民爆行业课件

民爆行业陈南荣2012-6-20民爆行业产业链硝铵乳化剂硝铵起爆线HDPE工业炸药雷管等销售流通爆破及工程施工矿山开采水利水电交通建设市政工程工业炸药分类分类炸药名称简介无水炸药硝化甘油炸药最早的工业炸药,主要成份硝化甘油在生产过程中敏感度高，毒性较大，成本较高，已基本停止使用。铵梯炸药硝酸铵、梯恩梯（TNT)与木粉所制成，曾在工业炸药中占据了主导地位。但梯恩梯系有毒有害物质，危害健康，污染环境，目前已经被禁止使用铵油炸药制造过程和组成简单、成本低廉，一种钝感炸药，爆炸能力较低，需要采取起爆药柱等强力手段才能可靠起爆，更多地用于大孔径露天爆破作业。膨化硝铵炸药铵油炸药的一个分支，爆破性能良好，生产过程简单、成本低、安全且无污染，但抗水性能与乳化炸药相比较差，其制造工艺有待进一步提高含水炸药浆状炸药特点是将水作为炸药的一种组分，解决了工业炸药的抗水问题，同时改善了工业炸药的爆轰性能，露天矿在水深爆破中应用广泛。水胶炸药在浆状炸药的基础上利用有机胺硝酸盐作为敏化剂，并使用和改进了化学交联技术，具有较高雷管感度。但生产成本高，难以普及乳化炸药由于不含TNT，且其本身具有抗水性能，在解决环境污染问题的同时，也解决了工业粉状硝铵炸药抗水性较差的缺陷，用途最为广泛起爆器材分类分类炸药名称简介工业雷管火雷管主要以导火索来引爆，在使用中操作风险较大，易埋下安全隐患，已经被我国明令禁止使用。电雷管摒弃了火雷管以导火索引爆的方式，转而采用了一个电引火元件来激发电雷管的爆炸。但电雷管对杂散电流的抵抗能力较弱，在杂散电流较严重的环境下应尽量避免使用电雷管。导爆管雷管在基础雷管的架构上安装了与导爆管相连接的塑料连接套，通过激发导爆管、产生爆轰波的方式来引爆雷管。优点在于具备较强的抗杂散电流能力，安全性强，操作方便，但不能在有瓦斯或矿尘爆炸危险的环境中使用。电子雷管采用了微电子模块能适应高精度要求的工作，应用范围广，安全性强，能抗杂散电流、电磁辐射，可在水下、有瓦斯或矿尘爆炸危险的环境中使用。但由于技术要求较高且价格昂贵，目前难以普及。工业索类导火索一种以黑火药为索芯，外面包缠有棉、麻纤维和防潮层等各类包缠物的绳索状点火器材。由于安全性差，目前已经禁止生产、销售和使用导爆索一种以单质猛炸药作为索芯，用棉、麻纤维及防潮材料包缠成绳索状。可同时起爆多个炮眼的炸药，抗杂散电流能力比较强，缺点在于成本较高导爆管一种管内壁涂有一层混合炸药的塑料细管，管壁材料一般是高压聚乙烯。导爆管成本较低。不足之处在于铺设和装填完毕后难以进行检查下游结构工业炸药下游结构工业雷管下游结构2005-2011年民爆销售总值民爆企业销售总值从2005年的121.8亿元增长到2011年的352.9亿元，年均增速19.4%，高于GDP产量情况2005-2011炸药产量2003-2011雷管产量2005-2011年工业炸药年均增长率9.1%；雷管则进入结构调整、技术升级阶段，2008年彻底淘汰了火雷管，纸雷管用量也逐渐减少，导爆管雷管等安全雷管获得迅速发展下游需求空间巨大其中采矿需求是最大的空间，民爆企业积极寻求爆破服务一体化驱动力：城镇化仍然在加速对能源和资源的需求在上升矿区开采需求原煤产量铁矿石产量矿山开采需求十种有色金属产量国内矿山采剥市场国内露天矿山采剥服务业市场容量测算（保守）矿物品种及测算指标2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年煤炭总产量（亿吨）18.1020.6422.9927.1629.632.435.2露天矿产量/总产量7%7%7%7%7%7%7%露天开采产量（亿吨）1.31.41.61.92.12.32.5平均剥采比（1:5）55555551吨=1立方米1.01.01.01.01.01.01.0露天采剥量（亿立方米）6.37.28.19.510.411.312.3市场平均剥离价格（元/立方米）16161616161616市场容量-煤炭（亿元）101.4115.6128.8152.2165.9181.6197.2铁矿石总产量（亿吨）4.05.77.08.28.810.713.1露天矿产量/总产量70%70%70%70%70%70%70%露天开采产量（亿吨）2.84.04.95.86.27.59.2平均剥采比（1:3.5）3.53.53.53.53.53.53.51吨=1.43立方米1.41.41.41.41.41.41.4露天采剥量（亿立方米）13.920.124.428.830.837.546.0市场平均剥离价格（元/立方米）25.025.025.025.025.025.025.0市场容量-铁矿石（亿元）347.2502.2610.8721.0770.9938.01,150.6石灰石水泥总产量（亿吨）10.712.413.613.916.318.720.9每吨水泥耗用石灰石量（1:1.3）1.31.31.31.31.31.31.3石灰石耗用量（亿吨）13.916.117.718.121.224.327.2市场平均开采服务价格（元/吨）7.67.67.67.67.67.67.6市场容量-石灰石（亿元）105.9122.5134.8137.7161.5185.2207.0保守市场总容量（亿元）554.5740.4874.41,010.91,098.21,304.81,554.9矿山爆破服务一体化爆破服务一体化是指由具备资质的专业爆破作业单位为民爆物品使用单位提供购买、运输、储存、爆破、清退等一条龙有偿爆破作业的服务矿山爆破剥离服务处于高速发展中，按宏大爆破招股说明书预测，2011年仅铁矿石、煤炭和石灰石市场容量为1500亿元以上，如果加上其他矿种，潜在市场空间在3000亿元以上2011年主要民爆企业爆破服务收入占比基建投资需求旺盛铁路建设《中长期铁路网规划》方案：2010年的9万公里，2020年12万公里，电气化率为60%以上累计投资规模在8200多亿元公路建设十二五期间增加的项目：公路网220万公里、高速公路4.3万公里、二级以上公路20万公里、县乡公路32.4万公里、建制村油路通过率25.8%公路建设总投资5万亿水利建设十二五期间，总投资1.8万亿，未来10年的水利总投资4万亿1.8万亿分布在农田水利建设，占比20%；防洪减灾占比38%；水资源保障和城乡供水能力提高工程占比35%，其他水土保持和生态建设7%资金来源：中央8000亿元，地方1万亿西部大开发西部大开发预计需求量增速10%以上重点地区贵州、四川、甘肃等地，区域龙头久联发展、雅化集团受益贵州省GDP翻一番突破1万亿甘肃增速12%以上四川增速12%以上，2015年突破3万亿民爆需求预测固定资产投资增速与民爆企业生产总值增速关系主要矿业产品产量与工业炸药产量的关系2006-2011年民爆产值与前一年固定资产投资增速相关系数为1.8；2011年固定资产投资25.1%，推断2012年民爆产值为367亿元，增速14%2004-2011年间炸药产量与原煤产量增速相关系数为0.65，发改委在2012年国民经济和社会发展计划草案中预计2012年原煤产量36.5万吨，增长3.7%；推测2012年炸药产量增速6%，预计到430万吨上游硝铵价格无上涨空间1、硝铵是主要上游原料，占总成本40-50%；2、硝铵下游需求结构民爆占60%以上，其次是硝基复合肥3、硝铵产能扩张较快，2012年增加120万吨以上，增速接近19%硝铵产能扩张较快2011年总产能690万吨，2012年增加115万吨，增速19%由于硝铵具有危险性，运输半径一般为500公里，因此硝铵呈现局部行情从地域看，西南、华北过剩，东北不足需求端：民爆消费增速放缓。十二五规划GDP增速7.5%，低于前几年9.3%以上的增速硝基复合肥的推广有一个过程，以及国内滴灌条件制约，预计短期内消化这么多产能有点压力总之，硝铵价格预计未来难以大幅上涨硝铵产能/产量2011年硝铵下游构成行业竞争格局民爆属于高危行业,被严格管制,进入壁垒很高:生产许可制:限制了行业无序扩张,同时也限制了生产要素的自由流动销售管制:生产与销售分离,大部分企业以民爆流通渠道为主销售价格管制:2008年上浮了一次基准价格,售价在基准价上下15%浮动;零售价按成本加成定价工程资质认证:爆破作业必须有公安部的许可,拆除必须有住建部许可区域垄断格局明显整体产能过剩,区域不平衡.2011年总产能500万吨,产量406.6万吨,产能利用率80%.东部过剩,西部不足高壁垒限制了竞争对手,区域寡头垄断,运输半径不超过600公里2011年生产总值集团排序前20名2011年民爆前10(中爆协)序号公司名称生产总值(亿元)1云南民爆集团有限责任公司26.22四川雅化实业集团股份有限公司93葛洲坝易普力股份有限公司8.24贵州久联民爆器材发展股份有限公司7.75湖南神斧民报集团有限公司76福建海峡科化股份有限公司6.57江西国泰民爆器材股份有限公司6.18湖北凯龙化工集团股份有限公司6.19安徽雷鸣科化股份有限公司6.110湖南南岭民用爆破器材股份有限公司6整合是未来趋势并购和产能转移是趋势.十二五西部大开发,西部产能不足,东部过剩,工信部不再新批新产能,因此并购或产能平移成为趋势《民用爆炸物品行业十二五发展规划》提出培育3-5家具有自主创新能力和国际竞争力的龙头企业,打造20家左右跨地区、跨领域具备一体化服务能力的骨干企业，引领民爆行业实现跨越式发展上市公司并购事件公司名称并购时间收购资产久联发展2011-7与