【飞鹤乳业公司营运资金管理现状与优化策略10000字】

3飞鹤乳业公司营运资金管理现状与优化策略第一章营运资金管理的相关概念及理论分析 5 5 5二、营运资金特点 5三、营运资金的原则 5 6 6 6三、应付账款周转率 6 6 7 7第二章飞鹤乳业奶粉公司的营运资金管理现状 7第一节飞鹤乳业股份有限公司的基本概况 7 8 8 4 第二节飞鹤乳业公司营运资金管理绩效评价 第三章飞鹤乳业奶粉营运资金管理存在的问题 第一节流动负债占比重大 16 16 19第五节营运资金管理意识薄弱 20 20 第四节加强营销渠道管理 22 23 5的资金流，增加了企业财务管理的复杂性(李逸飞，王梓萱，2022)。目前，随着国售服务的完善等各项竞争在一定程度上反映了不第一章营运资金管理的相关概念及理论分析第一节营运资金管理的概述运资金管理是企业财务管理的重要组成部分(金子睿，洪浩宇，2021)。非现金形态的营运资金如存货、应收账款等更需求有重要意义(谭子涵，翟丽娜，2023)。数量具有波动性。流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动往来源具有多样性。营运资金的需求问题既可通过期筹资方式解决((孔泽楷，贺嘉诚，2021))。仅短期筹资就有：银行短期借款、6提高资金使用效率。企业通过增加流入现金和控制现金流出维持正常的生产经保持足够的短期偿债能力。保证企业足够的短期偿债能力是之一(何启航，黄景云，2022)。转速度和销货能力的一项指标(阎天佐，齐嘉言，2021)。计算公式：存货周转期=360/存货周转率((胡睿德，甘博远，2018))计算公式：应付账款周转率=主营业务成本净额/平均应付账款余额×100%.应付账款周转期是衡量公司需要多长时间付清供应四、采购渠道营运资金周转期采购渠道营运资金周转期=(材料存货+预付账款一应付账款一应付票据)/营业收7生产渠道营运资金周转期=(在产品存货+其他应收款一应付第二章飞鹤乳业奶粉公司的营运资金管理现状奶粉企业改革创新的缩影，因此能够在很大程度上代表着我国奶粉企业的发展状公司秉承“实干创造未来”的企业精神，坚持做出高品质产品，本着“追求、质技术、精神”8字宗旨，基于奶粉市场需求进行不断创新，使公司始终处于奶粉行业行政办公室行政办公室监总政财务科四审计部监总务财务科二客户服监总术销售分公司四企划部销售管监总营生产部销售分公司一信息部监场市投标部销售分公司二销售分公司三财务科三财务科一总经理图1飞鹤乳业公司组织结构第二节飞鹤乳业公司的营运资金概况表一飞鹤乳业公司2019年-2023年营运资金规模流动资产流动负债营运资金营运资金一下降趋势。飞鹤乳业的流动负债金额从2019年的489418万元增长到2021年的9资金从2019年的195958万元增长到2021年的308898万元，从中可得出此结论呈上升增长趋势，从2021年的308898万元降低到2023年的208763万元，呈下降趋势，2020年的72.70%下降到2023动资产(%)2023年占比流动资产货币资金应收票据短期投资—存货根据表二所示，飞鹤乳业公司的货币资金占比由2019年的30.67%上升至2023年的13.9%大幅上升到2022年的19.62%,说明飞鹤乳业企业近几年主营业务收入增加，销售客户增多。企业的应收账款占比从2019年的19.49%下降至2020的13.5%,幅度下降到13.34%,2021到2023年变化稳定。飞鹤乳业公司在2019年没有进行短比从2019年的22.53%下降到2023年的14.04%,说明飞鹤乳业企业的对存货数量控2019年占比流动资产2020年占比流动资产2021年占比流动资产2022年占比流动资产动资产应付票据工薪酬到2021年的39.68%,2023年时有上升至41.95%,变化幅度不大。飞鹤乳业的应付倩，2021))。应付账款占比从2019年的32.28%下降至2022年的22.9%,2023年上升说明飞鹤乳业企业的产品竞争力较低，在2023年占比增加到5.11%,是因为企业提12.66%下降到2022年的6.38%,说明飞鹤乳业企业的偿债能力增强，2023年小幅度的比例从2019年的12.66%持续下降到2022年的6.38%,在2023年时占比流动负债杨一凡，2023)。根据以上分析因此，飞鹤乳业2019年其他应付款占比较高，在2020年到2022年企业发展逐渐稳定，其他应付款占比流动负债的比例逐渐减少，2023飞第三节飞鹤乳业公司营运资金管理绩效评价期初存货期末存货(天)由表四可知，飞鹤乳业公司的存货周转率从2019年的5.03%上升到2023年的飞鹤乳业公司的存货周转期从2019年的71.61天下降到2020年的63.15天，2021和2022年小幅度波动，飞鹤乳业2023年存货周转率大幅度下降为48.63,这主要是因(二)应收账款周转率应收账款周转率(%)应收账款周转期(天)由表五的应收账款周转情况来看，飞鹤乳业公司的应收账款周转率从2019年的8.35%上升到2021年的11.58%,2022年有小幅度下降变化，下降到10.13%,2023(三)应付账款周转期周转率(%)周转天数(天)由表六的飞鹤乳业公司的应付账款周转情况来看，应付账款周转率从2019年的5%上升至2021年的5.67%,2022年应付账款周转率为5.23%,有小幅度下降，2023年应付账款周转率上升为5.51%,从这些情况中反映说明飞鹤乳业公司占用供应商货款降低，上游供应商谈判实力有所增强。飞鹤乳业公司的应付账款周转期从2019年的72天下降到2023年的66天，说明企业付款及时，赊销的情况逐渐减少，减少了(一)采购渠道营运资金管理材料存货应付票据周转期(天)由表七可得，飞鹤乳业公司的采购渠道营运资金从2019年的-351961万元下降到2021的-634355万元，主要是因为奶粉原材料存货、预付账款、应付款项等都呈逐年上升趋势且应付款项占比较大，这在某种程度上表征了从2022年上升到的-578006万元，2023年下降到-565646万元，这主要是因为奶粉材料存货、预付账款以及应付飞鹤乳业公司的采购渠道周转期从2019年的-101.19天下降到2021年的-182.43天，从2022年的-182.43到2022年的-118.97,2022年采购渠道营运资金的减少缩短了飞鹤乳业公司的营运资金周转期，2023年的周转期较2022年的相比，从中可得出此结论采购渠道周转期小幅度下降到-123.02天。飞鹤乳业的采购渠道营运资金周转期的(二)供应商采购管理前五名供应商采购金额(万)占年度采购金额比例年度采购金额比例从2019年的17.11%增加到2022年的24.09%,是由于飞鹤乳业奶(四)生产渠道营运资金管理在产品存货应付职工薪酬营运资金生产渠道营运资金周转期(天)2021年的-92071万元；2022年有所上升，上升为-73238万元，2023年较2022年小(四)营销渠道营运资金管理成品存货应收票据应交税费营销渠道营运资金营销渠道周转期(天)由表十所得，飞鹤乳业公司的营销渠道营运资金从2019年的352674万元增加到2021年的564315万元，这是由于飞鹤乳业奶粉公司成品存货、应收账款和应收票据粉公司销售规模扩大信用客户销售占比增加所导致(谭子涵，翟丽娜，2022)。在此类条件下不难推断出从2021年的564315万元下降到2023年的382708万元主要是因为2023年较前两年的营销渠道营运资金减少主要是产成品存货、应收款项以及应交第三章飞鹤乳业奶粉营运资金管理存在的问题第一节流动负债占比重大趋势，企业的流动负债从2019年到2021年之间逐年上升，从2021年到2023年流动第二节货币资金利用率低变动幅度(%)由表十一飞鹤乳业公司近五年的投资额情况来看，企业的投资额从2019年的6200万元上升至2021年的99244万元，企业的年投资额变动幅度在这两年分别为较小，在2021年到2023年之间平稳变化。将前文综述中的成果与本阶段的研究及计利于构筑更为全面、系统的理论生态。企业的银行存款由2019年的204333万元增加到2023年的477109万元，总体上飞鹤乳业奶粉公司呈上升趋势不断增多，其他货币资金由2019年的9181万元增加到2023年的72846万元，数量金额也在不断增加。奶粉传统产品奶粉创新产品一从企业2019年到2023年的开发支出项目情况可知，飞鹤乳业公司五年间有奶粉134.82万元降到2022年的46.71万元，2023年没有进行技术开发，说明企业对其他飞鹤乳业团司的采购渠道营运资金周转期从2019年的-101.19天持续下降至2021年的-182.43,从2021年上升到2023年的-123.15天，采购渠道营运资金周转期五第四节营销渠道周转期较慢单位：天飞鹤乳业公司营销渠道周转期从2019年的98.8天持续上升到2021年的159.34天，2021年营销渠道周转期从159.34下降到81.33,在此特定环境中情况一目了然且近五年的营销渠道营运资金周转期平均值为109.28,相比之下，MD奶粉集团的营销渠道营运资金周转期从2019年的62.81下降到2023年的30.72天，总体呈逐渐下降趋势，MD奶粉营销渠道营运资金周转期五年平均值仅为43.42,经过近五年间周转期对比，发现两家公司均为国内奶粉企业，但是差距如此之大，飞鹤乳业奶粉的五年平均周转期是MD奶粉五年周转期的三倍左右。在此类条件下不难推断出通过飞鹤乳业公黄景云，2020)。在数据获取环节，本文采用了多种策略，包括问卷调查、实地考察款占比流动资产比例保持在5%左右变化平稳，说明企业预收账款的金额较小，从而第五节营运资金管理意识薄弱采购渠道营运资金周转期以及营销渠道营运资金周转期和同行业的MD奶粉集团相比，发现飞鹤乳业公司的渠道周转较慢，在渠道营运管理方面还需要多多加强((阎天佐，齐嘉言，2019))。另外尽管飞鹤乳业公司有对营运资金涉及项目的绩效，但理，因此飞鹤乳业公司应该加强对营运资金管理的意识(胡睿德，甘博远，2021)。第四章飞鹤乳业奶粉营运资金管理的对策第一节降低流动负债比重从飞鹤乳业公司近五年的营运资金的数据来看，企业第二节提高货币资金使用率业公司的投资额情况，2019年到2023年的投资额明显下降幅度大，企业减少了项目投资。从2019年开始，飞鹤乳业公司在国内外市场不断扩大企业规模，为了保证企放在银行账户的闲置货币资金进行合理的投资(谭子涵，翟丽娜，2022)。长期投资金投入到容易变现的项目上来并且较短周期内获取可观的企业应该加强产品开发技术，以便更好的抢占市场资源(孔泽楷，贺嘉诚，2022)。第三节缩