题1.A、B、C、D（均是中国金融市场的监管工具）2.A、B、C（流动比率、资产负债率、利息保障倍数是偿债能力指标）3.A、B（外汇衍生品主要用于规避风险和投机）4.A、B、C、D（风险管理框架包含识别、计量、控制和报告）5.A、B、C、D（债券定价受票面利率、市场利率、信用评级和期限结构影响）三、判断题1.正确2.正确3.正确4.正确5.错误（个人投资者也可参与衍生品交易）6.正确7.错误（中国资本账户仍有一定管制）8.正确9.错误（量化交易属于量化金融范畴）10.正确四、计算题1.a.权益净利率（ROE）=净利润/股东权益=1000/4000=25%b.市值=股价×流通股数=40×1000=4000万元c.股东权益比率=股东权益/总资产=4000/8000=50%2.a.投资组合Beta=（200/1000）×1.2+（300/1000）×0.8+（500/1000）×0.1=0.36b.预期回报率=无风险利率+Beta×市场风险溢价=3%+0.36×（12%-3%）=6.72%3.a.发行价格=（5×100/6%）×PVIFA（6%,5）+100×PVIF（6%,5）≈92.3元b.出售价格=（5×100/4%）×PVIFA（4%,2）+100×PVIF（4%,2）≈103.7元五、简答题1.中国金融监管政策对商业银行的影响：-存款准备金率和利率走廊机制影响流动性成本；-资产负债率和资本充足率要求限制业务规模；-风险加权资产（RWA）监管促使银行优化信贷结构；-汇率管制和跨境资本流动限制影响国际化业务。2.外汇市场的主要参与者及其功能：-中央银行：维持汇率稳定；-商业银行：提供外汇交易服务；-企业：进行国际贸易结算；-投资者：投机或对冲风险；-金融机构：提供衍生品交易。3.金融科技对传统银行业务模式的变革：-移动支付（支付宝、微信支付）替代现金和部分银行卡交易；-大数据风控提升信贷审批效率；-区块链技术优化跨境支付和供应链金融；-人工智能客服降低运营成本。六、论述题利率市场化改革对商业银行经营管理的影响及应对策略：影响：1.盈利模式转变：利率市场化压缩利差，银行需从传统存贷利差转向综合服务收费；2.竞争加剧：民营银行和互联网金融冲击传统银行市场份额；3.风险管理压力增大：利率波动需加强利率风险对冲；4.业务创新驱动：推动供应链金融、财富管理等高附加值业务。应对策略：1.优化资产负债结构：调