宣化科技职业学院《资本资产定价》2025-2026学年期末试卷

宣化科技职业学院《资本资产定价》2025-2026学年期末试卷一、单项选择题（本大题共10小题，每小题5分，共50分。在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的）

1.下列关于资本资产定价模型（CAPM）的说法，正确的是（）。

A.CAPM模型假设所有投资者都遵循相同的投资策略

B.CAPM模型适用于所有类型的投资资产

C.CAPM模型假设市场是有效的

D.CAPM模型适用于所有市场环境

2.下列关于资本资产定价模型（CAPM）的公式，正确的是（）。

A.E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]

B.E(Ri)=Rf-βi[E(Rm)-Rf]

C.E(Ri)=Rf+βi[Rm-Rf]

D.E(Ri)=Rf-βi[Rm-Rf]

3.下列关于套利定价理论（APT）的说法，正确的是（）。

A.APT模型适用于所有类型的投资资产

B.APT模型假设市场是有效的

C.APT模型适用于所有市场环境

D.APT模型假设所有投资者都遵循相同的投资策略

4.下列关于资本资产定价模型（CAPM）的公式，正确的是（）。

A.E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]

B.E(Ri)=Rf-βi[E(Rm)-Rf]

C.E(Ri)=Rf+βi[Rm-Rf]

D.E(Ri)=Rf-βi[Rm-Rf]

5.下列关于套利定价理论（APT）的说法，正确的是（）。

A.APT模型适用于所有类型的投资资产

B.APT模型假设市场是有效的

C.APT模型适用于所有市场环境

D.APT模型假设所有投资者都遵循相同的投资策略

6.下列关于资本资产定价模型（CAPM）的说法，正确的是（）。

A.CAPM模型假设所有投资者都遵循相同的投资策略

B.CAPM模型适用于所有类型的投资资产

C.CAPM模型假设市场是有效的

D.CAPM模型适用于所有市场环境

7.下列关于套利定价理论（APT）的说法，正确的是（）。

A.APT模型适用于所有类型的投资资产

B.APT模型假设市场是有效的

C.APT模型适用于所有市场环境

D.APT模型假设所有投资者都遵循相同的投资策略

8.下列关于资本资产定价模型（CAPM）的公式，正确的是（）。

A.E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]

B.E(Ri)=Rf-βi[E(Rm)-Rf]

C.E(Ri)=Rf+βi[Rm-Rf]

D.E(Ri)=Rf-βi[Rm-Rf]

9.下列关于套利定价理论（APT）的说法，正确的是（）。

A.APT模型适用于所有类型的投资资产

B.APT模型假设市场是有效的

C.APT模型适用于所有市场环境

D.APT模型假设所有投资者都遵循相同的投资策略

10.下列关于资本资产定价模型（CAPM）的说法，正确的是（）。

A.CAPM模型假设所有投资者都遵循相同的投资策略

B.CAPM模型适用于所有类型的投资资产

C.CAPM模型假设市场是有效的

D.CAPM模型适用于所有市场环境

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题5分，共25分）

1.下列关于资本资产定价模型（CAPM）的假设，正确的有（）。

A.投资者都是风险厌恶者

B.投资者可以以无风险利率自由借贷

C.投资者对资产的预期收益和风险具有相同的看法

D.市场是有效的

2.下列关于套利定价理论（APT）的假设，正确的有（）。

A.投资者都是风险厌恶者

B.投资者可以以无风险利率自由借贷

C.投资者对资产的预期收益和风险具有相同的看法

D.市场是有效的

3.下列关于资本资产定价模型（CAPM）的公式，正确的有（）。

A.E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]

B.E(Ri)=Rf-βi[E(Rm)-Rf]

C.E(Ri)=Rf+βi[Rm-Rf]

D.E(Ri)=Rf-βi[Rm-Rf]

4.下列关于套利定价理论（APT）的公式，正确的有（）。

A.E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]

B.E(Ri)=Rf-βi[E(Rm)-Rf]

C.E(Ri)=Rf+βi[Rm-Rf]

D.E(Ri)=Rf-βi[Rm-Rf]

5.下列关于资本资产定价模型（CAPM）和套利定价理论（APT）的说法，正确的有（）。

A.CAPM和APT都是用来评估投资风险的模型

B.CAPM和APT都是基于市场风险溢价的概念

C.CAPM和APT都是基于有效市场假说的

D.CAPM和APT都是基于投资者风险厌恶的假设

三、计算题（本大题共2小题，每小题10分，共20分）

1.某投资者持有10000元，计划投资于股票和债券。假设股票的预期收益率为15%，债券的预期收益率为5%，股票的β系数为1.2，债券的β系数为0.8。请计算该投资者的投资组合的预期收益率和风险。

2.某投资者计划投资于股票A和股票B。股票A的预期收益率为10%，β系数为1.5；股票B的预期收益率为8%，β系数为1.2。请计算该投资者的投资组合的预期收益率和风险。

四、案例分析题（本大题共2小题，每小题15分，共30分）

材料一：

某投资者持有10000元，计划投资于股票和债券。假设股票的预期收益率为15%，债券的预期收益率为5%，股票的β系数为1.2，债券的β系数为0.8。请计算该投资者的投资组合的预期收益率和风险。

材料二：

某投资者计划投资于股票A和股票B。股票A的预期收益率为10%，β系数为1.5；股票B的预期收益率为8%，β系数为1.2。