计算机行业研究：海外哪些AI应用在反弹

内容目录一、Datadog绩beat涨IGV，用司绩具韧性 3Dtad（DO：长重加、I生、利率善轮动 3FrtieFTN：I加的杂胁境推动安业入阶段 3建件AInfr：Snofla、ongDB 3二、跌复估已落至史部 3三、噬一切不理：IT目系化方案 4四、好向高气壁垒及AIInfra与共振向 4以Seedance2.0为表的景高垒向 4和AIInfra的方向 5五、关的 7风险示 7图表目录图表1：本美软司个涨幅况 3图表2：2024年5月1日-2026年5月8日IGV走势（元） 4图表3：在项测，Seedance2.0的合达到业先平 5图表4：Seedance2.0生成频示（1） 5图表5：Seedance2.0生成频示（2） 5图表6：各业创呈阶式征 6图表7：星科新代AI基设施 7一、Datadog业绩beat领涨IGV，应用公司业绩极具韧性Datadog5710SnowflakeMongoDB10%IGVAIInfraAISaaSInaDDOTNSNMDBAIDatadog（DDO：增长重新加速、AIDDOGAI10.069.63222202643.240,8104550DatadogCEOFortinetFTNT：AIFortinet2026Q12018.517.3，Billings31AIFortinet2026从的75-77美元至77.1-78.7美元年利预达79-81Billings务高增说AI基建软件（AIInfra：Snowflake、MongoDB领涨SnowflakAI9100（）SnowflakeAIAIAISnowflakeIntelligence32500AISnowflake26Q17401210002026131，Snowflake7902000OneThomsonReutersSnowflakeMongoDB2026Q46.95274Atlas291.1472MongoDB强调，AIAgentOLTPETLAgentSnowflakeMongoDB“VectorSearchAIAgent图表1：本周美股软件公司个股涨跌幅情况公司 周涨跌幅Datadog42.4%FTNT32.2%CRWD15.8%PANW14.8%MongoDB13.7%Snowflake8.1%二、超跌修复：估值已回落至历史底部AIIGV2026AISaaSIGV2026445274.6美417200110AIIGV图表2：2024年5月1日-2026年5月8日IGV走势图（美元）三、吞噬论一刀切并不合理：IT项目是系统化解决方案ITAI括对AIDSEFNWW（NW为tBSicNwFortinetQ1Zscaler、CrowdStrike、PaloAltoNetworksCrowdStrike7%、PaloAltoNetworksAIAIAIAIAIAIAIAIIIT基础设施重新放在了AI这些恰恰是DDOG、SNOW、ServiceNowCRWD四、看好方向：高景气高壁垒，及AIInfra与信创共振方向Seedance2.02026210AISeedance2.0ArtificialAnalysisVideoArena1,269GoogleVeo、OpenAISora2RunwayGen-4.5（ai15AIX90agent我们认为，从抽卡成功率提升的角度看，漫剧agent的真实生产成本大幅压缩，这意味着“批量化AI内容生产”在2026年将首次具备规模化的单位经济模型。图表3：在各项评测中，Seedance2.0的综合表现达到行业领先水平字节跳动官方公众号图表4：Seedance2.0生成视频示（1） 图表5：Seedance2.0生成视频示（2）字跳官公号 字跳官公号信创和AIInfra共振的方向复杂AI/+AIInfra信创：临近重要替换节点，政策引导+AI技术革新引领行业迈入加速期7AI4222026“AI驱动+段，AI技术正从内核层面重塑数据库架构，向量数据库、AI原生数据库逐步成为产业主流，打破了传统数据库“功能叠加”的发展模式。达梦数据、人大金仓、OceanBase、PolarDB等国内头部数据库企业，在大会上集中展示了AI融合成果，向量检索、多模数据统一管控、智能自治运维等功能已成为产品核心配置。图表6：各行业信创建设呈阶梯式特征亿欧智库AIInfra：AI复杂度提升催生治理刚需，AIInfraTAM进一步扩大AIAIAIAIAIAIAI“4V”AI“向“非”“”AI//安全///AIInfra为刚需，因此复杂AgentAIInfra图表7：星环科技新一代AI基础设施星环科技25年年报信创及AIInfra共振方向，以达梦数据、星环科技、广立微三家公司为例：AIAIInfraTKHSophonLLMOpsEDA+AIEDA+EDA（