2020新三板考试冲刺阶段必刷试题及答案

2020新三板考试冲刺阶段必刷试题及答案

一、单项选择题（10题，每题2分）1.新三板挂牌企业的组织形式要求为（）。A.个人独资企业B.合伙企业C.股份有限公司D.有限责任公司2.新三板精选层股票的交易方式不包括（）。A.连续竞价B.集合竞价C.做市转让D.协议转让3.挂牌公司申请进入创新层，最近两年净利润均不低于（）万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%。A.1000B.600C.400D.2004.投资者参与新三板基础层股票交易，资产要求为申请开通权限前10个交易日日均资产不低于（）万元。A.50B.100C.150D.2005.做市商为挂牌股票提供做市服务，至少需要（）家做市商。A.1B.2C.3D.56.挂牌公司年度报告应当在每个会计年度结束之日起（）个月内披露。A.2B.3C.4D.67.新三板挂牌的基本条件之一是公司依法设立且存续满（）年。A.1B.2C.3D.58.挂牌公司股票出现（）情形时，全国股转公司可以决定暂停其转让。A.重大资产重组B.正常分红C.召开股东大会D.股价异常波动9.精选层挂牌公司发行后，股东人数不少于（）人。A.100B.150C.200D.30010.挂牌公司控股股东、实际控制人所持股份的限售期为（）。A.挂牌之日起12个月B.挂牌之日起24个月C.发行之日起12个月D.发行之日起24个月二、填空题（10题，每题2分）1.新三板的官方名称是____________________。2.精选层挂牌公司发行后股本总额不少于________万元。3.做市转让方式下，做市商报价的最大价差不得超过________%。4.挂牌公司的定期报告包括年度报告、________和季度报告。5.参与创新层股票交易的投资者，资产要求为申请开通权限前10个交易日日均不低于________万元。6.挂牌公司股票终止挂牌的情形包括强制终止、________和未按期披露定期报告等。7.全国中小企业股份转让系统的监管机构是________________。8.挂牌公司召开股东大会，应当通过________________发布会议通知。9.做市商初始做市库存股票可通过________________或协议转让方式取得。10.新三板市场的分层体系包括基础层、________和精选层。三、判断题（10题，每题2分）1.有限责任公司可直接申请新三板挂牌，无需改制为股份有限公司。（）2.新三板精选层股票交易支持连续竞价方式。（）3.挂牌公司实际控制人可随时转让其持有的全部公司股份。（）4.做市商必须为其做市的股票同时提供买入和卖出报价。（）5.挂牌公司年度报告必须经具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计。（）6.参与新三板基础层股票交易的投资者，资产要求为申请开通前10个交易日日均不低于50万元。（）7.挂牌公司可根据自身情况决定是否披露临时报告。（）8.全国股转系统的交易时间与沪深证券交易所完全相同（9:30-11:30，13:00-15:00）。（）9.新三板转板机制允许精选层挂牌公司符合条件后转至科创板、创业板上市。（）10.当为某只股票做市的做市商数量不足两家时，该股票将暂停做市转让。（）四、简答题（4题，每题5分）1.简述新三板基础层、创新层、精选层的定位及功能差异。2.分析挂牌公司选择做市转让方式的优势与潜在风险。3.说明挂牌公司信息披露的基本原则和主要披露内容。4.概述新三板投资者适当性管理的具体要求。五、讨论题（4题，每题5分）1.结合实际，分析新三板分层制度对中小企业发展的推动作用及面临的挑战。2.探讨新三板转板机制（如向科创板、创业板转板）对完善我国多层次资本市场的意义。3.评价做市商制度在新三板市场中的作用，并提出优化建议。4.以某行业为例，说明新三板在服务实体经济（尤其是中小企业）中的独特价值。答案及解析一、单项选择题答案1.C（新三板挂牌要求企业为股份有限公司，有限责任公司需先改制）2.D（精选层交易方式包括连续竞价、集合竞价、做市转让、大宗交易，协议转让为旧交易方式，精选层不适用）3.C（创新层进入标准之一：最近两年净利润均不低于400万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%）4.B（基础层投资者适当性要求：申请开通前10个交易日日均资产不低于100万元）5.B（做市商为挂牌股票做市，至少需要2家）6.C（年度报告应在会计年度结束后4个月内披露）7.B（挂牌基本条件：公司依法设立且存续满2年）8.B（正常分红不属于暂停转让情形，重大资产重组、异常波动等会触发暂停）9.C（精选层挂牌后股东人数不少于200人）10.A（控股股东、实际控制人所持股份限售期为挂牌之日起12个月）二、填空题答案1.全国中小企业股份转让系统2.3000（精选层挂牌后股本总额不少于3000万元）3.5（做市商报价的最大价差不得超过5%）4.半年度报告（定期报告包括年报、半年报、季报）5.150（创新层投资者资产要求日均不低于150万元）6.主动终止（终止挂牌情形：强制终止、主动终止、未按期披露报告等）7.中国证券监督管理委员会（证监会）8.全国股转系统指定信息披露平台（或指定网站）9.定向发行（做市商初始库存股可通过定向发行或协议转让取得）10.创新层（分层为基础层、创新层、精选层）三、判断题答案1.×（有限责任公司需改制为股份有限公司后方可申请挂牌）2.√（精选层股票交易支持连续竞价方式，提升流动性）3.×（实际控制人股份有锁定期，且转让需合规披露）4.√（做市商需提供双向报价，维持市场流动性）5.√（年报必须经审计，保证信息真实性）6.×（基础层投资者资产要求为日均100万元，非50万元）7.×（挂牌公司必须及时披露临时报告，无自主选择权）8.×（全国股转系统交易时间为9:15-11:30，13:00-15:00，与沪深交易所不同）9.√（转板机制打通了新三板与场内市场的通道）10.√（做市商不足两家时，股票暂停做市转让）四、简答题答案1.定位与功能：基础层服务初创期中小企业，功能是规范治理、初步融资（如定向发行）；创新层服务成长期企业，功能是优化融资环境（如做市转让、更高频次融资），为精选层储备资源；精选层服务成熟期企业，功能是公开发行、转板衔接（如转至科创板），增强流动性（连续竞价交易）。三层级形成“培育-成长-上市”的递进通道。2.优势与风险：优势：提升股票流动性，吸引投资者；增强市场认可度，传递企业价值；做市商提供估值参考。风险：做市商退出可能导致股价波动；需支付做市商费用，增加成本；做市商报价可能偏离真实价值，影响股价。3.原则与内容：原则：真实、准确、完整、及时、公平。内容：定期报告（年报、半年报、季报，含财务、经营数据）；临时报告（重大事项如重组、关联交易、高管变动）；股东权益变动、股权质押等信息。4.适当性要求：基础层：前10个交易日日均资产≥100万，2年投资经验；创新层：日均资产≥150万，2年经验；精选层：日均资产≥100万，2年经验（参与精选层公开发行或交易均需满足）。五、讨论题答案1.推动作用与挑战：推动作用：分层满足不同阶段企业需求，基础层助力初创企业规范（如财务、治理），创新层提供融资便利（如定向发行、做市转让），精选层增强流动性和转板机会（如转至科创板）。挑战：分层标准执行中企业质量差异大，层级间流动机制待完善，投资者分层导致流动性分化，不同层级企业估值体系不统一。2.转板机制的意义：完善多层次资本市场，实现“中小企业-创新型企业-上市公司”的衔接；为优质企业提供上升通道，吸引更多中小企业挂牌；优化资源配置，引导资本流向创新型企业；增强新三板吸引力，缓解“倒三角”结构（基础层企业多、流动性差）。3.做市商作用与建议：作用：提升流动性（做市商提供买卖报价），稳定股价（平抑波动），传递企业价值（报价反映估值）。建议：扩大做市商范围（引入外资、私募机构），优化价差限制（如放宽至10%提升灵活性），建立做市商激