2025年证券从业资格-转融通业务操作试题及答案

2025年证券从业资格-转融通业务操作试题及答案一、单项选择题（每题1分，共20题）1.根据《转融通业务监督管理试行办法》，证券金融公司开展转融通业务的资金来源不包括（）。A.自有资金B.发行公司债券C.商业银行贷款D.客户交易结算资金答案：D2.转融通证券出借交易中，约定申报的期限最长不得超过（）。A.30个自然日B.6个月C.1年D.2年答案：C3.参与转融通证券出借的个人投资者，其证券账户内持有的证券市值不得低于（）万元。A.50B.100C.300D.500答案：B4.证券金融公司向证券公司转融通证券的期限一般不超过（）。A.14天B.1个月C.3个月D.6个月答案：D5.转融通业务中，证券公司向证券金融公司提交的保证金中，现金占比不得低于（）。A.10%B.15%C.20%D.30%答案：B6.转融通标的证券出现被实施风险警示（ST、ST）的，证券金融公司应在（）个交易日内终止该证券的转融通服务。A.1B.2C.3D.5答案：B7.证券出借交易中，借入人在约定期限内提前归还证券的，出借人（）。A.必须接受提前归还B.可拒绝提前归还C.需按原期限收取利息D.按实际出借天数收取利息答案：D8.转融通业务中，证券金融公司与证券公司的资金交收通过（）完成。A.中国结算公司的结算备付金账户B.证券金融公司的自有资金账户C.证券公司的客户交易结算资金账户D.商业银行的第三方存管账户答案：A9.转融通证券出借交易中，出借的证券涉及现金分红时，借入人应在（）前向出借人支付对应金额的补偿。A.除权除息日B.股权登记日C.分红到账日D.出借期限到期日答案：B10.证券公司通过转融通借入证券后，用于融券业务的，其对客户的融券保证金比例不得低于（）。A.50%B.60%C.70%D.80%答案：A11.证券金融公司应当每个交易日公布转融通（）。A.标的证券名单B.市场成交量C.参与机构排名D.风险准备金余额答案：A12.转融通业务中，证券公司的保证金比例低于最低维持比例时，应在（）个交易日内补足。A.1B.2C.3D.5答案：B13.个人投资者参与转融通证券出借，需通过（）向证券交易所提交出借申报。A.证券公司B.证券金融公司C.中国结算公司D.商业银行答案：A14.转融通业务中，证券金融公司对单一证券公司的转融通余额，不得超过证券金融公司净资本的（）。A.10%B.15%C.20%D.25%答案：C15.证券出借交易采用非约定申报的，撮合成交后（）办理证券划转。A.T+0日B.T+1日C.T+2日D.T+3日答案：B16.转融通业务中，证券金融公司的风险准备金计提比例为业务收入的（）。A.5%B.10%C.15%D.20%答案：B17.证券公司因转融通业务产生的债务，（）以客户担保账户内的证券抵偿。A.可以B.不得C.经客户书面同意后可以D.经证券金融公司批准后可以答案：B18.转融通标的证券的流通股本应不少于（）亿股或流通市值不低于（）亿元。A.1；5B.2；10C.3；15D.4；20答案：B19.证券出借交易中，出借人提前终止出借的，需在（）前提交终止申报。A.交易日9:30B.交易日11:30C.交易日13:00D.交易日15:00答案：D20.转融通业务中，证券金融公司向证券公司收取的转融通费率由（）确定。A.中国证监会B.证券交易所C.证券金融公司D.双方协商答案：C二、多项选择题（每题2分，共15题）1.转融通业务的参与主体包括（）。A.证券金融公司B.证券公司C.证券出借人D.证券借入人答案：ABCD2.下列属于转融通证券出借标的证券条件的有（）。A.上市交易满3个月B.最近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%C.股东人数不少于4000人D.已完成股权分置改革答案：ABCD3.证券金融公司的资金用途包括（）。A.开展转融通业务B.购置自用不动产C.投资国债D.存放商业银行答案：ACD4.转融通业务中，证券公司提交的可充抵保证金证券需满足（）。A.上市交易满3个月B.未被实施风险警示C.融资融券标的证券D.静态市盈率不超过300倍答案：ABC5.证券出借交易中，出借人享有的权益包括（）。A.收取出借证券的利息B.参与证券发行人的股东大会C.获得证券分红、派息的补偿D.提前终止出借的权利答案：ACD6.转融通业务中，证券金融公司应履行的职责包括（）。A.统计监控转融通业务数据B.为出借人和借入人提供结算服务C.对违规行为采取限制交易措施D.制定转融通业务规则答案：AC7.证券公司通过转融通借入证券后，禁止的行为包括（）。A.用于自营业务B.用于证券回购交易C.用于融券业务D.用于质押融资答案：ABD8.转融通业务的风险控制指标包括（）。A.单一标的证券的转融通余额不得超过该证券上市可流通市值的10%B.单一证券公司的转融通余额不得超过证券金融公司净资本的20%C.证券金融公司的净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%D.保证金比例不得低于15%答案：ABCD9.个人投资者参与转融通证券出借需满足（）。A.证券账户开户满6个月B.风险承受能力评估为稳健型及以上C.不存在重大违约记录D.持有的证券市值不低于100万元答案：ABCD10.转融通证券出借交易的申报方式包括（）。A.约定申报B.非约定申报C.市价申报D.限价申报答案：AB11.证券出借交易中，借入人需承担的义务包括（）。A.按时归还出借证券B.支付出借利息C.补偿出借期间证券权益变动D.保证出借证券的安全性答案：ABCD12.转融通业务中，证券金融公司的信息披露内容包括（）。A.转融通标的证券名单B.转融通费率C.参与机构的业务规模D.风险准备金计提情况答案：ABD13.证券公司因转融通业务需向证券金融公司报告的重大事项包括（）。A.净资本低于规定标准B.涉及重大诉讼C.主要股东变更D.业务部门负责人变动答案：ABC14.转融通业务中，证券金融公司可以采取的风险控制措施包括（）。A.调整转融通费率B.调整保证金比例C.暂停特定标的证券的转融通D.限制证券公司的转融通额度答案：ABCD15.证券出借交易的权益补偿包括（）。A.现金分红补偿B.股票分红补偿C.公积金转增股本补偿D.配股补偿答案：ABCD三、判断题（每题1分，共20题）1.转融通业务中，证券金融公司是唯一的证券出借方。（）答案：×（出借方包括机构和符合条件的个人）2.证券公司可以将转融通借入的证券用于融券交易。（）答案：√3.转融通证券出借交易中，约定申报的期限可以为180天。（）答案：√（最长不超过1年）4.证券金融公司的资金来源包括向证券公司融入资金。（）答案：×（资金来源包括自有资金、发行债券、向银行借款等，不包括向证券公司融入）5.个人投资者参与转融通证券出借，需通过证券公司向证券交易所申报。（）答案：√6.转融通标的证券被暂停上市的，证券金融公司应立即终止其转融通服务。（）答案：√7.证券出借交易中，借入人提前归还证券的，出借人必须接受。（）答案：×（出借人可拒绝，但实际操作中通常按实际天数计息）8.转融通业务中，证券公司提交的保证金可以是现金或可充抵保证金证券。（）答案：√9.证券金融公司对单一标的证券的转融通余额不得超过该证券上市可流通市值的15%。（）答案：×（应为10%）10.转融通业务中，证券金融公司不直接参与证券交易，仅提供中间服务。（）答案：√11.证券公司因转融通业务产生的债务，由客户担保物承担。（）答案：×（不得动用客户担保物）12.转融通证券出借交易的成交结果由证券交易所发送至中国结算公司办理交收。（）答案：√13.证券出借期间，出借人仍享有证券的投票权。（）答案：×（投票权由借入人行使，出借人获得补偿）14.转融通业务中，证券金融公司应每日公布转融通标的证券的名单。（）答案：√15.个人投资者参与转融通证券出借的最低证券市值要求为50万元。（）答案：×（应为100万元）16.转融通业务中，证券公司的保证金比例低于最低维持比例时，应在3个交易日内补足。（）答案：×（应为2个交易日）17.证券金融公司可以将转融通业务中借入的证券用于再出借。（）答案：√18.转融通标的证券的流通股本应不少于2亿股或流通市值不低于10亿元。（）答案：√19.证券出借交易采用非约定申报的，撮合成交后T+1日办理证券划转。（）答案：√20.转融通业务中，证券金融公司的风险准备金计提比例为业务收入的10%。（）答案：√四、综合题（每题10分，共5题）1.客户张某持有A公司股票（流通市值150万元，符合转融通出借条件），通过B证券公司参与转融通证券出借。请描述张某的出借操作流程及关键时间节点。答案：（1）开户：张某需在B证券公司开立证券出借账户，签署《转融通证券出借协议》，完成风险测评（需为稳健型及以上）。（2）申报：张某通过B证券公司交易系统提交出借申报，可选择约定申报（指定借入人、期限、费率）或非约定申报（由交易所撮合成交）。约定申报期限最长不超过1年，非约定申报按交易所规则匹配。（3）成交：非约定申报由交易所按照“价格优先、时间优先”原则撮合成交；约定申报经借入人确认后成交。成交结果于T日收市前反馈。（4）证券划转：成交后T+1日，中国结算公司将张某证券账户内的A股票划转至证券金融公司的转融通专用证券账户。（5）权益处理：出借期间，若A公司进行现金分红，借入人需在股权登记日前向张某支付对应金额；若发生股票分红或转增，借入人需向张某补偿相应股份。（6）到期归还：到期日（或提前归还日），借入人将A股票划转回张某证券账户，张某按实际出借天数收取利息（费率由申报时确定）。（7）终止出借：张某可在交易日15:00前提交终止申报，经借入人同意后提前终止，证券于T+1日划回。2.某证券公司通过转融通向证券金融公司借入10万股C股票（转融通费率为3%/年），用于向客户王某开展融券业务（融券费率为5%/年，保证金比例50%，王某提交现金保证金100万元）。假设C股票当前价格为20元/股，融券期限3个月。请计算：（1）证券公司需向证券金融公司支付的转融通利息；（2）王某可融券的最大数量；（3）若C股票价格涨至25元/股，王某的维持担保比例是多少（维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价））。答案：（1）转融通利息=10万股×20元/股×3%×（3/12）=10×20×0.03×0.25=1.5万元（2）王某可融券最大数量=保证金/（融券卖出价格×保证金比例）=100万元/（20元/股×50%）=100万/10=10万股（3）维持担保比例=（100万元+0）/（0+10万股×25元/股）=100万/250万=40%3.证券金融公司在监控中发现某证券公司转融通保证金比例降至12%（最低维持比例为15%），请说明后续处理流程及相关规定。答案：（1）预警通知：证券金融公司立即向该证券公司发送预警通知，要求其在2个交易日内补足保证金。（2）补仓操作：证券公司需在T+2日前通过追加现金或可充抵保证金证券的方式提高保证金比例至15%以上。可充抵证券需符合转融通业务规定（如上市满3个月、非ST股等），且按折算率计算后计入保证金。（3）违约处理：若证券公司未在T+2日前补足保证金，证券金融公司可采取以下措施：①暂停该证券公司的转融通买入或融券业务；②要求证券公司提前归还部分或全部转融通证券/资金；③处置证券公司提交的保证金（优先处置现金，不足部分处置证券）；④记录违约信息并上报中国证监会，可能影响其业务资格。4.简述转融通业务与融资融券业务的区别。答案：（1）参与主体不同：融资融券是证券公司与客户之间的业务；转融通是证券金融公司与证券公司之间的业务，证券公司作为中介连