2025 年高级会计师《高级会计实务》真题（考生回忆版）解析

2025年高级会计师《高级会计实务》真题（考生回忆版）解析2025年高级会计师《高级会计实务》真题（考生回忆版）考试时间：2025年5月15日题型：案例分析题（9选8，总分100分）一、必答题（7题，共80分）案例分析题一（10分：企业战略与财务战略）甲公司为新能源汽车及动力电池民营上市公司，2025年1月召开工作会议，发言要点如下：董事长：地缘政治紧张、国内经济承压，消费者偏好安全低碳、高性价比产品；国家支持新能源汽车以旧换新。公司聚焦主业，垂直整合动力电池、电机、芯片等全产业链，推进优质产能出海。总经理：

①“国六”落地、政策促销带动需求增长，公司开发智能整车系统，推差异化产品扩份额；

②动力电池业务成熟，拟通过成本领先战略巩固市场；

③车载芯片业务处于导入期，市场增速快但份额低，需加大研发投入。财务总监：2025年计划筹资50亿元，其中债务融资30亿元（利率4.5%）、股权融资20亿元；当前资产负债率65%，行业平均50%。要求：指出甲公司董事长发言体现的PESTEL宏观环境因素（3分）。分析总经理发言①②③分别对应经营战略类型（3分）。判断车载芯片业务的波士顿矩阵类型及应采取的战略（2分）。评价财务总监筹资方案的财务风险（2分）。参考答案：PESTEL因素：政治（贸易保护、以旧换新政策）、经济（全球/国内经济承压）、社会（低碳消费偏好）、技术（新能源技术迭代）（3分）。经营战略：①差异化战略；②成本领先战略；③集中化战略（研发聚焦）（3分）。波士顿矩阵：问题业务（高增长、低份额）；战略：加大投入或放弃（2分）。财务风险：资产负债率65%远高于行业均值50%，债务融资占比60%，偿债压力大，财务风险高（2分）。案例分析题二（15分：企业并购）甲公司2025年计划并购乙、丙公司，资料如下：资料1（并购乙公司）：乙为同行业零部件供应商，2024年净利润20亿元，净资产账面价值100亿元、公允价值120亿元；并购对价150亿元，预计协同效应价值23亿元。资料2（并购丙公司）：丙为新能源汽车经销商（下游企业），2024年净资产账面价值4.2亿元、公允价值5亿元，负债2亿元；甲以3.8亿元收购100%股权（非同一控制）。资料3（会计处理）：甲并购乙公司（同一控制）时，将长期股权投资初始成本按支付对价150亿元计量，差额计入当期损益。要求：说明并购乙、丙公司的经营协同效应（4分）。计算并购乙公司的协同效应价值，指出会计处理不当之处并说明理由（6分）。确定并购丙公司的合并成本与商誉（5分）。参考答案：协同效应：并购乙：资源互补、降低采购成本、获取市场力（2分）；并购丙：纵向一体化，控制销售渠道、降低交易成本（2分）。协同效应价值=23-(200+24)=6亿元（2分）；

不当之处：同一控制下企业合并，长投应按被合并方净资产账面价值份额计量，而非支付对价；差额应计入资本公积（股本溢价），不得计入当期损益（4分）。合并成本=3.8亿元（2分）；商誉=3.8-(4.2-2)×100%=1.6亿元（3分）。案例分析题三（15分：内部控制与风险管理）甲公司（AI行业主板上市公司）2025年初召开内控研讨会，存在以下问题：治理层面：董事会下设审计委员会，主任由总经理兼任；内控评价由财务部牵头，未设立独立内审部门。风险评估：仅识别内部风险，忽略外部政策、技术迭代风险；对高风险业务仅采用风险规避策略。控制活动：

①研发项目未建立立项审批、过程监控机制，存在研发失败风险；

②销售合同未经法务审核，出现多起纠纷；

③资金管理未实行不相容岗位分离，出纳兼任会计档案保管。信息沟通：内控信息仅在财务部门传递，未覆盖全员；未建立反舞弊举报渠道。要求：指出甲公司内控环境、风险评估、控制活动、信息沟通4方面的缺陷（8分）。针对研发、资金管理缺陷，提出整改措施（7分）。参考答案：缺陷：内控环境：审计委员会主任由总经理兼任（独立性缺失）；无独立内审部门（2分）；风险评估：忽略外部风险；风险应对策略单一（2分）；控制活动：研发无立项/监控；合同无法务审核；资金岗位未分离（2分）；信息沟通：内控信息未全员覆盖；无反舞弊渠道（2分）。整改措施：研发：建立研发立项审批制度；设立项目跟踪机制，定期评估进度与风险；研发人员与审批人员岗位分离（4分）；资金：出纳不得兼任会计档案保管、收入/费用/债权债务账目的登记；建立资金轮岗制度；大额资金实行集体决策（3分）。案例分析题四（10分：成本管理）甲公司生产A、B两种新能源汽车零部件，2025年相关资料如下：产量与成本：A产品10万件，单位变动成本80元，固定成本总额2000万元；B产品5万件，单位变动成本120元，固定成本总额1500万元；固定成本按机器工时分配（A产品工时10万小时，B产品工时5万小时）。定价策略：A产品目标成本利润率20%；B产品采用市场定价法，市场单价180元。成本管控：计划通过作业成本法分配制造费用，降低产品成本。要求：计算A、B产品应分配的固定成本（3分）。计算A产品目标单价、B产品单位边际贡献（4分）。说明作业成本法较传统成本法的优势（3分）。参考答案：固定成本分配率=(2000+1500)/(10+5)=233.33元/小时；

A产品分配固定成本=10×233.33=2333.33万元；

B产品分配固定成本=5×233.33=1166.67万元（3分）。A产品单位成本=80+2333.33/10=313.33元；目标单价=313.33×(1+20%)=376元（2分）；

B产品单位边际贡献=180-120=60元（2分）。优势：按作业动因分配成本，精准反映产品真实成本；识别低效作业，优化流程；为定价、决策提供更可靠依据（3分）。案例分析题五（10分：预算管理）甲公司2025年实行全面预算管理，资料如下：利润预算：2024年净利润100亿元，2025年目标净利润增长15%，采用比例预算法确定利润目标。现金预算：2025年预计销售收入500亿元，销售回款率80%；采购支出300亿元，付款率70%；付现费用50亿元，资本支出20亿元；期初现金余额15亿元，目标现金余额20亿元。预算考核：设置货币资金余额指标，目标值2亿元，允许偏差±0.2亿元，超出部分按比例扣分。要求：计算2025年目标净利润（2分）。计算2025年现金余缺额及现金筹措/运用额（5分）。若实际货币资金余额1.81亿元，计算该指标考核得分（3分）。参考答案：目标净利润=100×(1+15%)=115亿元（2分）。现金流入=500×80%=400亿元；现金流出=300×70%+50+20=280亿元；现金余缺=15+400-280=135亿元；现金运用额=135-20=115亿元（5分）。考核得分=1.81/2.21×10=8.19分（3分）。案例分析题六（10分：会计处理-金融资产与合并报表）甲公司2025年金融资产业务如下：资料1：2025年1月1日购入乙公司债券，面值1000万元，票面利率5%，期限3年，支付价款1050万元（含交易费用），分类为以摊余成本计量的金融资产。资料2：2025年3月购入丙公司股票，占比5%，公允价值能可靠计量，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；年末公允价值上涨200万元，甲计入当期损益。资料3：2025年6月收购丁公司80%股权（非同一控制），丁公司可辨认净资产公允价值1000万元，甲支付对价900万元；合并报表中，甲将负商誉100万元计入资本公积。要求：计算乙公司债券初始入账成本及2025年投资收益（3分）。指出丙公司股票会计处理不当之处并说明理由（3分）。指出丁公司合并报表不当之处并说明理由（4分）。参考答案：初始入账成本=1050万元（含交易费用）；投资收益=1000×5%=50万元（3分）。不当之处：公允价值变动计入当期损益；理由：指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，公允价值变动应计入其他综合收益，不得计入当期损益（3分）。不当之处：负商誉计入资本公积；理由：非同一控制下企业合并，合并成本小于可辨认净资产公允价值份额的差额（负商誉），应计入合并当期损益（营业外收入）（4分）。案例分析题七（15分：行政事业单位会计）甲事业单位（科研院所）2025年发生如下业务：资料1：购入专用设备一台，价款500万元，财政直接支付；设备无需安装，验收合格投入使用，预计使用年限5年，直线法折旧。资料2：接受捐赠科研材料一批，公允价值50万元，发生运输费2万元（银行存款支付），材料验收入库。资料3：开展专业业务活动，取得事业收入100万元（银行存款），发生业务支出80万元（财政授权支付）。资料4：年末结转，“事业收入”贷方余额500万元，“业务活动费用”借方余额400万元。要求：编制购入设备、计提折旧的会计分录（5分）。编制接受捐赠材料的会计分录（4分）。编制事业收入、业务支出及年末结转的会计分录（6分）。参考答案（单位：万元）：购入设备：

借：固定资产500

贷：财政拨款收入500（2分）

计提折旧（年折旧额=500/5=100）：

借：业务活动费用100

贷：固定资产累计折旧100（3分）。接受捐赠材料：

借：库存物品52

贷：捐赠收入50

银行存款2（4分）。事业收入：

借：银行存款100

贷：事业收入100（2分）；

业务支出：

借：业务活动费用80

贷：零余额账户用款额度80（2分）；

年末结转：

借：事业收入500

贷：本期盈余500

借：本期盈余400

贷：业务活动费用400（2分）。二、选答题（2题，每题20分，任选1题作答）案例分析题八（20分：企业价值评估）甲公司计划并购戊公司，戊公司2024年净利润50亿元，股利支付率40%，权益资本成本10%，永续增长率5%；戊公司有债务200亿元，所得税税率25%。要求：采用股利折现模型计算戊公司股权价值（10分）。计算戊公司企业价值（EV）（5分）。说明企业价值评估中现金流量折现法的优缺点（5分）。参考答案：2024年股利=50×40%=20亿元；股权价值=20×(1+5%)/(10%-5%)=420亿元（10分）。企业价值=420+200×(1-25%)=570亿元（5分）。优点：考虑资金时间价值、反映企业长期盈利能力、逻辑严谨；缺点：参数（增长率、折现率）预测主观性强、对短期波动不敏感（5分）。案例分析题九（20分：财务报告分析）甲公司2024年财务数据：营业收入1000亿元，净利润80亿元，总资产500亿元，负债200亿元，经营活动现金净流量60亿元。行业均值：净资产收益率20%，销售净利率10%，资产负债率40%。要求：计算甲公司净资产收益率、销售净利率、资产负债率（6分）。对比行业均值，分析甲公司盈利能力、偿债能力（8分）。说明经营活动现金净流量对财务分析的意义（6分）。参考答案：净资产=500-200=300亿元；净资产收益率=80/300=26.67%；销售净利率=80/1000=8%；资产负债率=200/500=40%（6分）。盈利能力：净资产收益率26.67%＞行业20%（较强）；销售净