2020 年我国医药行业发展现状

2020年我国医药行业发展现状一、市场规模与增长态势2020年，我国医药市场规模达到约人民币14480亿元，同比下降11.33%。这是自多年来市场规模增长趋势中的首次下滑，背后受多种复杂因素交织影响。从宏观层面看，新冠疫情的全球大流行改变了人们的生活与就医模式，医院诊疗量大幅下降，使得部分依赖医院终端销售的药品及医疗器械需求锐减。同时，医保目录动态调整、药品集中采购等政策持续推进，进一步重塑了医药市场的价格体系与竞争格局，对医药企业的营收造成冲击。不过，长远来看，随着我国人口老龄化趋势加剧，老龄人口对医药健康产品的需求持续攀升，以及医疗卫生支出的不断增长，为医药市场规模的回升与后续增长奠定了基础。预计未来5年，中国医药市场规模将会以9.6%的复合年增长率持续增长，并于2025年达到人民币22873亿元。二、细分领域表现（一）化学药与中药2018-2020年我国化学药和中药在医药市场中的占比逐年下降，但二者依旧占据我国医药市场前两名。2020年，化学药占比48.93%，中药占比27.20%。化学药领域，仿制药面临巨大挑战。带量采购政策使得仿制药价格大幅下滑，企业利润空间被严重压缩，行业内两极分化加剧。具有规模效应、技术优势以及难仿药生产能力的企业在竞争中崭露头角，而落后产能逐渐被市场淘汰。从上市公司业绩来看，化学制剂二级行业共有115家公司，2020年营业收入下滑的有56家，归母净利润下滑的有44家，如哈药股份、莎普爱思、仟源医药等企业归母净利润降幅明显。中药板块在2020年同样承压，大部分医院端中成药销售下滑。68家中药上市公司中，营业收入下降的有37家，增速超10%的仅13家。众生药业、紫鑫药业等企业业绩降幅较大且出现亏损。不过，也有部分企业凭借特色产品实现逆势增长，例如以岭药业，其连花清瘟产品在疫情期间需求大增，带动企业营业收入同比增长50.76%。（二）生物药生物药占比在2020年一直保持稳定上升的状态，市场份额占比增长至23.87%。尽管受疫情期间医疗服务量下滑影响，诊疗用生物制品需求一度降低，但疫情得到控制后，生物制品恢复稳健增长。不过，相比疫情前，其增速水平有所减缓，2019年生物制品营收、归母净利润、扣非净利润增速分别高达9.72%、63.39%、70.27%，而2020年的增速分别为6.06%、22.82%、7.64%。在44家生物制品企业中，归母净利润超10亿的有8家，如复星医药、智飞生物等，部分企业因涉足新冠疫苗领域业绩表现亮眼。但同时，也有部分企业业绩亏损，像三生国健、未名医药等，其中未名医药、舒泰神业绩大幅下滑与核心产品医保出局相关。（三）医疗器械医疗器械行业在2020年迎来爆发式增长，成为医药行业中的亮点。疫情期间，IVD（体外诊断试剂）、医疗设备和医用防护用品等需求呈井喷式增长，拉动整个医疗器械行业高速发展。行业营收增速达到60.09%，归母净利润增速更是高达157.54%。在营收增速超100%的23家企业中，17家为医疗器械企业，业务主要涉及新冠病毒检测试剂、口罩、防护服等防疫物资，圣湘生物、东方生物、之江生物营收增速位居前列，分别同比增长1203.53%、788.83%、692.72%。归母净利润超20亿元的企业中，医疗器械企业占据7席，英科医疗以70.07亿元的归母净利润位列榜首。（四）医药商业医药商业板块在2020年呈现两极分化态势。面向医院端的医药流通企业，由于疫情期间医院医疗服务量下滑，业绩进一步承压；而面向个人消费者的连锁药店则几乎未受疫情影响，仍保持较快增长。五大连锁零售药店龙头净利润增速均值高达近40%，这得益于医药分离政策利好的持续释放，叠加疫情催化带来大量客流，以及规模化扩张的顺利推进。三、政策环境影响2020年，一系列医药政策的实施深刻影响着行业发展走向。医保目录动态调整持续推进，2019年11月公布的新版医保目录在2020年1月1日正式实施，共收录药品2709个，调入调出药品数量有增有减。通过谈判降价和医保报销，患者个人负担水平大幅降低。这一政策促使医药企业更加注重产品的临床价值与性价比，以争取进入医保目录，获得更大市场份额。药品集中采购范围不断扩大，力度持续加强。带量采购使得药品价格回归合理区间，在减轻患者用药负担的同时，也对医药企业的成本控制、产品质量和市场竞争力提出了更高要求。大批仿制药企面临利润下滑压力，加速行业洗牌，推动企业向创新转型。产业结构调整政策方面，《产业结构调整指导目录（2019年本）》于2020年1月1日起施行，明确了医药领域的鼓励类、限制类和淘汰类项目，落后医药产能逐步被淘汰，引导资源向创新药、高端医疗器械等鼓励类领域集聚。在进口政策上，自2020年1月1日起，我国对部分药品和原料药实施零关税，例如治理哮喘的药品及生产新型糖尿病药品的原料等，这有助于降低用药成本，促进新药生产，同时也加剧了国内医药市场的竞争。四、创新研发进展2020年，我国医药企业在创新研发上持续发力。以2020年度中国医药工业百强企业为例，其平均研发费用支出为6.33亿元，平均研发强度为6.8%，均创历年最高。从研发强度梯度分布看，研发强度在10%以上的企业在百强榜中占比不断提升。研发强度高于15%的企业数量有5家，如信达生物、康弘药业等；研发投入高于10%、不足15%的企业数量有13家，较2019年增加了4家。众多企业加大创新药研发投入，积极布局创新药管线。在肿瘤、自身免疫病、神经退行性疾病等重大疾病领域，取得了一系列阶段性成果。一些创新药企业的产品进入临床试验关键阶段，有望在未来获批上市，为患者提供更多治疗选择，同时也将推动我国医药产业向创新驱动型转变。五、进出口贸易情况在出口方面，2020年我国作为医疗物资生产大国，在境外疫情加速扩散蔓延之时，有序开展医疗物资出口，深化疫情防控国际合作。相关数据显示，医药工业百强企业实现出口交货值同比增长42%，其中医疗器械类防疫物资出口量巨大，为全球抗疫提供了有力支撑。进口层面，随着我国对高端医疗产品、创新药需求的增长，以及进口政策的逐步放宽，药品和医疗器械的进口规模保持稳定。部分国内尚未能生产或产能不