工程基础造价及其管理 3

第一节工程项目决策第二节可行性研究报告的编制第四章工程项目决策阶段的造价管理56第三节投资估算的编制第四节投资估算的造价管理工程项目决策第一节359360一、工程项目决策的概念工程项目决策是在工程投资前期选择和确定投资行动方案的过程，是投资者按照投资意图，在调研、分析、研究的基础上，对项目的投资规模、投资结构、选址和布局等方面进行的分析研究，对项目在技术上和经济上是否可行和能达到的投资效果进行的科学分析和论证。361二、工程项目决策与工程造价的关系1. 正确的工程项目决策为合理的工程造价奠定基础工程项目决策阶段能够精准把握产品定位，准确辨别市场风险，选择最佳投资方案，合理配置资源，提高资金利用效率和投资控制效率；能够规避决策失误导致的项目整改、停工，避免不必要的人力、物力和财力浪费，甚至不可弥补的损失，使工程造价管理工作更主动。362决策阶段的工程造价测算对项目全过程造价起着宏观把控的作用。有关资料统计显示，工程项目决策对工程造价的影响程度最高，达到70%～90%。决策阶段的各项技术经济决策对工程造价有重大影响，如建设地点的选取、工程规模的确定、建设方案的选择等，直接关系到工程造价的高低。3632. 工程造价的数据影响工程项目决策的结果工程项目决策决定工程造价的高低，反之，工程造价也会影响工程项目的决策。可以以投资估算的工程造价为基准，结合融资能力、偿债能力和盈利能力等情况，判断工程项目的方案可行性，从而选择最优方案。因此，工程造价是工程项目决策的重要依据之一，能够影响投资者对投资方案的选择。364三、工程项目决策阶段影响造价的主要因素1. 建设规模建设规模指项目在其设定的正常生产营运年份可能达到的生产能力或者使用效益。建设规模过小，无法提高资源的利用效率，会导致单位产品的成本较高，经济效益低下；建设规模过大，会导致产能不足、供过于求甚至资金缺乏。因此，在项目决策阶段应选择合理的建设规模，以便合理控制项目的工程造价，提高经济效益。充分考虑技术水平、管理水平、市场环境等多方面因素并妥善处理这几个因素之间的关系，对确定项目建设规模，保障工程功能满足需求，从而控制好工程造价十分重要。365（1）市场因素市场因素是确定项目规模时应考虑的首要因素。项目产品的市场需求状况是确定项目生产规模的前提，原材料市场、资金市场、劳动力市场等对项目规模的选择也起着不同程度的制约作用。（2）技术因素先进适用的生产技术及技术装备是项目规模效益赖以存在的基础，而相应的管理技术水平则是实现规模效益的保证。366（3）环境因素项目的建设、生产和经营都离不开一定的社会经济环境，确定项目规模时需考虑的主要环境因素有政策因素、燃料动力供应情况、协作及土地条件、运输及通信条件。其中，政策因素包括产业政策、投资政策、技术经济政策、国家和地区及行业经济发展规划等。3672. 建设地区和地点建设地区和地点在很大程度上决定着拟建项目的命运，影响着工程造价的高低、建设工期的长短、建设质量的好坏，还影响到项目建成后的运营状况。地处复杂地质条件或高风险地区的工程，因额外增加了施工难度和安全风险，其工程造价必然较高。3. 技术方案及施工方法先进、合理的技术方案和施工方法不仅可以提高工程效率，还能有效降低工程造价。368四、工程项目决策的造价管理内容工程项目决策是一个由浅到深、由粗到精的过程，主要包括投资机会研究、项目建议书、初步可行性研究和详细可行性研究四个阶段。1. 投资机会研究、项目建议书阶段的投资估算投资机会研究阶段的工作目标主要是根据国家和地方产业布局、产业结构调整计划，以及市场需求情况，探讨投资方向，选择投资机会，提出概略的项目投资初步设想。如果经过论证，初步判断该项目投资有进一步研究的必要，则制定项目建议书。对于较简单的投资项目，投资机会研究和项目建议书可视为一个工作阶段。369投资机会研究阶段投资估算的投资额通常是通过与已建类似项目的对比得来的，投资估算的偏差率应控制在30%左右。项目建议书阶段的投资额是根据产品方案、项目建设规模、产品主要生产工艺、生产车间组成、初选建设地点等估算出来的，其投资估算的偏差率应控制在30%以内。3702. 初步可行性研究阶段的投资估算初步可行性研究阶段应在项目建议书基础上，进一步确定项目的投资规模、建设地址选择、技术方案和建设进度等情况，对项目投资以及项目建设后的生产和经营费用支出进行估算，并对工程项目经济效益进行评价，根据评价结果初步判断项目的可行性。该阶段投资估算的偏差率应控制在20%以内。3713. 详细可行性研究阶段的投资估算详细可行性研究阶段应最终确定建设项目的各项市场、技术、经济方案，并进行全面、详细、深入的投资估算和技术经济分析，选择拟建项目的最佳投资方案，对项目的可行性提出结论性意见。该阶段的投资估算是论证项目可行性、选择最佳投资方案和编制设计文件的主要依据，偏差率应控制在10%以内。372工程项目决策不同阶段的估算条件不同，投资估算的准确度要求也有所不同。不可能超越所处阶段的客观现实条件，要求投资估算与最终实际投资结果完全一致。在投资决策阶段，造价管理人员应充分收集信息，把握市场变化，全面分析所掌握的资料，使编制的投资估算满足该阶段的准确性要求，达到为工程决策提供依据、有效控制工程投资的目的。可行性研究报告的编制第二节373374一、可行性研究的概念和作用1. 可行性研究的概念可行性研究是对投资项目进行综合评价，从而为正确投资决策提供科学依据的研究过程，可概括为市场研究、技术研究和效益研究三大部分。第一是市场研究，通过市场调查和预测研究分析项目的“必要性”；第二是技术研究，通过技术方案和建设条件研究分析技术的“可行性”；第三是效益研究，通过经济效益研究分析经济上的“合理性”。3752. 可行性研究的作用（1）可行性研究是工程项目投资决策的依据可行性研究从市场、技术和效益等多方面对工程项目进行全面综合的分析和论证，依据其结论进行投资决策可大幅提高投资决策的科学性。（2）可行性研究是编制设计文件的依据可行性研究报告一经审批通过，意味着该项目正式批准立项，可以进行初步设计。可行性研究工作对项目建设规模、选址、技术工艺、设备选型等方面都进行了比较详细的分析和研究，设计文件的编制应以可行性研究报告为依据。376（3）可行性研究是筹集资金和向金融机构申请贷款的依据可行性研究报告详细预测了建设工程项目的经济效益、偿债能力和抗风险能力。金融机构需要通过可行性研究报告的结论做出是否贷款的决策。（4）可行性研究是建设单位与各协作单位签订合同及有关协议的依据建设单位在与有关协作单位签订原材料、燃料、动力、工程建筑、设备采购等方面的协议时，应以批准的可行性研究报告为基础，保证预定建设目标的实现。377（5）可行性研究是向当地政府和有关部门申请相关证书的依据建设项目在建设过程中和建成后的运营过程中对市政建设、环境及生态都有影响。因此，项目的开工建设还需要获得当地政府及有关部门的审批，并取得相关证书，如建设用地规划许可证、建设工程施工许可证等。可行性研究报告对项目选址、总图布置、环境及生态保护方案等诸方面都进行了论证，为申请相关证书提供了依据。378（6）可行性研究是施工组织、工程进度安排及竣工验收的依据可行性研究报告对施工进度及工程质量都有明确的要求，所以可行性研究又是施工组织、工程进度安排及竣工验收的依据。（7）可行性研究是项目后评估的依据建设工程项目后评估是指在项目建成运营一段时间后，评价项目实际运营效果是否达到预期目标。建设工程项目的预期目标是在可行性研究报告中确定的，因此项目后评估应以可行性研究报告为依据，评价项目目标的实现程度。379二、可行性研究报告的内容可行性研究报告在对项目进行深入细致的技术经济论证的基础上，对多种方案进行比较和优选，就项目投资最后决策提出结论性意见。因此，可行性研究的基本内容和深度应符合国家的有关规定，在内容上应能满足作为项目投资决策的基础和重要依据的基本要求。以工业建设项目为例，可行性研究报告具体由以下几个部分组成：3801. 总论总论包括项目背景、项目概况、编制依据、项目建设条件及问题和建议。2. 市场调查与市场预测市场调查与市场预测是可行性研究的重要环节，包括市场现状调查、产品供需预测、价格预测、竞争力分析和市场风险分析。3. 资源条件评价资源条件评价包括资源可利用量、资源品质情况、资源储存条件和资源开发价值。3814. 建设规模与产品方案建设规模与产品方案包括建设规模与产品方案构成、建设规模与产品方案比选、推荐的建设规模与产品方案及技术改造项目与原有设施利用情况。5. 场（厂）址选择场（厂）址选择包括场（厂）址现状、场（厂）址方案比选、推荐的场（厂）址方案及技术改造项目、现有场（厂）址的利用情况。6. 技术方案、设备方案和工程方案技术方案、设备方案和工程方案包括技术方案选择、主要设备方案选择、工程方案选择和技术改造项目改造前后的比较。3827. 原材料和燃料及动力供应原材料和燃料及动力供应包括主要原材料供应方案、燃料供应方案和动力供应方案。8. 总图、运输与公用辅助工程总图、运输与公用辅助工程包括总图布置方案、场内运输方案、公用工程与辅助工程方案，以及技术改造项目现有公用辅助设施利用情况。9. 节能措施节能措施包括节能措施和能耗指标分析。38310. 节水措施节水措施包括节水措施和水耗指标分析。11. 环境影响评价环境影响评价包括环境条件调查、影响环境因素分析、环境保护措施。12. 劳动、安全、卫生与消防劳动、安全、卫生与消防包括危险因素与危害程度分析、安全防范措施、卫生保健措施和消防设施。13. 组织机构与人力资源配置组织机构与人力资源配置包括组织机构设置及其适应性分析、人力资源配置、员工培训。38414. 项目实施进度项目实施进度包括建设工期、实施进度安排、技术改造项目建设与生产的衔接。15. 投资估算投资估算包括建设投资估算、流动资金估算和建设期利息估算。16. 融资方案融资方案包括融资组织形式、资本金筹措、债务资金筹措和融资方案分析。38517. 财务评价财务评价包括财务评价基础数据与参数选取、销售收入与成本费用估算、财务评价报表、盈利能力分析、偿债能力分析、不确定性分析、财务评价结论。18. 国民经济评价国民经济评价包括影子价格及评价参数选取、效益费用范围与数值调整、国民经济评价报表、国民经济评价结论。38619. 社会评价社会评价包括项目对社会的影响分析、项目所在地互适性分析、社会风险分析和社会评价结论。20. 风险分析风险分析包括项目主要风险识别、风险程度分析和防范对策。21. 研究结论与建议研究结论与建议包括推荐方案总体描述、推荐方案优缺点描述、主要对比方案及结论与建议。387三、可行性研究报告的编制1. 编制程序根据我国现行的工程项目建设顺序和相关规定，可行性研究报告的编制程序如下：（1）建设单位提出项目建议书和预可行性研究报告建设单位在广泛调查研究、收集资料、踏勘建设地点、初步分析投资效果的基础上，提出需要进行可行性研究的项目建议书和预可行性研究报告。跨地区、跨行业的建设工程项目，以及对国计民生有重大影响的大型项目，由有关部门和地区联合提出项目建议书和预可行性研究报告。388（2）项目业主、承办单位委托有资格的单位进行可行性研究当项目建议书经相关部门审定批准后，该项目即可立项。项目业主或承办单位可以通过签订合同的方式，委托具备有关资格的工程咨询公司（或设计单位）编制拟建项目可行性研究报告。双方签订的合同中，应规定研究工作的依据、研究范围和内容、前提条件、质量和进度安排、费用支付办法、协作方式及合同双方的责任和违约责任等。389（3）设计或咨询单位进行可行性研究工作，编制完整的可行性研究报告可行性研究工作一般按以下五个步骤开展：1）了解有关部门与委托单位对建设工程项目的意图，并组建工作小组，制订工作计划。2）工作小组在了解委托单位对项目建设的意图和要求后即可拟订调研提纲，组织人员进行实地调查，收集、整理数据与资料，从市场和资源两方面着手，分析、论证项目建设的必要性。3903）结合市场和资源调查，在收集基础资料和基准数据的基础上，建立几种可供选择的技术方案和建设方案，并进行论证和比较，从中选出最优方案。4）项目经济分析人员根据调查资料和上级管理部门的有关规定，选定与本项目有关的经济评价基础数据和定额指标参数，对选定的最佳建设方案进行详细的财务预测、财务效益分析、国民经济评价和社会效益评价。5）项目可行性研究的各专业方案经过技术经济论证和优化后，由各专业组分工编写，项目负责人进行衔接协调、综合汇总，提出可行性研究报告初稿，与委托单位交换意见后定稿。3912. 编制依据（1）项目建议书（初步可行性研究报告）及其批复文件。（2）国家和地方的经济和社会发展规划、行业部门发展规划。（3）国家有关法律、法规和政策。（4）大中型骨干项目必须具有国家批准的资源报告、国土开发整治规划、区域规划、江河流域规划、工业基地规划等有关文件。392（5）有关机构发布的工程建设方面的标准、规范和定额。（6）合资、合作项目各方签订的协议书或意向书。（7）委托单位的委托合同。（8）国家统一颁布的有关项目评价的基本参数和指标。（9）有关的基础数据。3933. 编制要求（1）编制单位必须具备承担可行性研究的条件编制单位必须具有经国家有关部门审批登记的资质等级证明，并且具有编制可行性研究报告的能力和经验。（2）可行性研究报告必须确保真实性和科学性可行性研究报告是投资者进行项目最终决策的重要依据，报告编制单位和人员应坚持独立、客观、公正、科学、可靠的原则，实事求是，对提供的可行性研究报告的质量负完全责任。394（3）可行性研究报告的内容要规范化和标准化可行性研究报告的内容要完整、文件要齐全、结论要明确、数据要准确、论据要充分，能满足决策者确定方案的要求。（4）可行性研究报告必须经过审批可行性研究报告应由编制单位的行政、技术、经济方面的负责人签字，并对报告质量负责。可行性研究报告编制完成后，应根据投资性质和规模提交政府及有关部门审批。投资估算的编制第三节395396一、投资估算的概念和作用1. 投资估算的概念投资估算是在投资决策阶段，以方案设计或可行性研究文件为依据，按照规定的程序和依据，对拟建项目所需总投资及其构成进行的预测和估计。它是在研究并确定项目的建设规模、产品方案、技术方案、工艺方案、设备方案、厂址方案、工程建设方案以及项目进度计划等的基础上，依据特定的方法，估算项目从筹建、施工直至建成投产所需全部建设资金总额并测算建设期各年资金使用计划的过程。投资估算的成果文件称为投资估算书，简称投资估算。投资估算书是项目建议书或可行性研究报告的重要组成部分，是项目决策的重要依据之一。397投资估算的准确性不仅影响到可行性研究工作的质量和经济评价结果，而且直接关系到下一阶段设计概算和施工图预算的编制，以及建设项目的资金筹措方案。因此，全面准确地估算建设项目的工程造价，是决策阶段造价管理的重要任务。3982. 投资估算的作用投资估算作为论证拟建项目的重要经济文件，是建设项目技术经济评价和投资决策的重要依据，也是该项目实施阶段投资控制的目标值。投资估算在建设工程的投资决策、造价控制、资金筹集等方面都有重要的作用。（1）项目建议书阶段的投资估算是项目主管部门审批项目建议书的依据之一，也是编制项目规划、确定建设规模的参考依据。399（2）项目可行性研究阶段的投资估算是项目投资决策的重要依据，也是研究、分析、计算项目投资经济效果的重要条件，当可行性研究报告被批准之后，其投资估算额应作为设计任务书中下达的投资限额，即建设项目投资的最高限额，不得随意

突破。（3）投资估算是设计阶段造价控制的依据，投资估算一经确定，即成为限额设计的依据，用以对各设计专业实行投资切块分配，作为控制和指导设计的尺度。（4）投资估算可作为项目资金筹措及制订建设贷款计划的依据，建设单位可根据批准的投资估算额筹措资金和向银行申请贷款。400（5）投资估算是核算建设项目固定资产投资需要额和编制固定资产投资计划的重要依据。（6）投资估算是建设工程设计招标、优选设计单位和设计方案的重要依据。在工程设计招标阶段，投标单位报送的投标书中包括项目设计方案、项目的投资估算和经济性分析，招标单位根据投资估算对设计方案的经济合理性进行分析、衡量、比较，在此基础上，择优确定设计单位和设计方案。401二、投资估算的编制依据和内容1. 投资估算的编制依据投资估算的编制依据是指编制投资估算时确定价格和工程计价有关参数的基础资料。投资估算的编制依据主要有以下几个方面：（1）国家、行业和地方政府的有关规定。（2）工程勘察与设计文件，图纸或有关专业提供的主要工程量和主要设备清单。402（3）行业部门、项目所在地工程造价管理机构或行业协会等编制的投资估算指标、概算指标（定额）、工程建设其他费用定额（规定）、综合单价、价格指数和有关造价文件等。（4）类似工程的各种技术经济指标和参数。（5）工程所在地同期的人工、材料、施工机械台班的市场价格，建筑、工艺及附属设备的市场价格和有关费用。403（6）政府有关部门、金融机构等部门发布的价格指数，以及利率、汇率、税率等有关参数。（7）与建设项目相关的工程地质资料、设计文件、图样等。（8）委托人提供的其他技术经济资料，如项目建议书、可行性研究报告，政府批文等。在编制投资估算时，上述资料越具体、越完备，编制的投资估算就越准确、越全面。4042. 投资估算的内容根据《建设项目投资估算编审规程》（CECA/GC1—2015）的规定，投资估算按照编制估算的工程对象划分，包括建设项目投资估算、单项工程投资估算和单位工程投资估算等。一般包括封面、签署页、投资估算编制说明、投资估算分析、总投资估算、单项工程投资估算、工程建设其他费用估算、主要技术经济指标等内容。405（1）投资估算编制说明投资估算编制说明一般包括以下内容：1）工程概况。说明工程项目的基本情况，包括工程名称、规模等。2）编制范围。说明建设项目总投资估算中包含的和不包含的工程项目和费用，当由几个单位共同编制时，应说明分工编制的情况。3）编制方法。4）编制依据。5）主要技术经济指标。包括投资、用地和主要材料用量指标。4066）有关参数选定的说明。7）特殊问题的说明。包括采用新技术、新材料、新设备、新工艺的情况，必须说明的价格的确定，进口材料、设备、技术费用的构成与技术参数，不包括项目或费用的必要说明等。8）采用限额设计的工程还应对投资限额和投资分析作进一步说明。9）采用方案比选的工程还应对方案比选的估算和经济指标作进一步说明。407（2）投资估算分析投资估算分析应包括以下内容：1）工程投资比例分析。一般建筑工程要分析土建、装饰、给水排水、电气、暖通、动力等主体工程和道路、广场、围墙、大门、室外管线、绿化等室外附属工程占总投资的比例；一般工业项目要分析主要生产项目（列出各生产装置）、辅助生产项目、公用工程项目（给排水、供电和电信、供气、总图运输及外管）、服务性工程、生活福利设施、厂外工程占建设总投资的比例。4082）分析设备及工器具购置费、建筑工程费、安装工程费、工程建设其他费用、预备费、建设期利息占建设总投资的比例，分析引进设备费用占全部设备费用的比例等。3）分析影响投资的主要因素。4）与国内类似工程项目的比较，分析说明投资高低的原因。409（3）总投资估算总投资估算包括汇总单项工程估算、工程建设其他费用、基本预备费、价差预备费、建设期利息等。建设项目总投资估算构成如图所示。建设项目总投资估算构成410（4）单项工程投资估算单项工程投资估算中，应按建设项目划分的各个单项工程分别计算组成工程费用的建筑工程费、设备及工器具购置费和安装工程费。（5）工程建设其他费用估算工程建设其他费用估算应按预期将要发生的工程建设其他各类费用，逐项详细估算其金额。（6）主要技术经济指标估算人员应根据项目特点，计算并分析整个建设项目、各个单项工程和主要单位工程的主要技术经济指标。4113. 投资估算的编制步骤根据投资的不同阶段，投资估算主要包括项目建议书阶段的投资估算及可行性研究阶段的投资估算。可行性研究阶段的投资估算编制一般包含静态投资部分、动态投资部分与流动资金估算三部分，主要包括以下步骤：412（1）分别估算各单项工程所需建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费，在汇总各个单项工程费用的基础上，估算工程建设其他费和基本预备费，完成工程项目静态投资部分的估算。（2）在静态投资部分估算的基础上，估算涨价预备费和建设期贷款利息，完成工程项目动态投资部分的估算。（3）估算流动资金。（4）估算建设项目总投资。413三、投资估算的编制方法1. 静态投资估算静态投资的估算要按某一确定的时间来进行，一般以开工的前一年为基准年，以这一年的价格为依据估算。静态投资估算有多种方法，各有其适用的条件和范围，而且误差程度也不相同，一般应根据项目的性质、占有的技术经济资料和数据的具体情况，选用适宜的估算方法。在项目建议书阶段，投资估算的精度较低，可采取简单的估算方法，条件允许时，也可采用指标估算法；在项目可行性研究阶段，投资估算精度要求高，应采用相对详细的投资估算方法，即指标估算法。414（1）项目建议书阶段1）单位生产能力估算法。单位生产能力估算法是根据已建成的、性质类似的建设项目的单位生产能力投资乘以建设规模，即得到拟建项目的静态投资额的方法。其计算公式为：式中：C1——已建类似项目的静态投资额；

C2——拟建项目的静态投资额；

Q1——已建类似项目的生产能力；

Q2——拟建项目的生产能力；

415f——不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数。这种方法将项目的建设投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系，估算简便迅速。事实上，单位生产能力的投资会随生产规模的增加而减少，因此这种方法一般只适用于与已建项目规模和时间相近的拟建项目，一般两者间的生产能力比值为0.2～2。416另外，由于在实际工作中不易找到与拟建项目完全类似的项目，通常是把项目按其构成的车间、设施和装置进行分解，分别套用类似车间、设施和装置的单位生产能力投资指标计算，然后加总求得项目总投资，或根据拟建项目的规模和建设条件，将投资进行适当调整后估算项目的投资额。4172）生产能力指数法。生产能力指数法又称指数估算法，它是根据已建成的、性质类似的建设项目的投资额和生产能力及拟建项目的生产能力估算拟建项目静态投资额的方法，是对单位生产能力估算法的改进。其计算公式为：式中：x——生产能力指数；

其他符号含义同上一个公式。4183）系数估算法。系数估算法也称因子估算法，它是以拟建项目的设备购置费为基数，根据已建成的同类项目的建筑安装工程费和其他工程费占设备购置费的百分比，求出拟建项目建筑安装工程费和其他工程费，进而求出项目的静态投资。其计算公式为：C=E（1+f1P1+f2P2+f3P3+…）+I

419式中：C——拟建项目的静态投资；

E——拟建项目根据当时当地价格计算的设备购置费；

P1、P2、P3…——已建项目中建筑、安装及其他工程费用等占设备购置费的百分比；

f1、f2、f3…——因时间因素引起的定额，价格、费用标准等变化的综合调整系数；

I——拟建项目的其他费用。4204）比例估算法。比例估算法是根据已知的同类建设项目主要生产工艺设备占整个建设项目的投资比例先逐项估算出拟建项目主要生产工艺设备投资，再按比例估算拟建项目的静态投资的方法。其计算公式为：式中：I——拟建项目的静态投资；

K——已建项目主要设备投资占拟建项目投资的比例；

n——设备种类数；

Qi——第i种设备的数量；

Pi——第i种设备的单价（到厂价格）。421比例估算法主要应用于设计深度不足，拟建建设项目与类似建设项目的主要生产工艺设备投资比重较大，行业内相关系数等基础资料完备的情况。（2）项目可行性研究阶段为了保证编制精度，可行性研究阶段建设项目投资估算原则上应采用指标估算法。指标估算法是指依据投资估算指标，对各单位工程或单项工程费用进行估算，进而估算建设项目总投资的方法。422第一步，把拟建建设项目划分为单项工程或单位工程，按建设内容纵向划分为各个主要生产设施建设费用、辅助及公用设施建设费用、行政及福利设施建设费用以及各项其他基本建设费用，按费用性质横向划分为建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费等费用；第二步，根据各种具体的投资估算指标，进行各单位工程或单项工程投资的估算；第三步，在此基础上汇编形成拟建建设项目的各个单项工程费用和拟建项目的工程费用投资估算；第四步，按相关规定估算工程建设其他费用、基本预备费等，形成拟建建设项目静态投资。423在条件具备时，对于对投资有重大影响的主体工程，应估算出分部分项工程量，套用相关综合定额（概算指标）或概算定额编制静态投资估算。对于子项单一的大型民用公共建筑，主要单项工程估算应细化到单位工程估算书。无论如何，可行性研究阶段的投资估算应满足项目的可行性研究与评估的要求，并最终满足国家和地方相关部门批复或备案的要求。预可行性研究阶段项目建设投资估算宜根据设计深度，参照可行性研究阶段建设项目投资估算的编制办法进行。4241）建筑工程费估算。建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需要的费用。①单位建筑工程投资估算法。②单位实物工程量投资估算法。③概算指标投资估算法。2）设备及工器具购置费估算。设备购置费根据项目主要设备表及价格、费用资料编制，工器具购置费按设备购置费的一定比例计取。4253）安装工程费估算。安装工程费通常按行业或专门机构发布的安装工程定额、取费标准和指标估算投资，具体可按安装费费率、每吨设备安装费或每单位安装实物工程量的费用估算，即：安装工程费=设备原价

×

安装费费率安装工程费=设备吨位

×

每吨设备安装费

安装工程费=安装实物工程量

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每单位安装工程实物量的费用4264）工程建设其他费用估算。工程建设其他费用估算应结合拟建项目的具体情况，有合同或协议明确的费用按合同或协议列入，合同或协议中没有明确的费用，根据国家和行业主管部门、工程所在地地方政府的有关工程建设其他费用定额和计算办法估算。5）基本预备费估算。基本预备费的估算一般是以建设项目的工程费用和工程建设其他费用之和为基础，乘以基本预备费费率。427使用指标估算法应注意以下事项：一是使用指标估算法应根据不同地区、年代进行调整。因地区、年代不同，设备与材料的价格均有差异，调整时可以以主要材料消耗量或“工程量”为计算依据，也可以按不同工程项目的“万元工料消耗定额”确定不同的系数。如果有关部门颁布了定额或材料价差系数（物价指数），可以据其调整。二是使用指标估算法进行投资估算不能生搬硬套，必须对工艺流程、定额、价格及费用标准进行分析，经过实事求是的调整与换算后，才能提高其精确度。4282. 动态投资估算建设项目的动态投资包括价格变动可能增加的投资额、建设期贷款利息等，如果是涉外项目，还应考虑汇率的影响。实际估算时，主要考虑涨价预备费、建设期贷款利息、汇率变化三个方面。汇率变化对涉外建设项目动态投资的影响主要体现在升值与贬值上。外币对人民币升值会导致从国外市场上购买材料设备所支付的外币金额不变，但换算成人民币的金额增加。汇率的变化对建设项目投资的影响，可通过预测汇率在项目建设期内的变动程度，以估算年份的投资额为基数计算求得。4293. 流动资金估算流动资金是指生产经营性项目投产后，为保证正常生产运营，用于购买原材料和燃料、支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。在工业项目决策阶段，为了保证项目投产后能正常生产经营，往往需要一笔最基本的周转资金，这笔最基本的周转资金称为铺底流动资金。铺底流动资金一般为流动资金总额的30%，在项目正式建设前就应该落实。流动资金估算一般采用分项详细估算法，个别情况或小型项目可采用扩大指标估算法。430（1）分项详细估算法流动资金的显著特点是在生产过程中不断周转，周转额的大小与生产规模及周转速度直接相关。分项详细估算法的要点是根据周转额与周转速度之间的关系对构成流动资金的各项流动资产和流动负债分别进行估算。在可行性研究中，为简化计算，仅对库存现金、应收账款、存货和应付账款四项内容进行估算，其计算公式为：流动资金=流动资产-流动负债

流动资产=库存现金+应收账款+存货流动负债=应付账款+预收账款4311）库存现金估算。项目流动资金中的库存现金是指货币资金，即企业生产运营活动中停留于货币形态的那部分资金，包括企业库存现金和银行存款。2）应收账款估算。应收账款是指企业对外赊销商品、劳务而占用的资金。应收账款的周转额应为全年赊销收入。在可行性研究时，用销售收入代替赊销收入。4323）存货估算。存货是企业为销售或生产而储备的各种物资，主要有原材料、辅助材料、燃料、低值易耗品、维修备件、包装物、在产品、自制半成品和产成品等。为简化计算，仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，并分项进行计算。4）流动负债估算。流动负债是指在一年或超过一年的一个营业周期内，需要偿还的各种债务。在可行性研究中，流动负债的估算仅考虑应付账款一项。433根据流动资金各项估算结果编制流动资金估算表，见下表。流动资金估算表434（2）扩大指标估算法扩大指标估算法是根据现有同类企业的实际资料，求得各种流动资金率指标，亦可依据行业或部门给定的参考值或经验值确定比率，然后将各类流动资金率乘以相应的费用基数来估算流动资金的方法。一般常用的费用基数有销售收入、经营成本、总成本费用和固定资产投资等，究竟采用何种费用基数，可依行业习惯而定。435扩大指标估算法简便易行，但准确度不高，可用于项目建议书阶段的估算。采用扩大指标估算法计算流动资金的公式为：年流动资金额=年费用基数

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各类流动资金率年流动资金额=年产量

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单位产品产量占用流动资金额

436（3）铺底流动资金的估算铺底流动资金一般按上述流动资金的30%估算。（4）流动资金投资估算中应注意的问题1）在采用分项详细估算法时，应根据项目实际情况分别确定库存现金、应收账款、存货、应付账款的最低周转天数，并考虑一定的保险系数。存货中的外购原材料、外购燃料要根据不同品种和来源，考虑运输方式和运输距离等因素确定。4372）不同生产负荷下的流动资金是按相应负荷时的各项费用金额和给定的公式计算出来的，不能按100%负荷下的流动资金乘以负荷百分数求得。3）流动资金属于长期性（永久性）资金，流动资金的筹措可通过长期负债和资本（权益融资）的方式解决。流动资金借款部分的利息应计入财务费用，项目计算期末收回部分流动资金。投资估算的造价管理第四节438439一、投资估算影响造价的主要因素1．建设规模（1）制约项目规模合理化的因素制约项目规模合理化的因素包括市场因素、环境因素和政策因素。市场因素是确定项目规模需考虑的首要因素，包括市场需求状况、市场价格分析、市场风险分析，以及原材料、资金、劳动力的市场供应状况。环境因素包括燃料动力供应情况、土地条件和运输及通信条件。政策因素包括产业政策、投资政策、技术经济政策，以及国家、地区及行业经济发展规划等。440（2）项目合理建设规模的确定办法项目合理建设规模的确定办法包括盈亏平衡产量分析法、平均成本法、生产能力平衡法，以及政府或行业规定。4412．建设地区和地点（1）建设地区的选择1）靠近原料、燃料提供地和产品消费地的原则。农产品、矿产品初加工项目应尽可能靠近原料产地，如铝厂、电石厂等能耗高的项目宜靠近电厂，技术密集型建设项目宜在大中城市选址。2）工业项目适当聚集的原则。442（2）建设地点（厂址）的选择1）选择建设地点（厂址）的要求①节约土地，少占耕地，降低土地补偿费用。项目建设时，尽量将建设地点（厂址）选择在荒地、劣地、山地和空地。②减少拆迁移民数量。建设地点（厂址）尽可能不靠近、不穿越人口密集的城镇或居民区。③尽量选在工程地质、水文地质条件较好的地段，土壤耐压力应满足拟建项目的要求，建设地点（厂址）的地下水水位应尽可能低于地下建筑物的基准面。443④有利于厂区合理布置和安全运行。⑤尽量靠近交通运输条件和水电供应条件好的地方。建设地点（厂址）应靠近铁路、公路、水路，以缩短运输距离，降低建设投资和未来的运营成本。⑥尽量减少对环境的污染。4442）建设地点（厂址）选择时的费用分析。项目投资费用包括土地征购费、拆迁补偿费、土石方工程费、运输设施费、排水及污水处理设施费、动力设施费、生活设施费、临时设施费、建材运输费等。项目投产后生产经营费用包括原材料、燃料运入及产品运出费用，给水、排水、污水处理费，以及动力供应费用等。4453．技术方案及施