证券从业资格（金融市场基础知识）模拟试卷67

证券从业资格（金融市场基础知识）模

拟试卷67

一、选择题（本题共50题，每题1.0分，共50分。）

1、地方政府债券按资会用途和偿还资金来源分类，通常可以分为（）。

A、一般债券和普通债券

B、一般债券和专项债券

C、专项债券和收入债券

D、一般债券和长期债券

标准答案：B

知识点解析：地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，可以分为一般债券

（普通债券）和专项债券（收益债券）。前者是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时

经费不足而发行的债券，后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券.

2、风险是指（）。

A、损失的大小

B、损失的分布

C、未来结果的不确定性

D、收益的分布

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

3、中期票据发行业务中，（）。

A、投资者可以向发行人逆向询价

B、投资者可以向主承销商逆向询价

C、主承销商可以向投资者逆向询价

D、发行人可以向主承销商逆向询价

标准答案：B

知识点解析：中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划

分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。中期票据投资者可就特定

投资需求向主承销商进行逆向询价，主承销商可与企业协商发行符合特定需求的中

期票据。

4、下列关于资产证券化的说法，错误的是（）。

A、资产管理公司、证券公司、信托投资公司可以作为货产证券化发起人

B、按证券化产品的基础资产不同，可将资产证券化分为股权型证券化、债券组合

证券化

C、最早的证券化产品是按揭支持证券（MBS）

D、资产证券化是以特定的资产池为基础发行证券

标准答案：B

知识点解析：根据证券叱的基础资产不同，可以将资产证券化分为不动产证券化、

应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化（如高速公路收费）、债券组合

证券化等类别。

5、中央银行进行公开市场业务操作的工具主要是（）。

A、大额可转让存款单

B、银行承兑汇票

C、金融债券

D、国库券

标准答案：D

知识点解析：公开市场业务是指中央银行在金融市场上买卖有价证券，吞吐基础货

币，以改变商业银行等存款货币机构的可用资金，进而影响货币供给量和利率，是

实现货币政策目标的一种政策措施。国库券等短期债券是中央银行进行公开市场业

务操作的主要工具。

6、下列关于金融债券的说法中，错误的是（）。

A、金融债券能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限小匹配的矛

盾

B、金融债券的资信通常高于其他非金融机构债券

C、金融债券违约风险相对较小，具有较高的安全性

D、金融债券的利率通常高于一般的企业债券

标准答案：D

知识点解析：金融债券的利率通常低于一般的企业债券.但高于风险更小的国债和

银行储蓄存款利率，D项错误。

7、信用风险是（）的主要类型。

A、系统性风险

B、非系统性风险

C、既属于系统风险又属于非系统风险

D、不属于系统风险也不属于非系统风险

标准答案：B

知识点解析：信用风险是非系统性风险的主要类型。

8、债券回购交易更多的具有（）的属性。

A、长期融资

B、信用交易

C、短期融资

D、期货交易

标准答案：C

知识点解析：回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在政府债券上。债券经纪人

向投资者临时出售一定的债券，同时签约在一定的时间内以稍高价格买回来，债券

经纪人从中取得资金再用来投资，而投资者从价格差中得利。回购交易长的有几个

月，但通常情况下只有24小时，是一种超短期的金融工具，具有短期融资的属

性。

9、交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内

将会（）。

A、难以判断

B、不变

C、下跌

D、上涨

标准答案：D

知识点解析：交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合

约期限内将会上涨。如果判断正确，按协定价买入该项金融工具并以市价卖出，则

可赚取市价与协定价之间的差额；如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。

10、单个投资管理人管理的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的证券或单

只证券投资基金，按市场价计算，不得超过该企业所发行证券或该基金份额的（）。

A、1%

B、3%

C、5%

D、10%

标准答案：C

知识点解析：单个投资管理人管理的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的

证券或单只讦券投资基金,按市场价计算，不得超过该企、小所发行讦券或该基金份

额的5%,也不得超过其管理的企业年金基金财产总值的10%。

11、在证券市场上，资金的供给者（或证券的需求者）是（）。

A、证券发行人

B、证券投资者

C、监管部门

D、证券中介机构

标准答案：B

知识点解析：证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构三部分组

成。证券发行人是资金的需求者和证券的供应者，证券投资者是资金的供应者和证

券的需求者，证券中介机构则是联系发行人和投资者的专业性中介服务组织。

12、当投资者买入看涨期权后，如果判断失误，则损失（）。

A、无限

B、期权费

C、标的资产协定价格与市场价格的差价

D、期权标的资产

标准答案：B

知识点解析：当投资者买入看涨期权后，如果判断正确，按协定价格买入该项金额

工具并以市价卖出，可赚取市价与协定价格之间的差额；如果判断失误，则放弃行

权，仅损失期权费。

13、目前，我国证券投资基金托管费是由（）根据基金管理人的指令从基金资产中定

期收取的。

A、监管机构

B、发起人

C、基金份额持有人

D、基金托管人

标准答案：D

知识点解析：基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费

用。基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系，通常基金规模越

大，基金托管费率越低。

14、企业发行的短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的（）。

A、15%

B、25%

C、30%

D、40%

标准答案：D

知识点解析：根据《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》的规定，企

业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企业

净资产的40%c

15、欧洲债券票面所使用的货币主要是（）。

A、特沙提款权

B、欧元

C、美元

D、英镑

标准答案：C

知识点解析：欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为美元，其

次还有欧元、英镑、日元等，也有使用复合货币单位的，如特别提款权。

16、以下各项中，不属于系统风险的是（）。

A、信用风险

B、利率风险

C、经济周期波动风险

D、政策风险

标准答案：A

知识点解析：信用风险属于非系统风险。

17、股票实质上代表了股东对股份公司的（）。

A、使用权

B、所有权

C、债权

D、物权

标准答案：B

知识点解析：股份有限公司的资本划分为股份，每一股股份的金额相等。公司的股

份采取股票的形式。股份的发行实行公平、公正的原则，同种类的每一股份具有同

等权利。股票一经发行，购买股票的投资者即成为公司的股东。股票实质上代表了

股东对股份公司的所有双，股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大

会并行使自己的权利，同时也承担相应的责任与风险。

18、信息披露制度是《中华人民共和国证券法》中（）的具体要求和反映。

A、公开原则

B、公平原则

C、公正原则

D、依法监管原则

标准答案：A

知识点解析：信息披露制度也称公开制度、公开披露制度，是上市公司及其信息披

露义务人依照法律规定必须将其自身的财务变化、经营状况等信息和资料向社会公

开或公告，以便使投资者充分了解情况的制度。信息披露制度是《中华人民共和国

证券法》“三公”原则中公开原则的具体要求和反映，

19、两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流

的金融交易，称之为（）0

A、金融期权

B、金融期货

C、金融互换

D、结构化金融衍生工具

标准答案：C

知识点解析：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的

时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用

互换等。

20、间接融资的特点不包括（）。

A、间接性

B、相对的集中性

C、全部具有可逆性

D、信誉的差异性较大

标准答案：

知识之解析D：间接融资的特点包括间接性、相对的集中性、信誉的差异性较小、全

部具有可逆性、融资的主动权掌握在金融中介手中。

21、金融市场起着资金“蓄水池”的作用，可以调剂余缺、弥补缺漏，这体现了金融

市场的（）功能。

A、调节

B、配置

C、聚敛

D、反映

标准答案：C

知识点解析：金融市场的聚敛功能是指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成可

以投入社会再生产的资金集合的功能。在这里，金融市场起着资金“蓄水池”的作

用，可以调剂余缺、弥补缺漏。

22、股票发行制度不包括（）。

A、发行主体

B、发行监管制度

C、发行方式

D、发行定价

标准答案：A

知识点解析：股票发行制度不包括发行主体。

23、除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新

型期权通常被称为（）。

A、奇异型期权

B、现货期权

C、期货期权

D、看跌期权

标准答案:A

知识点解析：除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期

权，这些新型期权通常被称为奇异型期权。

24、中央政府发行债券被视为（）。

A、高风险债券

B、低风险债券

C、无风险债券

D、一般风险债券

标准答案：C

知识点解析：通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，被视为无风险债

券。

25、契约型基金是基于（）组织起来的代理投资方式，

A、公约原理

B、信托原理

C、代理原理

D、委托原理

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

26、股票及其他有价证券的理论价格是根据（）来确定的。

A、现值理论

B、预期理论

C、合理收益理论

D、流动性理论

标准答案：A

知识点解析•：现值理论认为，人们购买股票和其他有价证券，是因为它能带来预期

收益。将股票的期值按必要收益率和有效期限折算成今天的价值，即为股票的现

值。股票的现值就是股票未来收益的当前价值，也就是人们为了得到股票的未来收

益愿意付出的代价。可见，股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益

率”算出来的未来收入的现值。

27、当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公

司的剩余资产，但一般按优先股票的（）清偿。

份额

A、

固定

B、

市值

C、

面值

D、

标准答案：D

知识点解析：当股份公司困解散或破产进行清算时，在对公司剩余资产的分配I:

优先股票股东排在债权人之后、普通股票股东之前。也就是说，优先股票股东可优

先于普通股票股东分配公司的剩余资产，但一般是按优先股票的面值清偿的。

28、证券投资基金托管人是（）权益的代表。

A、基金管理人

B、基金持有人

C、基金监管人

D、基金发起人

标准答案：B

知识点解析：基金托管人是基金持有人权益的代表，通常由有实力的商业银行或信

托投资公司担任。基金吒管人与基金管理人签订托管协议，在托管协议规定的范围

内履行自己的职责并收取一定的报酬。

29、（）年，我国第一家证券交易所——上海证券交易所成立，自此，中国证券市场

的发展开始了一个崭新的篇章。

A、1949

B、1979

C、1984

D、1990

标准答案：D

知识点解析：1990年，我国第一家证券交易所—上海证券交易所成立，自此，

中国证券市场的发展开始了一个崭新的篇章。

30、（）不属于已上市流通股份。

A、B股

B、H股

C、募集法人股份

D、公司职工股

标准答案：C

知识点解析：已上市流通股份是指已在证券交易所上市交易的股份，具体包括：

①境内上市人民币普通股票，即A股，含向社会公开发行股票时向公司职工配售

竹公司职工股；②境内上市外资股，即B股；③境外上市外资股，即在境外证券

市场上市的普通股，如H股；④其他。

31、从木质上说，回购协议是一种（）。

A、以证券为抵押品的抵押贷款

B、融资租赁

C、信用贷款

D、金融衍生产品

标准答案：A

知识点解析：从本质卜说.回购协议是一种以讦券为抵押品的抵押贷款0

32、下列关于证券公司分公司的叙述中，正确的是（）。

A、在性质上属于企业法人

B、其法律责任由自身承担

C、设立分公司，应当经中国证监会批准

D、证券营业部属于证券公司分公司

标准答案：C

知识点解析：分公司不具有企业法人资格，其法律责任由证券公司承担。故选项

A、B说法错误。根据《证券公司分公司监管规定（试行）》，证券公司分公司是指

证券公司依照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和《证券公司

监督管理条例》设立的除证券营业部以外的分支机构。故选项D说法错误。

33、下列关于金融衍生工具的叙述，错误的是（）。

A、无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点

上的现金流

B、基础工具价格的轻微变动也许就会带来交易者的大盈大亏

C、基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性，这是金融

衍生工具高风险性的重耍诱因

D、衍生工具的结算风险是指因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵

而造成损失的可能性

标准答案：D

知识点解析：因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵向造成损失的可

能性是衍生工具的操作风险。结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割可能带

来的风险。

34、金融衍生工具产生的最基本原因是（）。

A、新技术革命

B、金融自由化

C、利润驱动

D、避险

标准答案：D

知识点解析：金融衍生工具的产生和迅速发展的主要原因有：①避险是金融衍生

工具产生的最基本的原因；②20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融

衍生工具的发展；③金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的乂一

重要原因；④新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。

35、我国多层次资本市场中，对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓

励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用的是

（）。

A、主板市场

R、创业板市场

C、三板市场

D、四板市场

标准答案：D

知识点解析：四板市场又称区域性股权交易市场（区域股权市场），是为特定区域内

的企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场，是我国多层次资本市场的重

要组成部分。对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激

活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。

36、某一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券

是（）。

A、国际债券

B、亚洲债券

C、外国债券

D、欧洲债券

标准答案：A

知识点解析：国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外

国投资者发行的债券。

37、开放式基金的利润分配应当采用（）方式。

A、分配现金

B、分配基金份额

C、分配股票

D、分配债券

标准答案：A

知识点解析：开放式基金的利润分配应当采用分配现金方式。

38、商业银行有权决定是否发行次级定期债务作为（）。

A、核心资本

B、附属资本

C、二级资本

D、预备资本

标准答案：B

知识点解析：2003年中国银监会发布《关于将次级定期债务计入附属资木的通

知》，规定商业银行有权决定是否发行次级定期债务作为附属资本。

39、货币政策是中央银行为实现特定经济目标而采取的各种方针、政策、措施的总

称。关于货币政策基本特征的说法，错误的是（）。

A、货币政策是宏观经济政策

B、货币政策是调节社会总供给的政策

C、货币政策主要是间接调控政策

D、货币政策是长期连续的经济政策

标准答案：B

知识点解析：货币政策是调节总需求的政策。

40、（）是风险管理委员会对已经识别和计量的风险，采取分散、对冲、转移、规避

和补偿等策略以及合格的风险缓释工具进行有效管理和控制风险的过程。

A、风险识别/分析

B、风险控制/缓释

C、风险计量/评估

D、风险监测/报告

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

41、降低利率，降低存款储备金，以促进经济增长。这种手段属于（）。

A、收缩性货币政策

B、收缩性财政政策

C、扩张性货币政策

D、扩张性财政政策

标准答案：C

知识点解析：所谓货币政策，是指中央银行为实现既定的经济目标，运用各种工具

调节货币供给和利率，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。货币政策分为扩张

性的和紧缩性的两种。了张性的货币政策是通过提高货币供应增长速度来刺激总需

求，在这种政策下，取得信贷更为容易，利息率会降低。

42、对于证券公司与客户之间的（），是委托中国结算公司根据成交记录按照业务规

则代为办理。

A、证券交易

B、资金清算交收

C、资金划付

D、证券清算交收

标准答案：D

知识点解析：实践中，对于证券公司与客户之间的证券清算交收，是委托中国结算

公司根据成交记录按照业务规则代为办理。

43、证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起（）日内，将其信用等级划分

及定义、评级方法、评级程序报中国证券业协会备案。

A、20

B、30

C、40

D、50

标准答案：A

知识点解析：证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起20旧内，将其信

用等级划分及定义、评级方法、评级程序报中国证券业协会备案，并通过中国证券

'小协会网站、本机构网站及其他公众媒体向社会公告.

44、未进行股权分也改革或者已进入改革程序但尚未实施股权分置改革方案的股

票，在股名前加（）。

A、S

B、W

C、D

D、N

标准答案：A

知识点解析：目前，我国绝大多数上市公司的股权分置改革己经完成。尚未完成股

权分置改革的公司在其股票代码前加标示。

45、《证券发行与承销管理办法》规定，上市公司向原股东配售股票，应当向（）股

东配售，且配售比例应当相同。

A、全部股东

B、配售当日登记在册的

C、股权登记口登记在卅的

D、目前登记在册的所有

标准答案：C

知识点解析：上市公司向原股东配售股票，应当向股权登记日登记在册的股东配

售，且配售比例应当相同。

46、证券投资基金的资金主要投向（）。

A、实业

B、邮票

C、有价证券

D、珠宝

标准答案：C

知识点解析：基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工

具或产品。

47、在机构间私募产品米价与股份转让系统开展私募产品报价、发行、转让活动的

机构，应该满足最近一期经审计净资产不少于人民币500万元，或管理资产不少于

人民币（）亿元的条件。

A、1

B、3

C、5

D、2

标准答案：A

知识点解析：为了满足各类私募产品报价转让交易的复杂性，报价系统进行了多项

流程创新，比如舍弃传统的会员制，改用参与人制度。所谓参与人制度，主要是指

最近一期经审计净资产不少于人民币500万元，或管理资产不少于人民币1亿元的

合规金融机构与企'll，.可以作为报价系统参与人进行投资、创设产品发行、产品展

示与代理交易等。

48、保险公司次级债应当向（）发行。

A、个人

B、政府

C、合格投资者

D、境外个人投资者

标准答案：c

知识点常析：保险公司次级债应当向合格投资者募集。合格投资者是指具备购买次

级债的独立分析能力和风险承受能力的境内和境外法人。

49、下列关于股票性质的说法，正确的是（）。

A、股票是设权证券

B、股票所代表的权利本来不存在

C、股票只是把已存在的权利表现为证券的形式

D、股票所代表的权利的发生是以股票的制作和存在为条件的

标准答案：C

知识点解析：证券可以分为设权证券和证权证券。设权证券是指证券所代表的权利

本来不存在，而是随着证券的制作产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条

件的。证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是

已经存在的。股票代表的是股东权利，它的发行是以股份的存在为条件的；股票只

是把己存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证

明股东的权利。所以说，股票是证权证券。

50、资产证券化起源于（）o

A、希腊

B、英国

C、美国

D、德国

标准答案：c

知识点。析：资产证券叱起源于美国，最初是对住宅抵押贷款的证券化。

二、综合型选择题（本题共50题，每题1.0分，共50

分。）

51、金融衍生工具从其自身交易的方法和特点分类，包括（）。I.金融远期合约

n.金融期货田.金融互换w.金融期权

A、IW

B、I口in

c、nmw

D、i口皿w

标准答案：D

知识点解析：金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金

融期货、金融期权、金融互换、结构化金融衍生工具。

52、当会员或客户的金融期货持仓量达到交易所规定的数量时，必须向交易所中报

有关（）等情况，以便交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为。I.开户

n.交易m.资金来源w.交易成本

A、口、m、iv

B、I、m

c、i、□、w

D、i、口、in

标准答案：D

知识点解析：大户报告制度是交易所建立限仓制度后，当会员或客户的持仓量达到

交易所规定的数量时，必须向交易所申报有关开户、交易、资金来源、交易动机等

情况，以便交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为，并判断大户交易风险

状况的风险控制制度。

53、下列关于短期融资券发行的操作要求中，说法正确的是（）。I.承销团有3

家或3家以上承销商的，可设1家联席承销商或副主承销商，共同组织承销活动

n.短期融资券在债权、债务登记日的次一工作日即可以在全国银行间债券市场机

构投资人之间流通转让n.企业发行短期融资券应披露企业主体信用评级和当期

融资券的债项评级w.企业不可自主选择承销商

A、I、n

B、n、W

c、i、n、m

D、i>n>iv

标准答案：c

知识点解析：企业可自主选择承销商，因此w项错误，本题应当选择c。

54、一般而言，套利交易需要遵循（）等原则。I.买卖方向对应n.买卖数量相

等m.同时建仓w.同时对冲

A、I、口、W

B、I、IV

c、i、n

D、i、口、m、w

标准答案：D

知识点解析：i般而言，期货套利交易要遵循下述基本原则：①买卖方向对应的

原则。即在建立买仓同时建立卖仓，而不能只建买仓，或是只建立卖仓。②买卖

数量相等原则。在建立一定数量的买仓同时要建立同等数量的卖仓，否则，多空数

量的不相配就会使头寸裸露（即出现净多头或净空头的现象）而面临较大的风险。③

同时建仓的原则。一般来说，多空头寸的建立，要在同一时间。鉴于期货价格波

动.交易机会稍纵即逝,如不能在某一时刻同时建仓,其价差有可能变得不利于套

利，从而失去套利机会。④同时对冲原则。套利头寸经过一段时间的波动之后达

到了一定的所期望的利润目标时，需要通过对冲来结算利润，对冲操作也要同时进

行。因为如果对冲不及时，很可能使长时间取得的价差利润在顷刻之间消失。⑤

合约相关性原则。套利一般要在两个相关性较强的合约间进行，而不是所有的品种

（或合约）之间都可以套利。这是因为，只有合约的相关性较强，其价差才会出现回

归，亦即差价扩大（或缩小）到一定的程度乂会恢复到原有的平衡水平，这样，才有

套利的基础，否则，在两个没有相关性的合约上进行的套利，与分别两个不同的合

约上进行单向投机没有叶么两样。

55、机构间私募产品报，‘介与服务系统的功能有（）。I.分层次、多维度的信息展

示功能口.灵活的投融资项目对接功能也.开放的市场互联互通功能W.适应私

募市场需要的登记结算功能

A、口W

B、I□m

c>imiv

D、inniv

标准答案：D

知识点解析：机构间市场又被称为机构间私募产品报价与服务系统（简称报价系

统），是经证监会批准设立的为机构投资者提供私募产品报价、发行、转让及相关

服务的专业化电子平台。报价系统具备五大功能：①开放的市场互联互通功能；

②多样的私募产品报价、发行、转让功能；③适应私募市场需要的登记结算功

能：④分层次、多维度的信息展示功能；⑤灵活的投融资项目对接功能。

56、直接融资方式包括股票市场融资、债券市场融资、（）。I.银行信用融资

n.商业信用融资m.风险投资融资w.民间借贷

A、In

B、Ium

cum

D、nmw

标准答案：D

知识点解析：常见的直接融资方式有股票市场融资、债券市场融资、风险投资融

资、商业信用融资、民间借贷等。银行信用融资属于间接融资方式。

57、芝加哥商业交易所上市的外汇期货品种包括（），I.欧元期货n.英镑期货

m.美元指数期货w.欧元对日元的交叉汇率期货

A、Inm

B、imw

niniv

D、ininiv

标准答案：D

知识点解析：芝加哥商业交易所上市的外汇期货品种不仅包括以美元标价的外币期

货合约（如欧元期优、日元期货、瑞十法郎期货、英镑期货等），还包括外币对外币

的交叉汇率期货（如欧元对日元、欧元对英镑、欧元对瑞士法郎等）以及芝加哥商业

交易所自行开发的美元米数期货。

58、以下属于套期保值基本原则的是（）。I.买卖方向对应n.品种相同in.数

量相等W.月份相同或相近

A、I、口、w

B、I、u、m、w

c、n、m

D、m、iv

标准答案：B

知识点解析：套期保值原则有：（1）种类相同或相关原则。（2）数量相等或相当原

则。（3）交易方向相反原则。（4）月份相同或相近原则。

59、关于基金投资风险管理，下列说法正确的是（），I.基金投资管理活动中，

基金投资面临外部风险和内部风险两类风险n.基金可以通过在一定范围内分散

投资来降低非系统性风险m.内部风险多属于非系统性风险w.风险控制部门会

定期召开会议讨论公司的各项风险问题

A、I、口、in

B、I、口、IV

C、口、m、IV

D、I、m、IV

标准答案：A

知识点解析：基金管理人通常会设立风险管理委员会以及风控、合规、监察部门,

建立一套完整的合规风险控制体系与制度，进行基金风险控制。其具体职责如下:

⑴风险管理委员会：定期召开会议讨论公司的各项风险问题。（2）风险控制部门：

具体负责对投资风险进行事前识别、事中监控和事后检查。（3）督察长和监察稽核

部门：负责对投资、研究环节的全面事前、事中和事后的合规情况进行监督检查,

及时向公司管理层和董事会上报发现的合规性问题并持续督促相关部门予以解决。

W项错误。

60、目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括（）。I.上海银行间

同业拆放利率n.1年期活期存款利率m.国债回购利率iv.1年期定期存款利

率

A、n、m

B、i、①、IV

c、i、IV

D、u、m、iv

标准答案：B

知识点解析：目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同

业拆放利率（含隔夜、1周、3个月期等品种）、国债回购利率（7天）、1年期定期存

款利率，互换期限从7天到3年，交易双方可协商确定付息频率、利率重置期限、

计息方式等合约条款。

61、下列关于权证发行、上市和交易规定的说法，正确的有（）。I.目前，上交

所和深交所的权证实行T+0回转交易D.履约担保系数由交易所发布，并可以适

时调整皿.只有标的证券的发行人才能发行权证W.由标的证券发行人以外的第

三人发行并上市的权证，权证发行人应提供履约担保

A、I、n

B、I、n、iv

C、I、n、m

D、n、IV

标准答案：B

知识点解析：由标的证券发行人以外的第三人发行并上市的权证，发行人应按照下

列规定之一提供履约担保：①通过专用账户提供并维持足够数量的标的证券或现

金，作为履约担保，担保系数由交易所发布并适时调整；②提供经交易所认可的

机构作为履约的不可撤销的连带责任保证人。

62、基金自身投资活动产生的税收有（）。I.印花税n.所得税山.增值税

IV.契税

A、niv

B、Inw

C、inm

D、ininiv

标准答案：C

知识点解析：基金自身爻资活动产生的税收有增值税、印花税和所得税。

63、发行人和主承销商应当在发行公告中披露（）。I.战略投资者的选择标准

n.持有期限制m.向战略投资者配售的股票金额w.向战略投资者配售的股票

总量

A、i、n、m

B、i、n、IV

C、n>m、IV

D、i、IV

标准答案：B

知识点解析：发行人及其主承销商应当在发行公告中披露的内容有战略投资者的选

择标准、向战略投资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例和持有期限制。

64、作为一种现代化投资工具，证券投资基金具备的特点包括（）。I.保证收益

n.分散风险m.专业理财w.集合投资

A、i、u、m、iv

B、i、□、iv

C、口、m、w

D、i、iv

标准答案：c

知识点解析：证券投资基金的特点包括集合投资、分散风险和专业理财。

65、下列关于期货合约的定义的说法中，正确的有（）。I.期货有利于降低投资

者的操作成本，提高资产配置效率u.期货合约一般采用现金结算m.相比远期

合约，期货的信用风险更大一些w.期货合约通常分为商品期货和金融期货

A、i、u、m

B、i、m、w

C、i、口、IV

D、口、m、iv

标准答案：c

知识点解析：远期合约的履行没有保证，当价格变动对其中一方有利时，交易对手

有可能没有能力或没有意愿按规定履行合约，因此远期合约的违约风险会比较高。

66、风险报告应具备的要求有（）。I.输入的数据必须准确有效n.应具有实效

性m.应具有很强的针对性w.应具有普遍性

A、I、m、w

B、I、II、in

C、I、w

D、i、n.iv

标准答案：B

知识点解析：风险报告应具备以下几方面的要求：（1）输入的数据必须准确有效，

复查和校对必须经过来源于多个渠道的数据才能确定。（2）应具有实效性，风险信

息的收集和处理必须高效准确。（3）应具有很强的针对性，对不同的部门提供不同

的报告。

67、以下对金融远期合约说法正确的有（）。I.交易可协商D.存在对手违约风

险m.标准化合约W.金融机构或大型工商企业常用的风险管理手段

A、I、n

B、n、迎

c、I、n、w

D、i、n、皿、w

标准答案：c

知识点解析：金融远期合约由于采用了一对一交易的方式，交易事项可协商确定，

较为灵活，金融机构或大型工商企业通常利用远期交易作为风险管理手段。但是，

非集中交易同时也带来了搜索困难、交易成本较高、存在对手违约风险等缺点。

68、股东权是一种综合双利，股东依法享有的权利包括（）。I.资产收益权

n.对公司财产的直接支配处理m.重大决策权iv.选择管理者权

A、口、m、iv

B、I、II、in

C、I、□、w

D、i、m、w

标准答案：D

知识点解析：股东权是一种综合权利，包括资产收益权、重大决策权、选择管理者

权等。股东虽然是公司财产的所有人，享有种种权利，但对于公司的财产不能直接

支配处理。

69、普通股票股东行使资产收益权有一定的法律限制，其一般原则包括（）。

I.股份公司只能用留存收益支付红利n.红利的支付不能减少其注册资本

m.红利的支付可以适当减少其注册资本w.公司在无力偿债时不能支付红利

A、口、w

B、I、口、W

c、I、口、m

D、I、□、m、w

标准答案：B

知识点解析：普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件，其中，在法律上限

制的一般原则包括：（1）股份公司只能用留存收益支付红利。（2）红利的支付不能减

少其注册资本。（3）公司在无力偿债时不能支付红利。

70、金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为（）。I.金融远期合约

n.金融期货in.股权类产品的衍生工具w.金融互换

A、I、口、m、w

B、I、口、HI

c、I、n、w

D、i、m、iv

标准答案：c

知识点诵析：金融衍生工具按照自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金

融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具，股权类产品的衍生工具属于

金融衍生工具按照基础工具分类下的一种。

71、《中华人民共和国证券法》授予证券监督管理机构对证券服务机构的（）。

I.控制权u.监管权in.现场检查权W.非现场检查权

A、I、W

B、I、in

c、n、w

D、口、m

标准答案：D

知识点解析：《中华人民共和国证券法》授予证券监督管理机构对证券服务机构的

监管权和现场检查权。

72、以下（）是证券投资基金的特点。I.集合理财、专业管理n.组合投资、分

散风险川.集中管理、保障安全w.利益共享、风险共担

A、I、□、皿

B、n、迎、iv

C、I、口、w

D、I、口、皿、IV

标准答案：C

知识点解析：考查证券及资基金的特点，in项应为独立托管、保障安全。

73、股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，应该符合的条件有（）。

I.限高新技术企业口.依法设立且存续满一年w.业务明确且具有持续经营能

力W.主办券商推荐并持续督导

A、I、口、IV

B、I、W

C、I、口

D、m、iv

标准答案：D

知识点解析：根据股份转让系统发布的《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件

使用基本标准指引（试行）》,挂牌条件包括：依法设立且存续满2年；业务明确，

具有持续经营能力；公司治理机制健全，合法规范经营；股权明晰，股票发行和转

让行为合法合规；主办券商推荐并持续督导；全国股份转让系统公司要求的其他条

件。

74、股票分析中，量化分析方法可以应用于（）。I.证券估值n.策略制定

n.绩效评估w.风险计量

A、I、u、m、w

B、n、m、iv

c、i、口

D、m、iv

标准答案：A

知识点解析：考查量化分析方法的应用，如证券估值、组合构造与优化、策略制

定、绩效评估和风险计量与风险投资等相关问题。

75、记账式国债的发行分为（）。I.证券交易所市场发行n.银行间债券市场发

行m.同时在银行间债券市场和证券交易所市场发行w.银行同业拆借市场发行

A、口、五、W

B、I、m、W

C、I>口、W

D、In、ni

标准答案：D

知识点解析：我国的记账式国债是由财政部面向全社会各类投资者、通过无纸化方

式发行的、以电子记账方式记录债权并可以上市和流通转让的债券。记账式国债的

发行分为证券交易所市场发行、银行间债券市场发行以及同时在银行间债券市场和

证券交易所市场发行（又被称为“跨市场发行”）三种情况。

76、我国的证券自律性组织包括（）。I.证券登记结算机构n.证券服务机构

in.证券交易所w.证券业协会

A、I、口

B、m、iv

C、□、皿、W

D、I、口、川、IV

标准答案：B

知识点解析：在我国，证券自律性组织包括证券交易所和证券业协会。

77、与个人投资者相比，机构投资者的特点包拈（），I.投资形式灵活化口.投

资管理专业化m.投资结构组合化w.投资行为规范化

A、I、口、W

B、□、m、iv

c>i、n、m、w

D、n、w

标准答案：B

知识点解析：机构投资者与个人投资者相比，具有以下特点：（1）投资管理专业

化。（2）投资结构组合化。（3）投资行为规范化。

78、证券市场监管的对象包括（）。I.证券发行人n.个人投资者in.机构出资

者W.证券中介机构

A、I、口、m、w

B、m、iv

c、i、m、iv

D、n、m

标准答案：A

知识点解析：证券市场监管是指证券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政

手段，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与

管理。所以，证券的发行人、个人投资者、机构投资者和证券中介机构都是监管对

象。

79、下列关于红筹股的描述中，正确的有（）。I.红筹股不属于外资股口.红筹

股是指在中国境外注册、在香'港上市但主要业务在中国内地的股票m.红筹股已

经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道iv.红筹股属于境外上市

外资股

A、I、n

B、I、II、in

C、口、巫、IV

D、m、iv

标准答案：B

知识点解析：红筹股是由在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大

部分股东权益来自中国内地公司的股票C分筹股不属于外资股（外资股包括境内I-

市外资股和境外上市外资股），故第W项说法错误。

80、承销商在承销记账式国债时，可以选择的分销方式有（）。I.场内不挂牌分

销U.场内挂牌分销ni.场外签订分销合同W.境外分销

A、m、iv

B、I>II、in

c、n、巫

D、i、口

标准答案：c

知识点解析：记账式国债分销是指在规定的分销期内，国债承销团成员将中标的全

部或部分国债债权额度销售给非国债承销团成员的行为。记账式国债采取场内挂

牌、场外签订分销合同和试点商业银行柜台销售的方式分销。

81、长期资本流动的主要方式包括（）。I.国际直接投资口.银行资金调拨

m.国际证券投资w.国际贷款

A、I、n>in

B、i、n、w

c、i、m、w

D、i、口、m、w

标准答案：c

知识点常析：长期资本流动是指使用期限在1年以上或未规定使用期限的资本流

动，它包括国际直接投资、国际证券投资和国际贷款3种主要方式。

82、证券市场融资活动的特征有（）。I.证券融资是一种直接融资n.证券融资

是一种强市场性的金融活动in.证券融资是一种短期融资w.证券融资是一种长

期融资

A、I、口、皿

B、I、n、w

C、I、m、w

D、口、m、iv

标准答案：B

知火点解析：证券市场融资活动的特征包括：①证券融资是一种直接融资；②证

券融资是一种强市场性的金融活动；③证券市场是在由各种中介机构组成的证券

中介服务体系的支持下完成的；④证券中介服务体系通过建立证券集中交易组

织，形成了筹资单位竞争上市公司资格的优胜劣汰机制；⑤证券融资是一种长期

融资。

83、在为客户进行证券买卖申报中，下列属于证券经纪商违反操作规程的情况有

OoI.以价格较高的卖出中报优先n.以价格较高的买入申报优先HI.买卖方

向、价格相同的，按受吒时间的先后次序来中报iv.以价格较低的买入申报优先

A、I、□、W

B、I、W

c、口、m、iv

D、I、u、m

标准答案：B

知识点解析：证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先''原则竞价成交。成

交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖

出中报优先于较高价格卖出申报。成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同

的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确

定。

84、金融衍生_T具产生与发展的原因是（）。I.避险n.金融自由化in.金融机

构的利润驱动w.新技术革命

A、In

B、nm

c、inm

D、inmiv

标准答案：D

知识点解析：金融衍生工具产生的最基本原因是避险，20世纪80年代以来的金融

自由化进一步推动了金融衍生工具的发展，金融机构的利润驱动是金融衍生工具产

生和迅速发展的乂一重要原因，新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物

质基础与手段。

85、一般来说，证券买卖委托受理过程包括（）。I.验证资金及证券n.审一邑

皿.委托执行W.验证

A、I口、m

B、I、n>iv

c、i、m、w

D、I、口、皿、W

标准答案：B

知识点解析：委托受理包括验证与审单、查验资金及证券；委托执行是委托受理之

后的过程。

86、在非公开发行股票中，以下认购股份的投资者所持有的股份自发行结束:之日起

36个月内不得转让的有（）。I.通过竞价方式确定的投资者n.上市公司的控股

股东皿.董事会拟引入的境内外战略投资者W.通过认购取得上市公司实际控制

权的投资者

A、口、m、iv

B、I、II、in

c、i、u、m、w

D、i、m、w

标准答案：A

知识点解析：发行对象属于下列情形之一的，具体发行对象及其认购价格或者定价

原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准；认购

的股份自发行结束之日起36个月内不得转让：①上市公司的控股股东，实际控制

人或其控制的关联人：②通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投

资者；③董事会拟引入的境内外战略投资者。

87、发行人申请在深圳交易所创业板上市，应当符合的条件有（）。I.股票已公

开发行U.公司股东人数不少于250人HI.公司股本总额不少于5000万元

IV.公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载

A、IIV

B、nn

Csinm

D、inniv

标准答案：A

知识点解析：发行人申请股票在深圳证券交易所上市，应当符合以下条件：（1）股

票己公开发行。（2）公司股本总额不少于3000万元。（3）公开发行的股份达到公司

股份总数的25%以上；公司股本总额超过4亿元的，公司发行股份的比例为10%

以上。（4）公司股东人数不少于200人。（5）公司最近3年无重大违法行为，财务会

计报告无虚假记载。（6）深圳证券交易所要求的其他条件。

88、关于同业拆借市场的特点，下列说法正确的是（）。I.融资期限短D.对市

场参与者信誉有较高的要求m.市场准入严格W.利率由双方协商决定

A、I、W

B、n、m、iv

c、i、口、m、w

D、i>u、m

标准答案：c

知识点解析：同业拆借市场具有以下特点：①融通资金的期限一般比较短；②参

与拆借的机构基本上在中央银行均已开立存款账户，交易资金主要是该账户上的多

余资金；③参与者广泛；④同业拆借资金主要用于短期、临时性需要；⑤同业拆

借基本上是信用拆借，因此对市场参与者的信誉有较高的要求；⑥对进入市场的

主体有严格的限制：⑦利率由供求双方议定，可以随行就市。

89、下列关于基金份额分拆、合并的说法中，正确的是（）。I.通常将分拆比例

小于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例大于1的分拆则定义为基金份额

的合并n.基金份额分拆通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目

的，但并不影响基金的已实现收益、未实现利得等皿.基金份额分拆可以降低投

资者而价格的敏感性，有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构，有

利于基金经理更为有效地运作基金，从而贯彻基金运作的投资理念与投资哲学

IV.基金份额分拆能有效解决“被迫分红”的问题，有效降低交易成本，减少频繁买

卖对证券市场的冲击

A、□、m、iv

B、I、II、in

C、I、口、w

D、i、m、w

标准答案：A

知识点解析：通常将分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小

于1的分拆则定义为基金份额的合并。

90、我国的商业银行债券包括（）。I.商业银行次级债券n.商业银行发行的信

用债券m.政策性银行金融债券w.商业银行混合资本债券

A、In

Bsnm

c>inn

D、inw

标准答案：D

知识点解析：我国的商业银行债券主要包括：（I）商业银行金融债券；（2）商业银行

次级债券；（3）混合资本债券，并以银行间市场发行的债券作为我国混合资本工具

的主要形式。

91、选择性货币政策工具包括（）。I.消费者信用控制n.不动产信用控制

m.证券市场信用控制w.流动性比率

A、I、口、m、w

B、I、口、m

c、n、m、iv

D、i>n、iv

标准答案：B

知识点解析：常见的选择性货币政策工具主要包括：①消费者信用控制；②证券

市场信用控制；③不动产信用控制；④优惠利率；⑤特种存款。第w项属于补充

性工具。

92、注册资本最低限额为人民币5000万元的，证券公司可以从事的业务种类包括

OoI.证券投资咨询口.财务顾问业务in.证券经纪w.证券自营

A、I、口、m

B、I、口、五、W

C、I、迎

D、I、W

标准答案：A

知识点解析：证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和与证券交易、证券投资活动

有关的财务顾问等业务，注册资本最低限额为人民币5000万元。

93、证券交易所在证券交易中接受报价的方式有（），I.口头报价n.书面报价

m.电脑报价W.电话报价

A、I、□、皿、W

B、I、II、in

C、I、口、w

D、口、m、iv

标准答案：B

知识点解析：证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有口头报价、书面报价

和电脑报价3种。

94、储蓄国债与记账式国债的区别包括（）。I.发行对象不同n.承办机构不同

n.流通或变现方式不同w.到期前变现收益预知程度不同

A、I、口、IV

B、m、iv

c、I、m、w

D、i、□、皿、w

标准答案：c

知识点解析：储蓄国债（电子式）与记账式国债都以电子记账方式记录债权，但具有

下列不同之处：①发行对象不同；②发行利率确定机制不同；③流通或变现方

式不同；④到期前变现收益预知程度不同。第n项是凭证式国债和储蓄国债（电子

式）的不同之处之一。

95、保荐机构必须履行的职责包括（）。I.发行人申请首次公开发行股票并上市

时应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐机构n.保荐机构及保荐代表人应当对

发行人申请文件、信息披露资料进行审慎核杳，向中国证监会、证券交易所出具保

荐意见，并对相关文件的真实性、