证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷41

证券从业资格（证券投资基金）模拟试

卷41

一、单项选择题（本题共70题，每题7.0分，共70

分。）

1、以下说法正确的是（）o

A、封闭式基金没有规模限制

B、开放式基金规模固定

C、封闭式基金的基金份额在证券交易所上市交易

D、开放式基金的基金份额不能在证券交易所上市交易

标准答案：C

知识点解析：封闭式基金份额固定，在完成募集后，基金份额在证券交易所上市交

易；开放式基金份额不固定，投资者可按照基金管理人确定的时间和地点向基金管

理人或其销售代理人提出申购、赎回申请，交易在投资者与基金管理人之间完成。

2、按基金的（）划分，可分为公募基金和私募基金。

A、募集方式

B、法律形式

C、规模大小

D、投资方向

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

3、目前，深、沪交易所对封闭式基金的交易实行价格涨跌幅限制，除上市首日

外，涨跌幅比例为（）。

A、3%

B、5%

C、8%

D、10%

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

4、当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申

请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人在当日接受赎

问比例不低于上一FI基金总份额（）的前提下，对其余赎问申请延期办理.

A、15%

B、10%

C、8%

D、5%

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

5、我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于（）亿元人民币。

A、1

B、1.5

C、2

D、3

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

6、以下对于基金管理公司治理结构的论述，不正确的是（）。

A、公司治理结构能够使股东大会、董事会、监事会和经营层之间的职责明确，相

互协助，又相互制衡

B、应实行独立董事制度

C、应建立完善的内部监督和控制机制

D、应坚持股东利益优先原则

标准答案：D

知识点解析：基金管理公司治理方面的基本原则之一是基金份额持有人利益优先原

则。

7、（）原则是指制定内部控制制度要以审慎经营、防范和化解风险为出发点。

A、合法、合规性

B、全面性

C、审慎性

D、适时性

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

8、根据《证券投资基金运作管理办法》，基金管理人应当自收到投资人中购，赎

回申请之日起（）个工作日内，对该申购、赎回的有效性进行确认。

A、3

B、5

C、10

D、15

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

9、大的托管银行基金或资产托管部的从业人数一般在（）人以上。

A、5

B、10

C、15

D、50

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

10、基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人

的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于（）年。

A、5

B、10

C、15

D、20

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

11、关于基金销售中的竞争行为，以下说法不正确的是（）。

A、基金管理公司、基金代销机构在销售基金时给予投资人折扣、给予中间人佣金

的，应当予以明示

B、证券公司为「扩大基金销售规模，对基金申购费用进行减免是一种正常的市场

竞争行为

C、基金管理公司给予投资人的折扣及给予中间人的佣金必须如实记账

D、基金管理公司不得捏造、散布虚假事实、诋毁竞争对手的商业信誉或者损害行

业声誉

标准答案：B

知识点解析：基金管理人、代销机构及其工作人员，在基金的销售活动中，不得以

排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平；不得在募集期间对认购费打折；不得

以低于成本的销售费率销售基金。

12、按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》相关规定，证券投资

基金持有的金融资产包括（）。

A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

B、持有至到期的金融资产

C、贷款和应收账款

D、可供出售的金融资产

标准答案：A

知识点解析：基金以投资管理为主要业务，除非基金合同另有约定，基金资产在初

始确认时应为以公允价值计量且其变动计入当期损益的烫产或应收账款。

13、在临时报告中披露偏离度信息。当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值

偏离度的绝对值达到或者超过（）时，基金管理人应当在事件发生之口起2口内

就此事项进行临时报告，至少披露发生日期、偏离度、原因及处理方法。

A、0.20%

B、0.40%

C、0.30%

D、0.50%

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

14、如果基金名称显示投资方向的，应当有（）以上的非现金基金资产属于投资

方向确定的内容.

A、60%

B、70%

C、80%

D、90%

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

15、任何•项投资的结果都可用收益率来衡量，通常收益率的计算公式为（）。

A、收益率=（收入-支出）/收入X100

B、收益率=（收入-支出）/支出x100

C、收益率=（收入一支出）/支出X100%

D、收益率=（收入-支出）/收入*100%

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

16、在以期望收益为纵坐标、均方差为横坐标的平面坐标系中，无差异曲线位置越

高，型其代表的满意程度（）。

A、越高

B、越低

C、趋于1

D、趋于0

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

17、套利定价理论的创始人是（）。

A、马柯威茨

B、威廉

C、林特

D、罗斯

标准答案：D

知识点解析：套利定价理论（APT）,由罗斯于20世纪70年代中期建立。

18、在资产配置基本方法中，（）假定未来与过去相似，以长期历史数据为基

础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。

A、历史数据法

B、历史观察法

C、系列数据法

D、情景分析法

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

19、（）的目标是在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报

酬。

A、动态资产配置策略

B、恒定混合策略

C、买入并持有策略

D、投资组合保险策略

标准分家.A

知识,解析：暂无解析

20、道氏理论属于（）分析方法的一种。

A、心理

B、学术

C、技术

D、基本

标准效宏.C

知识£解雇暂无解析

21、其他条件相同时，债券（）越小，说明债券的价格波动性越大。

A、麦考莱久期

B、基点价格值

C、价格变动收益率值

D、久期

标准答案：C

知识2解析：要计算价格变动收益率值，首先需要计算当债券价格下降x元时的到

期收益率值。新的收益率值与初始收益率（价格变动前的收益率）的差额即是债券价

格变动x元时的收益率值。其他条件相同时，债券价格收益率值越小，说明债券的

价格波动性越大。

22、（）给出了基金经理人的绝对表现，但投资者却无法据此判断基金经理人业

绩表现的优劣。

A、时间加权收益率

B、算术平均收益率

C、绝对收益率

D、几何平均收益率

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

23、如果基金募集期限后满而募集结果不满足募集要求的，基金不能成立，此时基

金管理人要在基金募集期限届满后（）日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同

期存款利息。

A、5

B、15

C、30

D、45

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

24、2008年4月8日，某基金管理人收到验资报告，则该基金管理人应于（）之

前，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金冬案手续，刊登基金合同生

效公告。

A、2008年4月13日

B、2008年4月18日

C、2008年4月23日

D、2008年4月28日

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

25、下列关于开放式基金认购与申购的说法，不正确的是（）。

A、募集期内的认购比其后的申购在费率上通常会有所优惠

B、股票基金、债券基金认购时按照面值认购，而在申购时不知道成交价格

C、股票基金、债券基金申购以金额申请，赎回以份额申请

D、货币市场基金认购时按照面值认购，申购时基金份额价格在买卖当时无法确定

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

26、以下金融工具不能作为我国货币市场基金进行投资对象的是（）。

A、现金

B、剩余期限在397天以内（含397天）的债券

C、期限在397天以内（含397天）的债券回购

D、剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

27、下列关于投资者教育的说法，不正确的是（）。

A、加强投资者教育是基金行业赖以生存的基本前提和基金市场健康发展的必然要

求

B、投资者教育包括帮助投资者了解证券投资基金、了解投资者自己、了解市场、

了解基金发展历史和了解基金管理公司

C、市场各参与方应严格按而“全面计划、系统部署、循序渐进、点面结合、持之

以恒”的基本原则，将投资者教育工作基础化、系统化、王规化、经常化

D、投资者教育基金需要时可以用于产品经营销售、公司形象宣传

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

28、一般情况下，下列关于基金管理费的说法，不正确的是（）。

A、基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用

B、基金规模越大，基金管理费率越高

C、基金风险程度越高，基金管理费率越高

D、我国债券基金的管理费率一般低于股票基金

标准答案：B

知识点解析：哲无解析

29、下列债券基金中信用风险及利率风险最高的是（）。

A、高久期高信用债券基金

B、高久期低信用债券基金

C、低久期高信用债券基金

D、低久期低信用债券基金

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

30、（）不属于股票基金的分析指标。

A、久期

B、基金分红

C、已实现收益

D、净值增长率

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

31、（）是基金在一定时期内全部损益的总和，包括计入当期损益的公允价值变动损

益。

A、本期利润

B、本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额

C、期末可供分配利润

D、未分配利润

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

32、中国证监会基金监管部对证券投资基金进行日常持续监管的主要方式是（）。

A、现场检查与非现场检查

B、定期与非定期

C、现场检查与定期检杳

D、核准与报批

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

33、在全国银行间同业拆借市场进行债券回购的资金金额不得超过基金资产净值的

（）。

A、40%

B、30%

C、20%

D、10%

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

34、对基金监管的原则说法不正确的是（）。

A、基金监管必须依法

B、基金监管必须做到公正、公平、公开

C、基金监管只需保证监管效率，不必考虑成木

D、基金监管必须审慎

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

35、关于风险一收益的效用无差异曲线中，风险中立者的曲线形状是（）。

A、向右上方倾斜的直线

B、向右下方倾斜的直线

C、水平线

D、垂直线

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

36、下列属于《证券投资基金法》规定的巨额赎回的是（）。

A、开放式证券投资基金单个开放口，基金净赎回申请超过基金总份额的10%

B、开放式证券投资基金连续7个开放日，只有赎回申请，没有申购申请

C、单笔赎回单位超过1亿

D、当日累计赎回单位超过2亿

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

37、开放式基金的买卖价格以（）为基础。

A、市场供求关系

B、市场存款利率

C、基金份额净值

D、基金份额总额

标准答案：C

知识点解析：开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时

间和场所进行中购或者赎叵的一种基金运作方式。开放式基金的买卖价格以基金份

额净值为基础，不受市场供求关系的影响。

38、（）是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体。

A、中国证监会

B、基金登记机构

C、基金管理人

D、基金托管人

标准答案：C

知识点解析：在实践中，基金管理人是QDII基金的会计核算和资产估值的责任.主

体，托管人负有复核责任。

39、下列说法中，正确的是（）。

A、高质量的公司债券不存在经营风险

B、在资产配置方案中，固定收益证券的基木优点是在通货紧缩的条件下可以套期

保值

C、政府债券的规避风险为零，是债券组合的理想产品

D、与现金流匹配相比，多重免疫策略没有持续期的要求

标准答案：B

知识点解析：A项高质量的公司债券的持有者承受有限的经营风险，政府债券不存

在经营风险；C项零息债券的规避风险为零，是债券组合的理想产品；D项与多重

免疫策略相比，现金流匹配没有持续期的要求，但要求在利率没有变动时仍然需要

对投资组合进行调整。

40、报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值（）时，基金管理

人需要在基金股票投资组合重大变动事项中披露股票明细。

A、1%

B、2%

C、3%

D、5%

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

41、（）假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信

息。

A?强势有效市场

B、有效市场

C、半强势有效市场

D、弱势有效市场

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

42、（）是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一点。

A、两极策略

B、子弹式策略

C、梯式策略

D、指数化策略

标准答案：B

知识点解析：常用的收益率曲线策略包括子弹式策略、两极策略和梯式策略三种。

其中，子弹式策略是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一点；两极

策略则将组合中债券的到期期限集中于两极。

43、在基金的投资组合管理过程中，（）最为重要，对基金投资组合的最终表现有着

决定性的影响。

A、资产配置决策

B、制定投资政策

C、进行证券分析

D、修正投资组合

标准答案：A

知识点解析：资产配置决策包括类别资产选择、资产混合比例以及对类别资产和比

例的适时调整活动。在基金的投资组合管理过程中，资产配置决策最为重要，对基

金投资组合的最终表现有着决定性的影响，一般由最高管理层决定。

44、采用（）时，股价上升时则买入股票，股价下跌时则卖出股票。

A、战略性资产配置策略

B、恒定混合策略

C、战术性资产配置策略

D、投资组合保险策略

标准答案：D

知识点解析：投资组合保险策略是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产

组合最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产，并随着市场的变动调整风险

资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。当投资

组合价值因风险资产收益率的提高而上升时，风险资产的投资比例也随之提高；反

之则下降。

45、某封闭式基金去年亏损3000万元，今年实现净利润5000万元。不考虑其他因

素，那么今年此基金至少应分配利润（）万元。

A、900

B、1800

C、2700

D、4500

标准答案：B

知识点解析：根据《证券投资基金运作管理办法》有关规定，封闭式基金的利润分

配，每年不得少于一次，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利

润的90%。封闭式基金当年利润应先弥补上年度亏损，然后才可进行当年利润分

配。因此，今年该基金至少应分配利润=（-3000+5000）x90%=1800（万元）。

46、假设某货币市场基金8月18E1的基金资产净值为35000万元人民币，8月19

日的基金费产净值为35125万元人民币。该股票基金的基金管理费率为025%。那

么，该货币市场基金8月19日应计提的销售服务费是（）元。

A、2397

B、2406

C、2431

D、2439

标准答案：A

知识点解析：目前，我国代基金管理费、基金托管费及基金俏售服务费均是按前一

日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。计算公式如下：

HE・R

书.式中，H为每日计提的费用；E为前一日的基金资产净值；R为费率。因此，该基金7月

35000xa239

19日应计提的基金托管费=市=0.2397（万元），合2397元.

47、技术分析的鼻祖是（）。

A、股利贴现模型

B、道氏理论

C、超买超卖指标

D、价量关系指标

标准答案：B

知识点解析：以技术分析为基础的投资策略是在否定弱式效率市场的前提下，以历

史交易数据（过去的价格和交易量数据）为基础，预测单只股票或市场总体未来变化

趋势的•种投资策略。道氏理论是技术分析的鼻祖，在道氏理论之前技术分析还不

成体系。

48、证券投资基金市场营销涉及的内容不包括（）。

A、营销程序规范

B、目标客户确定

C、营销组合设计

D、营销过程管理

标准答案：A

知识点解析：基金市场营销的内容包括目标市场与客户的确定、营销环境的分析、

营销组合的设计、营销过程的管理等四个方面。

49、证券投资咨询机构申请基金代销业务资格需要其注册资本不低于（）万元人民

币，且必须为实缴货币资本。

A、1000

B、1500

C、2000

D、2500

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

5。、根据久期的定义，应计收益率每下降或上升I个基点时的价格波动性是（）。

A、递增的

B、不同的

C、相同的

D、递减的

标准答案：C

知识点解析：根据久期的定义，应计收益率下降或上升导致的价格波动的大小是一

致的。

51、基金管理公司非主要股东不必必须达到的标准是（）

A、具有较好的经营业绩

B、没有挪用客户资产等损害客户利益的行为

C、没有因违法违规行为正在被监管机构调查

D、具有良好的社会信誉

标准答案：A

知识点解析：基金管理公司除主要股东外的其他股东，要求注册资本、净资产应当

不低于1亿元人民币，资产质量良好，且具备以下条件：（1）持续经营3个以上

完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善。（2）最近3年没有因违法违

规行为受到行政处罚或者刑事处罚。（3）没有挪用客户资产等损害客户利益的行

为。（4）没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间。（5）具有

良好的社会信誉，最近3年在税务、工商等行政机关以及金融监管、自律管理、商

业银行等机构无不良记录.

52、下列关于开放式基金份额变动分析的说法，错误的是（）。

A、一般来说，如果基金份额变动较大，则会对基金管理人的投资有不利影响

B、如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模相对会稳定

C、如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模不太稳定

D、如果基金持有人中机构投资者较多，表明机构比较认可该基金的投资

标准答案：C

知识点解析：对于开放式基金来说，基金的份额会随申购、赎回活动而变动，基金

在定期报告中一般会披露基金份额的变动情况和基金持有人的结构。通过对基金份

额变动情况和持有人结构的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。一般

来说，如果基金份额变动较大，则会对基金管理人的投费有不利影响；反之则有助

于基金投资的稳定。如果基金持有人中个人投资者较多，则该基金的规模相对会稳

定；反之则基金规模不太稔定。但如果基金持有人中机构投资者较多，表明机构比

较认可该基金的投资。

53、从资金的性质上来看，契约型基金的资金是通过发行些金受益凭证筹集起来的

（）

A、信托资产

B、债务资产

C、法人资产

D、借贷资产

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

54、关于基金监管H标，下列说法错误的是（）

A、保护投资者利益

B、保证市场的公平、效率和透明

C、消除系统风险

D、推动基金业的规范发展

标准答案：C

知识点解析：我国基金监管的目标包括：（1）保护投资者利益。（2）保证市场的公

平、效率和透明。（3）降低系统风险。（4）推动基金业的规范发展。

55、基金评价的角度不包括（）。

A、对单个基金的分析和评价

B、对基金经理的分析和评价

C、对基金公司的分析和评价

D、对基金行业的分析和评价

标准答案：D

知识点解析：基金评价的三个角度分别是：对单个基金的分析和评价、对基金经理

的分析和评价、对基金公司的分析和评价。

56、资产配置实际上是指投资中的（）阶段。

A、投资规划

B、投资实施

C、投资优化管理

D、投资收益

标准答案：A

知识点解析：投资一般分规划、实施和优化管理三个阶段。投资规划即指资产配

置，是资产组合管理决策制定步骤中最重要的环节。

57、我国《证券投资基金法》规定，开放式基金登记业务可以由（）办理，也可以委

托中国证监会认定的其他机构办理。

A、基金托管人

B、代销基金的证券公司

C、基金管理人

D、代销基金的商业银行

标准答案：C

知识点解析：目前，我国开放式基金的注册登记存在基金管理公司自建、外包给中

国证券登记结算有限责任公司等不同模式。

58、风险调整收益衡量方法中，指数值最有可.能随组合中证券数量的增加而提高的

是（）。

A、特雷诺指数

B、夏普指数

C、威廉指数

D、詹森指数

标准答案：B

知识点解析：三大经典风险调整收益衡量方法中，特雷诺指数和詹森指数对风险的

考虑只涉及到贝塔值，而组合的贝塔值并不会随着组合中证券数量的增加而减少，

只有夏普指数可能随着证券数量的增加而提高。

59、下列有关基金监管的说法，不正确的是（）。

A、基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场

参与者行为进行的监督与管理

B、基金监管的首要目标是保证市场的公平、效率和透明

C、我国基金监管的目标包括保护投资者利益，保证市场的公平、效率和透明，降

低系统风险，推动基金业的规范发展

D、基金监管的原则有依法监管原则、“三公”原则、监管与自律并重原则、监管的

连续性和有效性原则、审慎监管原则

标准答案：B

知识点解析：基金监管的首要目标是保护投资者利益。

60、如基金运作发生的费用（）基金净值十万分之一，则应采用预提或待摊的方法计

入基金损益。

A^大于

B、小于

c笺干

D：4、于或等于

标准答案：A

知识点解析：基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，

包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户

费、银行汇划手续费等。按照有关规定，发生.的这些费用如果影响基金份额净值小

数点后第5位的，即发牛的费用大干某金净值十万分之一，应采用预提或待摊的方

法计入基金损益；发生的费用如果不影响基金份额净值小数点后第5位的，即发生

的费用小于基金净值十万分之一，应于发生时直接计入基金损益。

61、我国的证券投资基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为（）。

天

A、7

个

月

B、1

月

个

、

C3年

D、1

标准答案：D

知识点解析：本题为常识内容。故选D。

62、关于基金俏售行为的规范，下列说法错误的是（）。

A、在基金的销售活动中，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的有关规定

B、承诺利用基金资产进行利益输送

C、为基金份额持有人保守秘密，不得泄露投资者买卖、持有基金份额的信息或其

他信息

D、不得以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平

标准答案：B

知识点解析：基金的销售承诺不得利用基金资产进行利益输送。故选B。

63、就债券研究而言，它主要侧重于（）。

A、债券的久期判断

B、债券的走势形态判断

C、债券的到期时间判断

D、债券的到期收益率判断

标准答案：A

知识点解析：就债券研究而言，它主要侧重于债券久期的判断和券种的选择。研究

员通过对宏观及利率走势的判断以及对长短期债券、不同信用等级债券利差的判

断，决定债券的久期策略，然后再依券种的信用程度、流动性等指标以及一级和二

级市场供需情况等提出分析报告。

64、持续推出各类产品，新形成的基金产品线通常归为（）类型。

A、综合式

B、平衡式

C、垂直式

D、水平式

标准答案：D

知识点解析：常见的基金产品线类型有：水平式、垂直式和综合式三种。水平式，

即基金管理公司根据市场范围，不断开发新品种，增加产品线的长度，或扩大产品

线的宽度。采用这种类型的基金管理公司具有较高的适应性和灵活性，在竞争中有

回旋余地。但这要求公司有一定的实力，特别是要具备宽泛的基金管理能力。

65、下列不属于基金管理公司内部控制机制的是（）。

A、风险控制制度

B、员工自律

C、公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制

D、董事会领导下的审计委员会和监督员的检查、监督、控制和指导

标准答案：A

知识点解析：基金管理公司内部控制机制一般包括四个层次：一是员工自律；二是

部门各级主管的检查监督；三是公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各级

业务的监督控制；四是董事会领导下的审计委员会和督察员的检查、监督、控制和

指导。A项风险控制制度属于基金管理公司内部控制制度。

66、基金销售的（）反映了从投资者的需要出发向投资人销售合理的产品，坚持了投

资人利益优先的原则，也是监管机构对基金销售韵要求。

A、服务性

B、专业性

C、持续性

D、适用性

标准答案：D

知识点解析：基金市场营销的特征包括服务性、专业性、持续性和适用性。其中，

基金销售适用性反映了从投资者的需要出发向投资人销售合理的产品，坚持了投资

人利益优先的原则，也是监管机构对基金销售的要求。

67、下列不属于市场营销组合的主要要素的是（）。

A、价格

B、促销

C、渠道分销

D、目标客户

标准答案：D

知识点解析：营销组合的匹大要素分别是：产品、价格、渠道分销和促销是基金营

销的核心内容。

68、时间加权收益率反映了（）在不取出的情况下的收益率，其计算将不受分红影

响。

A、分红再投资

B、1元投资

C、100元投资

D、基金份额净值投资

标准答案：B

知识点解析：时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下（分红再投资）的收

益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，

现已成为衡曷某金收益率的标准方■法。

69、证券投资基金市场营铁的中心是（）。

A、确定目标客户

B、扩大销量

C、利润最大化

D、分割市场

标准答案：A

知识点解析：确定目标客户是证券投资基金市场营销的中心，基金公司的一切营销

活动都围绕这一中心展开。

70、（）是指基金托管人依据相关法律法规，对基金管理人的估值结果即基金份额净

值、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的核对。

A、基金财务的复核

B、基金头寸的复核

C、基金资产净值的复核

D、基金财务报表的复核

标准答案：C

知识/解析：本题是对基金资产净值的复核的考查。基金托管人对会计核算进行复

核的主要内容包括：基金账户的复核、基金头寸的复核、基金资产净值的复核、基

金财务报表的复核、基金费用与收益分配的复核和业绩表现数据的复核等。

二、多项选择题（本题共60题，每题7.0分，共60

分。）

71.开放式基金的交易种类可以划分为（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：哲无解析

72、基金管理公司申请境内机构投资者资格应当具备有关条件，其中包括（）。

标准答案：A,D

知识点解析：基金管理公司申请境内机构投资者资格应当具备下列条件：①申请

人的财务稳健，资信良好。净资产不少于2亿元人民币；经营证券投资基金管理业

务达2年以上；在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇

资产；②具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管

理人员不少于1名，具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3

名；③具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范；④最近3年没有

受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调

查；⑤中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。

73、场外资金清算包括（）等。

标准答案:A,B,C

知识点解析：股票买卖的资金清算为交易所交易资金清算。

74、基金信息披露的禁止行为有（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

75、招募说明书摘要主要包括（）等内容。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂尢解析

76、基金信息披露监管的主要内容是（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

77、申请基金行业高级管理人员任职资格，应当具备的条件有（）。

标准答案:A,B,C

知识点解析：按《高级管理人员管理办法》的规定，申请高级管理人员任职资格应

当具备下列条件：①取得基金从业资格；②通过中国证监会或者其授权机构组织

的高级管理人员证券投资法律知识考试；③具有3年以上基金、证券、银行等金

融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历。督察长还应当具有法律、

会计、监察、稽核、风险管理、审计等工作经历：④没有《公司法》、《证券投

资基金法》等法律、行政法规规定的不得担任公司董事、监事、经理和基金从业人

员的情形；⑤最近3年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政

处罚。

78、资本资产定价模型的有效性问题是指（）。

标准答案：B.C

知识点解析：暂无解析

79、证券投资咨询机构申请基金代销业务资格时，应具备的条件包括（）。

标准答案：B,C,D

知识点解析：暂无解析

80、战术性资产配置与战略性配置的不同体现在（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

81、投资者进行股票投资组合管理的目的是（

标准答案：A,C

知识点解析：构建股票投资组合的原因有二：一是为降低证券投资风险；二是为实

现证券投资收益最大化。

82、基金管理公司变更下列事项时，无须经过中国证监会批准的有（）。

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

83、测试债券价格波动性遮常使用的计量指标有（）。

标准答案：A,C,D

知识点解析：债券投资者需要对债券价格波动性和债券价格利率风险进行计算。通

常使用的计量指标有基点价格值、价格变动收益率值和久期。

84、下列关于开放式基金发售的说法，正确的有（）。

标准答案：B,C,D

知识点解析：暂无解析

85、货币市场基金不得投资于以下金融工具（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

86、直接关系到基金投资者回报的高低与稳定性的有（）。

标准答案：B.D

知识点解析：暂无解析

87、下列关子有价证券的说法，正确的有（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

88、下列情况中，有利于公司股票价格上升的有（）。

标准答案:A,B,C

知识点解析：暂无解析

89、基金营销不同于有形产品营销，有其特殊性，主要体现在（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

90、开放式基金的代销是一种通过（）等代销机构销售基金的方法。

标准答案：A,B,C

知识点解析：暂无解析

91、关于动态资产配置策略，下列叙述正确的有（）

标准答案：A,B

知识点解析：动态资产配置的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的

前提下提高长期报酬；大多数动态资产配置过程一般具有相同原则，但结构与实施

准则各不相同。

92、基金销售机构内部控制应履行（）的原则。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

93、机构投资者买卖基金的税收包括（）。

标准答案:A,B,D

知识点解析：暂无解析

94、督察长不得有下列行为（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

95、在资本资产定价模型优假设中，哪些假设是对投资者的规范?（）

标准答案：A,B

知识点解析：暂无解析

96、以下关于买入并持有策略的说法正确的是（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

97、以下关于投资组合保险策略的说法正确的是（）。

标准答案：A,C

知识点解析：暂无解析

98、在我国，货币市场基金不得投资于（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：货币市场基金不得投资于以下金融工具：①股票；②可转换债券；

③剩余期限超过397天的债券；④信用等级在AAA级以下的企业债券；⑤国内

信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信用级别及该标准以卜.的短期

融资券；⑥流通受限的证券。

99、从控制过程来看，证券组合管理通常包括哪些步骤?（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

100、基金运作中的主要当事人，包括（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：暂无解析

101、债券基金与单一债券的区别主要表现为（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

102、按照范围不同，资产配置可分为（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：资产配置在不同层面有不同含义。从范围上看，可分为全球资产配

置、股票、债券资产配置和行业风格资产配置等：从时间跨度和风格类别上看，可

分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置等；从配置策略上可分为买

入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。

103、采用估值技术确定公允价值的有（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

104、对违规或存在较大经营风险的基金管理公司，中国证监会可以采取的处罚措

施有（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

105、基金管理公司治理方面的基本原则包括（）

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：公司治理的基本原则有：（1）基金份额持有人利益优先原则。（2）

公司独立运作原则。（3）强化制衡机制原则。（4）维护公司的统一性和完整性原

则。（5）股东诚信与合作原则。（6）公平对待原则。（7）业务与信息隔离原

则。（8）经营运作公开、透明原则。（9）长效激励约束原则。（10）人员敬业原

则。

106、下列行为是投资管理人员应该禁止的行为的是（）

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

107、后台管理系统应当具备的功能有（）。

标准答案：A,B,D

知识点解析：C项，提供投资资讯功能属于前台管理系统应当具备的功能。

108、关于可行域，下列描述正确的有（）。

标准答案：A,B

知识点解析：当可供选择的证券有两种时，则可能的投姿组合便是坐标系中的一条

曲线；如可供选择的证券有三种，可能的投资组合便是坐标系中的一个区域；把排

除那此被所有投资者认为是差的组合后余下的组合称为优先证券组合，而描绘在可

行域中则是可行域的上边界部分，称为有效边界。因此C项中有效边界是可行

域，但可行域不等同于有效边界。可行域的上边界部分，称为有效边界。对于可行

域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它

好。

109、QDII面临的投资风险包括（）。

标准答案:A,B,C,D

知识点解析：QDII面临的投资风险包括：①国际市场投资会面临国内基金没有的

汇率风险；②国际市场将会面临国别风险、新兴市场风险等特别投资风险；③尽

管进行国际市场投资有可能降低组合投资风险，但并不能排除市场风险；④QDU

基金的流动性风险也需注意。由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时

间要长于国内其他基金。

110、基金估值过程中可能发生的风险点有（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：基金估值过程中可能发生的风险点有估值计算方法错误、估值操作程

序错误、估值系统参数设置或导入数据错误、业务人员恶意违规操作导致风险等。

111、所谓“双低”，是指（）.

标准答案：B,D

知识点解析：选择“双低”股票作为自己的目标投资对象是目前机构投资者普遍运用

的投资策略。所谓“双低”，就是低市盈率、低市净率。市盈率是股票价格与每股净

利润的比值，市净率则是股票价格与每股净资产的比值。

112、根据募集方式的不同，基金可分为（）等类别。

标准答案：C,D

知识点解析：根据募集方式的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金。公募基

金是指可以面向社会公众公开发售的一类基金。私募基金则是只能采取非公开方

式，面向特定投资者募集发售的基金.本题最佳答案为CD选项。

113、债券基金与债券的不同表现为（）

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：债券基金与债券的区别表现为上述四个方面。

114、公共关系所关注的是基金公司为赢得各类公众尊敬所做的努力，这些公众包

括（）。

标准答案：A,B.C

知识点解析：公共关系所关注的是基金管理人为赢得公众尊敬所做的努力。这也公

众包括新闻媒介、股东、业内机构、监管机构、人员、客户等。与媒体保持良好的

关系对于处理危急情况十分重要，因为处理这种情况的方式会影响公司的声誉和业

务能力。加强与投资者的关系包括编制和发布年度、季度等报告，进行客户交流

等。本题最佳答案为ABC选项。

115、封闭式基金在投资操作上的优势主要有（）。

标准答案:A,B

知识点解析：由于封闭式基金份额固定，没有赎回压力，基金经理人完全可以根据

预先设定的投资计划进行长期投资和全额投资，并将基金资产投资于流动性较差的

证券上，这在一定程度上有利于基金长期业绩的提高；开放式基金为基金管理人提

供了更好的激励约束机制，且为满足基金赎回的要求，高度重视基金资产的流动

性。

116、目前，我国可以办理开放式基金认购业务的机构主要包括（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：基金销售由基金管理人负责办理。基金管理人可以委托取得基金代销

资格的其他机构代为办理。目前，我国可以办理开放式基金认购业务的机构主要包

括商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构以及中国证监会规

定的其他具备基金代销业务资格的机构。

117、基金监管体系由（）等组成。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：基金监管体系由监管目标、监管原则、监管机构、监管对象、监管内

容、监管手段等组成。

118、下列属于技术分析理论或方法的有（）。

标准答案：A,C,D

知识点解析：技术分析方法主要有：①道氏理论，它为波浪理论打下了基础；②

超买超卖型指标，包括简单过滤器规则、移动平均法。B项属于基本分析的理论。

119、关于证券投资基金的起源与发展，下列说法正确的有（）。

标准答案:A,B,C

知识点解析：D项，开放式基金是目前基金产品的主流。

120、基金资产账户主要包括（）。

标准答案:A,B,C,D

知识点解析：基金资产账户主要包括银行存款账户、结算备付金账户和证券账户三

类。其中，基金的证券账户包括交易所证券账户（分为上海证券交易所证券账户和

深圳证券交易所证券账户）和全国银行间市场债券托管账户。

121、在行为金融理论中，投资者可以根据（）变化的情况修正增加的预测模型。

标准答案：A,C,D

知识点解析：保守性偏差导致投资者不能根据变化的情况修正增加的预测模型。

122、证券投资基金的主要费用包括（）

标准答案：A,B,C,D,E

知识点解析：暂无解析

123、上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间为交易日的（）

标准答案：B.C

知识点解析：基金的申购和赎回的工作日为证券交易所交易日，工作日的具体业务

办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所交易日的交易时间。目前，上海证券

交易所、深圳证券交易所的交易时间为交易日9:30〜11:30、13:00〜15:00。

124、基金监管目标中，保证市场公平的含义是（）。

标准答案；A,B,C

知识点解析：D选项是市场公开的要求。

125、信息技术内部控制制度包括（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：基金销位机构应建立信息技术内部控制制度。建立完整的信息管理体

系，设置必要的信息管理岗位，对重要业务环节应当实行双人双岗。通过严格的授

权制度、岗位责任制度、门禁制度、内外网分离制度等确保系统安全运行。

126、关于信息比率中的跟踪误差的说法，正确的有（）。

标准答案：B,C

知识点解析：基金收益率相对于基准组合收益率的差异收益率的均值，反映了基金

收益率相对于基准组合收益率的表现；基金收益率与基准组合收益率之间的差异收

益率的标准差，通常被称为“跟踪误差”，反映了积极管理的风险。

127、关于我国证券投资基金业的发展，下列陈述正确的是（）。

标准答案：B.C,D

知识点解析：2004年开放式基金的资产规模首次超过封闭式基金的资产规模后，

开放式基金取代封闭式基金成为市场发展的主流。

128、在资本资产定价模型理论中，资本市场达到均衡时有如下特征（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

129、基金行业自律机构是由（）成立的同业机构。

标准答案：A,B,C

知识点解析：暂无解析

130、证券投资基金对我国经济发展的积极作用有（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：证券投资基金在我国的作用主要有以卜.几方面：为中小型投资者拓宽

r投资渠道；促进了产业发展和经济增长；促进证券市场的稳定和健康发展。

三、判断题（本题共70题，每题1.0分，共70分。）

131、证券投资基金的管理人只负责基金的投资操作，并不经手基金财产的保管。

（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要职责就是按照基

金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取

最大的投资收益。为了保证基金资产的安全，基金资产必须由独立于基金管理人的

基金托管人保管。

132、风险控制委员会负责决定公司所管理基金的投资计划、投资策略、，投资原

则、投资目标、资产分配及投资组合的总体计划等。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析；投资决策委员会负责决定公司所管理基金的投费计划、投资策略、投

资原则、投资目标、资产分配及投资组合的总体计划等。

133、市场营销现状是指有关基金市场、基金产品、竞争和销售的相关背景资料。

（）

A^正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

134、基金托管协议是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关

系的重要法律文件。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金合同是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务

关系的重要法律文件。

135、我国单只基金持有1家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的20%。

（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：我国单只基金持有I家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的

10%o

136、.与情景综合分析法相比，历史数据法要求更高的预测技能。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：与历史数据法相比，情景综合分析法在预测过程中的分析难度和预测

的适当时间范围不同，要求更高的预测技能，由此得到的预测结果在•定程度上也

更有价值。

137、凸性对投资者来说是不利的。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价

格对收益率变化的敏感程度。凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资

者应当选择凸性更大的债券进行投资。

138、在投资者买入特定债券之后，如果市场利率下降，将导致债券价格下降，但

同时再投资收益率上升：而当市场利率上升时，债券价格将上升，但再投资收益率

下降。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：在投资者买入特定债券之后，如果市场利率下降，将导致债券价格上

升，但同时再投资收益率下降；而当市场利率上升时，债券价格将下降，但再投资

收益率上升。

139、华夏基金管理公司推出的上证50ETF设立于2(X)4年12月30日，并于2005年

2月23日在上海证券交易所上市。()

A-.正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

140、LOF场内募集沿用新股网上定价模式，但无配号及中签环节。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

141、认沽权证实质上是一种看涨期权。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

142、基金必须以基金管理人为会计核算主体，独立建账、独立核算并采取适当的会

计控制措施。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

143、基金托管人在保管基金资产时，基金托管人可以按照自己的投资思路合理地运

用、处分和分配基金资产。()

A、正确

B、错误

标准答窠：B

知识点解析：暂无解析

144、基金托管人内部控制的目标是防范和化解经营风险，维护基金管理人的权益，协

助管理人提升基金收益水平0()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

145、开放式基金的收益应当根据《证券投资基金法》及基金合同等的要求进行分

配。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

146、基金在交易所的证券账户是指以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结

算有限责任公司开立的证券账户,用于登记存管基金持有的、在交易所交易的证

券。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

147、基金管理公司只可以委托其他中介机构通过公开出版物、广播、电视、互联

网、宣传手册等方式向公众进行基金的俏售宣传,不允许自身进行销售宣传。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

148、基金资产净值的计算用公式表示为:基金资产净值-基金资产+基金负债。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

149、当基金将验资报告提交中国证监会办理基金备案手续后，基金不必披露基金合

同生效公告。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

150、由多个证券构成的组合可行域的左边界必然是向右突的曲线或直线。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

151、买入并持有策略要求市场有适度的流动性。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

152、在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度小于短期债券价格的变化幅度。

()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

153、具有可提前赎回条款的债券，其收益率较之其他条件相同的普通债券所要求的

收益率要高。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

154、基金资产净值信息是基金资产运作成果的集中体现。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

155、基金管理公司董事会在审议聘请或变更会计师事务所事项时，须经独立董事

半数以上的同意。()

As正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金管理董事会如果要聘请或变更会计师事务所事项时需要2/3以上

的独立董事通过。

156、恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的比例固定。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

157、基金资产账户开立前，管理人应刻制基金的印章和准备开户资料.()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

158、股票差价收入于卖出股票成交日确认。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

159、低市净率和低市盈率的股票，其价格被低估的可能性较低，而被高估的可能

性则较高。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：低市净率和低市盈率的股票的股价有较高的实际收益的支持，也就是

说，这类股票价格被高估的可能性较低，被低估的可能性则较高。选取这两个指标

有利于投资经理筛选价值被低估或风险较小的股票。

160、开放式基金放开申购、赎回后，会披露每个开放口的份额净值和份额累计净

值。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

161、按现行规定，我国基金管理公司必须设有不少于3人或不少于董事会人数1/2

的独立董事。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少丁•3

人，且不得少于董事会人数的l/3o

162、对冲基金属于低风险、低回报的基金产品。（）

A、正确

B、错误

标准答窠：B

知识点解析：对冲基金的风险、回报都很高。

163、现金股息在除息日直接计入基金收益。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

164、今天，以技术分析为主，辅以基本分析，是投资策咯的主流。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：现在投资分析的主流是基本分析，辅以技术分析。

165、根据《证券投资基金俏售适用性指导意见》对审慎调查的规范，审慎调查是

指基金管理人对代销机构佬审慎调查。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金管理人和代销机构在选择合作伙伴时，要相互进行审慎调查。其

中，基金代销机构对基金管理人进行审慎调查，要了解基金管理人的诚信状况、经

营管理能力、投资管理能力和内部控制情况等。基金管理人对基金代销机构进行审

慎调查，要了解基金代销机构的内部控制情况、信息管理平台建设、账户管理制

度、销售人员能力和持续营销能力。

166、对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入征收营业税。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：按照规定，从2004年1月1日起，对证券投资基金（包括封闭式基金

和开放式基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收营业税；以

发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。

167、CAPM模型跟APT模型之间的区别不大。（）

A^正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：CAPM模型和APT模型之间具有明显的区别。同CAPM模型相比，

APT模型的假设条件要宽松得多，适用的范围要广得多。套利定价理论认为，投

资者可以不增加任何投资创造一种零贝塔的资产组合，如果该资产组合产生非零正

收益，则存在套利机会。

168、指数基金通常采取积极主动的投资策略。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析；指数基金是被动型基金，通常采取被动的投资策略，并不主动寻求超

越市场的表现，而是试图发制指数的表现。

169、证券包销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证

券全部退还给发行人的承销方式。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

170、在对基金绩效进行评价时，应考虑风险对基金绩效的影响。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：现代投资理论表明，投资收益是由投资风险驱动的，因此，投资组合

的风险水平深深地影响着组合的投资表现，所以，需要在风险调整的基础上对基金

的绩效加以衡量。

171、基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为6个月。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：对参与银行叵同业拆借市场交易的规定：①在全国银行间同业拆借

市场进行债券回购的资金金额不得超过基金资产净值的40%；②基金在全国银行

间同业拆借市场中的债券叵购最长期限为1年，债券回购到期后不得展期。

172、基金管理公司的最高投资决策机构是投资部。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非

常设的议事机构，在遵守国家有关法律法规、条例的前提卜，拥有对所管埋基金的

投资事务的最高决策权。投资部负贡根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进

行股票选择和组合管理：向交易部下达投资指令。

173、本期利润是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和，包括记人当期损益的

公允价值变动损益。该指标既包括了基金己经实现的损益，也包括了未实现的估值

增值或减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。

174、货币市场基金不得投资于可转换债券。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：根据有关规定，货币市场基金不得投资于股票、可转换债券、剩余期

限超过397天的债券、信用等级在AAA级以下的企业债、国内信用等级在AAA

级以下的资产支持证券、以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券。

175、《证券投资基金俏售管理办法》第九条规定了商业泵行申请基金代借业务资

格，公司及其主要分支机构负责基金代销业务的部门的管理人员-取得基金从业资

格，熟悉基金代销业务，并具备从事3年以上基金业务或者5年以上证券、金融业

务的工作经历。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：《证券投资基金销售管理办法》第九条规定了商业银行申请基金代销

业务资格，公司及其主要分支机构负责基金代销业务的部门取得基金从业资格的人

员不低于该部门员工人数攸1/2,部门的管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金

代销业务，并具备从事2年以上基金业务或者5年以上证券、金融业务的工作经

历。

176、证券组合的风险会随组合中证券个数的增加而降低。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：证券组合管理特点主要表现在两个方面：投资的分散性；风险与收益

的匹配性。证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而

降低，尤其是证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低非系统风险，使

证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平。

177、基金绩效的衡量与对基金组合本身表现的衡量是等同的。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金绩效的衡量不同于对基金组合本身表现的衡量。基金组合本身表

现的衡量着重在于反映组合本身的回报情况，并不考虑投资目标、投资范围、投资

约束、组合风险、投资风格的不同对基金组合表现的影响。但为了对基金经理的投

资能力做出正确的衡量，基金绩效衡量必须对投资能力以外的因素加以控制或进行

可比性处理。

178、资本资产定价模型表明：P系数作为衡量系统风险的指标，其与收益水平是

负相关的。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：资本资产定价模型表明平系数作为衡量系统风险的指标，其与收益水