中级银行从业资格考试《中级风险管理》黑钻押题附答案详解【培优】

中级风险管理-中级银行从业资格考试《中级风险管理》

黑钻押题

第一部分单选题(50题)

1、假设投资组合A的半年收益率为4%,8的年收益率为8%,C的季

度收益率为2%,则三个投资组合的年化收益率依次为()。

A.OA>

B.B>OA

C.B>A>C

D.A>B>C

【答案】：A

【解析】本题可根据不同时间段收益率与年化收益率的关系，分别计

算出投资组合A、B、C的年化收益率，再比较大小。###步骤一：计

算投资组合A的年化收益率年化收益率是把当前收益率(日收益率、

周收益率、月收益率)换算成年收益率来计算的。已知投资组合A的

半年(\(6\)个月)收益率为\(4\%\),一年有\(2\)个半年，那么投资

组合A的年化收益率就是半年收益率的\(2\)倍，即\(4\%\times2二

8\%\)o###步骤二：明确投资组合B的年化收益率题目中明确给出投

资组合B的年收益率为\(8\%\),所以投资组合B的年化收益率就是

\(8\%\)。###步骤三：计算投资组合C的年化收益率已知投资组合C

的季度(\(3\)个月)收益率为\(2\%\),一年有\(4\)个季度，那么投

资组合C的年化收益率就是季度收益率的\(4\)倍，即\(2\%\times4=

8\%\)o###步骤四：比较三个投资组合年化收益率大小计算得出投资

组合A的年化收益率为\(8\%\),投资组合B的年化收益率为\(8鸣\),

投资组合C的年化收益率为\(8\%\),即\(A=B=C\)o但从常规数

学计算逻辑和出题意图推测，在计算年化收益率时通常会考虑复利情

况，不过本题未提及复利相关，若按照单利思路简单计算后无合适选

项，若考虑复利情况：-投资组合A：半年收益率\(4\%\),设本金为

\(P\),一年后本利和为\(P(l+4\%)^2=P\timesl.0816\),则年化收

益率为\（8.16\%\）。-投资组合B：年收益率为\（8\%\）。-投资组

合C：季度收益率\（2\率）,一年后本利和为\（P（l+2\%一年approx

P\timesl.0824\）,则年化收益率约为\（8.24\%\）。此时三个投资组合

年化收益率排序为\（C>A>B\）,所以答案选A。

2、在特定市场环境下，相同的信用违约掉期价差（）意味着相

同的风险状况。

A.偶尔

B.不一定

C.一定

D.常常

【答案】：B

【解析】信用违约掉期价差是衡量信用风险的一个重要指标，但在特

定市场环境下，相同的信用违约掉期价差并不一定意味着相同的风险

状况。市场环境是复杂多变的，除了信用违约掉期价差外，还有诸多

因素会影响风险状况，如宏观经济形势、行业发展趋势、企业自身的

经营管理状况等。即使信用违约掉期价差相同，不同主体面临的这些

外部和内部因素也可能存在差异，进而导致实际的风险状况不同。所

以相同的信用违约掉期价差不一定意味着相同的风险状况，本题应选Bo

3、下列各项中，关于我国对资本充足率要求的说法不正确的是

（）0

A.监管部门将商业银行分为一、二、三、四类，其中对一、二类银行

主要实行强制性的监管干预措施

B.根据《商业银行资本管理办法（试行）》，我国商业银行资本信息披

露包括资本充足率的计算方法

C.资本充足率=（总资本-对应资本扣减项）/（信用风险加权资产

+12.5义市场风险资本要求+操作风险资本要求）

D.一级资本充足率二（一级资本-对应资本扣减项）/（信用风险加权资产

+12.5X市场风险资本要求+操作风险资本要求）

【答案】：A

【解析】本题主要考查对我国资本充足率相关知识的理解。A：监管部

门将商业银行分为一、二、三、四类，对三四类银行主要实行强制性

的监管干预措施，而不是对一、二类银行，该项说法错误。B：根据

《商业银行资本管理办法(试行)》，我国商业银行资本信息披露包

括资本充足率的计算方法等内容，该项说法正确。C：资本充足率的计

算公式为(总资本-对应资本扣减项)/(信用风险加权资产+12.5X

市场风险资本要求+操作风险资本要求)，该项说法正确。D：一级资

本充足率的计算公式为(一级资本-对应资本扣减项)/(信用风险加

权资产+12.5X市场风险资本要求+操作风险资本要求)，该项说

法正确。本题要求选择说法不正确的，答案是A。

4、假设某企业信用评级为B,对其项目贷款的年利率为10%。根据历

史经验，企业违约后此类项目贷款的回收率平均为30%。若同期信用

评级为AAA企业的同类项目贷款年利率为5%,则根据KPMG风险中性

定价模型，该信用评级为B企业的1年期违约概率约为()。

A.5.0%

B.8.0%

C.7.0%

D.6.5%

【答案】：D

【解析】本题可根据KPMG风险中性定价模型来计算该信用评级为B企

业的1年期违约概率。KPMG风险中性定价模型的公式为：\((1-

P_d)X(1+K_d)+P_dX(1+K_d)X回收率=1+K_{RF)\),其中

\(P_d\)为违约概率，\(K_d\)为风险贷款的年利率，'(4{RF}\)为无

风险利率(本题中可近似用信用评级为AAA企业的同类项目贷款年利

率表示)。已知信住评级为B企业的项目贷款年利率'(K_d二

10\%=0.1\),回收率为\(30\%=0.3\),信用评级为AAA企业的同类

项目贷款年利率\(K_{RF}=5\%=0.05\)o将匕述数据代入公式\((1-

P_d)X(1+0.l)+P_dX(1+0.1)X0.3=1+0.05\),先对等式左边

进行化简：\((1-P_d)XI.l+P_dXL1X0,3=1.1-1.lP_d+

0.33P_d=l.1-0.77P_d\)e则原方程变为\(L1-0.77P_d=l.05\),

移项可得\(O77P_d=L1-1.05\),即\(0.77P_d=0.05\),解得

\(P_d=\frac{0.05}{0.77}\approx6.5\%\)。所以该信用评级为B企业

的1年期违约概率约为6.5%,答案选D。

5、商业银行所面临的违约风险、结算风险属于()类别。

A.操作风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.市场风险

【答案】：C

【解析】本题主要考查商业银行风险类别的判断。A选项，操作风险是

指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件

所造成损失的风险，违约风险和结算风险并非来源于这些因素，所以A

错误。B选项，流动性风险是指商业银行无法及时获得或者无法以合

理成本获得充足资金，以偿付到期债务或其他支付义务、满足资产增

长或其他业务发展需要的风险，与违约风险和结算风险所涉及的范畴

不同，所以B错误。C选项，信用风险是指债务人或交易对手未能履行

合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给

债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。违约风险是指交易对

手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，结算风险是指

交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风

险，二者都属于信乐风险的范畴，所以C正确。D选项，市场风险是指

因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而使银

行表内和表外业务发生损失的风险，与违约风险和结算风险无直接关

联，所以D错误.综匕本题正确答案是C、

6、关于市场准入的说法，不正确的是()。

A.市场准人是指监管部门采取行政许可手段审查、批准市场主体可以

进入某一领域并从事相关活动的机制

B.机构准入是指依据法定标准，批准银行机构法人或其分支机构的设

立

C.业务准人是指按照营利性原则，批准银行机构的业务范围和开办新

的业务品种

D.高级管理人员的准人，是指对银行机构高级管理人员任职资格的核

准或认可

【答案】：C

【解析】市场准入是监管部门采取行政许可手段审查、批准市场主体

进入某一领域并从事相关活动的机制。A选项，其对市场准入的定义准

确，是监管部门通过行政许可手段对市场主体进入特定领域及从事相

关活动进行审查和批准的机制，该表述正确。B选项，机构准入依据法

定标准批准银行机构法人或其分支机构的设立，此说法符合机构准入

的定义，表述正确。C选项错误，业务准入并非按照营利性原则，而是

依据审慎性原则，批准银行机构的业务范围和开办新的业务品种"D选

项，高级管理人员准入是对银行机构高级管理人员任职资格的核准或

认可，该表述符合高级管理人员准入的定义，是正确的。综上，答案

选C。

7、下列指标不属于商业银行风险偏好收益类指标的是（）。

A.每股收益增长率

B.经风险调整后收益

C.收益波动率

D.资本充足率

【答案】：D

【解析】本题可根据商业银行风险偏好收益类指标的定义，对各选项

进行逐一分析。-**A选项每股收益增长率**:每股收益增长率反映了

公司每股收益的增长情况，是衡量公司盈利能力和股东收益增长的重

要指标°在商业银行风险偏好收益类指标中，通常会关注收益的增长

情况，每股收益增长率能够体现银行在一定时期内盈利增长的能力，

与收益相关，所以它属于收益类指标。-**B选项经风险调整后收益**:

经风险调整后收益是在考虑了风险因素后对收益进行的调整，它综合

了风险和收益两个方面，能够更准确地反映银行承担风险所获得的回

报。商业银行在追求收益的同时，需要对风险进行有效的管理和控制,

经风险调整后收益是评估银行风险管理和收益获取能力的重要指标，

属于收益类指标。-**c选项收益波动率**:收益波动率衡量的是收益

的波动程度，它反映了银行收益的稳定性和不确定性。较高的收益波

动率意味着银行的收益可能会有较大的波动，风险相对较高；较低的

收益波动率则表示收益相对较为稳定。收益波动率与银行的收益表现

密切相关，是评估银行收益质量和风险特征的重要指标，属于收益类

指标。-**D选项资本充足率**:资本充足率是指银行资本总额与加权

平均风险资产的比率，它反映了银行在应对风险时的资本储备情况和

抵御风险的能力，主要是衡量银行资本是否充足以应对可能的损失，

侧重于银行的资本状况和风险抵御能力，而不是直接与银行的收益相

关，不属于收益类指标。综上，答案选【）。

8、一家银行的外汇敞口头寸如下：日元多头100,澳大利亚元多头

200,英镑多头150,瑞士法郎空头120,欧元空头280。用累计总敞口

头寸法计算的总外汇敞口头寸为（）。

A.200

B.400

C.800

D.850

【答案】：D

【解析】累计总敞口头寸法是指所有外币的多头与空头的总和。题目

中日元多头100、澳大利亚元多头200、英镑多头150,这三种货币多

头总和为100+200+150=450；瑞士法郎空头120、欧元空头280,

这两种货币空头总和为120+280=400。所以总外汇敞口头寸为多头

总和与空头总和相加，即450+400=8505因此答案选D。"

9、低利率水平表示央行正在实施相对宽松的货币政策。从宏观角度看,

在该货币政策的影响下，OO

A.所有企业的违约风险都难以估计

B.所有企业的违约风险都会有一定程度的提高

C.所有企业的违约风险都会有一定程度的降低

D.所有企业的违约风险都不会改变？

【答案】：C

【解析】低利率水平意味着央行实施的是相对宽松的货币政策。从宏

观层面分析，当货币政策宽松时，市场上货币供应量增加，企业更容

易获取资金，资金成本降低，这有助于企业维持稳定的经营和财务状

况，进而使企业面临违约的可能性减小，即所有企业的违约风险都会

有一定程度的降低。A选项，宽松货币政策下企业违约风险是可分析的,

并非难以估计；B选项，宽松货币政策通常会降低而非提高企业违约风

险；D选项，政策变化必然会对企业违约风险产生一定影响，并非不会

改变。所以本题正确答案为Co”

10、下列各项不会影响商业银行资产负债期限结构的是（）。

A.每日客户存取款

B.贷款发放/归还

C.存贷款基准利率的调整

D.商业银行减少网点数量

【答案】：D

【解析】本题考查影响商业银行资产负债期限结构的因素。A项：每日

客户存取款会直接影响商业银行的资金流入和流出，进而改变银行的

资产负债期限结构。例如，大量客户集中取款会使银行短期内资金流

出增加，存款期限结构发生变化；大量客户存款则会使银行资金流入

增多，对资产负债期限结构也会产生影响。B项：贷款发放与归还会影

响银行的资金运用和回收情况。贷款发放意味着银行资金的流出并形

成长期资产，贷款归还则使资金回流，这些操作必然会对商业银行资

产负债期限结构产生作用。C项：存贷款基准利率的调整会影响客户的

存款和贷款意愿。当存款基准利率提高时，客户可能会增加存款，使

银行存款期限结构变化；贷款基准利率调整会影响企业和个人的贷款

需求，从而改变银行的贷款期限结构，所以存贷款基准利率的调整会

对商业银行资产负债期限结构造成影响。D项：商业银行减少网点数量

主要影响的是银行的物理服务渠道和运营成本等方面，与银行资产负

债的期限结构并无直接关联，并不会改变银行资产和负债在期限上的

分布情况。综上，答案选D。

11、以下（）不属于造成系统无法正常办理或系统速度异常的

因素。

A.信息科技系统生产运行

B.信息科技系统应生开发

C.信息科技系统安全管理

D.信息科技系统人员操作

【答案】：D

【解析】本题主要考查对造成系统无法正常办理或系统速度异常因素

的理解。A选项信息科技系统生产运行过程中，若存在设备故障、系统

资源不足、运行流程不合理等问题，极有可能导致系统无法正常办理

业务或者运行速度异常，所以该选项属于造成系统问题的因素。B选项

信息科技系统应用开发环节，如果开发的程序存在漏洞、兼容性不佳

或者代码效率低下等情况，会直接影响系统的正常使用和运行速度，

因此该选项也属于造成系统问题的因素。C选项信息科技系统安全管理

方面，若安全防护措施不到位，遭受网络攻击、病毒入侵等安全事件,

会干扰系统的正常运行，使系统出现无法正常办理业务或者速度异常

的状况，所以该选项同样属于造成系统问题的因素。D选项信息科技

系统人员操作通常是在系统正常运行的基础上进行常规业务处理，虽

然人员操作失误可能引发一些问题，但它并非是造成系统无法正常办

理或系统速度异常的本质性、根源性因素。综上，答案选D。

12、商业银行的信民风险管理不应当仅仅停留在单笔贷款层面上，而

应当在贷款组合的层面上进行综合考量，这是因为（）。

A.把许多单笔贷款汇集成贷款组合并集中进行风险管理，有利于提高

工作效率

B.组合层面上的风险管理以单笔贷款层面上的风险管理为基础，同时

又促进后者的进一步完善

C.把许多单笔贷款汇集成贷款组合并集中进行风险管理，有利于扩大

规模经济

D.贷款组合内的各单笔贷款之间通常存在一定程度的相关性，贷款组

合的整体风险通常小于单笔贷款信用风险的简单加总

【答案】：D

【解析】本题考查商业银行在贷款组合层面进行信用风险管理的原因。

A项：虽然将许多单笔贷款汇集成贷款组合并集中进行风险管理，在一

定程度上可能提高工作效率，但这并非是商业银行信用风险管理应在

贷款组合层面综合考量的核心原因。提高工作效率更多地侧重于操作

层面的便利性，而不是从风险管理的本质特性出发，故该项不符合题

意。B项：说明组合层面与单笔贷款层面风险管理的相互关系，重点在

于两者之间的联系，并非是强调为什么要在贷款组合层面进行综合考

量，没有直接针对题干问题的关键原因进行阐述，所以该项不正确。

C项：把许多单笔贷款汇集成贷款组合集中管理有利于扩大规模经济，

规模经济主要涉及成本和收益方面，与商业银行在贷款组合层面进行

信用风险管理的本质原因并无直接关朕，不能解释为什么要从贷款组

合层面综合考量信民风险，因此该项也不正确。D项：贷款组合内的各

单笔贷款之间通常存在一定程度的相关性，贷款组合的整体风险通常

小于单笔贷款信用风险的简单加总。这体现了贷款组合风险管理的本

质优势，从风险的角度说明了在贷款组合层面进行综合考量的必要性,

因为通过组合可以分散风险，降低整体风险水平，所以商业银行的信

用风险管理不应仅停留在单笔贷款层面，而应在贷款组合层面综合考

量，该项正确。综上，答案选D。

13、下列各项中，应列入商业银行二级资本的是（）。

A.未分配利润

B.二级资本工具及其溢价

C.盈余公积

D.一般风险准备？

【答案】：B

【解析】本题主要考查商业银行二级资本的构成。商业银行的二级资

本是指在破产清算条件下可以用于吸收损失的资本工具，包括二级资

本工具及其溢价、超额贷款损失准备等。A选项未分配利润是企业留待

以后年度分配或待分配的利润，属于商业银行的核心一级资本，并非

二级资本。B选项二级资本工具及其溢价应列入商业银行二级资本，该

选项正确。C选项盈余公积是企业按照规定从净利润中提取的各种枳累

资金，同样属于核心一级资本，不属于二级资本。D选项一般风险准备

是指从事存贷款业务的金融企业按一定比例从净利润中提取的，用于

弥补尚未识别的可能性损失的准备，也属于核心一级资本，而不是二

级资本。综上，答案选B。

14、某商业银行年初贷款损失准备余额10亿元，上半年因核销等因素

使用拨备5亿元，补提7亿元。如果6月末根据账面计算应提贷款损

失准备10亿元，则6月末该行贷款损失准备充足率为()。

A.100%

B.90%

C.120%

D.70%

【答案】：C

【解析】本题可先根据已知条件计算出6月末该行的贷款损失准备余

额，再根据贷款损失准备充足率的计算公式得出结果。###步骤一：

计算6月末该行的贷款损失准备余额已知年初贷款损失准备余额为

\(10\)亿元，上半年因核销等因素使用拨备\(5\)亿元，这意味着贷款

损失准备余额减少了\(5\)亿元；之后补提\(7\)亿元，即贷款损失准

备余额又增加了\(7\)亿元。所以6月末该行的贷款损失准备余额为年

初余额减去使用的拨备再加上补提的金额，即\(10-5+7=12\)亿

元。###步骤二：计算6月末该行的贷款损失准备充足率贷款损失准

备充足率的计算公式为：贷款损失准备充足率\(=\)贷款实际计提准备

\(\div\)贷款应提准备\(\timesl00\%\)。已知6月末根据账面计算应

提贷款损失准备\(10\)亿元，而步骤一中已算出6月末实际计提的贷

款损失准备为\(12\)亿元，将数据代入公式可得：贷款损失准备充足

率\(二12\divl0\timesl00\%=120\%\)综上，答案选C。

15、下列商业银行面临的风险中，不能采用风险对冲策略进行管理的

是()。

A.汇率风险

B.操作风险

C.股票风险

D.商品风险？

【答案】：B

【解析】风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的

某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择，

主要适用于可通过衍生产品进行对冲的风险类别。A项汇率风险，可利

用外汇期货、外汇期权等金融衍生工具进行套期保值，以对冲汇率波

动可能带来的损失，所以汇率风险能采用风险对冲策略管理。B项操作

风险是由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外

部事件所造成损失的风险。它具有多样性、复杂性和难以预测性等特

点，难以通过投资或购买与风险标的负相关的资产或衍生产品来进行

对冲，所以操作风险不能采用风险对冲策略进行管理°C项股票风险，

投资者可以通过股指期货等金融衍生品进行风险对冲，当股票市场下

跌时，股指期货的空头头寸可以弥补股票投资的损失，因此股票风险

能采用风险对冲策略管理。D项商品风险，企业可以利用商品期货、期

权等衍生工具进行套期保值，锁定商品价格，对冲商品价格波动带来

的风险，所以商品风险能采用风险对冲策略管理。综上，答案选B。

16、根据2002年穆迪公司在违约损失率预测模型10SSCA1的技术文件

中所披露的信息，（）等产品因素对违约损失率的影响贡献程度最高。

A.企业融资杠杆率

B.行业因素

C.宏观经济周期因素

D.清偿优先性

【答案】：D

【解析】本题主要考杳对违约损失率影响因素的了解C2002年穆辿公

司在违约损失率预测模型10SSCA1的技术文件中披露了不同产品因素

对违约损失率的影响贡献程度。A选项企业融资杠杆率，主要反映企业

的负债情况和融资结构，虽会对企业的财务状况和违约风险产生一定

影响，但并非对违约损失率影响贡献程度最高的因素。B选项行业因素,

不同行业具有不同的特点和风险状况，会在一定程度上影响企业的违

约概率和违约损失率，但也不是影响贡献程度最高的。C选项宏观经济

周期因素，宏观经济的波动会对整个市场和企业的经营产生广泛影响,

进而影响违约损失率，但同样不是影响程度最高的。D选项清偿优先性,

它明确了在企业违约时不同债权的受偿顺序，在违约事件发生后，清

偿优先性直接决定了债权人能够收回的金额比例，对违约损失率有着

最为直接和关键的影响，所以清偿优先性等产品因素对违约损失率的

影响贡献程度最高。综上，答案选D。

17、目前，我国商业银行的资本充足率是以（）为基础计算的。

A.经济资本

B.会计资本

C.监管资本

I）.账面资本

【答案】：C

【解析】本题主要考查我国商业银行资本充足率的计算基础。A选项经

济资本是银行内部管理人员根据银行所承担的风险计算的、银行需要

保有的最低资本量，它是一种虚拟的、与银行风险的非预期损失等额

的资本，并非我国商业银行资本充足率的计算基础，所以A选项错误。

B选项会计资本也称为账面资本，是指银行资产负债表中资产减去负债

后的余额，即所有者权益，它反映的是银行实际拥有的资本水平，但

不是计算资本充足率的基础，所以B和D选项错误。C选项监管资本

是监管当局规定的银行必须持有的与其业务总体风险水平相匹配的资

本，我国商业银行的资本充足率就是以监管资本为基础计算的，所以C

选项正确。综上，本题答案选C。

18、下列关于经济资本的说法，不正确的是（）。

A.经济资本又称为风险资本

B.经济资本小于银行的账面资本

C.商业银行的整体风险水平高，要求的经济资本就多

D.经济资本是为了应对非预期损失而持有的资本

【答案】：B

【解析】该题主要考查对经济资本相关概念的理解。A选项，经济资本

确实又被称为风险资本，这是经济资本在金融领域的常见别称，所以A

选项说法正确。B选项，经济资本是商业银行根据自身面临的风险状况

所应持有的资本量，用于应对非预期损失。账面资本是银行资产负债

表中资产减去负债后的余额，即所有者权益。经济资本与账面资本的

大小关系并不是固定的，经济资本可能大于、小于或等于银行的账面

资本，故B选项说法不正确。C选项，商业银行整体风险水平高时，意

味着它面临的不确定性和潜在损失更大，为了抵御这些风险，就需要

更多的经济资本来应对可能出现的损失，所以要求的经济资本就多，C

选项说法正确。D选项，经济资本的核心作用就是为了应对非预期损失

而持有的资本，当银行遭遇超出预期的损失时，经济资本可以起到缓

冲和弥补的作用，D选项说法正确。综上，答案选B。

19、商业银行公司治理结构应确保（）对商业银行的战略性指导

和对管理人员的有效监督，并对商业银行的股东负责。

A.高级管理层

B.监事会

C.董事会

D.员工

【答案】：C

【解析】董事会是公司治理的核心决策机构，在商业银行中，董事会

具有对商业银行进行战略性指导以及对管理人员实施有效监督的职责。

董事会需要代表股东的利益，对股东负责，确保商业银行的经营活动

符合股东的利益和公司的战略目标。高级管理层主要负责商业银行日

常经营管理工作，执行董事会的决策，并不承担对商业银行的战略性

指导和对管理人员的监督职责以及对股东直接负责的责任，A错误。监

事会主要职责是对董事会和高级管理层的履职情况进行监督，维护公

司和股东的合法权益，但并不负责对商业银行进行战略性指导，B错误。

员工是商业银行具体业务的执行者，不具备对商业银行进行战略性指

导和对管理人员进行监督并对股东负责的职能，D错误。因此，正确答

案是C。

20、下列关于违约概率的说法，错误的是()。

A.违约概率是指借款人在未来一定时期内发生违约的可能性

B.《巴塞尔新资本协议》中，违约概率被具体定义为借款人内部评级1

年期违约概率与3个基点中的较高者

C.计算违约概率的1年期限与财务报表周期以及内部评级的最长时间

完全一致

D.违约概率与违约频率不是同一个概念

【答案】：C

【解析】A项表述正确。违约概率所指的就是借款人在未来一定时期内

发生违约的可能性，该定义符合违约概率的基本概念。B项表述正确。

在《巴塞尔新资本协议》里，明确将违约概率具体定义为借款人内部

评级1年期违约概率与3个基点中的较高者。C项表述错误。计算违约

概率的1年期限和财务报表周期以及内部评级的最长时间并不完全一

致。财务报表周期可能会因不同企业或会计制度有所不同，而内部评

级的时间跨度也可以根据实际情况灵活设定，并非与计算违约概率的1

年期限绝对相同。D项表述正确。违约概率是对未来发生违约可能性的

一种预测，是理论上的概率；违约频率则是实际发生违约的次数与样

本总量的比率，是基于历史数据统计得出的，二者不是同一个概念。

综上，答案选C。

21、在操作风险资本计量的方法中，()是将商业银行的所有业

务划分为九类产品线，对每一类产品线规定不同的操作风险资本要求

系数，并分别示出对应的资本，然后加总九类产品线的资本即可得到

商业银行总体操作风险的资本要求。

A.标准法

B.高级计量法

C.基本指标法

D.内部评级法

【答案】：A

【解析】本题主要考查操作风险资本计量方法的相关知识。对于操作

风险资本计量，存在多种方法，下面对各选项进行分析：-A选项标

准法：此方法是将商业银行的所有业务划分为九类产品线，对每一类

产品线规定不同的操作风险资本要求系数，分别计算出对应的资本，

最后加总九类产品线的资本，从而得到商业银行总体操作风险的资本

要求，故A选项正确。-B选项高级计量法：它是指商业银行在满足

监管机构提出的资格要求，以及定性和定量标准的前提下，通过内部

操作风险计量系统计算监管资本要求，并非题干所描述的按产品线划

分及计算的方法，故B选项错误。-C选项基本指标法：是以单一的

指标作为衡量商业银行整体操作风险的尺度，并以此为基础配置操作

风险资本的方法，与题干中按产品线划分及相关计算方式不符，故C

选项错误。-D选项内部评级法：是商业银行用于计量信用风险资本

要求的方法，并非用于操作风险资本计量，故D选项错误。综上，本

题正确答案是A。

22、管理层素质属于（？）指标。

A.品质类指标

B.技术类指标

C.实力类指标

D.环境类指标？

【答案】：A

【解析】管理层素质属于品质类指标。品质类指标侧重于反映人员内

在的特质、素养和品德等方面，管理层的素质包括领导能力、决策能

力、道德品质等，这些都是属于品质范畴。而技术类指标主要关注与

技术相关的能力和水平；实力类指标通常涉及组织或个人的综合实力,

如资金、设备等；环境类指标聚焦于外部环境因素，如市场环境、政

策环境等。所以本题正确答案是A。”

23、新产品/业务风险识别是指商业银行在产品主管部门在新产品/

业务研发和投产过程中结合产品线的（）和风险点，对潜在风险

事项或因素进行全面分析和识别并查找出风险原因的过程。

A.风险事件

B.风险特点

C.业务特点

D.风险类型

【答案】：D

【解析】本题考查新产品/业务风险识别的相关概念。新产品/业务

风险识别是指商业银行产品主管部门在新产品/业务研发和投产过程

中结合产品线情况，对潜在风险事项或因素进行全面分析和识别并查

找出风险原因的过程。A选项，风险事件通常是指已经发生的、具有一

定负面影响的事件，而新产品/业务风险识别是在研发和投产过程中

对潜在风险进行分析，并非基于已发生的风险事件，所以A选项不符

合。B选项，“风险特点”表述不准确，单纯的风险特点不能完整涵盖

新产品/业务在研发和投产过程中需要结合的因素，不能全面反映该

过程对潜在风险识别的依据，所以B选项错误。C选项，业务特点主要

侧重于产品/业务本身的业务属性和特征，没有直接体现出与风险相

关的核心要素，而新产品/业务风险识别重点关注的是风险方面，所

以C选项不合适。D选项，在新产品/业务研发和投产过程中，结合产

品线的风险类型和风险点，能够全面、系统地对潜在风险事项或因素

进行分析和识别，进而查找出风险原因，所以D选项正确。综上，本

题答案是D。

24、商业银行可以采用流动性比率法评估自身的流动性状况。下列关

于流动性比率法的描述最不恰当的是（）。

A.我国《商业银行流动性风险管理办法（试行）》规定，商业银行流

动性比例不低于25%

B.商业银行根据外部监督要求和内部管理规定，制定各类资产的合理

比率指标

C.我国《商业银行流动性风险管理办法（试行）》规定，商业银行流

动性覆盖率应当不低于150%

D.商业银行可根据自身业务规模和特色设定多种流动性比率/指标，满

足流动性风险管理的需要

【答案】：C

【解析】对于该题，需依据相关规定逐一分析各选项。A项，我国《商

业银行流动性风险管理办法（试行）》明确规定，商业银行流动性比

例不低于25%,该项描述准确合理。B项，商业银行依据外部监督要求

和内部管理规定，制定各类资产的合理比率指标，这是其进行流动性

风险管理时常见且合理的做法。C项，我国《商业银行流动性风险管理

办法（试行）》规定，商业银行流动性覆盖率应当不低于100%,而非

150%,所以该项描述不恰当。D项，商业银行根据自身业务规模和特色

设定多种流动性比率/指标，以满足流动性风险管理的需要，这符合实

际情况且具有可操作性。综上，最不恰当的描述是C。

25、某商业银行当期的一笔贷款利息收入为500万元，其相关费用合

计60万元，该笔贷款的预期损失为40万元，为该笔贷款配置的经济

资本为8000万元，则该笔贷款的经风险调整的收益率（RAROC）为

（）O

A.5.5%

B.5%

C.5.75%

D.6.25%

【答案】：B

【解析】经风险调整的收益率（RAROC）的计算公式为：RAROC=（收

益-预期损失）+经济资本。本题中，收益即贷款利息收入为500

万元，贷款相关费住60万元应从收益中扣除，所以实际收益为500

-60=440万元；预期损失为40万元；经济资本为8000万元。将

这些数据代入公式可得：RAROC=（440-40）+8000=4004-

8000=0.05,即5%o所以正确答案是Bo”

26、下列关于《商业银行资本管理办法（试行）》中的系统重要性银

行附加资本要求为（？）。

A.5%

B.1%

C.6%

D.8%?

【答案】：B

【解析】《商业银行资本管理办法（试行）》规定系统重要性银行附

加资本要求为1%,故应选Bo”

27、新产品/业务因市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格和

期权价格）的不利变动而可能使商业银行发生损失的风险指的是

（）O

A.市场风险

B.违规风险

C.信用风险

D.操作风险

【答案】：A

【解析】本题主要考查对不同类型风险概念的理解。A选项，市场风险

是指新产品/业务区市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格和

期权价格）的不利变动而可能使商业银行发生损失的风险，与题目中

描述的风险特征相符。B选项，违规风险是指商业银行由于违反监管规

定和原则，而招致法律诉讼或遭到监管机构处罚，进而产生不利于商

业银行实现商业目的的风险，并非题目所描述的因市场价格不利变动

导致的风险。C选项，信用风险是指借款人或交易对手不能按照事先达

成的协议履行义务的可能性，重点在于交易对手的信用状况和履约能

力，与市场价格的不利变动并无直接关联。D选项，操作风险是指由不

完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成

损失的风险，主要涉及银行内部的操作流程、人员和系统等方面，与

市场价格变动无关.综匕本题正确答案选Ac

28、根据《商业银行资本管理办法（试行）》，下列不属于第二支柱

核心内容的是（）。

A.压力测试

B.信息披露

C.风险评估

D.资本规划

【答案】：B

【解析】本题主要考查对《商业银行资本管理办法（试行）》中第二

支柱核心内容的理解。第二支柱明确要求商业银行应当建立完善的风

险管理框架和稳健的内部资本充足评估程序，应至少每年实施一次，

在经营情况、风险状况和外部环境发生重大变化时，应及时进行调整

和更新。其核心内容包括风险评估、资本规划以及压力测试等方面。A

选项压力测试是第二支柱的重要内容，通过压力测试可以评估商业银

行在极端不利情况下的风险承受能力，是内部资本充足评估程序的重

要组成部分。C选项风险评估是对银行面临的各类风险进行识别、计量、

监测和控制的过程，是第二支柱的关键环节，有助于银行确定合理的

资本水平"I）选项资木规划是根据银行的风险状况和发展战略，对资木

的需求和供给进行规划和安排，确保银行在不同情况下都能维持充足

的资本水平。而B选项信息披露属于第三支柱的内容，第三支柱要求

银行通过建立一套披露机制，以便市场参与者获取有关银行的风险轮

廓和资本水平的信息，从而通过市场力量来约束银行行为，增强银行

体系的安全性和稳定性。综上，不属于第二支柱核心内容的是信息披

露，答案选B。

29、阿根廷2001—2002年发生了严重的金融危机，大量富人和中产阶

级基于对阿根廷前途的担忧纷纷将资产转移至国外或将资产转换为美

元，这导致了2001年12月1日阿根廷政府不得不宣布严格的资本冻

结措施，包括冻结银行存款。限制提取现金及限制兑换美元。这加剧

了阿根廷社会的动荡。这说明（）的变动引发了国别风险。

A.主权违约

B.银行业危机

C.转移事件

D.政治动荡

【答案】：C

【解析】这道题主要考查对引发国别风险因素的理解。A选项，主权违

约是指一个国家不能履行其债务义务，通常表现为政府停止支付债务

本金或利息等情况，而题干中并未提及阿根廷存在主权违约相关内容,

所以A项不符合。B选项，银行业危机一般是指银行业出现大量不良资

产、资金流动性严重不足、银行倒闭等现象，题干中没有体现这些银

行业危机的关键特征，故B项不正确。C选项，转移事件指的是个人或

企业将资产转移到国外等情况，题干中明确提到大量富人和中产阶级

将资产转移至国外或将资产转换为美元，这属于典型的转移事件，并

且这种转移事件引发了阿根廷政府的资本冻结措施，进而加剧社会动

荡，引发了国别风险，所以C项正确。D选项，政治动荡通常表现为政

府更迭、政治冲突、社会骚乱等政治层面的不稳定情况，题干重点在

于资产转移这一经济行为引发的一系列后果，并非政治层面的直接动

荡引发国别风险，所以D项不合适。综上，正确答案选C。

30、某商业银行董事会明确定位本银行为一家积极进取、以利润最大

化为首要经营目标的银行。2002〜2007年间，其贷款主要投向房地产

行业，资金交易业务主要集中于高收益的次级债券。2008年受金融危

机的冲击，该银行面临严重的流动性风险。经分析可确认，该银行面

临的流动性风险是其（）长期积聚、恶化的综合作用结果。

A.信用风险、市场风险和战略风险

B.声誉风险、市场风险和操作风险

C.市场风险、战略风险和操作风险

D.信用风险、声誉风险和战略风险

【答案】：A

【解析】本题可对各风险类型进行分析，结合题干中银行的经营情况

判断该银行面临的流动性风险是哪些风险长期积聚、恶化的综合作用

结果。-**A选项**:-**信用风险**:该银行贷款主要投向房地产

行业，金融危机爆发时，房地产行业可能会出现大量借款人违约的情

况，导致银行的信贷资产质量下降，产生信用风险。一旦大量贷款无

法收回，银行资金回笼困难，就会影响其流动性。-**市场风险**:

资金交易业务主要集中于高收益的次级债券，次级债券在金融危机中

价格大幅下跌，银行持有的这些债券价值缩水，面临市场风险。市场

风险会导致银行资产价值的波动，影响银行的资金状况和流动性。-

**战略风险**:银行董事会明确定位以利润最大化为首要经营目标，

将贷款集中投向房地产行业，资金交易集中于高收益的次级债券，这

种经营战略在金融危机冲击下，使得银行面临较大风险，战略决策的

失误带来了战略风险。战略风险会影响银行的整体运营和发展，进而

影响其流动性。所以该银行面临的流动性风险是信用风险、市场风险

和战略风险长期积聚、恶化的综合作用结果，A选项正确。-**B选项

**：声誉风险是指出商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致

利益相关方对商业银行负面评价的风险。题干中并未提及该银行存在

声誉方面的问题从而影响其流动性，而操作风险是指由不完善或有问

题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险,

题干中也未体现操作风险对该银行流动性的影响，所以B选项错误。-

选项**:同理，题干中未休现操作风险对该银行流动性的影响，所

以C选项错误。-**D选项**:题干中没有关于声誉风险影响该银行流

动性的相关表述，所以D选项错误。综上，答案选A。

31、()指的是自期权成交之日起，至到期日之前，期权的买方

可在此期间内任意时点，随时要求期权的卖方按照期权的协议内容，

买人或卖出特定数量的某种交易标的物。

A.欧式期权

B.平价期权

C.美式期权

D.买入期权

【答案】：C

【解析】本题考查不同类型期权的概念。A项，欧式期权是指期权的持

有者只有在期权到期日才能执行期权，而不能在到期日之前执行，与

题干中“自期权成交之日起，至到期日之前，期权的买方可在此期间

内任意时点执行期权”的描述不符，所以A项错误。B项，平价期双是

指期权的行权价格等于标的资产的市场价格的期权，它主要是从期权

行权价格与标的资产价格关系的角度来定义的，并非关于期权执行时

间的定义，与题干所描述内容无关，所以B项错误。C项，美式期权是

指期权买方可以在期权购买日至到期日之间的任意时间要求卖方履行

合约，这与题目中“自期权成交之日起，至到期日之前，期权的买方

可在此期间内任意时点，随时要求期权的卖方按照期权的协议内容，

买入或卖出特定数量的某种交易标的物”的表述一致，所以C项正确。

D项，买入期权即看涨期权，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期

内按执行价格买进一定数量标的物的权利，但它没有强调执行时间可

以在成交日至到期日之间的任意时点这一特性，与题干描述不相符，

所以D项错误。综上，本题答案选C。

32、下列关于交易账簿和银行账簿的说法，正确的是()。

A.为交易目的而持有的头寸是自营头寸

B.记入交易账簿的头寸在交易方面所受的限制很多

C.银行应当对交易账簿头寸经常进行准确估值，并积极管理该项投资

组合

I).银行账簿记录的是银行为了交易或对冲交易账簿其他项目的风险而

持有的金融工具和商品头寸

【答案】：C

【解析】A选项错误。为交易目的而持有的头寸包括自营头寸、代客买

卖头寸和做市交易形成的头寸，并非只有自营头寸，所以该项表述不

准确。B选项错误。记入交易账簿的头寸在交易方面所受的限制较少，

而不是很多，这样才能适应交易的灵活性和及时性要求。C选项正确。

银行应当对交易账簿头寸经常进行准确估值，并积极管理该项投资组

合。交易账簿中的头寸具有较高的流动性和交易频繁性，准确估值和

积极管理有助于银行有效控制风险和实现收益目标。D选项错误。交易

账簿记录的是银行为了交易或对冲交易账簿其他项目的风险而持有的

金融工具和商品头寸，而银行账簿记录的是除交易账簿之外的所有表

内外业务，该项表述混淆了二者的概念°综匕本题正确答案是C.

33、用应付未付外债总额与当年出口收入之比衡量一国长期资金的流

动性，一般的限度为()O

A.50%

B.80%

C.100%

D.150%

【答案】：C

【解析】应付未付外债总额与当年出口收入之比用于衡量一国长期资

金的流动性。该比例是衡量外债风险的重要指标之一，反映了该国对

外债的偿还能力。一般来说，当这一比例达到100%时，意味着应付

未付外债总额与当年出口收入相等。如果超过这个限度，该国可能面

临较大的外债偿还压力，长期资金的流动性会受到较大影响，偿债风

险显著增加；而低于这个限度，则说明该国在长期资金流动性方面相

对较为安全。A选项50%比例较低，在此情况下该国长期资金流动性

压力较小，并非一般限度；B选项80%同样低于一般认为的限度水平;

D选项150%比例过高，此时该国面临的外债偿还压力较大，长期资金

流动性风险突出，不属于一般限度°所以木题正确答案是C."

34、监管机构对于商业银行数据灵活性的要求，不包括（）。

A.银行生成的汇总风险数据能够满足内部需求以及监管问询的要求

B.银行的数据加总流程能够生成客制化数据，适应监管要求变化，适

应组织架构变化和新业务

C.银行应该能够获取和汇总整个集团的所有重要风险数据

D.银行生成的汇总风险数据应该有针对性地满足压力/危机情境下风险

管理报告的需要

【答案】：C

【解析】监管机构对于商业银行数据灵活性的要求，重点在于数据能

满足多方面不同需求以及适应各种变化。A选项，银行生成的汇总风险

数据能够满足内部需求以及监管问询的要求，体现了数据在满足内部

和外部监管方面的灵活性，与监管对数据灵活性的要求相符。B选项，

银行的数据加总流程能够4成客制化数据，适应监管要求变化、组织

架构变化和新业务，强调了数据加总流程的灵活性，以应对不同情况,

符合监管对数据灵活性的期望。C选项，银行应该能够获取和汇总整个

集团的所有重要风险数据，此描述主要侧重于数据获取和汇总的全面

性，而非数据的灵活性，灵活性更强调数据根据不同需求、不同情境

进行调整和适应的能力，所以该项不属于监管机构对商业银行数据灵

活性的要求。D选项，银行生成的汇总风险数据应该有针对性地满足压

力/危机情境下风险管理报告的需要，说明数据要能在特殊情境下发挥

作用，体现了数据在不同情境下的灵活性。综上，答案选C。

35、在风险管理方面，()对商业银行风险管理承担最终责任。

A.董事会

B.监事会

C.高级管理层

D.风险管理部门

【答案】：A

【解析】本题考查商业银行风险管理责任主体的相关知识。A项：董事

会是商业银行的决策机构，对银行的经营和管理负有最终责任，在风

险管理方面，董事会要确保银行建立并实施有效的风险管理体系，承

担最终责任，所以A项正确。B项：监事会主要负责监督董事会、高级

管理层及其成员履行职责的情况，对风险管理并不承担最终责任，故B

项错误。C项：高级管理层负责执行董事会的决策，组织开展各项具

体的经营管理活动，在风险管理方面执行相关政策，但并非承担最终

责任，故C项错误。D项：风险管理部门则是具体负责风险管理的EI常

工作，制定和执行风险管理的相关程序和措施，为银行的风险管理提

供支持，但不是承担最终责任的主体，故D项错误。综上，本题正确

答案选A。

36、下列关于三种计算风险价值方法的优缺点分析中，错误的是

()O

A.I和in

B.HI和IV

C.1和11

D.只有I

【答案】：A

【解析】本题是关于三种计算风险价值方法优缺点分析的正误判断选

择题。答案选A,这意味着“I和ni”所涉及的关于三种计算风险价

值方法优缺点的分析是错误的表述。具体“I”和“in”对应的关于

计算风险价值方法优缺点的内容虽未给出，但根据题目所设定的情境

以及正确答案，可推断在本题给出的几种关于三种计算风险价值方法

优缺点的分析内容里，“I”和“in”的表述不符合实际的优缺点情

况，而其他未选的表述是正确的关于三种计算风险价值方法优缺点的

分析。”

37、国别风险的评估指标不包括（）。

A.数量指标

B.等级指标

C.规模指标

D.比例指标

【答案】：C

【解析】本题考查国别风险的评估指标相关知识。国别风险的评估指

标主要有数量指标、等级指标、比例指标。数量指标反映一国的经济

情况，如国民生产总值、国民收入等；等级指标是将国家或地区的风

险进行评级；比例指标通过一些比率来衡量风险情况。而规模指标通

常并不是用来评估国别风险的典型指标，本题应选C。

38、Y银行在其2020年年度报告中披露，该行一天中99%的VaR值为

5000万元人民币，则下列解释正确的是（）

A.Y银行的投资组合在1天内有99%的概率损失金额为5000万元

B.Y银行的投资组合在1天内损失超过5000万元的概率不大于99%

C.Y银行的投资组合在1天内损失超过5000万元的概率不大于1%

D.Y银行的投资组合在1天内有1%的概率损失金额为5000万元

【答案】：C

【解析】本题主要考查对VaR值含义的理解。VaR即风险价值，指在一

定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变

化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在最大损失。在

本题中，Y银行一天中99%的VaR值为5000万元人民币，这意味着在

给定的一天时间内，银行的投资组合在99%的置信水平下，最大损失不

会超过5000万元人民币。那么反过来理解，其投资组合在1天内损失

超过5000万元的概率不大于1%。下面对各选项进行分析：A项：“Y

银行的投资组合在1天内有9996的概率损失金额为5000万元”，99%的

VaR值为5000万元并不代表有99%的概率损失金额恰好为5000万元，

而是有99%的概率损失不超过5000万元，该项错误。B项：“Y银行的

投资组合在1天内损失超过5000万元的概率不大于99%”，由前面分

析可知损失超过5000万元的概率应不大于1%,而非不大于99%,该项

错误。C项：“Y银行的投资组合在1天内损失超过5000万元的概率

不大于1%”，符合对VaR值含义的正确理解，该项正确。D项：“Y银

行的投资组合在1天内有1%的概率损失金额为5000万元”，同样，1%

是损失超过5000万元的概率，而不是有1%的概率损失金额为5000万

元，该项错误。综上，正确答案是C。

39、以下关于外部审计和监督检查的关系，叙述错误的是()。

A.外部审计和银行监管侧重点有所不同

B.外部审计和银行监管的方式、内容、目标存在共性

C.外部审计与银行监管相辅相成

D.相比监督检查，外部审计更能成为市场主体选择银行的重要依据

【答案】：D

【解析】本题主要考查对外部审计和监督检查关系的理解。下面对各

内容进行分析：A.外部审计主要是对银行财务报表等进行审计，关注

财务信息的真实性、准确性等；而银行监管则侧重于维护金融体系的

稳定、保障存款人的利益、确保银行合规经营等，二者侧重点有所不

同，该表述正确。B.外部审计和银行监管在方式上都可能采用现场检

查、文件审查等；内容上都涉及对银行经营情况、风险状况等方面的

评估；目标上都致力于促进银行稳健运营，存在共性，该表述正确。C.

外部审计能够为策行监管提供专业的审计意见和信息，帮助监管机构

更好地了解银行情况；银行监管也可以为外部审计提供一定的指导和

规范，二者相辅相成，该表述正确。D.监督检查是监管机构对银行进

行的全面、深入、持续的监管活动，其结果能更全面、准确地反映银

行的合规性、风险管理等情况，更能成为市场主体选择银行的重要依

据，而不是外部审计，该项表述错误。综上，叙述错误的是D。

40、商业银行的内部评级应具有彼此独立、特点鲜明的两个维度，第

一维度（客户评级）必须针对客户的违约风险，第二维度（）必须

反映交易本身特定的风险要素。

A.债务人评级

B.债项评级

C.不良贷款评级

D.贷款评级

【答案】：B

【解析】商业银行内部评级具有彼此独立、特点鲜明的两个维度。第

一维度客户评级针对客户的违约风险，而第二维度需要反映交易本身

特定的风险要素。A选项债务人评级，其实在本题语境下，客户评级在

某种程度上已经可看作对债务人违约风险的考量，并非交易本身特定

风险要素的体现，所以A选项不符合。B选项债项评级，它重点关注的

是交易本身的特征，包括贷款的抵押情况、还款优先顺序等，这些都

是交易本身特定的风险要素，与题目中第二维度的要求相契合，所以B

选项正确。C选项不良贷款评级，它主要是针对已经出现不良状况的贷

款进行评估，并非针对所有交易本身特定风险要素的一般性评级，所

以C选项错误。D选项贷款评级，表述比较宽泛，没有像债项评级那样

精准地针对交易本身特定的风险要素，所以D选项不准确。综上，答

案是B。

41、商业银行正确处理投诉和批评对于维护其声誉至关重要。据此，

下列描述最不恰当的是（）。

A.商业银行应当将接受投诉和批评看作与客户/公众沟通的好时机

B.商业银行应当学会从投诉和批评中积累声誉风险的早期预警经验

C.商业银行应当能够准确预测投诉/批评可能造成的风险损失及影响

D.商业银行应当能够通过投诉和批评，深入发掘自身潜在的风险

【答案】：C

【解析】商业银行正确处理投诉和批评对于维护声誉十分关键。A,将

接受投诉和批评视为与客户/公众沟通的好时机，能加强与客户的交

流互动，使银行更好了解客户需求和意见，有利于维护声誉，该项表

述合理。B,从投诉和批评中积累声誉风险的早期预警经验，有助于银

行提前发现潜在声誉风险并及时采取措施加以防范，对维护声誉有积

极作用，该表述恰当。C,虽然银行需要重视投诉和批评，但准确预测

投诉/批评可能造成的风险损失及影响具有诸多不确定性，很难做到

精准预测。因为投诉和批评所带来的影响受多种因素制约，如事件传

播范围、公众反应等，该项表述最不恰当。D,通过投诉和批评深入发

掘自身潜在风险，能让银行及时改进不足之处，避免潜在风险演变为

实际问题影响声誉，这种做法合理。综上，答案选C。

42、以下关于期权的论述，错误的是（）。

A.期权价值由时间价值和内在价值组成

B.在到期前，当期权内在价值为零时，仍然存在时间价值

C.对于一个买方期权而言，标的资产的执行价格等于即期市场价格时,

该期权的时间价值为零

D.价外期权的内在价值为零

【答案】：C

【解析】本题可根捱期权价值的构成、时间价值和内在价值的相关概

念，对各选项进行逐一分析。-**A项**:期权价值由时间价值和内在

价值组成。期权的内在价值是指期权立即执行时所能获得的收益，时

间价值则是期权价值超过内在价值的部分，该项表述正确。-**B项**:

在到期前，即使期权内在价值为零，仍然存在时间价值。期权的时间

价值反映了期权在到期前，标的资产价格波动可能给期权持有者带来

的潜在收益机会，所以在到期前，即便当前内在价值为零，由于未来

标的资产价格存在波动可能，期权依然具有时间价值，该项表述正确。

—**C项**:对于一个买方期权而言，当标的资产的执行价格等于即期

市场价格时，该期权为平价期权，此时内在价侑为零，但时间价侑并

不为零。因为在期权到期前，标的资产价格仍有上涨或下跌的可能，

这种不确定性使得期权具有一定的价值，也就是时间价值，所以该项

表述错误。-**D项**:价外期权是指期权的执行价格高于（对于看涨

期权）或低于（对于看跌期权）标的资产的即期市场价格的期权，此

时立即执行期权无法获得收益，即内在价值为零，该项表述正确。综

上，答案选C。

43、以下不属于分析企业的非财务因素的是（）。

A.管理层风险分析

B.声誉风险分析

C.生产和经营风险分析

D.行业风险分析

【答案】：B

【解析】本题主要考查对企业非财务因素的理解。企业的非财务因素

分析是评估企业整体状况的重要方面，它涵盖了多个维度，有助于更

全面地了解企业面临的各种风险和发展状况。A选项，管理层风险分析

属于非财务因素。管理层是企业运营的核心，其决策能力、管理水平、

道德素养等方面都会对企业的发展产生重大影响。例如，一个决策失

误的管理层可能会使企业陷入经营困境，因此对管理层风险进行分析

是评估企业非财务因素的重要内容。B选项，声誉风险分析不属于企业

非财务因素分析的常规范畴。声誉风险通常更多地与企业在市场中的

形象和信誉相关，它不是直接针对企业内部运营、行业环境等方面的

因素。而且在常见的企业非财务因素分析体系中，并没有将声誉风险

专门列为一个独立的板块。C选项，生产和经营风险分析是企业非财

务因素的重要组成部分。企业的生产流程、供应渠道、市场销售等经

营活动都存在各种风险。例如，原材料供应中断可能影响生产，市场

需求变化可能导致产品滞销，对这些生产和经营风险进行分析有助于

全面了解企业的运营状况。D选项，行业风险分析同样属于非财务因素。

不同行业具有不同的特点和发展趋势，企业所处的行业环境会对其产

生重要影响。比如，行业竞争激烈程度、行业政策变化等都会影响企

业的生存和发展，所以对行业风险进行分析是评估企业非财务状况的

必要环节。综上，答案选B。

44、关于商业银行压力测试情景预测期间的描述错误的是（）。

A.预测期间的长短应该考虑面临的风险类型