财务管理相关习题复习

名词解释

1.年金：指一定时期内每次等额收付的款项，通营记作A。

2.普通年金：指一定时期内每期期末等额收付的系列条款，又称后付年金。

3.即付年金：指一定时期内每期期初等额收付的系列条款，又称现付年金。

4.递延年金：指第一次收付款发生时间不在不在第一期末，而是隔若干期后才开

始发生的系列等额收付款项。

5.资本成本：指企业筹资和使用资金必须支付的各种费用。

6.资本结构：资本结构是指企业各种资金来源的构成和比例关系。

7.营运资金：又称营运资本，指流动资产减去流动负债后的余额。

8.商业信用：指商品交易中的延期付款或延期交货而形成的借贷关系，它是企业

之间的一种直接信用行为。

9.财务杠杆：指由于债务的存在，而导致普通股每股收益变动幅度大于息税前利

润变动幅度的杠杆效应。

10.营业杠杆：指由于固定成本的存在而导致息税前利润的变动幅度大于产销量

幅度的杠杆效应。

11.资金的时间价值：资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值。

简答

1.财务活动的内容

（1）筹资活动；（2）没资活动；（3）资金营运活动；（4）资金的分配活动。

2.财务关系

（1）企业与国家之间的财务关系；

（2）企业与投资者之间的财务关系；

（3）企业与债权人之间的财务关系；

（4）企业与债务人之间的财务关系

（5）企业内部各单位之间的财务关系；

（6）企业与职工之间的财务关系；

（7）企业与董事会、监事会的财务关系；

（8）企业内部集团的财务关系。

3.财务管理目标

（1）利润最大化；

（2）资本利润最大化或每股收益最大化；

（3）企业价值最大化；

（4）利益相关者利益最大化。

4.筹资的主要方式：

（1）吸收直接投资；

（2）金融机构贷款；

（3）股票；

（4）债券；

（5）租赁；

（6）留存收益:

（7）商业信用。

5.筹资的基本原则

（1）规模适当原则；

（2）筹措及时原则；

（3）来源合理原则；

（4）方式经济原则；

6.股票的特点

（1）股票筹集到的资金来源是永久性的；

（2）股票持有者的投资风险最大；

（3）股利的支付具有灵活性；

（4）股利的支付在公司缴纳所得税之后。

（5）股票筹资的资金成本高

7.普通股股东的权利

（1）对公司的管理权（与优先股的区别）;

（2）分享盈余的权利；

（3）出售或转让股份的权利；

（4）优先认股权；

（5）剩余财产的要求权。

8.普通股筹资的优缺点

优点：1、普通股筹资没有固定的利息负担；

2、普通股没有固定的到期口，不用偿还；

3、能增加公司的信誉；

4、普通股集资的限制较少。

缺点：1、普通股集资的资金成本较高；

2、利用普通股集资，出售新的股票，引进新股东时，容易分散公司的控

制权;

3、如果公司盈余没有增加，增加发行新股票将会降低每股获利能力；

9.优先股的优缺点

优点：1、优先股通常没有固定的到期R,不用偿还本金：

2、股利的支付既固定，又有一定的弹性；

3、保持普通股股东的控制权；

4、作为股票筹资的工具，优先股的特定成本低于普通股的特定成本；

5、只要公司所获得的报酬率超出股票资金的特定成本，就产生了一个重

要优点.

缺点：1、优先股成本很高；

2、如果公司不能获取至少等于优先股资金成本的报酬，就会降低每投收

益，从而抵消了这种筹资的优点；

3、虽然在法律上没有强制分配股利的要求，但不发放股利将损害优先股

股东的权益；

4、发放优先股可能会引起一些有关控制和所有权的问题。

10.债券的特征

（1）偿还性；（2）收益性；（3）安全性；（4）流动性

11.债券筹资的优缺点

优点：1、资本成本较低;

2、债券利率固定，利息固定；

3、有节税作用；

4、不会分散控制权

缺点：1、增长财务风险；

2、企业借款行为收到约束

12.银行借款筹资的优缺点

优点：1、速度快；

2、灵活性大；

3、筹集资金成本低；

4、借款表明一种债权债务关系，贷款者对企业没有控制权，削弱不了股

东对企业的控制权。

缺点：1、借款数量有限，其用途也有明确的规定，使企业在资金需求方面受到

限制。

2、增加了企业的风险

13.资本成本的作用

<1）用于筹资决策

（2）用于投资决策

（3）用于业绩评价

14.计算权重的基础

（1）账面价值基础

（2）市场价值基础

（3）目标价值基础

15.资本结构的类型

（1）单一的普通股结陶。

（2）普通股和优先股混合结构。

（3）普通股加负债的混合结构。

（4）普通股、优先股、负债混合结构。

16.资本结构的意义（了解）

（1）一定程度的负责有利于降低企业综合资本成本率。

（2）负债筹资具有财务杠杆作用。

（3）负债资本会加大企业的财务风险。

（4）适度的债权资本比例可以增加公司的价值。

17.证券投资的种类

（1）按证券发行的主体，分为政府证券、金融证券和公司证券。

（2）按证券的有效长短，分为短期证券和长期证券。

（3）按证券的收益状况，分为固定收益证券和变动收益证券。

（4）按证券体现的权益关系，分为所有权证券和债券证券。

18.证券投资的目的

（1）暂时存放闲置现金：

（2）与筹集长期资金相配合；

（3）满足季节性经营对现金的需求；

（4）获得对相关企业的控制权。

19.债券投资的优缺点

优点：1.本金安全性高；

2.收入稳定性强；

3.市场流动性好。

缺点：L购买力风险较大；

2.没有经营管理权。

20.股票投资的优缺点

优点：1、投资收益高；

2、购买力风险低；

3拥有经营控制权。

缺点：1、求偿权居后;

2、价格不稳定;

3、收入不稳定。

21.营运资金的特点:

（1）来源具有多样性；

（2）数据具有波动性（季节性）；

（3）周转具有短期性；

（4）实物形态具有变动性和易变性。

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