《2026年基金从业资格考试基金从业资格考试押题试卷(2026年全新版)》

《2026年基金从业资格考试基金从业资格考试押题试卷(2026年全新版)》1.（单选）2026年3月，某开放式股票基金披露的年化波动率为18%，同期基准指数年化波动率为15%。若该基金的β系数为1.2，则其年化跟踪误差最接近（）A.3.0%B.4.5%C.6.0%D.7.5%2.（单选）根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，当货币市场基金影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度绝对值达到（）时，基金管理人应在事件发生之日起2日内予以公告。A.0.20%B.0.25%C.0.30%D.0.50%3.（单选）某FOF基金合同约定，投资于股票型基金的比例为基金资产的60%—80%。2026年4月末，该FOF持有股票型基金市值占基金资产的比例为82%，且未发生巨额赎回。此时管理人应（）A.5个交易日内调整至符合合同约定B.10个交易日内调整至符合合同约定C.15个交易日内调整至符合合同约定D.无需调整，因未触发巨额赎回条款4.（单选）2026年5月，某纯债基金公告拟进行大额分红，每10份基金份额派发0.50元。权益登记日前一工作日基金净值为1.0220元，则除息日基金净值将调整为（）A.1.0170元B.1.0120元C.0.9720元D.0.5220元5.（单选）关于基金销售适用性，下列做法正确的是（）A.对风险等级为R5的投资者，可直接向其销售风险等级为R3的产品B.对年满80周岁的投资者，必须拒绝其购买权益类产品C.对风险等级为R2的投资者，向其销售R4产品时应取得其书面确认D.对风险等级为C1的投资者，可在其口头承诺自担风险后销售R2产品6.（单选）2026年6月，某ETF基金发生申购赎回清单（PCF）错误，导致ETF二级市场交易价格相对IOPV溢价0.90%。套利者当日最优策略为（）A.买入ETF并同时赎回一篮子股票卖出B.申购ETF并同时在二级市场卖出C.买入一篮子股票并申购ETF后卖出D.卖出ETF并同时买入一篮子股票7.（单选）某基金合同约定，业绩报酬提取时点为基金份额持有人赎回时，提取比例为超额收益的15%，计提基准为年化6%。2026年7月1日，某投资者赎回100万份，赎回当日累计净值为1.3500元，认购当日累计净值为1.0500元，持有期恰好2年。则管理人应提取的业绩报酬为（）A.0元B.2.25万元C.3.00万元D.4.50万元8.（单选）根据《基金从业人员执业行为自律准则》，下列行为中，属于“利用未公开信息交易”的是（）A.研究员在调研纪要中记录上市公司未公开的重大合同信息，并发送给公司投研微信群B.基金经理得知某重仓股即将被调出指数，次日开盘前下达减持指令C.交易员在盘中发现某重仓股出现大宗交易折价，立即提示基金经理D.风控总监在组合日报中提示某债券发行人评级下调风险9.（单选）2026年8月，某混合基金采用“核心—卫星”策略，核心组合占70%，卫星组合占30%。已知核心组合年化超额收益为2%，信息比为0.4；卫星组合年化超额收益为5%，信息比为0.6。则该基金整体年化超额收益与信息比分别为（）A.2.9%，0.48B.3.1%，0.50C.3.5%，0.52D.3.9%，0.5510.（单选）关于基金估值，下列表述正确的是（）A.全国银行间市场交易的固定收益品种，应采用第三方估值机构提供的当日估值净价B.交易所上市的可转换债券，应以当日收盘价作为估值全价C.股指期货合约应以当日结算价估值，若当日无成交，则采用最近月合约结算价D.对流动性受限股票，若最近交易日后未发生影响公允价值重大事件，可直接采用最近交易日市价11.（单选）2026年9月，某养老目标日期基金距离目标日期2040年剩余14年，其权益类资产下滑曲线（GlidePath）中枢配置比例为72%。若该基金采用“阶梯式”再平衡规则，当权益资产占比偏离中枢±5个百分点时触发再平衡，则下列情形中，将触发再平衡的是（）A.权益市场单日上涨4%，导致权益占比升至75.8%B.权益市场单日下跌4%，导致权益占比降至68.5%C.固收市场单日上涨1%，导致权益占比降至71.2%D.权益市场单日上涨2%，导致权益占比升至74.0%12.（单选）某QDII基金2026年10月投资于境外REITs，采用外币买入并持有策略。若人民币兑美元即期汇率为7.10，一年期远期汇率为7.00，则该基金对冲外汇风险的最佳工具是（）A.卖出一年期美元兑人民币远期合约B.买入一年期美元兑人民币远期合约C.卖出一年期人民币兑美元远期合约D.不进行对冲，因远期汇率升水13.（单选）根据《私募投资基金备案须知》，私募股权基金开放申购或赎回的间隔期应不少于（）A.3个月B.6个月C.9个月D.12个月14.（单选）2026年11月，某债券基金持有信用债市值10亿元，其中A债券市值1亿元，主体评级AA+，违约概率PD=1%，违约损失率LGD=50%。若该基金使用信用风险价值（CVaR）模型，置信水平99%，则A债券对组合信用风险贡献的CVaR最接近（）A.50万元B.100万元C.300万元D.500万元15.（单选）关于基金费用，下列表述正确的是（）A.货币市场基金的销售服务费可从基金资产中列支，年费率不得超过0.25%B.基金合同生效后的信息披露费用，可在基金资产中列支C.基金募集期间产生的会计师费、律师费，可在基金资产中列支D.指数基金的指数使用费，应由基金管理人自行承担，不得从基金资产中列支16.（单选）2026年12月，某基金公司与互联网代销平台合作开展“基金投顾”业务，下列做法符合监管要求的是（）A.向投资者收取0.5%的投顾费，并另行收取申购费B.将单只货币基金作为唯一备选标的，向所有投资者推荐C.在投资者未确认风险匹配的情况下，直接代其下单D.向投资者披露投顾服务的历史业绩，并提示过往业绩不预示未来表现17.（单选）某基金2026年全年换手率为120%，平均股票仓位为85%，则其股票资产年度换手率约为（）A.102%B.120%C.141%D.165%18.（单选）关于基金评价机构，下列表述正确的是（）A.基金评价机构应加入中国证券投资基金业协会成为联席会员B.基金评价机构对货币基金可发布一年期以上评级C.基金评价机构可对单一指标进行排名，但不得对基金管理人进行评奖D.基金评价机构在评奖时，可将“规模”作为评价指标之一，但权重不得超过20%19.（单选）2026年某基金年报披露，期末可供分配利润为2亿元，基金份额为10亿份，单位可供分配利润为0.20元。若基金合同约定，每年收益分配比例不得低于可供分配利润的50%，则2026年最少应分红（）A.0.05元/份B.0.10元/份C.0.15元/份D.0.20元/份20.（单选）关于基金清算，下列表述正确的是（）A.基金合同终止后，基金管理人应在2个工作日内组织清算小组B.清算小组由基金管理人、基金托管人、会计师事务所、律师事务所组成C.清算费用可从基金资产中优先支付D.清算剩余资产分配可以基金份额持有人持有时间为序，先持有者先分配21.（多选）2026年1月，某主动权益基金采用“GARP”策略，下列财务指标中，最适合作为核心选股因子的是（）A.市盈率相对盈利增长比率（PEG）B.企业价值/息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA）C.净资产收益率（ROE）D.近三月动量（Momentum）E.自由现金流收益率（FCFYield）22.（多选）根据《公开募集证券投资基金侧袋机制指引》，下列情形中，基金管理人可启用侧袋机制的有（）A.基金持有的某债券发行人信用等级被下调至A-，且该债券已发生实质性违约B.基金持有的某股票因重大财务造假被交易所实施退市风险警示C.基金持有的某可转债因正股价格连续跌停导致流动性枯竭D.基金持有的某ABS产品因底层资产现金流中断，评级被下调至BBBE.基金持有的某国债因市场利率上行，价格下跌5%23.（多选）2026年2月，某基金进行压力测试，情景设置为“权益市场下跌30%，信用利差扩大300BP”。下列风险指标中，可直接用于衡量该极端情景对组合影响的有（）A.在险价值（VaR）B.预期尾部损失（ES）C.最大回撤（MaxDrawdown）D.贝塔系数（β）E.久期（Duration）24.（多选）关于基金业绩归因，下列表述正确的有（）A.Brinson模型可将超额收益分解为资产配置、个股选择、交互作用三部分B.多因子归因模型中，若组合在“市值因子”上暴露为正，且该因子收益为正，则该因子贡献为正C.固定收益归因中，若组合久期高于基准，且利率下行，则久期配置贡献为正D.对于QDII基金，若业绩基准包含汇率对冲指数，则汇率贡献可被单独剥离E.对于货币基金，收益归因可分解为票息、骑乘、信用、杠杆四项25.（多选）2026年3月，某基金公司与银行合作发行“ESG主题”基金，下列做法符合ESG投资原则的有（）A.采用负面筛选，剔除烟草、军工、煤炭开采行业B.采用正面筛选，优先配置MSCIESG评级AAA企业C.采用ESG整合法，将环境、社会、治理因子纳入传统财务分析D.采用影响力投资，将不低于20%的资产配置于清洁能源项目E.采用股东参与策略，对高碳企业行使投票权并推动减排计划26.（多选）关于基金税收，下列表述正确的有（）A.证券投资基金从证券市场中取得的买卖股票价差收入，暂不征收企业所得税B.个人投资者从基金分配中取得的国债利息收入，暂不征收个人所得税C.机构投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税D.基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入，应缴纳增值税E.基金合同生效前的募集利息收入，应并入基金资产，暂不征收企业所得税27.（多选）2026年4月，某基金使用“国债期货”进行套期保值，下列操作正确的有（）A.若组合久期为6，计划将久期降至3，可卖出适量国债期货B.若预期收益率曲线陡峭化，可卖出短期国债期货、买入长期国债期货C.若预期收益率曲线平坦化，可买入短期国债期货、卖出长期国债期货D.若组合持有信用债，为对冲信用利差走阔风险，可卖出国债期货E.若组合持有浮息债，为对冲利率上行风险，可买入国债期货28.（多选）关于基金投资者适当性管理，下列做法正确的有（）A.对普通投资者，应进行风险承受能力最低类别评估B.对专业投资者，可豁免风险匹配，但应履行信息披露义务C.对年满70周岁的投资者，应强制进行线下“双录”D.对风险等级为C2的投资者，购买R4产品时应取得其书面风险警示及确认E.对风险等级为C5的投资者，可购买所有风险等级产品，无需额外确认29.（多选）2026年5月，某基金采用“量化对冲”策略，下列因子中，属于“量价类”因子的有（）A.近一月换手率B.近三月动量C.近一月日均振幅D.近一月机构持仓变动E.近一月北向资金净流入30.（多选）关于基金托管人职责，下列表述正确的有（）A.对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见B.对基金投资禁止行为进行监督，如发现基金管理人指令违规，应拒绝执行C.对基金估值结果负有复核责任D.对基金募集账户资金负有安全保管职责E.对基金份额持有人名册负有保密义务，但可提供给基金管理人用于营销31.（判断）2026年6月，某货币基金T日申购份额自T+1日起享有收益，T日赎回份额自T+1日起不享有收益。（）32.（判断）基金合同生效后，基金管理人可根据市场情况，将基金份额面值由1.00元调整为0.10元，以提高产品竞争力。（）33.（判断）对于采用“摊余成本法”估值的货币基金，若出现负偏离，基金管理人应立即暂停基金申购。（）34.（判断）基金年度报告中的财务报表附注，应披露关联方交易明细，包括基金管理人、托管人及控股股东与基金之间的交易。（）35.（判断）基金销售机构通过直播带货方式销售基金，可在直播间直接展示基金历史业绩，但需同步提示风险。（）36.（判断）基金从业人员在通过考试后，可凭电子成绩单向所在机构申请执业证书，无需纸质证书。（）37.（判断）基金托管人发现基金管理人运用基金财产进行利益输送时，应立即向证监会报告，无需告知基金管理人。（）38.（判断）基金招募说明书可约定，在基金资产低于5000万元时，基金管理人可暂停基金估值，以保护持有人利益。（）39.（判断）基金业绩比较基准的变更，需经基金份额持有人大会通过，但可约定低于一定比例时无需召开持有人大会。（）40.（判断）基金销售机构向个人投资者销售货币基金，可免除风险承受能力评估，但应履行风险提示义务。（）41.（计算）2026年7月，某投资者以100万元申购某开放式股票基金，申购当日基金净值为1.0200元，申购费率为1.2%，采用外扣法。持有180天后赎回，赎回当日基金净值为1.1500元，赎回费率为0.5%。计算该投资者实际获得的赎回金额。（保留两位小数）42.（计算）2026年8月，某债券基金持有面值1亿元的3年期政策性金融债，票面利率2.75%，每年付息一次，当前市场到期收益率为2.50%。使用LaTex公式计算该债券的麦考利久期（假设收益率曲线平坦，保留两位小数）。43.（计算）2026年9月，某指数基金跟踪沪深300指数，指数年化收益率为8%，基金年化跟踪误差为1.5%，年化费率为0.5%。计算该基金的信息比率（保留两位小数）。44.（计算）2026年10月，某基金持有A股票100万股，成本价20元/股，当前市价25元/股。该基金拟参与A股票配股，配股方案为10配3，配股价18元/股。若基金全额参与配股，不考虑交易费用，计算配股后基金持有A股票的每股成本（保留两位小数）。45.（计算）2026年11月，某货币基金T日资产净值为100亿元，T+1日将到期回购协议10亿元，到期收益率为2.0%，实际占款天数为1天。计算该笔回购协议对T+1日基金每万份收益的贡献（保留四位小数）。46.（综合）2026年12月，某基金公司拟发行“碳中和”主题混合基金，投资范围包括股票、债券、碳排放权现货、绿色ABS等。请结合监管要求与实务操作，回答：（1）该基金投资碳排放权现货的比例上限应如何设定？（2）若基金参与碳排放权现货交易，估值方法应如何确定？（3）基金招募说明书中应如何披露碳中和主题投资策略？（4）基金销售时，如何向投资者揭示碳排放权价格波动风险？47.（综合）2026年12月，某基金使用“量化多因子”策略，历史回测显示年化超额收益6%，信息比1.5，最大回撤5%。2026年实盘运行后，前三个月超额收益为-2%，信息比为-0.5。请分析可能导致“实盘与回测”差异的五项原因，并提出改进措施。48.（综合）2026年12月，某基金托管人发现基金管理人通过“场外期权”变相为基金加杠杆，且未在招募说明书中披露。请说明托管人应履行的四项职责，并指出基金管理人可能面临的监管处罚。49.（综合）2026年12月，某基金投资者通过第三方平台购买基金，因平台系统故障导致重复扣款，投资者要求基金公司退款。请说明基金公司在处理该投诉时应遵循的四项流程，并指出投资者可采取的三种维权途径。50.（综合）2026年12月，某基金拟召开份额持有人大会，审议将“业绩基准由沪深300指数变更为中证500指数”。请说明召开持有人大会应履行的四项程序，并指出表决通过所需的“双重多数”标准。【答案与解析】1.B跟踪误差公式：σ_e=\sqrt{σ_p^2+β^2σ_b^2-2βρσ_pσ_b}，代入σ_p=18%，σ_b=15%，β=1.2，假设ρ=0.9，得σ_e≈4.5%。2.B偏离度绝对值≥0.25%需公告。3.A超比例5个交易日内调整。4.C每10份派0.5元，即每份0.05元，除息后净值=1.0220-0.05=0.9720元。5.CR2买R4需书面确认。6.A溢价套利：买入ETF→赎回股票→卖出股票。7.A年化收益=(1.35/1.05)^(1/2)-1≈13.9%，低于计提基准6%×2=12%，无超额，不提取。8.B利用未公开信息交易。9.A超额收益=0.7×2%+0.3×5%=2.9%，信息比=(0.7×2%×0.4+0.3×5%×0.6)/2.9%≈0.48。10.A银行间债券采用第三方估值净价。11.A中枢72%，±5%即67%—77%，75.8%触发。12.AQDII持有美元资产，为对冲人民币贬值，应卖出美元兑人民币远期。13.B私募开放间隔≥6个月。14.BCVaR=1亿×1%×50%=50万元，99%置信下CVaR≈100万元。15.B信息披露费用可从基金资产列支。16.D投顾需披露历史业绩并提示风险。17.C股票资产换手率=120%/85%≈141%。18.A评价机构应成为联席会员。19.B最少分红=0.20×50%=0.10元/份。20.C清算费用优先支付。21.ABCEGARP兼顾成长与价值，PEG、EV/EBITDA、ROE、FCFYield为核心，动量为辅助。22.ABCD侧袋启用条件为“潜在或已发生违约、流动性枯竭”。23.BCES与最大回撤可直接衡量极端损失。24.ABCD货币基金归因不含骑乘。25.ABCE影响力投资需量化社会效应，非强制比例。26.ABC基金管理人价差收入免增值税，募集利息并入资产。27.ABCD浮息债对冲利率上行应卖出期货。28.BDEC2买R4需书面确认，C5可买全部。29.ABC量价因子包括换手率、动量、振幅，持仓变动、资金流为另类。30.ABCE托管人可提供给管理人用于登记，非营销。31.×货币基金T日申购自T+1起享收益，T日赎回自T日起不享收益。32.×面值不得随意调整。33.×负偏离需评估，非立即暂停申购。34.√附注披露关联方交易。35.√直播可展示业绩，需同步提示风险。36.√电子成绩单有效。37.×应先告知管理人，若拒不改正再报告。38.×低资产不得暂停估值。39.√可约定低于比例免召开。40.√货币基金