项目财务基础数据的估算课件

项目的生产建设条件和技术评估第一节项目生产建设条件的评估

一资源条件的评估（不可再生资源国家开发利用规划、农户+基地+企业）二工程地质和水文地质的评估三原材料、燃料条件的评估四项目电力条件的评估五供水条件的评估六环境保护的评估七交通运输条件的评估八项目选址的评估（劳动力、能源、环保、节约土地、合理布局）第二节项目的技术评估一技术评估的原则（先进性、适用性、经济性、可靠性、标准性）二生产工艺方案评估三设备选型方案的评估四工程设计方案的分析与评估第七章项目财务基础数据的估算

项目经济评价在可研与评估中非常重要，其主要内容是财务评价，而其又依赖于财务基础数据的估算和基本财务状况分析。本章主要内容：第一节项目经济评价概述第二节经济评价中时间价值的计算第三节项目总投资的估算与资金筹措分析第四节项目成本费用的估算第五节项目年收入和年税金的估算第六节项目财务状况表的编制与分析第一节项目经济评价概述一经济评价的含义：

1

定义：是指采用一定的方法和经济参数，对项目投入产出的各种因素进行研究、分析论证，为项目的投资决策提供量化指标依据的工作。

2要求：

项目建议书：围绕立项建设必要性和可能性，简单。可研阶段：统一的评价方法和评价参数，全面、详细、完整。

3层次（包括财评、国评、不确定性分析、方案比较）

财务评价：是指在国家现行财税和价格体系的条件下，从项目财务角度分析、计算项目的财务盈利能力和清偿能力，据以判断项目的财务可行性。

国民经济评价：是从国家整体角度分析，计算项目对国民经济的净贡献，据以判断项目的经济合理性。二项目经济评价的特点和要求：（一）特点

1动态分析与静态分析相结合，以动为主；

2定量分析与定性分析相结合，以量为主；

3宏观效益分析与微观效益分析结合，以宏为主

4价值量分析与实物量分析相结合，以价值为主

5预测分析与统计分析相结合，以预测分析为主6全过程分析与阶段分析相结合，以过程分析为主（二）项目经济评价的要求

1坚持公正、科学的态度，基础数据正确可靠

2遵循国家统一颁布的评价方法与评价参数；

3财务评价应与现行财税制度保持一致；

4经济评价要与项目的具体特点相吻合。三项目的财务评价与国民经济评价（一）区别

1两者评价的角度不同；

2效益和费用的含义及划分范围不同；

3评价采用的价格不同；

4评价采用的参数不同；

5两种评价中的指标体系不同。

区别财务评价国民经济评价评价的角度企业角度国家与社会效益和费用的含义及划分范围直接经济效益和直接费用包括直接间接费用与效益，剔除转移支付评价采用的价格现行价格及趋势影子价格评价采用的参数行业基准收益率、投资回收期影子工资、汇率、社会折现率评价指标体系PtNPVIRRENPV、EIRR（二）相同之处：

1均采用内部收益率、净现值指标进行评估；

2都需要对项目的基础资料进行预测、估算来获得有关计算数据。

（三）两种评价（矛盾）对项目经济评价的影响

评估结论评估角度

可行与否财务评价可行可行不可行不可行国民经济评价可行不可行可行不可行项目评价结果可行不可行可行不可行第二节经济评价中时间价值的计算一资金时间价值

1资金时间价值含义:

指资金在周转过程中随着时间的推移而产生的资金增值

2衡量资金时间价值的尺度绝对尺度

利息：一般把资金存入银行获得的资金增值。

盈利、净收益：把资金运用于生产建设或其他方面产生的资金增值。相对尺度利率、盈利率、收益率是资金在单位时间内产生的增值（盈利、净收益、利息）与投入的资金额（本金）的比率，也称为资金报酬率，以i表示。3研究资金时间价值意义1）有利于资金的有效利用，防止流动资金占用过大，或固定资产利用率低下。

2）提高资金管理水平，降低成本。

3）有利于做好投资决策。二资金时间价值等值计算资金等值:是指在考虑资金时间价值因素后，不同时点上数额不等的资金在一定利率条件下具有相等的价值。资金等值三要素：（1）资金额大小P（本金、现值）或A、F（2）资金发生的时间n(计息期数)；（3）利率i的大小。

i是一个关键的因素，杠杆作用,”四两拨千斤”PFt

1234567A未来值，记为“F”（一）几个基本概念

1单利与复利单利：是指不管借款的期限长短，仅按本金计算利息，其所生的利息不再加入本金重复计算利息单利未来值的计算：

F=P+I=P+Pin=P(1+in)复利：是把前期所得的本利和作为即期的本金，再投入资金流通中继续增值，所以本利和法也称利滚利。

◆复利反映了资金运动的客观规律，可以完全体现资金的时间价值，因此，在项目评估与评价中，一般都采用复利计息。

计算公式：F=P（1+i）n2几个要素现值：

本金是指未来不同时点收支的货币资金换算为计算期初的等值资金，记为P。

未来值：

是指将各期收支的货币资金换算为计算期末的等值资金，记为“F”

年金：

是指在间隔相等的时期里发生的等额收支的金额，记为Ａ，一般发生在每期期末。３名义利率与实际利率：名义利率（r）就是通常所说的年利率。实际利率（i）资金在记息期里使用的利率。二者关系：

ｉ＝（１＋ｒ／ｍ）ｍ－１当ｒ＝１２％时，以月记息即：m=12时实际利率i=(1+12%/12)12-1=12.6825%以半年计息m=2，实际利率i=(1+12%/2)2-1=12.36%

当m=∞时，i=？

i=er-1为什么？说明：

1箭头表示资金流动方向，向上为现金流入，向下为现金流出。

2箭头长短与流量成正比4现金流量图：方案的现金流可以以现金流量图表示PAF=?01234n-1nt现金流量图（二）资金时间价值计算公式：

1一次支付终值公式复利终值是指资金在规定期限内按一定利率或投资收益率计算的到期值。

F=P（1+i）n=P

（F/P,i,n）

（1+i）n:称为复本利系数，记（F/P,i,n）见430页

2一次支付现值公式

是指未来某一特定资金的现在价值。

P=F（1+i）-n=F

（P/F,i,n）

（1+i）-n:称为折现系数，记（P/F,i,n）

见432页3等额分付终值公式年金终值是指各期收支资金复利累积的总和。

即如果某人每年末存入资金A，利率为i,则n年后可得到本利和为多少？F=?0123n-1nAAAAAA计算公式的推导如下第一年末的A折算到第n年末的本利和为A 第二年末的A折算到第n年末的本利和为A 第n-1年末的A折算到第n年末的本利和为A（1＋i) 第n年末的A折算到第n年末的本利和为A 因此，F=A+A+……+A（1＋i）+A按等比级数求和公式得：

F=A·

叫做年金终值系数，记为(F/A,i,n)，见书434页，也可以表示为。

F=A(F/A,i,n)S=(1-qn)/(1-q)q=1+i例题：某人每年年年末存入银行3万元，连存20年，年利率为10％，则第20年年末可得多少钱？解：已知A＝3万元，i＝10％，n＝20，查表434页~435页得(F/A,i,n)=(F/A,10%,20)=57.275，

则F=3×57.275=171.825万。4等额分付现值公式即如果某人在以后n年内，每年末取出资金A，利率为i,则现在需存入资金P为多少？年金现值系数为（P/A,i,n）,可以查438~439表得之现金流量图如下：

=AF=A.A为已知123n-1n0P=？

例题某企业预实施一项新工程，可在今后每年得到纯收益20万元，希望在8年内把投资全部收回，若利率为12％，则该企业在工程开始时最多能进行多少投资？解：已知A＝20万元，i＝12％，n＝8，P=A=A.（P/A,12%,8）

=20×4.968=99.36(万元)5.资金存储值公式也称偿债基金是指为偿还若干年后需归还的债务，现在每年末需存入多少？是等额分付终值的逆运算，即已知F，i，n，求A。由于F=AA=F

称为资金年存系数,记为(A/F，i，n)436~437页

A=?F已知AAAAAAAA例：如果某企业10年后要偿还银行10万元，年利率为8％，则该企业每年末应存储多少资金？解：已知F＝10万元，i＝8％，n＝10，

(A/F,i,n)＝0.069，

A=F.(A/F,i,n)＝0.69万元。6资金回收值公式(对于银行)

一次投资(贷款?)后，规定按利率在若干年内逐年等额偿还其本利，每年应偿还多少？即已知P，i，n，求A。

为等额分付现值的逆运算P=A

则有A=P.资金回收系数(A/P,i,n）440页~441页P已知123n-1nA=?例题：买房贷款15万元，公积金的r=4.65%（名义利率）商业贷款的i=6.54%,还款期限为15年，每月各需要还款多少？有多大差额？解：公积金贷款月实际利率i=4.65%/12=0.003875

还款次数n=15*12=180A=P=15×=0.1159(万元)还贷总额F=0.1159*180=20.862万元商业贷款月实际利率i=6.54%/12=0.005450

还款次数n=15*12=180A=F=15×=0.1309(万元)还贷总额F=0.1309*180=23.562万元二者相差23.562-20.862=2.700万元归纳：六个公式相互联系系数名称符号系数已知值所求值页数复利系数（F/P,i,n）（1+i）nPF430折现系数（P/F,i,n）（1+i）-nFP432年金终值系数（F/A,i,n）[（1+i）n-1]/iAF434年金现值系数（P/A,i,n）[（1+i）n-1]/i（1+i）nAP438资金年存系数（A/F,i,n）i/[（1+i）n-1]FA436资金回收系数（A/P,i,n）i（1+i）n/[（1+i）n-1]PA440第三节项目总投资的估算与资金筹措分析投资估算范围与内容：投资的估算作用：作为融资、经济评价以及编制初步设计概算的依据。投资项目总投资：是指拟建项目全部建成、投入营运所需要的费用总和。范围：按照《投资项目可行性研究指南》之规定，项目投入总资金由建设投资（含建设期利息）和流动资金两部分。投资估算具体内容:

（1）建筑工程费；（2）设备及工器具购置费；（3）安装工程费；（4）工程建设其他费用（5）基本预备费；（6）涨价预备费（7）建设期利息；（8）流动资金项目总投资的构成：项目总投资流动资金建设投资无形资产投资固定资产投资方向调节税（暂停收）固定资产投资二建设投资估算内容（一）构成：投资估算具体内容:

（1）建筑工程费；（2）设备及工器具购置费；（3）安装工程费；（4）工程建设其他费用（5）基本预备费；（6）涨价预备费（7）建设期利息；其中：（1）（2）（3）项形成固定资产,形成工程费用；（4）形成固定资产、无形资产、递延资产工程费用；（5）（6）（7）为简化计算，记入固定资产。项目建设投资的构成：建设投资工程费用涨价预备费基本预备费工程建设费用预备费用建设期投资借款利息建筑工程费用设备、工器具购置费安装工程费土地征用费和土地使用税可行性研究费用勘探设计费用建设单位管理费。。。。。。。。（二）建设投资估算依据与要求：

1依据：

1）有关计算工程造价的文件；

2）专门机构发布的工程建设费用计算方法和费用标准；

3）拟建项目各个单项工程的建设内容及工程量

2要求：

1）费用构成齐全、计算合理、不重复计算、不提高和降低估算标准、不漏项、不少算。

2）选用指标与具体工程存在差异时，应进行换算或调整。

3）投资估算精度满足初步设计概算要求。（三）建设投资估算的步骤

1先分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费；

2在汇总各单项工程费用的基础上，估算工程建设其他费用和基本预备费；

3估算涨价预备费和建设期利息；

4加总求得建设投资总额。（四）建设投资估算的方法

1建筑工程费估算建筑工程费是指为建造永久性建筑物所需的费用，如厂房、仓库、铁路、桥梁、管线铺设等。具体估算方法：（1）单位建筑（实物）工程投资估算法，以单位建筑工程量投资乘以建筑工程量计算。万元/公里、万元/米3、万元/米2

（2）概算指标投资估算法；无定额采用概算指标计算。序号建筑物、构建物名称单位工程量单价（元）费用合计（万元）01

加工车间米280001800

144002

装配车间米260001800

1080

建筑工程费用估算表2设备及工器具购置费估算；设备购置费估算根据设备主要价格、费用资料编制；工器具购置费估算根据设备费的一定百分比计取。其又分为国内设备和进口设备购置费分别估算。序号设备名称

型号规格单位数量

设备购置费出厂价（元）运杂费（元）

总价（万元）001普通车床CA60台1232000320042.24002铣床XF95台2022000220088.40003加工中心QT3500套530500030500167.75

注：运杂费可按照出厂价的10%计取

国内设备购置费估算表进口设备购置费估算：

进口设备购置费估算表序号设备名称台套数离岸价国外运费国外保险费到岸价进口关税消费税增值税外贸手续费银行手续费海关监管手续费国内运杂费设备购置费总价123合计3安装工程费估算；设备以外的配套设备等相关费用。标准：一般按照行业或专门机构发布的安装定额、区非标准和指标估算投资。安装工程费=设备原价×安装费率安装工程费=设备原价×每吨安装费安装工程费=安装工程实物量×安装费用指标

序号安装工程名称单位数量指标（费率%）安装费用（万元）1

车床

台1210

铣床

台205

…

…

…2管线工程

套510…

…

……

…

…合计安装工程费用估算表4工程建设其他费用估算：工程建设其他费用按各项费用科目的费率或者取费标准估算。应根据拟建项目实际发生的具体情况确定。序号

费用名称计算依据费率或标准总价1土地使用费2建设单位管理费3勘察设计费4研究试验费5建设单位临时设施费6工程建设监理费7工程保险费8施工机构迁移费9引进技术和进口设备其他费用10联合试运转费11职工培训费12办公及生活家具购置费。。。。。。。合计

工程建设其他费用估算单位：万元

基本预备费估算是指在项目实施中可能发生难以预料的支出，需要事先预留的费用，又称工程建设不可预见费。如设计变更、计算：以前四项之和为计算基数，乘以基本预备费率计算。涨价预备费估算：是对建设工期较长的项目，担心在建设期内可能发生材料、设备、人工等价格上涨引起的投资增加，需预先留存的费用，也称为价格变动不可预见费。涨价预备费以前三项为计算基数，计算公式如下：PC:涨价预备费It三项之和f;建设期价格上涨指数n建设期建设期利息；指项目借款在建设期内发生的并记入固定资产的利息。

为简化计算，假定借款均在每年年中支用，借款第一年按半年记息，其余各年按全年记息。

各年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款额/2）×年利率三流动资金估算：流动资金：主要为进行正常生产运营而用于购买原材料、燃料、支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。流动资金估算要求：既要保证生产需要，又要节约使用资金；既要以项目生产能力为依据，又要考虑同行业先进水平和历史先进水平。流动资金构成：主要分为生产领域的流动资金和流通领域的流动资金。按管理方式分为定额流动资金和非定额流动资金。注意事项：

1）周转次数要有保险系数；

2）不同负荷生产，应乘以负荷系数；

3）流动资金属于长期性和永久性的流动资产，要求资本金达到30%，余下通过长期借款（负债）解决。流动资金构成原料及主要材料辅助材料燃料及动力外购半成品包装材料修理备用品低值易耗品在产品自制半成品待摊费用产成品外购商品应收及与预付账款发出商品备用金库存现金证券银行存款储备资金生产资金储备资金储备资金货币资金生产领域流动资金流通领域流动资金流动资金定额流动资金非定额流动资金流动资金估算方法1分项详细估算法：对构成流动资金的各项流动资产和流动负债分别进行估算。为简化计算，只对存货、现金、应收账款和应付账款进行估算。流动资金=流动资产-流动负债流动资产=存货+现金+应收账款流动负债=应付账款估算步骤：

1）先估算流动资产和流动负债年周转次数；

2）再分项估算占用资金额

3）汇总A周转次数计算。周转次数＝360天/最低周转天数（参照同行业标准基本企业特点）B

应收账款估算：指企业已对外销售的产品、提供的劳务尚未收回的资金。主要指应收销售款。

应收销售款＝年销售收入／应收账款周转次数Ｃ存货估算：是企业为销售或者生产耗用而储备的各种货物，为简化计算，仅考虑外购原材料、燃料、在制品、产成品，并分别计算，公式为：

存货＝外购原材料＋燃料＋在制品＋产成品外购原材料＝年外购原材料／按种类分项周转次数外购燃料＝年外购燃料／按种类分项周转次数在制品＝（年外购原材料＋年外购燃料＋年工资及福利费＋年修理费＋年其他制造费用）／在产品周转次数产成品＝年经营成本／产成品周转次数Ｄ现金需要量的估算：现金需要量＝（年工资及福利费＋年其他费用）／现金周转次数年其他费用＝制造费用＋管理费用＋销售费用－（以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、维简费、摊销费、修理费）E流动负债估算：是指在一年或者超过一年的一个营业周期内，需要偿还的各种债务。主要是指应付账款。应付账款=（年外购原材料＋年外购燃料）/应付账款周转次数

例题：某项目达产后，年产量100万件，单价300元，定员1000人，工资及福利费1.8万/人.年，项目年其他费用720万，年外购原材料及燃料动力18000万，年经营成本19800万元，年修理费占经营成本10%。各项流动资金周转天数为；应收、应付账款各为30天，现金及货币资金40天、存货40天。请计算流动资金额度。流动资金=存货+现金+应收款-应付款存货＝外购原材料＋燃料＋在制品＋产成品解：应收账款＝年销售收入／应收账款周转次数=100×300/（360/30）=2500万元现金需要量＝（年工资及福利费＋年其他费用）／现金周转次数

=（1000×1.8+720）/(360/40)=280万元外购原材料燃料=年外购原材料、燃料/年周转次数=18000/（360/40）=2000万在制品＝（年外购原材料及外购燃料＋年工资及福利费＋年修理费+年其他费用）／在产品周转次数=（18000+1800+19800×10%+720）/（360/40）=2500产成品=年经营成本/年周转次数=19800/（360/40）=2200万元则存货＝外购原材料＋燃料＋在制品＋产成品=2000+2500+2200=6700万元应付账款=年外购原材料及外购燃料/年周转次数=18000/（360/30）=1500万元流动资金=存货+现金+应收款-应付款=6700+280+2500-1500=7980万元见下页

流动资金估算表单位：万元序号项目最低周转天数周转次数投产期达产期1流动资产9480

1.1应收账款3012

2500

1.2存货409

6700

1.2.1原材料409

2000

1.2.2燃料409

1.2.3在产品409

2500

1.2.4产成品409

2200

1.3现金409

2802流动负债30121500

2.1应付账款3012

15003流动资金1-279802扩大指标估算法：是一种简化的流动资金估算方法。１）销售收入资金率法。流动资金需要量＝项目年销售收入×销售收入资金率２）经营成本资金率法。流动资金需要量＝项目年经营成本×经营成本资金率

３）单位产量资金率法。流动资金需要量＝项目设计年产量×单位产量资金率总结：流动资金需要量＝年费用基数×各类流动资金率四项目投入总资金及分年投入计划（一）项目投入总资金估算汇总表序号

费用名称

投资额占项目投入总资金的比例（%）估算说明

合计其中：外汇1建设投资

1.1建设投资静态部分

1.1.1建筑工程费

1.1.2设备及工器具购置费

1.1.3安装工程费

1.1.4工程建设其他费用

1.1.5基本预备费

1.2建设投资动态部分

1.2.1涨价预备费

1.2.2建设期利息2流动资金3项目投入总资金主要单项工程投资估算表单位：万元序号工程名称建筑工程费设备及工器具购置费安装工程费工程建设其他费用合计合计汇总后，要对投入总资金的构成和各单项工程投资比例的合理性、单位生产能力（使用效益）投资指标的先进性进行分析。（二）分年资金投入计划表

根据估算的总投资，再根据项目实施进度安排，编制分年资金投入计划表。序号

名称

人民币

外汇第一年第二年……第一年第二年……分年计划（%)1建设投资（不含建设期利息）2建设期利息3流动资金4项目投入总资金（1+2+3）

分年资金投入计划表单位：万元、万美元五资金筹措分析（一）项目的融资环境

1法律环境

2经济环境

3融资渠道

政府资金、国内外银行贷款、国内外证券市场、非银行金融机构的资金（基金、保险、VC）、外国政府资金、国内外企业团体个人

4税收政策

5投资政策（二）融资组织的形式选择

明确融资主体并承担融资责任和风险。其组织形式有：

1新设项目法人融资：新设项目法人融资（也称项目融资）是指新组建项目法人进行的融资活动。特点：1）项目投资由新设项目法人筹集的资本金和债务资金构成；

2）由新设项目法人承担融资责任和风险；

3）从项目投产后的经济效益情况考察偿债能力。

2既有项目法人融资：是指依托现有法人进行的融资活动。特点：

1）不组建新的项目法人，由既有法人统一组织融资活动并承担责任和风险；

2）一般是在既有法人资产和信用的基础上进行，并形成增量资产；

3）是从既有法人的财务整体状况考察融资后的偿债能力

（三）资本金筹措资本金是指项目投资中由投资者提供的资金，是非债务资金，也是获得债务资金的基础。1新设项目法人法人项目的资本金筹措

来源：国家资金；国内外企业资金、社会团体、个人入股资金；受赠予资金。出资形态：实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权作价出资，但须经有资格的资产评估机构2既有项目法人项目资本金筹措

来源：库存现金、银行存款，资产变现；发行股票、增资扩股，国内外企业法人入股、政府、受赠予资金序号投资行业本金占总投资的比例1交通运输、煤炭

>35%2钢铁、邮电、化肥>25%3电力、机电、建材、化工、石加、有色、轻工、纺织、

>20%（四）债务资金筹措（略）

1信贷融资2债券融资3融资租赁（五）融资方案分析

1资金来源可靠性分析（按进度足量、持续）

2资金结构分析

a资本金与债务资金的比例

b股本结构分析

c债务结构分析（债券、政策贷款、商业贷款

3融资成本分析

4融资风险分析

a资金供应风险

b利率风险

c汇率风险六：项目投资借款利息的估算及借款的偿还（一）利息估算：各年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款额/2）×年利率某项目建设期3年，各年分别借款200、180、360万，利率10%。解各年利息估算为：

第一年投资借款的利息=200/2×10%=10万元第二年投资借款的利息=（210+180/2）×10%=30万元第三年投资借款的利息=（210+210+360/2）×10%=60总利息10+30+60=100万元记入固定资产借款总额200+180+360=740万元则在生产期初（建设末期）投资借款余额840万元（二）项目投资借款的偿还方式

1等额偿还本金和利息

A=Ic

×（A/P，i，n）

其中Ic

建设期末投资借款本息和

2等额还本，利息照付

At=Ic

/n+

Ic

×[1–(t–1)/n]×i

At

为第t年度还本付息额。

3以项目预测的收益偿还投资借款本金

预测的收益=净利润+折旧+无形资产摊销例题：某投资项目建设期末累计数5千万元，要求偿还期5年，i=10%,用等额本息法、等额还本、利息照付法，编制投资借款还本付息表。解：1)等额本息法：

A=Ic

×（A/P，10%，5）=5000×0.2638=1319万元年份年初借款累计年应记利息年偿还本金本年还款额年末借款累计1

5000500

8191319418124181418.1

900.913193280.133280.1328.01

990.9913192289.1142289.11228.9111090.08913191199.02151199.021119.90211199.0211318.9230合计1594.02350006594.9231319.-1318.9231=0.0769解：2)等本还贷、利息照付：

At=Ic

/n+

Ic

×[1–(t–1)/n]×i

投资借款还本付息计算表年份年初借款累计年应记利息年偿还本金本年还款额年末借款累计1

5000500

10001500400024000400

10001400300033000300

10001300200042000200

10001200100051000100

100011000合计150050006500第四节项目成本费用的估算总成本费用构成根据财政部1993年颁发施行的《工业企业财务制度》、《工业企业会计准则》规定：项目的总成本费用是指项目在一定时期内为生产产品和销售产品所耗费的全部成本和费用。总成本费用=制造成本+管理费用+财务费用+销售费用制造成本：包括产品在生产过程中耗费的直接材料、直接人工、其他直接支出和制造费用费用二成本费用的估算1直接材料费用（含辅助材料、、燃料备件包装物）的估算：直接材料费用=单位产品材料耗用量×产品年产量×材料单价

2燃料及动力费用（耗用量大时）的估算：燃料动力费=单耗量×年产量×燃料、动力单价3职工工资估算职工工资=同类型项目人均年工资×本项目定员4职工福利费用估算职工福利费用=职工工资总额×14%

5制造费用（简便）的估算：制造费用=折旧费+修理费+其他制造费折旧费=固定资产原值/使用年限修理费=固定资产原值×修理费综合费率其他制造费=（直接材料费用+燃料动力费用+工资+福利费用）×综合费率6管理费用：视具体情况定。7财务费用估算：主要生产经营借款利息支出8销售费用的估算：销售费用=销售收入×费用率

总结：总成本=生产成本+销售费用生产成本=制造成本+管理费用+财务费用制造成本=直接材料+燃动力+工资+福利+制造费用制造费用=折旧+修理费+其他制造费经营成本=总成本–折旧费–摊销费–借款利息–矿山维简费总成本还可以划分为：固定成本：在一定限度内不随产量变化而变化的费用。如职工工资（计时工资）、福利费用、制造费用（折旧、修理费）、管理费用、财务费用。变动成本：在一定限度内随产量变化而变化的费用。如直接材料、燃动力。用途：1）盈亏平衡分析

2）为估算各个年度总成本未达到产能的年度总成本=固定成本+变动成本×达到产能的百分比本别编制成本费用估算表：见书P172~174页总成本费用估算表单位：万元序号项目合计

计算期1外购原材料费2燃料及动力费3工资及福利4修理费5折旧费6矿山维简费7摊销费8财务费9其他费用其中：土地使用费10总成本费用合计其中：可变成本

固定成本11经营成本外购原材料费用估算表

单位：万元序号项目合计

计算期1原材料费用1.1原材料费购置费用单价数量1.2原材料费购置费用单价数量……….2辅助材料费用3其他材料费用4外购原材料费用合计注：本表适用于新设项目法人项目外购原材料费用的估算外购燃料、动力费用估算表

单位：万元序号项目合计

计算期1燃料费用1.1燃料费用单价数量1.2燃料费用单价数量……….2动力费用2.1动力费用单价数量3外购燃料及动力费用合计注：本表适用于新设项目法人项目外购原材料费用的估算固定资产折旧费用估算表

单位：万元序号项目合计

计算期1房屋、建筑物原值本年折旧费净值2机器设备原值本年折旧费净值…………3合计原值本年折旧费净值注：本表适用于新设项目法人项目外购原材料费用的估算无形资产及递延资产费用估算表

单位：万元序号项目合计

计算期1无形资产原值本年摊销费净值2递延资产原值本年摊销费净值…………3合计原值本年摊销费净值注：本表适用于新设项目法人项目外购原材料费用的估算第五节项目年收入和年税金的估算一项目年收入的估算年销售收入=设计生产能力×生产能力利用率×销售价格二项目年税金的估算：（一）增值税：是对在我国境内销售货物或提供加工、修理修配劳务以及进口货物的单位和个人所征收的一种以增值额为征收对象的价外流转税

1增值税税率：按1994年的增