【比亚迪公司会计分析案例3900字】

比亚迪公司会计分析案例目录TOC\o"1-3"\h\u4367比亚迪公司会计分析案例 1229101.1关键会计项目的识别 1131841.2关键会计项目的分析 2哈佛分析框架下的会计分析一般分为两部分，第一是关键会计项目的识别工作，财务报表中的财务项目众多，不可能一项一项地去分析比较，所以从这些复杂的数据中找出对企业影响较大的项目就显得十分有必要。第二个是衡量企业会计政策的选择。不仅仅是从报表中去验证企业所采取的会计政策选择是否合适，现如今附注中透露出来的信息同样应当得到重视，而且更加需要注意如国家政策、行业竞争状况等因素对于会计政策的影响。所以会计分析的常见做法是针对企业编制的财务报表中占比较大的会计科目所采用的会计政策和会计估计进行分析，确定相关会计政策与会计估计的合理性，以此对企业所披露的会计信息质量进行评价。1.1关键会计项目的识别基于B公司的现状，主要有以下三点：第一，B公司的产业链长，单位产品价格较高，与经销商的资金往来比较频繁，数额比较巨大，这样就容易产生很多应收账款，进而导致企业的应收账款科目数额比较大，企业可以利用计提坏账准备的比例来进行企业的盈余管理，因此在会计政策分析中应当将应收账款作为一项重要的科目进行分析；第二，B公司每年都会有大量的零部件与在产品等存货，对于存货的发出与成本计量方法有多种，不同的计价方法会直接影响企业的利润导致，最后体现在财务报表中的数据会有不同，因此存货也应该作为会计政策分析中的另一个重要科目；第三，对于B公司这种汽车企业来讲，需要大型的机器设备，价格较高，对厂房的需求量也大，所以固定资产占总资产比重就高，而固定资产折旧方式的选择也会对当期利润有较大的影响，因此应当将固定资产科目也进行会计政策分析。在对B公司的年度报告整理中得出下表3.1和3.2，从表中可以看出，上述三者所占的比例也比较大，并且根据这三个会计科目所进行的坏账准备与折旧等指标能够较为容易影响公司利润，这三个会计科目的会计政策选择可能会影响财务报告的质量，对财务分析的结果也会有一定的影响。综上所述，笔者选择应收账款、存货、固定资产进行会计分析。表3.12015—2019年B公司主要资产构成数量情况（单位：万元）2019年2018年2017年2016年2015年应收账款4,393,3804,928,3535,188,0684,176,8002,151,909存货2,557,1562,633,0351,987,2801,737,8441,575,055固定资产4,944,3364,367,8634,324,4823,748,3213,236,854总资产19,564,15919,457,10817,809,94314,507,07811,548,576（数据来源：B公司2015—2019年报）表3.22015—2019年B公司主要资产占总资产比重2019年2018年2017年2016年2015年应收账款22.46%25.33%25.45%28.79%18.63%存货13.07%13.53%11.19%11.98%13.64%固定资产25.27%22.45%24.34%25.84%28.03%合计60.80%61.31%60.98%66.61%60.30%（数据来源：B公司2015—2019年报）1.2关键会计项目的分析（1）应收账款分析通过查阅B公司年报，了解到B公司的赊销政策如下：对于传统燃油车的整车销售，集团通常要求客户以应收票据的形式提前支付款项；对于新能源车的整车销售，集团提供给主要客户的信用期通常为30天至360天，或为客户提供1至2年的分期付款方式；对于除上述产品以外的销售，集团的应收账款信用期通常为30天，主要客户可以延长至90天。应收账款并不计息。结合B公司的赊销政策，我们分析表3.2可以看出，B公司应收账款占总资产的比重2015年最低，从2016年开始比重逐渐上升，达到20%以上，2016年最高达到28.79%，究其原因主要是汽车业务销售大幅度增加，导致应收账款相应增加，以及新能源汽车应收补贴款回款缓慢所致。绘图如下：为了进一步分析应收账款的变动原因，笔者查阅B公司年报，总结B公司2015-2019年营业收入和应收账款的相关数额，列表如下：表3.3B公司2015年—2019年应收账款及坏账准备情况（数据来源：B公司2015—2019年报）伴随着营业收入的逐年增长，应收账款以更高的速度在增长着，已经远远超过营业收入的增长率。从表3.3中可以看到2015-2017年营业收入的增长率分别为37.48%、29.32%以及2.36%，而应收账款的增长率竟然高达56.48%、94.01%以及24.21%，远远超过了营业收入的增长。而在2018和2019年应收账款金额有所下降，增长率出现了负增长，究其原因是由于我国2017年对收入准则进行了重新修订，增加了“合同资产”一项，并要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自2018年1月1日起施行。在新准则的指引下，应收账款的一部分内容记入了“合同资产”项目。笔者查阅B公司2018年和2019年的报表，得到2018年合同资产的金额为6,300,286,000元，2019年合同资产的金额为6,986,619,000元。合同资产的金额主要源于新能源业务。如若把合同资产金额加回到应收账款中，则2018年和2019年的应收账款金额应为5558382万元和5092042万元，增长率依旧大于营业收入的增长率。一般来说，应收账款的增长率应与营业收入的增长率成正相关的关系，而B公司两者相差较大，主要是由于近年来B公司为了占据市场份额，所以采取了比较宽松信用政策所致。尤其对于新能源车的整车销售，集团提供给主要客户的信用期通常为30天至360天，或为客户提供1至2年的分期付款方式。在这种宽松的政策下，应收账款的增长率一直居高不下。接下来分析一下B公司的坏账准备情况，下图是B公司2015-2019应收账款的账龄情况：2015年2016年2017年2018年2019年1年以内207354335468383803201418456832382651年至2年6986155772912390955944719607662年至3年3801179121544641995271996993年以上19104141424101363153140735合计22005194126632523777550417214539465B公司应收账款中约85%左右的账龄集中在1年以内，2015-2019年间数值在不断增长，这主要源于新能源汽车的应收账款账期长达360天。这几年应收账款的不断增加，不仅给B公司带来了一定的资金周转困难，而且坏账的可能性也同时加大，应收账款的坏账准备也逐年增加。B公司应该加强对规范信用审批制度，提高应收账款质量，加大对应收账款的催收工作，及时有效地收回应收账款，为企业未来的正常运转提供坚实的财务保障。在当应收账款确认无法收回时，应当及时确认坏账准备，以保证会计真实性。（2）存货分析通过查阅B公司2015-2019年年报，得知B公司存货包括原材料、在产品、库存商品、周转材料等。存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。周转材料包括包装物和生产用模具等。包装物领用时采用一次转销法；生产用模具按照预计的使用次数分次计入成本费用。存货盘存制度采用永续盘存制。汇总B公司2015-2019年存货数据如下表：表3.4B公司2015—2020年存货分类（单位：万元）项目20152016201720182019原材料3,694,2443,429,2474,372,3105,127,8663,680,536在产品5,935,1126,350,1158,995,70211,747,48111,019,562库存商品5,264,8317,063,6925,790,9468,589,74910,259,625周转材料856,363535,385713,746 865,249 1,063,304存货合计157505517378441987280263303525,571,564存货占总资产比重13.64%11.98%11.19%13.53%13.07%存货周转率（次）5.174.97 4.61 4.71 4.12 （数据来源：B公司2015—2019年报）从表3.4可以看到2015-2019年间，B公司的存货数量占总资产的比例比较均衡，这五年基本维持在11%-14%之间，存货规模在逐年增长，尤其是在2018年存货增长了32.49%，已经超过了当年营业收入的增长率。主要原因是汽车业务需求增加所致。根据中汽协公布的数据，2018年B公司在全球新能源汽车领域销量再次夺冠，连续多年蝉联全球新能源汽车销量冠军，行业龙头地位进一步巩固，品牌影响力进一步增强。2019年存货数值较2018年略有下降，原因在于当年，中国新能源汽车市场迎来有史以来补贴降幅最大的一年，补贴退坡以及部分地区提前切换国六标准，导致整个汽车行业产量及销量均出现同比下降，B公司集团新能源汽车的销量同比亦有所下滑，这种需求的下滑直接影响到B公司存货数量的减少。进一步分析B公司的存货周转率，五年间B公司的存货周转率呈下降的趋势，2019年降至4.12次，相对较低。这说明B公司对存货的管理水平较差，存货越多，越容易形成库存积压，进而影响资金的回收速度。（3）固定资产分析B公司的固定资产主要是房屋及建筑物、运输设备、机器设备和办公设备。初始计量按照成本以及达到预定用途前所发生的其他合理支出计量为固定资产的成本。后续计量中的折旧方法与大部分汽车企业一样都采用平均年限法计提折旧，因为计算简便并且较为客观。但永久业权土地不计提折旧并且机器设备中的模具按工作量法计提折旧。有关各类固定资产的折旧年限、残值率以及年折旧率等内容列表如下：表3.5：B公司各类固定资产相关说明类别折旧年限（年）残值率年折旧率永久业权土地并无折旧——楼宇10至70年5%1.9%—13.3%租赁物业装修租赁年期内或5年（以较短者为主）——机器及设备（模具除外）5年至12年5%9.5%—22.8%车辆5年5%19%办公室设备及家具5年及以下5%19%（数据来源：B公司年报）B公司在每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行至少一次以上的复核，必要时进行适当调整。如果存在很可能发生减值的固定资产，将评估其可收回的金额。如果固定资产确认为资产减值的，确认减值损失，计提减值准备，在以后会计期间将不予转回。查阅B公司年报，总结出B公司最近几年固定资产的数据如下：表3.6B公司2015年—2020年固定资产相关数据统计（单位：万元）20152016201720182019固定资产原值5,251,5106,083,2237,148,6167,756,2368,960,243累计折旧1,992,6952,319,7482,809,016 3,327,399 3,954,992减值准备21,96115,154 15,11860,975 60,915 固定资产净值32368543478321432448243678634944336在总资产中占比28%26%24%22%25%折旧占原值比率38%38%39%42%44%减值占原值比率0.41%0.25%0.21%0.78%0.68%（数据来源：B公司2015—2019年报）从表3.6可知B公司固定资产原值和净值在2015-2019年一直处于上升态势，2019年的数值几乎是2015年的近两倍，上升态势明显，这种增长幅度明显高于行业增长率。绘图如下。查阅年报可知，由于受到政府对新能源汽车补贴的影响，我国新能源汽车产业发展迅速。为了尽快的抢占市场份额，B公司不断扩大经营的规模，增加汽车工业生产基地与生产厂房的数量，同时增加一系列新的汽车生产流水线及