银行业专业人员职业资格中级风险管理（市场风险管理）模拟试卷2

银行业专业人员职业资格中级风险管理

（市场风险管理）模拟试卷2

一、单项选择题（本题共16题，每题1.0分，共16

分。）

1、根据《商业银行资本管理办法（试行）》规定，市场风险资本计量范围包括

A、交易账户的利率风险和股票风险，交易账户和银行账户的汇率风险和商品风险

等四大类别市场风险

B、银行账户的利率风险和汇率风险，交易账户和银行账户的股票风险和商品风险

等四大类别市场风险

C、交易账户的利率风险和汇率风险，交易账户和银行账户的股票风险和商品风险

等四大类别市场风险

D、交易账户的汇率风险和商品风险，交易账户和银行账户的利率风险和股票风险

四大类别市场风险

标准答案：A

知识点解析：《商业银行资本管理办法（试行）》规定，第一支柱下市场风险资本计

量范围包括交易账户的利率风险和股票风险，以及交易账户和银行账户的汇率风险

（含黄金）和商品风险。

2、根据监管要求，商业银行可采用（）来计量市场风险资本。

A^基本指标法

B、内部模型法

C、高级计量法

D、内部评级法

标准答案：B

知识点解析：根据《商业银行资本管理办法（试行）》的规定，商业银行可以采用标

准法或内部模型法计量市场风险资本要求。

3、银行的存贷款业务应归入（）账户。

A、基本

B、交易

C、银行

D、封闭

标准答案：C

知识点解析：商业银行的金融工具和商品头寸可划分为银行账户和交易账户两大

类。交易账户包括为交易目的或对冲交易账户其他项目的风险而持有的金融工具和

商品头寸。与交易账户相对应，银行的其他业务归入银行账户，对于国内商业银行

而言最典型的是存贷款业务。

4、下列关于商业银行资产负债久期缺口的分析，正确的是（）。

A、久期缺U为正时，如果市场利率下降，则商业银行的流动性减弱

B、久期缺口为负时，如果市场利率上升，则商业银行的流动性减弱

C、久期缺口的绝对值越大，利率变化对银行整体价值的影响越小

D、久期缺口为零时，利率变动对商业银行的流动性没有影响

标准答案：D

知识点解析：A项，当久期缺口为正值时，如果巾场利率下降，则资产价值增加的

幅度比负债价值增加的嗝度大，流动性增强；B项，当久期缺口为负值时，如果市

场利率上升，则资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度小，流动性增强；C

项，久期缺口的绝对值越大，利率变化对商业银行资产和负债价值的影响越大，对

其流动性的影响也越显著。

5、假设其他条件保持不变，下列关于商业银行利率风险的表述，正确的是（）。

A、购买票面利率为3%的国债，当期资金成本为2%,则该交易不存在利率风险

B、发行固定利率债券有助于降低利率上升可能造成的风险

C、以3个月LIBOR为参照的浮动利率债券，其债券利率风险为。

D、资产以固定利率为主，负债以浮动利率为主，则利率上升有助于增加收益

标准答案：B

知识点解析：A项，资金成本属于机会成本，不可用于比较利率风险；C项，浮动

利率债券参照3个月LIBOR,可能存在基准风险；D项，资产以固定利率为主，

负债以浮动利率为主，则利率上升使得在利息收入不变的情况下利息支出增加，这

将减少收益。

6、下列产品最适合采用历史模拟法计量风险价值（VaR）的是（）。

A、互换合约

B、交易活跃的金融产品

C、交易不活跃的金融产品

D、场外信用衍生产品

标准答案：B

知识点解析：历史模拟法假定历史可以在未来重复，通过搜集一定历史期限内全部

的风险因素收益信息，模拟风险因素收益未来的变化。历史模拟法较为依赖市场数

据，A、C、D三项数据不易获取。

7、金融资产的公允价值是指（）。

A、交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值

B、在评估基准日，自愿买卖双方在知情、谨慎、邪强迫的情况下通过公平交易资

产所获得的资产的预期价值

C、金融资产根据历史成本所反映的账面价值

D、对交易账户头寸按照当前市场行情重估获得的市场价值

标准答案：A

知识点解析：B项是指市场价值；C项是指名义价值；D项是指市值重估。

8、关于市值重估，下列说法正确的是（）。

A、商业银行应当对交易账户头寸按市值每月至少重估一次价值

B、商业银行必须尽可能按照模型确定的价值计值

C、商业银行进行市值重估的方法是盯市

D、盯模是指以某一个市场变量作为计值基础，推算出或计算出交易头寸的价值

标准答案：D

知识点解析：A项，商业银行应当对交易账户头寸按巾值每日至少重估一次价值。

B项，商业银行在进行市值重估时通常采用两种方法：①盯市。商业银行必须尽

可能按照市场价格计值；②盯模，当按市场价格计值存在困难时，银行可以按照

数理模型确定的价值计值。

9、假设目前收益率曲线是向上倾斜的，如果预期收益率曲线变得较为平坦，则下

列四种策略中，最适合理性投资者的是（）。

A、卖出永久债券

B、买入即将到期的20年期债券

C、买入10年期保险理财产品，并卖出20年期债券

D、买入20年期政府债券，并卖出6个月国库券

标准答案：D

知识点解析：当收益率曲线向上倾斜时，如果预期收益率曲线变得较为平坦，理性

投资者可以买入期限较长的金融产品，卖出期限较短的金融产品。

10、下列各项不属于单币种敞口头寸的是（）。

A、期权敞口买寸

B、远期净敞口头寸

C、即期净敞口头寸

D、总敞口头寸

标准答案：D

知识点解析：外汇敞口头寸分为单币种敞口头寸和总敞口头寸。其中，单币种敞口

头寸是指每种货币的即期净敞口头寸、远期净敞口头寸、期权敞口头寸以及其他敞

口头寸之和，反映单一货币的外汇风险。

11、（）假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布（通常为正态分布），然

后通过历史数据分析和估计该风险因素收益分布方差一协方差、相关系数等。

A、历史模拟法

B、方差一协方差法

C、压力测试法

D、蒙特卡罗模拟法

标准答案：B

知识点解析：方差一协方差法假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布

（通常为正态分布）。然后通过历史数据分析和估计该风险因素收益分布方差一办方

差、相关系数等。在选定时间段里组合收益率的标准差将由每个风险因素的标准

差、风险因素对组合的敏感度和风险因素间的相关系数通过矩阵运算求得。

12、（）是衡量汇率变动对银行当期收益的影响的一种方法。

A、缺口分析

B、外汇敞口分析

C、敏感性分析

D、久期分析

标准答案：B

知识点解析：外汇敞口主要来源于银行表内外业务中的货币金额和期限错配。当在

某一个时段内，银行某一币种的多头头寸与空头头寸不一致时，其差额就形成了外

汇敞口。外汇敞口分析是衡量汇率变动对银行当期收益的影响的一种方法。

13、在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的微小变化可能会对金

融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响的方法是（）。

A、缺口分析

B、敏感性分析

C、压力测试

D、久期分析

标准答案：B

知识点解析：敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要

素（利率、汇率、股票价格和商品价格）的微小变化可能会对金融工具或资产组合的

收益或经济价值产生的影响。例如，汇率变化对银行净外汇头寸的影响，利率变化

对银行经济价值或收益产生的影响。

14、关于头寸拆分，以下说法中错误的是（）。

A、同一头寸通过不同风险类别计提的资本，体现了同一头寸对应不同风险类别的

潜在损失对应的资本

B、相同的产品头寸纳入不同风险类别下的分别计量，并非重复计量

C、头寸拆分的原理是从现金流的角度来看待一个产品

D、在标准法下，金融产品被从现金流角度拆分并重新组合，形成了单一现金流

标准答案：D

知识点解析•：D项，在标准法下，金融产品被从现金流角度拆分并重新组合，形成

了按多空头、利率、期限、币种等划分的多组现金流。

15、商业银行在实施限额管理的过程中，除了要制定交易限额、风险限额和止损限

额外，还需要制定并实施合理的（）和处理程序。

A、超限额监控

B、授权管理

C、上报程序

D、返回检验

标准答案：A

知识点解析：商业银行在实施限额管理的过程中，需要制定并实施合理的超限额监

控和处理程序。负责市场风险管理的部门应当通过风险管理信息系统，监测对市场

风险限额的遵守情况，并及时将超限额情况报告给相应级别的管理层。

16、一家日本出口商向美国进口商出口了一批货物，预计1个月后收到1000万美

元的货款，汇率为1美元=103日元。商业银行的研究部门预计1个月后日元足能

会升值到1美元=100日元，因此建议该日本出口商（），以对冲风险。

A、在1。3价位建立日元/美元的优币期览的多头头寸

B、在103价位建立日元/美元的货币期货的空头头寸

C、在100价位建立日元/美元的货币期货的多头头寸

D、在100价位建立日元/美元的货币期货的空头头寸

标准答案：A

知识点解析：由题意可知，该口本出口商预计1个月后收到1000万美元的货款，

为了避免美元贬值造成殒失，可在103价位建立日元/美元的货币期货的多头头

二、多项选择题（本题共8题，每题1.0分，共8分0）

17、根据良好的公司治理和内部控制原则，商业银行市场风险管理组织架构应当能

够（）。

标准答案：B,D,E

知识点解析：A项，负责市场风险管理的部门应当职责明确，与承担风险的业务经

营部门保持相对独立，并向董事会和高级管理层提供独立的市场风险报告；C项，

交易部门应当将前台、后台严格分离，前台交易人员不得参与交易的正式确认、对

账、重新估值、交易结算和款项收付。

18、下列各项属于商业限行从事的银行账户中的外币'业务活动的有（）。

标准答案：A,B,C,E

知识点解析：商业银行为客户提供外汇交易服务或进行自营外汇交易，不仅包括外

汇即期交易，还包括外汇远期、期货、互换和期权等交易。银行账户中的外币业务

主要是指外币存款、贷款、债券投资、跨境投资等。

19、记入交易账户的头寸应当满足下列（）基本耍求,

标准答案：A,C,D

知识点解析：交易账户中的金融工具和商品头寸原则上应满足以下条件：①在交

易方面不受任何限制，可以随时平盘；②能够完全对冲以规避风险；③能够准确

估值：④能够进行积极的管理。

20、风险价值通常是由铜行的内部市场风险计量模型来估算，就目前而言，常用的

风险价值模型技术有（）,

标准答案：A,B,D

知识点解析：目前，常用的风险价值模型技术主要有三种：方差一协方差法、历史

模拟法和蒙特卡罗法。

21、下列关于缺口分析的理解正确的有（）。

标准答案：A,R,C

知识点解析：D项，当某一时段内的资产（包括表外业务头寸）大于负债时，就产生

了正缺口，即资产敏感型缺口，此时，市场利率上升会导致银行净利息收入上升；

E项，对于负债敏感型缺口，即负缺口，市场利率上升会导致银行的净利息收入下

降。

22、止损限额是指所允许的最大损失额。通常，当某个头寸的累计损失达到或接近

止损限额时，就必须对该头寸进行对冲交易或立即变现。止损限额适用的时期为

（）。

标准答案：A,B,D

知识点解析：止损限额是指所允许的最大损失额。通常，当某个头寸的累计损失达

到或接近止损限额时，就必须对该头寸进行对冲交易或立即变现。止损限额适用于

一日、一周或一个月等一段时间内的累计损失。

23、商业银行董事会承祖监控国别风险管理有效性的最终责任，主要职责包括（）。

标准答案：A,B,C,E

知识点解析：D项，高级管理层负责制定、定期审查和监督执行国别风险管理的政

策、程序和操作规程，及时了解国别风险水平及其管理状况。

24、商业银行需要计量交易对手信用风险的交易有（）。

标准答案：D,E

知识点解析：交易对手信用风险需要计量银行账户和交易账户下三类交易的风险：

①场外衍生工具交易形成的交易对手信用风险；②证券融资交易形成的交易对手

信用风险，主要包括回购交易、证券借贷和保证金贷款等交易；③与中央交易对

手交易形成的信用风险。D