《广东万和电气营运资金管理问题及应对策略》

广东万和电气营运资金管理问题及应对策略

摘要..................................................................................I

广东万和电气营运资金管理存在的问题及对策研究...........................

一、营运资金管理概述.................................................................3

(-)营运资金管理的厩念.............................................................3

(二)营运资金管理的主要内容........................................................3

(二)营运资金管理绩效评价指标......................................................4

二、广东万和电气简介及营运资金管理取得的主要成效....................................5

(-)公司简介.......................................................................5

(-)营运资金管理取得的主要成效....................................................6

三、广东万和电气营运资金管理存在的主要问题..........................................9

(-)货币资金占比较任...............................................................9

(-)应付账款管理不规范............................................................10

(三)应收账款回款速度较慢..........................................................II

(四)存货周转期较长................................................................12

四、解决广东万和电气营运资金管理问题的对策.........................................14

(-)加强货币资金管理..............................................................14

(-)严格执行应付账款管理制度......................................................15

(三)强化应收账款管理..............................................................15

(四)优化存货管理..................................................................17

参考文献............................................................................18

摘要

营运资金是企业各项资金要素中最具活力的要素，在国内外燃气灶行业贸易竞争日趋激烈

的背景下，企业加强营运资金管理以维持生产经营和整体投资回报率的稳定提升至关重要。

本文以广东万和电气为主要研究对象，结合已有的文献资料先简单介绍营运资金管理的概

念、主要内容及其绩效评价指标，之后进一步详细介绍广东万和电气及其营运资金管理取得的

主要成效，再从要素基本理论角度出发，研究分析广东万和电气营运资金管理中可能存在的问

题及其原因，并联系万和家电燃气灶近几年发展的实际经营情况和管理状况，提出具有针对性

和目的性的建议，希望可以对解决广东万和电气营运资金管理存在的问题提供一些帮助。

关键词：营运资金管理；应付账款；应收账款；存货周转期

广东万和电气营运资金管理问题及应对策略

在国际贸易竞争越发激烈和2024年新冠肺炎肆虐全球的背景下，全球经济发展放

缓，我国燃气灶企业也面临着前所未有的挑战，如外贸企业不断进入我国进行其自身

的市场扩张对我国企业造成严重影响、贸易战加剧企业产品出口困难等。那么我国燃

气灶企业应如何应对这些阻碍它们发展的障碍呢。就目前形势看，我国燃气灶企业只

有从自身内部出发，先解决企业内部存在的问题，进一步提升燃气灶企业自身在国际

国内市场上的综合竞争力，再根据国内外的市场环境做出相应对策（李文博，王志

远,2022）。对于各燃气灶企业来说，营运资金管理是更关注的一部分，营运资金管理

的能力和水平影响企业成本控制、盈利能力等多万面因素，企业若想以更快、更有力

的速度占领市场、获取利润，必须加强营运资金管理（（张子凡，刘明杰，2023））。

就前述方案的调试而言，本文从理论解析与实践求证两个维度进行。理论解析部分，

深入阐述了方案设计的核心理念与预期效果，通过理论模型的构建与逻辑推导过程，

为后续的实验奠定了坚实的基础。接着，在实践求证环节，本文精心组织了一系列实

验，以验证方案的有效性与可靠性。实验过程中，严格执行了信息采集与分析流程，

以保障结果的可靠性。同时，为了深入探索方案在不同条件下的适用性，本文还考虑

了多种曲型应用场景，并针对每种场景对系统参数进行了相应的调整。这一举措不仅

验证了方案的正确性与可行性，也为后续的研究开辟了新的参考方向。

本人于2023年7月在广东万和电气开展为期3周的实习，通过与采购部、生产部、

仓储部、销售部、财务部等相关工作人员沟通交流，了解广东万和电气日常生产经营

情况，并通过到销售点、仓储节点实地考察和查阅广东万和电气公司相关销售资料等

方式，了解广东万和电气的销售情况及物流配送情况。本文以广东万和电气为研究对

象，搜集整理燃气灶行业中3家龙头上市企业的营运资金管理评价指标数据，由此可

以想见其情通过把广东万和电气与本行业中营运资金管理水平排名较前的燃气灶企业

作对比，突出广东万和电气在各方面体现出的弱势，据以分析广东万和电气在营运资

金管理方面有待解决的问题，并结合实际情况分析万和家电燃气灶公司存在问题的原

因，对此提出参考性的建议和对策，在为广东万和电气提供借鉴意义的同时，希望也

可以为同行燃气灶企业的其他企业提供一些参考。

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一、营运资金管理概述

（-）营运资金管理的概念

营运资金通常也称为营运资本，是指在企业一年或是一个经营周期内为了维系自

身正常的生产和发展所需的资金。广义的营运资佥是指企业在一年或是一个经营周期

内投入于流动资产项目上的资金，涵盖了燃气灶企业全部流动资产的范围。狭义的营

运资金是指流动资产总额减去流动负债总额，是企业净偿债能力高低的体现。营运资

金主要有以下特点（陈思远，赵泰一,2022）:资金周转具有短期性；资金实物形态具

有易变性；资金数量具有波动性；资金来源具有灵活多样性。

营运资金管理是指在日常生产经营活动中，企业以各项资金为对象，进行的一系

列管理活动，主要包括对企业流动资产的管理和流动负债的管理（周建强，孙泽

宇,2020）。流动资产的管理是指对可以在一年或一年以内变现的资产进行计划、组织、

协调和监控，达到防止资金流失，提要使用效率的目的。从这些行为可以推测出流动

负债的管理就是企业应该做出哪些决策为资产融资（吴昊然，朱俊驰,2021）。

（-）营运资金管理的主要内容

营运资金对于企业而言就像“血液”般的存在，起着巩固根基、维持生存、促进

发展的作用。从要素基本理论出发，营运资金管理的主要内容包括以下几方面。

1.现金管理

在营运资金中，现金属于最活跃、流动性最强的。正常情况下，企业若是持有的

现金数量较少，则容易出现资金链断裂的情况，影响正常的生产经营活动；相反，过

度的现金储蓄，又会因为资金无法有效投入周转、无法盈利而造成损失。在进行现金

管理时，企业必须努力确保业务交易所需的资金，降低风险，防止过多的资金闲置，

促使长期利润的增长（郑智航，何启航,2021）o

2.应付账款管理

应付账款是指企业因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务，它反映经

济交易中买方与卖方的关系，由此可得即作为买万的企业与作为卖方的供应商之间的

关系。应付账款管理指的是将企业经营业务所应支付的账款处理制度化，以加强财务

管理，维护公司信誉并掌握资金动向的科学管理手段（黄景云，高翔宇,2（）22）o

3.应收账款管理

应收账款指的是企业生产销售的商品在卖出时应该收回的款项，属于流动资产。应

3

营业周期存货周转天数+应收账款周转天数

现金周转期存货周转期+应收账款周转期

营运能力评价-应付账款周转期

指标购销周转期存货周转天数+应收账款周转天数

-应付账款周转天数

营运资金周转期营运资金总额+（销售收入+360）

流动比率流动资产+流动负债

短期偿债能力速动比率速动资产+流动负债

评价指标现金比率（货币资金+现金等价物）+流动负债

营运资金充足率（流动资产-流动负债）+流动负债

二、广东万和电气简介及营运资金管理取得的主要成效

（-）公司简介

广东万和电气公司是我国燃气灶行业的代表性企业，深耕燃气灶领域多年，广东

万和电气在曾经在2022-2024年三年连续获得我国“国家燃气灶企业荣誉金奖”、“国

家优质纳税企业”以及入围了华润排行榜排出的“全球优质燃气灶企业500强”。广

东方和电气的发展是我国燃气灶企业改革创新的缩影，因此能够在很大程度上代表着

我国燃气灶企业的发展状况。公司秉承“实干创造未来”的企业精神，坚持“以市场

为导向，以客户为中心”的经营理念，拥有一批高素质的管理人才和高素质的专业技

术队伍，吸收新创意，严把质量关口，全方位的服务跟踪，坚持做出高品质产品，本

着“追求、质量、技术、精神”8字宗旨，基于燃气灶市场需求进行不断创新，使公司

始终处于燃气灶行业前沿，引领燃气灶行业的发展。

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图1广东万和电气公司组织结构

（二）营运资金管理取得的主要成效

广东万和电气自成立以来一直秉持着质量至上创新发展的价值观念，逐渐嬴得顾

客的信任，树立起良好的口碑。经过几年发展，厂东万和电气经营规模有所扩大，营

运资金管理能力和水平逐渐提高并取得部分成效，主要包括几下几点。

1.绩效评价体系逐步完善

一直以来，以要素理论为基础的绩效评价体系是广东万和电气主要采用的，这种

评价体系传统单一，过于关注单个要素的流动性，缺之对协调性和整体性也考虑，导

致广东万和电气营运资金管理与业务流程脱离（刘子航，陈睿思,2021）。鉴于本文研

究背景我们顾及了这种情况如今，广东万和电气在原有绩效评价体系的基础上，增添

了以渠道理论为基础的的绩效评价体系，促使两种体系的结合使用，从更全面广阔的

角度评价广东万和电气营运资金的运作效率。基于渠道理论的绩效评价体系为广东万

和电气提供了一种全新的理念和视角，帮助广东万和电气合理控制经营成本、管理费

用等支出，以达到获取供应徒的价值增值，在此类情境下可以推测出提升广东万和电

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气的企业竞争力的目的，促进财务和业务的一体化发展。理论上讲，只要方案的输入

信息与预期一致，其输出结果就有望达到设计目标。具体地说，若初始条件与参数设

定无误，目所构建的模型或方法体系得当，则其成果将具有高度的信赖度和实效性。

这既建立在数据输入的精确之上，也取决于分析框架的严谨性、技术手段其先进性以

及研究途径的合理性。同时，还需兼顾外部环境因素对结果产生的潜在影响，确保研

究过程的可控性和可验证性，为结论的普遍接受度提供坚实基础。基于渠道理论的营

运资金管理绩效评价体系计算公式如表2所示（赵俊驰，黄景云,2022）:

表2基于渠道理论的营运资金管理绩效评价体系计算公式

营运资金周转期;经营活动营运资金周转期+理财活动营运资金周转期

经营活动营运资金周转期二（采购渠道营运资金+生产渠道营运资金+营销渠道营运资金）+全年

销售收入x360

采购渠道营运资金周转期二（材料存货+预付账款-应付账款、应付票据）+全年材料消耗总额x

360

生产渠道营运资金周转期二（在产品存货+其他应收款-应付职工薪酬-其他应付款）+全年完工产

品成本x360

营销渠道营运资金周转期=（成品存货+应收账款、应收票据-预收账款-应交税费）+全年销售成

本X360

埋财活动营运资金周转期=［货小货金+应收股利（利息）+交易性金融资产-短期借款-应付账款-

应付利息（股利）］+全年销售收入x360口

2.营销渠道的营运资金管理得到加强

从理论上来说，营销渠道的营运资金是企业正常生产运作的“主心骨”，广东万

和电气只有将燃气灶产品卖出去才能实现资金的回笼，只有实现资金的回笼才能满足

生产经营所需的资金运转（孙智慧，周智航,2020）o因此，高效管理营销渠道的营运

资金不仅有助于广东万和电气各项管理职能的顺利完成，而且可以开辟新的营销渠道,

加快广东万和电气产品的流通速度，带来更多销售收入，促使广东万和电气企业盈利

水平上升到新的阶段。结合企业实际情况，广东万和电气营销渠道的营运资金管理得

到加强具体体现在以下两点（（朱启航，吴昊然，2020））:

（1）拓展互联网营销新渠道

伴随互联网的发展，足不出户的线上购物方式逐渐成为绝大多数消费者的首选，

因此，集中于线下的实体销售模式是远远不够的。一方面，广东万和电气调整了单一

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的销售模式，在建设线下销售渠道的同时，建立并完善线上销售网站，开设专属店铺,

并通过在微信、微博上加大宣传的方式扩大产品覆盖面，拓展隐形客户群体，利用网

络去库存，逐步实现线上与线下业务的一体化发展（（徐浩淼，林泽楷，2021））o

在此特定状况下显而易见的是另一方面，广东万和电气切实推进物流配送体系的发展,

将仓储节点设置在公路主干道与铁路站点交汇处以完善广东万和电气的仓储系统，与

此同时，广东万和电气实现了与多家快递公司的合作，提高产品配送效率。

（2）加强销售渠道的维护

新客户的开发和潜在客户的拓展对企业来说至关重要，然而超过半数的燃气灶企

业在销售产品时过于注重开拓新客户和潜在客户，忽略了对燃气灶老客户需求的满足

和已有销售渠道的管理,导致竞品企业对其产生更大的吸引力（成峰,2021）。广东万

和电气发现了这一问题的存在并及时采取措施弥补老客户的流失和已有销售渠道的退

化，首先，广东万和电气重新整理客户资料，依据近两年的销售情况、银行流水等信

息筛选新的优质客尸。其次，广东力和电气从产品创新、包装设计等方面加强对广东

万和电气优质老客户的维护，尽可能让客户体验到更加细致周到的服务，树立起良好

的口碑（（陈思远，赵泰一，2021））o最后，厂东万和电气针对万和家电燃气灶员

工职业素质及销售技巧展开定期培训，有助于广东万和电气的销售人员熟悉并掌握公

司产品，提升其专业水平，以达到对原有销售渠道的维护。

3.公司盈利能力有所提升

企业营运资金管理水平越高，管理费用、经营成本便得到进一步控制，促使销售

利润增加，企业盈利水平提高。盈利能力凸显的是企业管理水平的高低和经营业绩的

好坏，因此，广东万和电气企业在生产经营中需要对盈利指标进行分析，总结该经营

周期内导致万和家电燃气灶企业盈利水平有待提升的原因，遵循此理论框架研究结论

为并针对存在的具体问题制定策略，采取改善措施（（周建强，孙泽宇，2021））o

本文针对广东万和电气的销售毛利率、销售净利率以及总资产净利润率3项指标进行

盈利能力分析，指标计算公式如表3所示。

表3盈利能力分析指标计算公式

销售毛利率=（销售收入-销售成本）+销售收入x1（）0%

销售净利率=净利润+销售收入x100%

总资产净利率:净利润+平均赞产总额x100%

随着近几年的不断在各地收购子公司及其发展，广东万和电气销售收入逐年递增,

企业规模有所扩大，管理层越发重视对营运资金的管理，制定了相关的体制机制，营

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运资金管理能力和水平不断提升，广东万和电气企业盈利能力也随之得到一定提高。

广东万和电气2019-2023年反映盈利能力的指标变化情况如表4所示。

表4广东万和电气反映盈利能力的指标变化情况(％)

项目20232022202120202019均值

销售毛利率20.7719.9319.4318.1118.9119.43

销售净利率9.889.249.058.898.949.18

总资产净利率20.6121.3619.3019.1819.5419.91

数据采源：网易财经网站及广东万和电气财务报表

受市场供求关系的影响，疫情之后燃气灶行业再次逐渐兴起，由于市场对创新性

燃气灶产品的需求相对较大，结合现有成果可以推导出且受到当地旅游业发展的影响,

广东万和电气销售收入逐年增加。从表4可以看出，广东万和电气销售毛利率由2019

年的18.91%波动上升至2023年的20.77%,上升幅度相对较大，五年平均19.43%;随

着广东万和电气营运资金管理水平的提高，相关成本费用得到进一步控制，促使净利

润增加，销售净利率也由2019年的8.94%波动上升至2023年的9.88%,五年平均9.18%;

广东万和电气总资产净利率始终保持在19%以上，由广东万和电气2019年的19.54%

波动上升至2023年的20.61%,五年平均19.91%,进一步体现出广东万和电气投入产

出效益以及资产使用效率有所提高。从整体上来说，近年来广东万和电气其盈利能力

有所增强。为了降低外部环境对输出结果的干扰，本文在设计和执行过程中采取了多

种策略以确保数据的精确性和方案的稳定性。首完全面分析了所有可能影响执行效果

的外部因素，然后在设计阶段应用了环境敏感性分析的方法，通过模拟不同的外部情

景来评估其对结果的影响，并据此调整设计参数，以增强其适应性和稳固性，确保方

案能够及时响应外界变化，保持其有效性和相关性。

三、广东万和电气营运资金管理存在的主要问题

随着万和家电燃气灶企业规模的不断扩大，厂东万和电气取得了绩效评价体系逐

渐完善、营销渠道的营运资金管理得到加强以及盈利能力有所提升等成效C然而，作

为燃气灶行业的标志性企业，广东万和电气还有很多有待解决的问题，本文运用营运

资金管理的相关理论，并结合广东万和电气目前实际的经营情况，分析得出广东万和

电气营运资金管理主要存在以下问题。

(-)货币资金占比较低

在资金循环周转过程中，货币资金起着“桥梁”般的作用，它将采购、生产、销

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售等阶段良好的衔接在一起，保持企业生产经营的持续稳定。在满足经营需要的情况

下，广东万和电气企业屎持一定比例的货币资金是非常有必要的，它可以预防因货币

资金不足带来的无法正常周转，资金链断裂的风险，反之，企业过多的占用营运资金

会降低资金的使用效率，给万和家电燃气灶企业造成一定损失。广东万和电气企业应

当根据货币资金管理的相关规定加强对一系列收付款的管理，结合已有研究成果能够

推导出增强企业财务弹性，提高广东万和电气企业应对挑战的能力。广东万和电气与

燃气灶行业企业企业2019-2023年货币资金占总资产比重具体情况如表5所示。

表5广东万和电气与龙头企业货币资金占比情况（％）

年份20232022202120202019均值

广东万和电气12.7210.838.549.2710.4910.37

MD集团12.0711.7126.6915.4710.6017.11

SG燃气灶21.6726.8622.8028.6226.6425.32

TGS实业集团11.3624.0827.0735.6718.8623.41

数据来源：网易财经网站及广东万和电气财务报表

一般情况下，货币资金占总资产比重的合理区间是15%-25%,比重越高，说明该

燃气灶企业货币资金储备较充足，经营风险越小；比重越低，说明该燃气灶企业维持

生产经营所需的周转资金相对匮乏，由此可以判定可能面临资金链断裂的风险。由表5

可知，广东万和电气2019-2023年货币资金占总资产比重五年平均水平为10.37%,低

于合理区间，与燃气灶行业龙头企业相比，MD集团平均占比17.11%,SG燃气灶五年

平均占比25.32%,TGS实业集团五年平均占比23.41%,广东万和电气与其相差甚远。

缺乏科学完善的内部控制制度是导致广东万和电气与行业龙头企业差距较大及货币资

金占比较低的主要原因,这对广东万和电气的经营来说具有一定风险。

（二）应付账款管理不规范

应付账款的合理运行可以促使公司获得更多的利润，但这需要广东万和电气公司

设定合理的推迟支付日期，使应付账款在规定日期内上缴，否则公司信用度就会下降

从而影响公司日后集货和借贷。广东万和电气在日常运行应付账款方面存在不规范的

问题，主要包括以下几个方面：第一，广东万和电气的事前管理不规范。成立初期，

广东万和电气并未对市场客户进行燃气灶产品需求方面的考察和调研，导致对市场需

求的变化趋势和客户对产品的期望值预测不够准确，再加上广东万和电气本身的生产

计划安排缺乏合理性，以致广东万和电气的很多类型的燃气灶成品在仓库的大量积压,

造成应付账款和仓库管理费用的增加。此外，广东万和电气缺乏完善的供应商评价准

入系统，没有针对上游供应商供给的原料品质、价格以及是否准时交货等叵题进行筛

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选，由此可以想见其情确定一个优质的广东万和习气的供应商名单（（吴昊然，朱俊

驰，2022））0第二，支付程序不规范。广东万和电气未建立完善的授权审批制度，

在支付应付账款的过程中缺乏完整的审核程序，相关人员对付款时间、购买数量等项

目审核不严谨，没有及时与采购人员以及仓库管理人员进行沟通，随意性较强。从这

些行为可以推测出与此同时，广东万和电气没有建立明确的岗位责任制，容易引起万

和家电燃气灶的采购人员与上游供应商相互勾结、应付账款款项由采购人员直接支付

等严重问题，滋生腐败空间。第三，广东万和电艺的财务处理不规范。在财务工作中,

广东万和电气常常出现账实不符、实际情况与合同约定不符的情况，一方直是货物的

实际交付金额、数量与发货账单不相符，另一方面是原材料实际到达时间与合同约定

到达时间不相符。遇到这种情况，广东万和电气财务人员并没有及时与相关人员核对

信息，了解概况，而是直接根据发票入账，由此可得造成数据的不准确（知智航，何

启航,2021）。除此之外，广东万和电气对于一部分实际已经入库的材料，相关人员没

有及时采取措施更新数据或更新库存信息速度较慢，导致冷和家电的财务部月底进行

核算时在财务处理上没有暂估或不准暂估应付账款，使得广东万和电气会计信息失真。

（三）应收账款回款速度较慢

应收账款管理是燃气灶企业经营过程中非常重要的一部分，若管理不善将对企业

经营有极大的负面影响，如资金利用率下降、现佥流出率上升、企业经营效益虚高、

应收账款财务处理出错概率上升等。本文中的数据处理技巧对比早期的方法而言，更

加简洁高效。采用了更为简化的预处理程序，这一程序去除了不必须的转换步骤，优

化了数据清理和归一化过程，从而极大提高了处理效率。因此，本文能够更快捷地准

备好用于分析的数据集合，同时降低了由于复杂步骤导致的错误发生概率。通过针对

不同来源和类型的数据进行测试，证明了该方法的稳固性和可靠性。因此，从现有结

果可推知在实际经营过程中，广东万和电气企业需要不断完善应收账款管理体系，逐

步提高处理应收账款、防范财务风险的能力。一般情况下，应收账款周转期这一财务

指标可被燃气灶企业用来考量应收账款的管理状况，应收账款周转期计算公式如表6

所示。

表6应收账款周转期计算公式

应收账款周转期=360+应收账款周转率=360x平均应收账款+销售收入

平均应收账款二（期初应收账款+期末应收账款）+2

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由于广东万和电气成立时间短，管理层对加强应收账款管理的意识不强，并且聘

请的财务人员多是经亲戚朋友推荐来到广东万和电气的，工作年限和工作经验有待考

量，部分财务专业知识有所欠缺，导致广东万和电气企业自成立以来对应收账款的处

理都相对简单，企业应收账款管理能力和水平有待进一步提升。广东万和电气与行业

龙头企业2019-2023年应收账款周转期具体情况如表7所示。

表7广东万和电气与龙头企业应收账款周转期（天）

年份20232022202120202019均值

广东万和电气21.6332.5436.0327.0426.0328.65

MD集团0.760.870.840.811.050.87

SG燃气灶24.7623.8922.7527.3319.6923.68

TGS实业集团7.5511.2412.4913.3914.7311.88

数据来源：网易财经网站及广东万和电气财务报表

由表7可知，广东万和电气应收账款周转期较长，保持在年均28.65天，最长36.03

天.与燃气灶行\山龙头企业差距较大.其中MD集团始终保持低应收账款周转期.年

均（）.87天，SG燃气灶保持在年均23.68天，TGS实业集团保持在年均11.88天。广东

万和电气应收账款周转期均值明显高于燃气灶行业龙头企业，说明龙头企业应收账款

管理制度相对完善，管理水平较高（（黄景云，高翔宇，2024））o广东万和电气营

运资金被购货方占用时间较长，应收账款管理水立有待进一步提升的原因主要有：一

方面，广东万和电气的管理层应收账款风险管理意识较低。造成应收账款产生的众多

原因中，日益激烈的商业竞争是最为主要的。赊销是广东万和电气管理层在商业竞争

中，为提高万和家电燃气灶销售额、扩大市场占比而采用的主要的销售方式，导致应

收账款的大量产生，在此类情境下可以推测出以及随之而来的企业财务成本、收账成

本的增加和潜在的收账风险等问题。另一方面，万和家电缺乏健全的赊销授信制度。

对于未收回且已超过合同约定期限的应收账款，厂东万和电气从未系统评估过企业是

否能够收回以及收回多少比例，这与广东万和电气没有成立专门的收款机桁，缺乏完

善的赊销授信制度有关,导致广东万和电气应收账款周转期较长，回款速度较慢。

（四）存货周转期较长

企业资金增值是在存货生产加工过程中实现的，因此燃气灶企业保持一定数量的

库存是非常有必要的，在此特定状况下显而易见的是为了更好的权衡各种成本与存货

效益，提升燃气灶企业营运资金管理水平，企业入得不重视对存货的管理。通常情况

下存货周转期可以被用来考量企业存货管理水平，存货周转期指标计算公式如表8所

Zl\o

12

___________________________________表8存货周转期许算公式______________________________

____________存货周转期=360+存货周转率=平均存货余额x360+销货成本

平均存货余额=（期初存货+期末存货）+2

广东万和电气的库存主要是各类原料以及半成品等，在生产加工过程中，广东万

和电气需要储存各类原料以备加工使用，并且燃气灶产品的加工和后期包装处理周期

较长，导致存货中各类原料及半成品比重占绝大部分，遵循此理论框架研究结论为这

在占用广东万和电气营运资金的同时，还导致广东万和电气的管理费用、仓储费用等

多项开支的增加。广东万和电气与行业龙头企业2019-2023年存货周转期具体情况如表

9所示。

表9广东万和电气与龙头企业存货周转期（天）

年份20232022202120202019均值

广东万和电气45.5442.4537.8939.6437.4540.59

MD集团47.8933.6127.0528.0136.1134.53

SG燃气灶44.6839.2134.4347.3136.9140.51

TGS实业集团40.0933.3730.9132.5843.2136.03

数据来源：网易财经网站及广东万和电气财务报表

由表9可知，广东万和电气存货周转期较长，由37.45天波动上升到45.54天，5

年平均40.59天，最长45.54天，反观燃气灶行业龙头企业的存货周转数据，MD集团

存货周转期保持在年均34.53天，SG燃气灶存货周转期保持在40.51天，TGS实业集

团存货周转期保持在年均36.03天，广东万和电气与其差距较大，说明相对而言广东万

和电气存货管理水平是较差的。广东万和电气存货周转时间长、管理水平低的主要原

因可以归结为以下几点：第一，广东万和电气的存货管理模式有缺陷。结合已有研究

成果能够推导出长期以来广东万和电气采用的都是供应商库存管理模式，在这种模式

下，上游供应商对整个系统的应用水平起决定作月，容易导致供应商与销货方缺少合

同协作，决策过程中不可避免的会因缺乏沟通造成误会。第二，万和家电也存货管理

制度不完善。广东万和电气企业内部缺乏统一的存货管理条例和明确的规章制度，存

货定期稽查制度也没有落到实处，使得存货管理缺乏规范性和指示性。第三，存货管

理人员专业素质有待提升。在广东万和电气管理层的观念中，存货管理就是找几个人

看好仓库里的货物，尽量减少丢失即可，因此广东万和电气雇佣的存货管理人员多是

一些上年纪的人，他们没有存货管理方面的专业知识，由此可以判定更没有提高存货

管理水平的意识，对一些办理存货业务的人他们认为只需做好出入登记和数量核实即

可，没有严格审查办理存货业务的人员是否具有许可，迫使广东万和电气存货管理水

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平短时间内难以提高。

四、解决广东万和电气营运资金管理问题的对策

加强营运资金管理对企业有着极为重要的作月，可以起到确保广东万和电气企业

经营各环节顺畅衔接、足进企业内部管控、优化资金结构、挖掘资金应用价值等作用。

根据调查报告显示，绝大多数燃气灶企业的财务总'监有60%的时间和精力都投入在了

对营运资金的管理中，由此可见，为解决广东万和电气营运资金管理存在的问题，广

东万和电气必须加强对营运资金的管理和规划，本文具体提出以下解决对策和建议。

(-)加强货币资金管理

货币资金管理是指通过对企业现金和银行存款进行计划、组织、监督，以达到对

企业资金的来源渠道和流动去向合理规划的目的。货币资金具有流动性强芭特点，若

管理不善则容易被贪污挪用，同时，作为一种支付工具和偿债手段，货币资金容易因

收支无法配合导致企业资金周转失灵。由此可以想见其情因此，企业要想维持正常的

生产运作，就必须加强对货币资金的管理与控制。本文利用现有的方法论作为基础构

建计算框架，并进行了相应的简化，以加强其实月性和操作便捷性。通过对现有方案

的深入探讨和评估，排除了那些复杂但不必要的步骤，优化了流程，创建了一个简洁

高效的计算模型。这样不仅降低了资源消耗，还箔短了处理时间，使得该方案在保留

原有性能的同时，更易于推行和普及，设立了一系列验证和质量控制措施。

优化完善内部控制制度是广东万和电气加强货币资金管理的重要任务，广东万和

电气具体要做到以下几点：第一，内部控制制度要科学合理。这要求广东万和电气领

导层在建立制度的过程中要将多方面因素考虑在其中，如万和家电企业自身的业务特

征、总体经济情况、整个社会大环境下的经济发展情况、广东万和电气企业预计投资

的项目与活动的发展趋势等，除此之外，还要考虑该制度是否得到当下国家对燃气灶

行业的政策的支持。第一，确立货币资金的授权自批制度。广东万和电气需要制定相

关规定，明确资金审批人对货币资金业务的授权批准方式、权限、程序、责任以及相

关控制措施，严格把控广东万和电气的资金的金领和流向，密切关注数额较大以及用

于重大事项的资金，从这些行为可以推测出促使资金的实际使用与预算相契合，提高

广东万和电气的资金使用效率。第三，完善万和家电燃气灶资金业务的岗位责任制(林

泽楷，徐浩淼,2()22)0广东万和电气需要明确资金业务岗位的职责权限，确保不相容

岗位相分离、制约和监督，如对支付资金数额的自批与资金的实际支付互相分离；资

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金的储存保管与盘点核查互相制约；广东万和电气的资金的会计处理与审计互相监督

等，保证企业货币资金安全。

(-)严格执行应付账款管理制度

应付账款管理形式组放、不规范的问题在中心燃气灶企业中较为普遍，广东万和

电气为改善应付账款管理不规范的现状，进一步嬴得更为充足的现金流，可以从以下

方向来严格把关：第一，加强事前管理。在进仃生产之前，广东力和电气需要对市场

需求的变化情况以及顾客对燃气灶产品的期望进行考察，制定切合实际的销售预算，

进而安排合理的生产计划，防止因盲目生产造成资源浪费。此外，完备的供应商评价

准入系统对广东万和电气来说是必不可少的，广东万和电气需要针对上游供应商提供

的原料的品质、价位以及是否准时交货等问题进行评估，筛选出一个优质茶广东万和

电气供应商名单，从这些行为可以推测出确保采购的原料品质及价位处在最合理的位

置，防止不必要的应付账款的增加和资金积压沉淀的困境。第二，建立健全授权审批

制度((邱伟宸，马超凡，2021))o在设计优化时，特别重视了经济效益和方案的

广泛适用性，从而与最早的版本相比，在多个领域进行了革新。首先，通过省略不必

要的步骤、采取更高性汾比的手段，成功降低了整体的成本，使方案更加经济。同时,

为了增加其推广的可能性，在设计过程中充分考虑到了不同地理位置和环境中的适用

性，确保该方案能够在各种条件下稳定运行，易『其他组织或个人效仿应用。对于原

料等物资的采购，在制定合理的销售预算和生产计划基础上，广东万和电气应建立健

全货款支付的授权审批制度，明确规定广东万和电气的货款支付审核人及实际执行人

的相关责任和权限，严格执行岗位责任制，资金目核人和执行人必须相分离，同时必

须对采购预算、正式合同及相关文件进行严格审核，待审核结束确认无误后，再按照

合同规定及时付款。第三，由此可得提高广东万和电气的财务核算水平。广东万和电

气应加强对企业财务人员专业素质的培训I,明确财务人员的相关责任，培养财务人员

的沟通和检验能力，一经发现账实不符等的情况，立即与采购人员及仓库管理人员沟

通验证，保证数据的准确性。此外，广东万和电气应建立互联网信息更新系统，缩短

信息更新的时间，让广东万和电气的管理层及工作人员及时了解到库存动态变化，规

避因信息更新较慢导致的会计信息失真的严重问题。

(=)强化应收账款管理

从会计处理来看，广东万和电气采用赊销的销售方式貌似可以为万和家电燃气灶

企业带来更多的销售收入和利润，但实际上这种现金流入并不是立刻真实其，还会迫

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使广东万和电气企业不得不用货币资金来缴纳销售货物产生的税费，加速万和家电燃

气灶企业的现金流出，降低资金使用效率。因此，从现有结果可推知为强化应收账款

管理，广东万和电气可从以下几方面进行：第一，加强万和家电公司应收账款风险管

理意识。广东万和电气为进一步做好应收账款管理工作，首要任务是提高万和家电企

业的风险防范意识，而提高广东万和电气企业管理者的思想意识又是更为核小的部分。

因此，广东万和电气管理层必须先意识加强应收账款风险管理的必要性，进而采取措

施，推动建立应收账款管控制度，制定完备的员二培训制度，为应收账款芭管理提供

制度和专业保障，降低企业收账风险。第二，建立健全信用评估机制。广东万和电气

属于上游供应链企业，下游客户主要为销售商，厂东万和电气需要严格考量销售商的

信用，并通过与具有实力的销售商合作，鉴于本又研究背景我们顾及了这种情况获得

更为准确和优质的销售信息，帮助其预测市场需求动向，而广东万和电气一味的靠放

宽信用政策、降低价格来扩大销售，这不仅会为厂东万和电气提供没有参考价值的信

息，还会扰乱燃气灶市场竞争秩序。因此，广东力和电气应对销售商建立严格的信用

评估机制，通过对广东万和电气客户的企业规模、近两年的销售状况、以及银行出具

的证明等信息，收集完备的客户信用资料，再进一步对客户信用资料进行分析，根据

分析结果将广东万和电气的客户的信用等级分为一、二、三等，并根据不同等级划分

相应的授信额度，在此类情境下可以推测出由此建立客户信用档案。完成这次优化设

计依赖于对现状的深度考察以及对现有资源和技犬的有效利用。相较之下，新提出的

方案在多个方面均显示出其独特的优势。首先，通过引入更具想象力的设计理念，它

实现了效率的跃升和错误率的锐减，进而显著提高了实现目标的概率。其次，从成本

效益的角度而言，新方案有助于减少执行和维护成本，避免了资源的浪费，提高了经

济效益。除此之外，它还提升了系统的互通性和扩展能力，让系统能更自如地应对未

来的发展与变化。第三，完善赊销授信制度及授权审批制度。如前文所述，广东万和

电气的赊销这种销售方式在社会经济不断发展、燃气灶市场竞争日益激烈也背景下使

用得越来越广泛，广东万和电气企业为获得更好的生存和发展机会不得不采用赊销这

种方式来开拓市场，在这种情况下，企业只考虑到货款能否收回，而没有考虑到回款

时间、回款风险和价值之间的关系。为从根源上严格管理广东万和电气的应收账款，

提高广东万和电气应收账款管理水平，广东万和电气应该利用现代信息系统建立赊销

授信制度及授权审批制度，成立专门的收款机构负责企业应收账款的管理和催收，并

针对广东万和电气的企业客户制定对应的催收机制，在还款期限将要到期前，要求收

款机构严格按照催收机制进行催收。

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（四）优化存货管理

为进一步提高广东万和电气存货管理的规范性，弥补广东万和电气存在的存货管

理模式有缺陷、管理制度不完善、管理人员专业能力有待提升等问题，广东万和电气

需要从以下途径实现存货管理的优化：第一，构建联合库存管理模式。为解决存货周

转期长、管理水平低等问题，广东万和电气可以夹用更为科学合理的联合库存管理模

式，该模式不仅可以弥补供应商存货管理模式的缺陷，而且有助于万和家电燃气灶解

决库存模式被供应链系统中各燃气灶企业相互独立运作所导致的需求被放大的现象，

这样可以帮助广东万和电气及时获取有效信息资源、降低万和家电燃气灶其存货储存

成本、合理预测客户需求。第二，完善存货定期稽查制度。广东万和电气应组织仓库

管理人员两周一次、一旬一次或一个月一次定期对库存进行清查盘点，并及时与万和

家电燃气灶的采购、财务等相关工作人员核对库存数量、金额，检验存货管理的相关

制度规定是否有被严格执行，管理层应对执行情况进行监督与检查，促使存货定期稽

查制度落到实处。在此特定状况下显而易见的是除了万和家电燃气灶的存货的数量金

额需要定期清查盘点外，还需要定期对库存业务的授权批准及存货保管的执行情况、

存货的处置情况等进行