证券公司客户适当性管理培训

证券公司客户适当性管理

法律合规部

产品及服务

cBS0二了解客户、

三、适当性管理

Q四、保障性措施

一，基本情况

/规则体系/适用范围/

基本原则

■规则体系

外部监管规定公司内部规章制度

证监会：《证券期货投资者适当性管理办法》

证券业协会：《证券经莒机构投资者适当性

管理实施指引（试行〉¥VS

公司级制度：《公司投资者适当性管理办法》

基金业协会：《基金募集机构投资者适当性

管理实施指引（试行）》

HB门级制度：经管委、资产管理部、证券

I金融部、衍生品交易部、固定收益部、资本市

为部、研究发展部及其他业务部门.

•客户适当性管理的适用范围

向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或者非

公开募集的证券投资基金和股权投资基金（包括创业投

资基金，以下简称基金，、公开或者非公开转让的期货及

其他衍生产品，或者为投资者提供相关业务服务的，适

用本办法。＜&证券期优投资者适当性管理办法》第二

条）

向投资者销售证券,公司所有参与客户管理、产品管理、产品精售、服务提供的部门及相关

基金，期货、衍生职能部门开展投资者适当性管理工作，遵照本办法的规定.《公司投资

品与服务品，以及为投资者不适当性管理办法》第三条）

交易提供的服务。

相关业务部门包括：经管委运营管理部、经管委业务管

理都、经管委个人金融部、经管委公司金融丽、经管委

金衽产品及创新业务部、机构业务部、资产管理部、证

券金融部、彳汗生品交易部、固定收益部、资本市场部、

研究发展部及其他业务部门。

■适当性管理基本原则

向投资者销售证券期货产品或者提供iE券期宽服务的机构应当遵守法律、行政法规、本办法及其他有关规定，在销位产品或

者提供服务的过程中，勤勉尽责，审忸履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分

揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或拧服努的不同风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，将适当

的产品或者服务销售或者提供给适合的投姿者，并对违法违规行为承担法律责任。（《证券期货投资者适当性管理办法&笫

二条，

二，了解客户，产品及服务

/客户信息采集

，投资者分类

，产品及服务风险等级

■客户信息采集:需要了解的信息

然人的姓名■住址.职业.年龄.联系方式，法人或其他组织的名称、注册地址.办公地址.

性质、资质及经营范等基本信息

收入来源和数额、资产，债务等财务状况

投资相关的学习.工作经历及投资经验

投资期限、品种、预期收益等投资目标

风险偏好及可承受的损失。

实际控制投资者的刍然人和交易的实际受益人；

法律法规、自律规则规定的投资者准入寒求相关信息：以及其他必要信息。

■客户信息采集：了解信息的手段

客户基本信客户风险承

息表受能力问卷

I、《自然人客户基本信息1、《自然人客户风险承

表》受能力问卷》

2、《机构客户基本信息表》

2、《机构客户风险承受

3、《产品客户基本信息表》能力问卷》

■客户信息采集:信息审核

不实后果

产品与版务销售部门应当

告知客户.提供的相关信息应<

当真实、准确、完整。

不汨简单以客户承诺等方倘传部门有合理依据认为

式,将了解客户的贡任转移给客户未提供真实、准确、完整

客户。信息的,应当拒绝向其销售产

V

■客户信息采集:信息审核

品或赤•提供服务.产品与服务俏售部门工作

人员在指导客户填写基本信

息表、风险承受能力评估•问

卷时，不得进行提示、暗示、

诱导、误导、歆骗等行为，

影响填写结果。

■投资者分类：专业投资者

H类专业投资者m类专业投资者

<-）金融机限包括证券公司、期货公司、基金管（RQFH）.㈠最近一年末净资产不低于1000万元

理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公（一洞时符合卜列条件的法人或其他组织：人民币，最近一年末金融资产不低T

司、财务公司举;经行业协会备案或登记的证券公1、最近年木净资产不慎丁2000万元人民民巾.具仃1年及以上从事证券、基金、

司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。币;2、母近一年末金融资产不低于1003万元人期货、黄金、外汇等相关市场投资经历

（-）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括民币：3、具有2年及以上.证券、基金、期货、的、除专业投资者外的法人或者凡他组

但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司黄金、外汇等相关市场投资交易的经历。织；

及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行

（二）同时符合以下全部条件的自然人：1、金触（二）金融资产不低于300万元人民币或

理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备

资产不低于500万元人民币，或者最近3年个者最近3年个;人年均收入不彳氐于30

案的私募基金,

人年均收入不低于50万元人民币;2、具有2年万元人民币，具有1年以上证券、基金、

（三）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善及以上证券、基金、期货、黄金、夕卜汇等相关期货、黄金、夕卜汇等相关市场投资交易

基金等社会公益基金，合规境外机构投资者

市场投资交易的经历，或者具有2年以上金融产品的经历，或者具有1年以上金融产品设

（QFII）、人民币合格境外机构投资者设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属

于金融机构的面级管理人员、获得职业资格认证

的从事金融相关业务的注册会计师和律师.

■II类专业投资者认定

投资者提出申请风险测评客户签署文件

客户风险承受能力等级经《公司口类/m类专业投资

资者申请确认公者

填写4公司H类/m类专司评估为高风险等级告知及确认书B

业投

客户提交证明业务部门审核

1、机构:最近一年经审计的销售部门评估通过后将结

财务报表、金融资产证明文果、理由以及公司对专业

件、2年以上投资经历证明投资者和普通投资者在履

文件等：2,自然人：金融行适当性义务方面的差别

资产证明文件或近3年仅书面告知客户，警示其可

入证明，投资经历或工作能承担的投资风险。

证明、职业

资格证书等。

I:类专业投资者认

I定

投资者提出申请风险测评客户签署文件

客户风险承受能力等级经公公司类类专业投

填写《rf/m类专业投资者6II/m

司评估为高风险等级资者

曰请确认书》

告知及确认书》

rm类专

业投资

I者

客户提交证明知识测评业务部门审核

1、陀：最近一年经审计的通过追加投资知识销住部门评估通过后将结全程双录

财务报表、金融资产证明文

测试或模拟交易等理由以及公司对•专业投资者现场受理的，评估结果告知及

件、年以匕投资经历证明

2方式对投资籍行施和普通投资者在履行适当性警示过程应全过程录音录像：

文件等：、自然人：金融

2慎评估。追加投资义务方面的差别书面告知客通过互联网等非现场方式进

资产证明文件或近年收

3知识测试分数达到户，警示其可能承担的投资行的,应当完善配套秘麻并

入证明,投资经历或工作证

80分及以上的视风险。由普通投资者通过符合法律、

明、职业资格证书等。

行政，糠要求的电子方式进

行确认.

■投资者分类：普通投资者

专业投资者以外的投资

U

者。

风险等级划分：保守型己经成为□美、m类专业投资者、但书面告知产品和服务

（C1,还最低类别）、谨销售部门选择成为普通投资者的客户。

慎型（C2）、稳健型

（C3）、积极型（C4）

和激进型（CS）。

口类、m类与业投资者因有效期届满前未向产品

和服务销售部门补充提供证明材料被降级为普通

投资者的客户。

■普通投资者风险等级评估

风险等级评估考虑因素

答题

《公司客户风险承《客户风险承受能

受力

能力问卷》问卷》答题K

《客户风险承受能确认

力评估结果告知《客户风险承受能

力评估结果告知函》

■了解产品与服务

风险等级划分

低风险（R1）、中低风险

11：11中等风险（R3）、中高风

）、

评估流程

业务部门根据《评估表》进行初

评与应核。如与《名录》不

T5,提交风控部审核确定。

三，适当性管理

，适当性匹配

，售前准备

，售中管理

，售后的持续管理

■适当性匹配

客户（普通投资产品与服务

权益类、固收类、彳汗牛品类

RkR2、R3、R4、R5

各类金融产品合格投资者条件

其他

■售前准备

，投资者教育i宣传资料

业务部门应在提供产品或服提供产品或服务的说明书等信息披露宣传材料应当以清晰、醒目的方式

务前，向客户介绍产品或服务艾仲、说明公司与客户之间可能存在的标明为推广材料，提示产品或服务

的内容、性质、特点、业务规利益冲突以及有助于♦客户理解相关投的风险，明确适合的目标客户范用。

则、业务从险、适当性匹配要资并进行分析判断的其他信息。把关文宣传推广材料应由公司统制作，

求等，进行有针对性的投资件不得含有应假、误导性信息或存在重销包人员不得搜自制作或接受第

者教育。大遗漏，语言焙当通俗易懂，不得欺诈三方制作的推广材料。/

客户J

■售中管理

（-）可能直接导致本金亏损的事项：

（二）可能直接导致超过原始本金损失的事项：

（三）因公司的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项:

（四）因公司的业务或不财产状况变化，影叫客户判断的重要事由；

（五）限制销占对象权利行使期限或老•可能解除合同期限等全部限制内容：

（六）本办法规定的适当性匹配意见。

风险揭示的内容包括但不限『•产晶或服务的信用的产品或者接受的朋务作出判断，并对每名

风险揭示风险、巾场凶险、流动性风险等可能影响投资者客户提出适当性匹配意见，由客户签君《适

权益的主要风险特征以及具体产品或服务的特别当性匹配意见确认书》

风险，井山客户签罟丽认。

向普通投资者用售高风险产品或者服务，应

当进行特别风险警示，并由客户冷署确认已

客户坚持购买与其自身风险承受能力、拟投资品明确知晓该产品的风险特征：给予客户至少

种、拟投资期限不相凡配的产品与服务的，产品与24小时冷静期，冷静期结束后通过回访方

服务销售部门应要求客户签署《产品或服务风险式与客户确认购买意愿.

警示及投资者确认书》

根据产品或者服务的不同风险等级、产品类型、

产品期限，结合客户的不同分类，对其适合购买

■售后持续管理

风险测评

有效期

客户所提供的信息发生重要的后续评1古，并及时采集资者分类、产品或者服务分

变化，可能影响客户分类的，或更新客户评4古信急，调

应当及时告知公司。产品与整客户风冷承受能力

服务销隹部门及时更新投资级。_

荀判古数据岸客户风险测评业务部门应当根据客户信息

仃效期为两年。产品与服务变化、对客户投资交易行为的级以及适当性匹配意见，并

俏售部门应当至少林两年对管理以及产品或者服务的

信息变化情况，主动调整投‘

客户进行一次风险承受能力

四，保障新措施

/培训/员工行为管理

/其他保障性措施

■保障性措施:培训

蝌答；-工性◎.理培训分为贵蹄务裂能假景I臂寡行为、产

S器般舞1sl通谿品或服务而孱构乌风险梏征、适

-鳍帔密关暝潮隔

一燃麒窗髀臂微矍四料，包括培训计划、

培刘部门：法律合规部、公

司客户管理部门、产品与服

务管理部门、产品与服务销

售部门及分支机构

■保障性措施：回访

㈣访主体

卷竹委呼叫中自充一完成全部客户适当性回访工作，对员工适当性展业行为

才圾MGkk红u匕E"：

回访范国

各业务部门每年抽取不低于上一年慢末购买产拈或者接殳服务的客户总数（含购买或按

受产品或H务的风除等级高于其风险承受隗力的客户，不含侬眠账户及中止交易账户客

户）的1C%进行回访

回访内容

核我身份真实意恩、风冷揭示内容、业务短则、适当性（风除承受能力及兀配情况）、

费用及损大提示、负工禁止行■为、其他.

检查监督

经管委运自管理部联合法律合观音网据业务及合规制费，对客户回访工作落

*，*5ay人,而队卡s「』・"，，jA-，，…

■保障性措施：员工行为管理

损害赔

偿责任

投资者适当件管理履法律合规部对违反适ZFk员工给公司造成声

职情况、客户投诉或当性管理制度的人员，誉、财产损失，或者

纠纷处理、客户资产©按《公司合规问责制（姆遭受监管处罚、民

的保值增值等纳入员度》进行问事诉讼的，应当赔偿

工绩效考核范公司因此遭受的且接

和间接损

失。

■保障性措施:其他

各部门制定有关投诉处理机制和措，保存投诉情

况及处理记录,及时分析总结,改进和完善相关公司每半年开展一次适当性自查

自查机

制度和机制。

制

信息技术部应协助建立投资者适当性管

适当性管理相关信息和资料应妥

档案管理信息系统，以信息技术手段实现投资

管，严格保密，防止客户信息和资料被

者适当性管理的电子化，强化员工行为

泄露或被不正当