株洲未来城市科技有限公司提高偿债能力方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1株洲未来城市科技有限公司背景......................................1

2株洲未来城市科技有限公司偿债能力现状分析..........................1

2.1短期偿债能力现状..............................................1

2.1.1流动比率................................................2

2.1.2速动比率................................................2

2.1.3现金比率................................................3

2.2长期偿债能力现状..............................................3

2.2.1资产负债率..............................................4

2.2.2产权比率................................................4

2.2.3利息保障倍数............................................5

3株洲未来城市科技有限公司偿债能力问题分析..........................5

3.1企业管理存货不当..............................................5

3.2债务压力较大..................................................5

3.3企业盈利能力较弱..............................................6

4株洲未来城市科技有限公司提高偿债能力的优化措施....................6

4.1提高企业的存货管理措施........................................6

4.2制定合理的偿债计划............................................6

4.3提高企业盈利能力..............................................7

5小结..............................................................7

参考资料............................................................8

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株洲未来城市科技有限公司提高偿债能力方案设计

1株洲未来城市科技有限公司背景

株洲未来城市科技有限公司，成立于2019年，位于湖南省株洲市，是一家

以从事科技推广和应用服务业为主的企业。企业注册资本150万人民币，实缴

资本139.1万人民币

株洲未来城市科技有限公司中有一般项目：软件开发和技术类服务、广告

制作等一系列服务。企业分为四个部门，销售部、财务部、质检部、生产部，

四个部门相互独立的同时相互协作。

董事长

总经理

销售部财务部质检部生产部

图1组织结构图

2株洲未来城市科技有限公司偿债能力现状分析

随着中国市场的不断发展和科学技术越来越成熟，同行越来越多导致该行

业的竞争压力越来越大。为了企业的发展，株洲未来城市科技有限公司采取格

各式各样的手段进行增加销售额，赊销是比较主要的手段。由于企业之间激烈

的竞争，许多客户并没有进行信誉调查，从而导致许多公司产生的坏账。坏账

会给企业带来风险。然而企业偿债能力的强弱取决于一个企业内部的资金变现

能力，我们要想知道企业内部偿债能力是否强，绝大部分原因是资金变现能力。

两者之间成正比例的关系。

2.1短期偿债能力现状

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短期偿债能力简单来说就是企业的短期债务到期时可以拿到手然后变成现

金，现金用来偿还企业的流动负债。所以说，短期偿债能力可以反映出企业还

债的能力。那这个能力强不强主要可以通过看企业的流动现金的情况，企业可

以在短时间的情况下可以得到现金可以偿还短期借款，这是看企业偿债能力的

重要指标之一。

2.1.1流动比率

流动比率是使用公司所拥有资产中的流动资产偿还负债中现有流动负债的

能力。流动比率以2作为标准。往往流动比率越高，其企业的偿债能力越高，

因为流动比率越高证明了该企业的变现能力越强。

其计算公式是：

流动比率=流动资产/流动负债

表2-1-1企业近三年流动比率（元）

指标名称2021年2022年2023年

流动资产435200.00478350.50534250.50

流动负债346570.00369750.00405683.00

流动比率0.790.770.75

从表2-1-1的数据中可以得出，2021年的流动比率为0.79，到2022年达到

0.77，2023年达到0.75。所以，株洲未来城市科技有限公司的流动比率近三年

来是在总体下降的，虽然下降的幅度不明显，但是可以得出该企业近三年是属

于不健康的水平，而且明显低于市场平均值，问题较严重。

2.1.2速动比率

速动比率是流动比率的一个补充，因为单看流动比率的话，有可能流动资

产中有沉积的存货，大量的存货会导致流动资产的虚高。所以我们需要了解该

企业的速动比率，通过了解株洲未来城市科技有限公司的速动比率，可以得知

上面分析的流动比率是否虚高。

其计算公式是：

速动比率=速动资产/流动负债

速动资产=流动资产-存货

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表2-1-2企业近三年速动比率（元）

指标名称2021年2022年2023年

速动资产203459.10175338.60212481.30

流动负债346570.00369750.00405683.00

速动比率1.151.531.68

从表2-1-2的数据中可以看出株洲未来城市科技有限公司2021年速动比

率是1.15，2022年是1.53，2023年达到1.68。从2021到2023年之间，该企业

的速动比率逐步上升，从1.15上升到1.68。速动比率比流动比率更能直白的看

出企业的偿债能力。速动比率越高，偿债能力就越强。从数据可以看出，株洲

未来城市科技有限公司偿债能力一年比一年强。证明，企业在不断发展中。

2.1.3现金比率

现金比率的比值往往保持在20%较正常，现金比率在20%以下的，意味

着企业的短期偿债水平不足，但是现金比率也并非指标值越高越好，过低表明

可供使用速动资产不足会影响企业的日常经济业务，过高这些获利能力较弱的

资产就得不到充分利用，增加了机会成本因此，现金偿债和预期负债比率的两

个比率指标基本上来衡量我国中国企业短期的连续稳定履行其现金的偿债的任

务能力指标。其比率指标计算的基本的公式为：

现金比率=现金及现金等价物/流动负债

表2-1-3企业近三年现金比率（元）

指标名称2021年2022年2023年

货币资金141075.20174306.40203487.80

流动负债346570.00369750.00405683.00

现金比率20%22%18%

从表2-1-3的数据中可以了解到株洲未来城市有限公司2021年的现金比率

是20.00%，2022年的现金比率是22%，2023年的现金比率是18%。虽然该企

业的现金比率呈现上升又下降的趋势，但是该企业的比率一直在20%的范围中

波动，是属于较稳定、正常的状态。

2.2长期偿债能力现状

企业在偿还到期长期债务的能力就是长期偿债能力。企业的长期资产有固

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定资产和无形资产等。所以，考虑一个企业的长期偿债能力需要注意到该企业

的全部资产外，还需要特别关照企业的盈利指标。考虑企业长期偿债能力主要

有资产负债率、产权比率、利息保障数等等

2.2.1资产负债率

资产负债率的指标大多数公司往往保持在30%-70%之间。，资产负债率指

总资产与总负债的比率，是一个综合比率。

其计算公式为：

资产负债率=（负债总额/资产总额）*100%

表2-2-1资产负债率指标（元）

指标名称2021年2022年2023年

负债合计818820.301144420.181316030.82

资产合计1896890.902325840.402554540.60

资产负债率43.17%49.20%51.52%

从表2-2-1的数据中可以看到株洲未来城市科技有限公司2021年的资产负

债率是43.17%，2022年的资产负债率是49.20%，2023年的资产负债率是51.52%

从上面的信息可以看出该企业的自有资产负债率虽然正在逐步上升，但从整体

来看还是明显低于市场平均值。资产负债率越低，表明该公司财务风险较低。

2.2.2产权比率

产权比率指标一般意义是指公司净负债损益变动总额和与期末其他企业所

有者权益总额及之间关系构成的各种资产比率指标及损益变动率关系，是用以

评价各企业财务结构的合理及稳健以及经营业绩与否和高低状况的最后一条的

重要标志。其计算公式为：

负债与所有者权益比率=（负债总额/所有者权益总额）*100%

表2-2-2产权比率指标（元）

指标名称202120222023

负债合计818820.301144420.181316030.82

所有者权益合计1078070.601181420.221238500.78

产权比率75.00%96.00%106.00%

从表2-2-2的数据中可以看到株洲未来城市科技有限公司2021年的产权比

率是75.00%，2022年的产权比率是96.00%，2023年的产权比率是106.00%。

综上可得该企业的产权比率正在逐步上升。

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2.2.3利息保障倍数

利息保障倍数也叫做利息倍数，是公司在生产经营的活动中所获得的息税

前利润与利息费用之比所以它是反映长期偿债能力的指标，对于债权人来说该

公司的利息保障倍数越高，对于债权人的资金获得利息与本金的安全性越高。

其计算公式为：

利息保障倍数=息税前利润/利息费用

表2-2-3已获利息倍数指标（倍）

指标名称202120222023

息税前利润1012.8014212.9010434.23

利息费用3200.004200.004300.00

利息保障倍数0.310.332.42

株洲未来城市科技有限公司在2021年的利息保障倍数是0.31，2022年是

0.33，2023年为2.42。该公司息税前利润在逐步上升，比利息费用越来越大，

但是在2021年的时候，该公司的息税前利润有所降低，但前后降低额度比较少，

较为稳定。

3株洲未来城市科技有限公司偿债能力问题分析

3.1企业管理存货不当

通过分析株洲未来城市科技有限公司的短期偿债能力中的速动比率可以发

现，该公司的存货较多。从表2-1-2的数据中可以得出2021年到2023年的速

动比率虽然在增加，但是速动资产还在不断增加，尤其是2021年到2023年的

期间，可能因为疫情的原因导致企业的业务情况下降，业务情况不景气，从而

存货积压。企业未按时进行存货盘点，所以企业的商品出现很多滞销的情况，

或者是出现破损的情况，企业存货管理方式较落后，所以企业的存货管理无法

给出准确的信息

3.2债务压力较大

企业的政策运行需要大量的流动资金，如果现金无法支持企业的运转，就

需要用借款。借款有杠杆效应，好的负债可以提高企业的收益，但是失去平衡

的负债会影响企业的正常运转。从表2-2-2可以看到，该企业的负债额比较大，

尤其到了2022和2023年，负债的情况直逼所有者权益，甚至比所有者权益还

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要高。明显可以看出该公司的债务压力过大。企业在运行的过程中需要成本费

和资金，然而企业的收入无法抵消负债，导致企业的债务压力过大，影响企业

的长期发展，企业大肆借款会成为企业后期发展的一大阻力。

3.3企业盈利能力较弱

通过对株洲未来城市科技有限公司的偿债能力分析可以得知业的债务偿还

能力偏弱，从表2-2-3看出，2021年利息保障倍数为0.31202年的利息保障倍

数倍数是0.33比1的要少很多。虽然在2023年的利息保障倍数提高了许多，

但是突然的提高，有可能是疫情期过后的市场复苏，所以要充分提高警惕性，

企业要更加重视业务方面的工作。同时，企业的产品未能及时的更上时代的潮

流和市场的需要，所以企业的商品出售情况并不景气。企业的市场营销投入资

金较少，企业的知名度太低，没有特色产品给公司的产品增加曝光度。

4株洲未来城市科技有限公司提高偿债能力的优化措施

4.1提高企业的存货管理措施

株洲未来城市科技有限公司要注重企业的存货质量，不要只追求职业的数

量，而忽略了企业存货的质量。企业存货的质量差，会导致企业重复加工，从

而增加企业的成本，浪费了企业的物力人力和财力。同时企业存货质量的问题，

可能会影响到企业的业务工作。企业需要调整好企业的占货比率，增加企业的

存货周转速度，增加企业的资产管理能力。定期盘点企业的的商品，查看是否

有滞销的情况，并及时做好处理。可以使用专业的存货软件，准确、便捷的分

析商品的备货和销货的情况。加强对存货的科学管理。

4.2制定合理的偿债计划

随着社会的发展企业会出现很多经济类的问题，所以企业需要建立合理的

偿债机制来完善企业的财务制度来降低财务风险，对于企业的预防风险。企业

应该通过设立偿债警示制度来及时了解偿债可能带来的危害，为公司管理者在

做出判断前提供合理的信息和进行正确的判断，利用制度充分的认识到自己公

司在融资中面临的危机并提出恰当的处理方法。当企业需要向银行借款时，需

要决策者来决策最大借款数额，不要过度借款。同时企业的财务人员也需要定

期的参加培训，提高自身的专业能力，帮助决策者做好正确的借款计划。

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4.3提高企业盈利能力

市