南昌航空大学《投资分析决策》2025-2026学年期末试卷

南昌航空大学《投资分析决策》2025-2026学年期末试卷一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

1.在投资决策过程中，以下哪项不属于定性分析的内容？（）

A.市场趋势分析B.管理团队评估C.财务报表审查D.技术可行性研究

2.以下哪种投资组合策略通常适用于风险厌恶型投资者？（）

A.股票投资为主B.债券投资为主C.资产配置均衡D.高风险投机

3.根据资本资产定价模型（CAPM），影响股票预期收益率的因素不包括？（）

A.无风险利率B.市场风险溢价C.公司净资产D.股票贝塔系数

4.在计算净现值（NPV）时，贴现率的确定主要考虑？（）

A.公司历史成本B.资金机会成本C.行业平均利率D.政府基准利率

5.以下哪种估值方法适用于评估初创企业的价值？（）

A.市盈率估值法B.现金流折现法C.成本加成法D.市净率估值法

6.在投资组合管理中，以下哪项指标用于衡量投资组合的波动性？（）

A.夏普比率B.贝塔系数C.标准差D.资本资产配置线

7.以下哪种投资策略属于趋势跟踪策略？（）

A.均值回归B.均值反转C.动量策略D.基因策略

8.在进行项目投资评估时，以下哪项属于敏感性分析的内容？（）

A.改变项目寿命期B.调整销售价格C.变动成本结构D.以上都是

9.以下哪种金融工具通常具有最高的流动性？（）

A.股票B.债券C.房地产D.黄金

10.在投资决策中，以下哪项属于行为金融学的研究范畴？（）

A.理性预期理论B.风险厌恶C.过度自信D.有效市场假说

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）

1.以下哪些因素会影响企业的加权平均资本成本（WACC）？（）

A.债务利率B.股票价格C.税率D.股利支付率

2.在进行投资组合优化时，以下哪些指标用于衡量投资组合的风险？（）

A.标准差B.偏度C.峰度D.夏普比率

3.以下哪些投资分析方法属于基本面分析？（）

A.技术分析B.财务比率分析C.行业分析D.公司估值

4.在评估投资项目的可行性时，以下哪些指标需要考虑？（）

A.内部收益率B.净现值C.投资回收期D.投资回报率

5.以下哪些金融工具属于衍生品？（）

A.期货合约B.期权合约C.互换合约D.股票

三、判断题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

1.在进行投资决策时，风险和收益总是成正比的。（）

2.资本资产定价模型（CAPM）假设投资者都是理性的。（）

3.敏感性分析可以帮助投资者了解关键变量变化对项目盈利能力的影响。（）

4.在投资组合管理中，分散化投资可以有效降低非系统性风险。（）

5.均值回归策略认为市场价格会趋向于其历史平均值。（）

6.在计算净现值（NPV）时，贴现率越高，NPV值越大。（）

7.行为金融学认为投资者总是能够做出理性投资决策。（）

8.在评估初创企业的价值时，现金流折现法通常是最可靠的估值方法。（）

9.投资组合的预期收益率等于各单项资产预期收益率的加权平均。（）

10.在进行项目投资评估时，敏感性分析比情景分析更全面。（）

四、材料分析题（本大题共2小题，每小题10分，共20分）

材料一：某公司计划投资一个新项目，预计项目寿命期为5年，初始投资为1000万元，每年产生的现金流量分别为200万元、250万元、300万元、350万元和400万元。公司所得税率为25%，债务融资成本为6%，股权融资成本为12%，债务占资本结构的50%。

材料二：某投资者持有以下投资组合：股票A占比30%，股票B占比40%，股票C占比30%。股票A的贝塔系数为1.2，预期收益率为12%；股票B的贝塔系数为0.8，预期收益率为10%；股票C的贝塔系数为1.5，预期收益率为14%。市场无风险利率为4%，市场风险溢价为8%。

1.根据材料一，计算该项目的净现值（NPV）和内部收益率（IRR），并判断该项目是否可行。

2.根据材料二，计算该投资组合的预期收益率和贝塔系数，并分析该投资组合的风险水平。

五、论述题（本大题共2小题，每小题25分，共50分）