金融市场学复习试题

一.单选题:

1.不属于非存款性金融机构的有

A、投资银行B、保险公司

C、投资基金D、信用合作社

2.我国实现人民币经常项目下可兑换是在:

A、1996.12B、1996.4

C、2005.7D、1994

3.中国人民银行宣布汇率形成机制再次改革，开始实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调

节有管理的浮动汇率制度是在：

A.2005年7月B.2004年7月

C、2006年7月D、2007年7月

4.对资产证券化不正确的描述有:

A、能实现相关债权的流动性B、能减少原有资产的固有风险

C、能给投资者提供更多投资产品I）、能增强市场活力

5.对大额可转计定期存单不正确的描述有:

A、可以提前支取B、不记名

C、利率可以固定也可浮动D、面额大

6.下面哪种票据是出票人委托银行或其他法定金融机构于见票时无条件支付一定金额给受款人的票

据。

A、本票B、汇票

C、期票D、支票

7.下面属于交易性票据的有:

A、银行汇票B、大额定期存单

C、商业本票D、银行承兑汇票

8.美国的联邦基金市场实质上是:

A、开放式基金B、货币市场基金

C、美国银行间同业拆借市场I）、证券投资基金

9.我国同业银行拆借市场使用的利率是()年1月4号推出的SHIBOR

A、2007B、2008

C、2006D、2009

10.下列不属于银行承兑汇票二级市场行为的有:

A、贴现B、转贴现

111rHj

C、再贴现I）、出示

11.对银行承兑汇票负有不可撤销的第一责任主体是:

A、背书人B、出票人

C、承兑银行D、持票人

12.卜.列哪一种债券发行招标的价格确定是单一价格，即所有中标者在认购债券时的价格都是一样。

A、荷兰式B、美国式

C、混合式【)、上述都不对

13.股票的()是股息资本亿的表现。

A、票面价值B、账面价值

C、清算价值D、内在价值

14.卜.面表述不正确的有:

A、我国证券交易所证券开盘价是集合竞价形成B、集合竞价是以最大成交量为原则

C、深交所的收盘价是能过集合竞价形成D、上交所的收盘价是集合竞价形成

15.(),我国举行了创业板开板仪式，标志着创业板正式启动。

A、2004年5月B、2009年3月

C、2009年10月D、上述都不对

16.()年开始的股权分置改革，我国股票进入到全流通时代。

A、2005B、2004

C、2006D、2003

17.对于私募发行不正确的描述有:

A、也称为内部发行B、手续简便，发行成本较低

C、允许上市流通【)、多采用直接发行，无承销商承销

18.不承担承销风险的承销方式有:

A、全额包销B、余额包销

C、代销D、上述都不承担承销风险

19.下列哪种证券交易委托是比较保守的委托策略，比较适合于那些为避免风险而不计较获利多少的投

资者。

A、市价委托B、限价委托

C、停止损失委托D、上述都不是

20.有关保证金交易不正确的描述有：

A、可分为保证金买长交易和卖短交易B、具有较大的杠杆作用

C、风险较大D、能平稳市场

21.()年，我国第一只开放式基金华安创新基金诞生。

A、2001B、2000

C、2004D、1998

22.对开放式基金不正确的描述有：

A、无存续期B、规噗不固定

C、可在二级市场上进行转让D、交易价格以基金份额净值为基础

23.QFII是指：

A、合格的境外机构投资者B、合珞的境内机构投资者

C、私人资本基金D、上述都不对

24.QDH是指:

A、合格的境外机构投资者B、合珞的境内机构投资者

C、私人资本基金【)、上述都不对

25.PE是指:

A、合格的境外机构投资者B、合有的境内机构投资者

C、私人资本基金D、上述都不对

26.开放式基金的申购价为：

A、基金份额净值B、基金份额净值加上一定的申购费

C、基金份额净值减去一定的申购费C、上述都不对

27.开放式基金的赎回价为：

A、基金份额净值B、基金份额净值减去一定的赎回费

C、基金份额净值增加一定的赎回费C、上述都不对

A、弱式有效市场B、半强式有效市场

C、强式有效市场

38.即使掌握内幕消息也无法使投资者获得超额利润的市场是：

A、弱式有效市场B、半强式有效市场

C、强式有效市场

39.有关美国金融监管体制不正确的描述有：

A、混业监管体制B、分业监管体制

C、双线监管模式D、明晰的监管法律体系

40.金融市场的交易对象是：

A金融资产B金融资产价格

C投资者D筹资者

41()年，证券法颁布，为证券市场的规范提供法律依据。

A1996年B1997年

C1998年D1999年

42、我国最早的开放式基金是：

A基金开元B基金金泰

C华安创新基金D淄博乡镇投资基金

43、我国同业拆借的交易中心总部设在：

A上海B北京

C深圳D广州

44、下面属于标准化合约的有：

A、远期利率协议B、互换合约

C、股指期货合约D、远期外汇合约

45、股票的清算价值与下列哪个价值理论上一致。

A、账面价值B、内在价值

C、票面价值I)、上述都不是

46、属于影响黄金价格的直接因素的有：

A、成本因素B、通货膨胀

C、相关投资品因素D、世界经济周期波动

47.下面为外汇实际供应者与需求者的是:

A、进出口商B、外汇交易商

C、外汇投机者D、外汇银行

48.我国境内公司发行，在纽约证券交易所上市的股票是:

A、［【股B、N股

C、L股1）、B股

49.我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司向原股东配售股份应采用（）方式发行。

A、包销B、余额包销

C、全额包销D、代销

50.卜列对场外市场正确的描述有:

A、其交易是由做市商决定的B、有统一的组织

C、信息灵便D、有固定的交易场所

51.对金融期权交易不正确的描述有:

A、卖方需支付保险金B、买方要支付保证金

C、期权交割的比例要比期货交割比例得高多C、分看涨期权和看跌期权

52.扬基债券属于:

A、国内债券B、外国债券

C、欧洲债券D、其它

53.有关混合资本债券正确的表述有:

A、清偿在次级债券之前B＞计入银行的附属资本

C、期限在15年以下

54.不属于中国证监会主要作用的是:

A、负责监管整个证券市场，维持正常的交易秩序B、平抑证券市场价格过度波动

C、为证券市场正常运行制定法律法规D、确保证券市场有效运行健康发展

55.我国A股采用的交割方式是:

A、T+0B、T+1

C、T+2D、T+3

56.我国B股采用的交割方式是:

A、T+0B、T+1

C、T+2D、T+3

57.有关我国股票主板上市条件不正确表述有：

A、公司连续3年连续盈利B、公司股本不少于5000万元人民币

C、经国务院证券管理部门批准D、公司最近五年无重大违法行为

58.以（）年6月为分界点，IPO重启后发行的所有股份都具有流通权。

A、2005B、2006

C.2007D、2004

59.有关创业板不正确表述有：

A、低门槛进入B、风险比主板市场要大

C、监管比主板更严格D、监管比主板要宽松

60.不能进行证券承销的机构的有：

A、投资银行B、证券公司

C、商业银行D、信托公司

61.有关承销的错误阐述有：

A、全额包销手续费最高B、代销于承销方也有风险

C、余额包销成本介于全额包销与代销问D、代销于承销方无风险

62.美国黄金市场主要进行的交易种类是：

A、黄金远期交易B、黄金实物交易

C、黄金期货交易【）、黄金掉期交易

63.有关债券的错误表述有：

A债券的票面利率就是债券的收益率B、流动性好的债券有较高内在价值

C、提前赎回债券合投资者面临较低的再投资收益率D、债券期限越长价格波动可能越大

64.保证金卖短交易是：

A、投资者看跌某种股票B、投资者看涨某种股票

C、不需交给经纪人保证金I）、收益放大，风险有限

65.不属LOF主要特点的是：

A、木质是开放式基金B、发售可通过银行代销或深交所交易系统

C、可在银行申购赎回D、不能在证券营业部成交买卖基金份额

多选题:

1.多层次的股票市场应当包括完善的；

A、主板市场B、创业板市场

C、场外交易市场D、三板市场

2.信息披露的方式有：

在指定信息披露报刊上公开刊登在指定信息披露网站公布

向有关部门履行注册备案手续在指定交易场所备置相关文件

3.证券交易制度可以分为：

A、做市商交易制度B、竞价交易制度

C、间断性竞价交易制度D、连续竞价交易制度

4.有关保证金交易正确的描述有：

A、可分为保证金买长交易和卖短交易B、具有较大的杠杆作用

C、过多使用会造成市场虚假需求人为造成股价波动D、风险较大

5.对封闭式基金止确的描述有：

A、无存续期B、规噢固定

C、可在二级市场上进行转让D、交易价格以基金份额净值为基础

6.根据法律形式的不同，基金可分为：

A、股票基金B、债券基金

C、契约型基金D、公司型基金

7.根据投资目标的不同，可将基金分为:

A、混合型基金B、成长型基金

C、收入型基金D、平衡型基金

8.证券投资基金的特点有：

A、集合理财B、组合投资

C、独立托管D、风险共担

9.外汇的特征有：

A、外币性B、可偿性

C、可交易性D、可兑换性

10.下面属于狭义外汇市场的有：

A、外汇银行间B、外汇银行与中央银行间

C、银行与客户间［）、银行与经纪人间

11.对我国外汇市场正确的描述有:

A、2003年10月1日起，允许当日进行双向交易B、2005年8月15日推出远期外汇交易

C、2006年1月4日正式引入做市商制度D、1994年成立官方外汇交易

12.在直接标价法下，下面表述正确的是：

A、远期汇率=即期汇率+升水B、远期汇率=即期汇率一升水

C、远期汇率=即期汇率一贴水I）、远期汇率=即期汇率+贴水

13.在间接标价法下，下面表述正确的是：

A、远期汇率:即期汇率+升水B、远期汇率=即期汇率一升水

C、远期汇率=即期汇率一贴水D、远期汇率=即期汇率+贴水

14.管理浮动汇率制的形式有：

A、单独浮动B、联合浮动

C、钉住浮动D、联系汇率

15.黄金有下列几种属性：

A、商品属性B、货币属性

C、保值属性D、投资属性

16.黄金的交易方式有：

A、黄金远期交易B、黄金现货交易

C、黄金期货交易D、黄金期权交易

17.黄金市场的特点有：

A、是一个多元化市场民交易所在黄金市场中具有主导地位

C、商业银行在黄金市场中具有主导地位I）、是衍生交易占主导地位的市场

1&下列有关金融远期合约正确的表述有：

A、有保证金要求B、实物交割

C、灵活性强D、协议标准化

19.有关远期利率协议的正确描达有:

A、能规避利率风险B、能作为一种资产负债管理工具

C、需要支付保证金D、双方事先锁定未来利率或收益

20.下列对金融期货正确的表述有：

A、每日结算制度B、保证金制度

C、标准化合约设计D、交易所内交易

21.与其它金融期货合约相比，股价指数期货交易有如下特征:

A、特殊交易形式B、特殊的合约规模

C、特殊的结算方式D、特殊的高杠杆作用

22.有关金融互换止确阐述有：

A、双方对对方的资产或负债有需求B、双方在两种资产或负债上有比较优势

C、参与者信用等级匕较高D、信用风险大

23.金融互换的特点有：

A、灵活性大B、参与者信用等级比较高

C、流动性强D、风险比较小

24.有关利率互换正确的表述有：

A、涉及到本金交换

B、交易双方分别在固定利率和浮动利率市场上有比较优势

C、信用风险小

D、标准化合约

25.按国际金融市场的主体角度划分，可把国际金融市场分为:

A、国际货币市场B、国际资本市场

C、在岸国际金融市场D、离岸国际金融市场

26.离岸金融市场的类型有:

A、东京型B、伦敦型

C、纽约型D、避税港型

27.离岸金融市场的监管包括有:

A、离岸金融市场所在国的监管B、离岸货币发行国的监管

C、离岸金融机构母国的监管

28.市盈率估价法正确的表述有：

A、对风险，增长和股东权益进行了估计B、反映了市场人气看法。受主观因素影响大

C、简单易行D、把股价与当期收益联系，直观易懂

29.有效市场假说包含以下几个要点：

A、市场上每个人都是理性经济人氏股票价格反映了这些理性人的供求平衡

C、股票价格能充分反映该资产所有可获得的信息D、证券价格对信息的调整速度较慢

30.有效市场假说的理论意义有：

A、是现代金融市场理论的基石B、为定量研究金融市场提供了理论基础

C、为研究金融市场准备了分析框架D、为定性研究金融市场提供了理论基础

31.投资组合的风险取决于：

A、其中单个证券的风险B、其中单个证券的投资比重

C、其中单个证券的收益【）、多个证券收益率间的相互关系，即协方差

32.下面对投资者无差异曲线描述正确的是：

A、无差异曲线越平坦，代表越厌恶风险B、无差异曲线越陡峭，代表越厌恶风险

C、同一投资者越靠左上方的无差异曲线代表满足程度越高D、斜率为正

33.有关美国金融监管体制正确的描述有：

A、混业监管体制B、分业监管体制

C、双线监管模式D、明晰的监管法律体系

34.属于英国金融监管体制特点的有：

A、监管权力高度集中B、温和的监管理念

C、分业监管与功能监管的统一D、金融市场监管职能从央行分离

35.对分业监管（与混业监管相比较）正确的描述有:

A、分业监管效率高B、分业监管目标明确

C、分业监管成本高1）、分业监管更能适应不同金融行业的差异性

36.对混业监管正确的描述有：

A、监管目标明确B、监管更具全局性

C、监管成本高D、监管中协调起来比较容易

37.金融市场的构成要素有：

A交易主体B交易制度

C交易机制D交易对象

38.资产证券化的积极作用有：

A为投资者提供更多投资品种B可以改善金融机构的资金周转效率

C能削除原有资产的固有风险D增强市场活力

39.回购协议市场是:

A一般是有形的市场B一般是无形的市场

C一般不实物交付D一般有实物交付

40.有关货币市场基金正确描述有：

A风险小B流动性强

C投资门槛高D投资门槛低

41.资本市场主要包括：

A股票市场B债券市场

C基金市场D黄金市场

42.金融市场按照交易对象是否新发行可划分为:

A一级市场B二级市场

C第三市场D第四市场

43.金融市场的配置功能，体现在：

A流动性创造B资源配置

C财富再分配D风险再分配

44.金融市场的功能有：

A聚敛功能B配置功能

C反映功能D调节功能

45.同业拆借市场的特点有：

A利率由双方议定B交易金额大

C在市场准入方面无严格限制【）交易手续复杂

46.我国债券流通市场的交易方式有：

A现券交易B回购交易

C远期交易D期货交易

47.我国债券流通市场主要有:

A银行间债券市场B商业银行柜台市场

C回购交易市场D交易所市场

48.属于我国境外上市外资股的有：

A、H股B、N股

C、L股I）、B股

49.属于银行承兑汇票的初级市场的环节有：

A出票B承兑

C贴现D再贴现

50.中央银行在外汇市场中的作用是：

A、避险B、投机

C、监管外汇市场I）、干预外汇市场

51.我国现行的外汇管理体制是：

A汇率并轨B以市场供求为基础的

C单一的D有管理的浮动汇率制度

52.远期外汇交易的目的有：

A套期保值B调整银行头寸

C投机D上述都不对

53.黄金非货币化后的结果是：

A黄金成为可以自由储藏买卖的商品B黄金流动性大大增强

C黄金交易规模增加D黄金流动性削弱

54.商业银行在黄金市场中占主导地位及优势是因为：

A商业银行具有资金优势B有广泛的营业网点

C有覆盖全国的资金清算及交割系统D有良好信誉与客户资源

55.香港黄金市场由哪些市场组成？

A香港金银贸易市场B黄金期货市场

C伦敦金市场D伦敦银市场

56.与传统的风险管理工具相比，金融衍生品进行风险管理有如下优势:

A、具有时效性B、具有成本优势

C、具有灵活性D、具有更高准确性

57.对于第三市场正确的描达有:

A、为了降低交易费用B、最早产生于美国

C、美国取消固定佣金制后降低了第三市场吸引力D、是机构投资者间直接进行的

58.外汇交易采用场外市场组织形式的有：

A、英国B、德国

C、美国D、法国

59.有关外汇场组织形式正确的表述有:

A、交易所方式是外汇市场的主要组织形式B、场外交易方式是外汇市场的主要组织形式

C、场外交易形式又称英美体制D、场外交易形式又称大陆体制

60.商业票据二级市场是:

A、柜台市场B、采用询价交易方式

C、是场外大宗交易市场I）、二级市场活跃

61.利率互换合约的缺点有:

A标准化合约受交易所限制B、不存在标准化合约

C不易找到合适的交易对象D交易成本较高

62.首次公开发行股票信息披露原则有:

A、真实性原则B、完整性原则

C、准确性原则D、及时性原则

三.判断题：

1.央行票据实质上是中央银行的短期负债凭证。

2.国库券是财政部门发行的债券，分为长期的和短期的。

3.资产证券化并没有削除原有资产的固有风险，只是将风险进行了分散与转移。

4.阿姆斯特丹证券交易所的建立，标志着金融市场的正式形成。

5.银行承兑汇票的转让，贴现，转贴现与再贴现不一定要以背书为前提。

6.与欧洲债券不同的是，外国债券的发行人，发行市场所在地及计价货币分别属于三个不同国家或地

区。

7.武士债券，是由H本以外的国际机构，外国政府或外国公司在日本债券市场上发行的以FI元作为计

价货币的债券。

8.商业银行次级债中的“次级”强调的是清偿顺序，而不是指的信用水平。

9.商业银行次级债的清偿顺序列于商业银行其他负债后但先于商业银行股权资本。

10.美国式招标乂称单一价格招标，在该种规则下，所有中赤者在认购债券时的价格都是一样的。

11.质押式回购在回购期内，逆回购方并不拥有标的债券的所有权，无权对标的债券进行处置。

12.股票的账面价值又称为股票净值。

13.连续竞价是对买卖逐笔撮合的竞价方式，其成交价格的确定原则是满足最大成交量。

14.严格来说，中国资本市场仍没有第三层次，即没有场外交易市场。三板市场与真正的场外市场相去

具匹。

15.我国股票发行是实行的核准制。股票发行注册制的典型代表是美国。

16.第三市场，第四市场实质上都是场外交易。

17.保证金交易具有较大的杠杆作用，旦风险较小。

18.封闭式基金已成为国际基金市场的主流品种。

19.我国基金法规定，国内基金不能投资其它基金。

20.基金管理公司虽然有权运用基金资产，但基金资产并不在基金管理公司帐户上。

21.中国的证券投资基金都属「契约型基金

22.被动型基金乂称作指数基金。

23.即期外汇交易没有信用风险和汇率变动风险。

24.20世纪70年代，经过多次美元危机后，布雷顿森林体系解体，之后的牙买加协议宣布黄金与美元

脱钩，不再有货币的功能特征。

25.狭义的黄金市场主要是指黄金信贷市场。

26.据统计，现在世界上黄金交易额的90%以上都是黄金衍生品交易形成的。

27.同业拆借清算可以使用现金支付。

28.中央银行参与同业拆借市场是为了拆借资金。

29.银行承兑汇票属于交易性票据。

30.商业银行一直是商业票据的主要投资者。

32.银行承兑汇票的出票人是第一责任人。

33.银行承兑汇票中银行是第一责任人。

34.债券的发行价格可以大于，小于或等于票面金额。

35.我国债券流通市场的交易方式有现券交易，回购交易，丕有远期交易。

36.我国公司法规定，股份有限公司每一股的股票面值相等，一般为1元。

37.红筹股属于外资股。

38.股票的内在价值也是股票的投资价值。

39.根据我国公司法和证券法的规定，股票的发行价格不能低于面值。

40.1990,深圳证券交易所成立。1991年，上海证券交易所成立。

41.2004年5月，经国务院同意，证监会批准设立的中小企业板在上海证券交易所正式启动。

42.2009.10.23举行了创业板开板仪式，标志着我国创业板的正式启动。

43.我国股票发行制度是采用的注册制。

44.我国目前采用的股票发行方式多采用公开间接发行。

45.我国证券交易还没有推出保证金交易。

46.首只公司型开放式基金是在美国1924年设立的。

47.封闭式基金相比开放式基金，不需高度重视基金资产的流动性。

48.相比封闭式基金，开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制。

49.开放式基金不存在二级市场。

50.几乎所有的货币市场基金都是采取封闭式基金的形式。

51.根据投资目标不同，可将基金分成主动型基金和指数型基金。

52.记帐外汇只能根据协议在两国间使用。

53.中国外汇交易中心成立于1994年4月，为中国人民银行直属事业单位。

54.电汇汇率银行不能占用客户资金，所以电汇汇率最高。

55.时间套汇实质是掉期交易，不同的是时间套汇侧重于交易动机。

56.黄金现在仍具有货币的功能特征。

57.狭义的黄金市场主要是指黄金投资市场。

58.黄金非货币化从法律角度正式确定下来是在国际货币基金组织通过批准了修改后的《国际货币基金

协定》。

59.国际上五大黄金市场是伦敦，纽约，苏黎世，芝加哥，香港。

60.目前我国的黄金市场是自由交易的市场。

61.苏黎世黄金市场是自由交易的市场。

62.黄金期货交易一般进行真正的实物交割。

63.套期保值者目的是为了回避风险。

64.远期利率协议的买方是名义贷款人。

65.远期利率协议中参考利率即市场利率。

66.金融期货交易中，如果投资者保证金帐户中资金不足，交易者需要及时补足，否则交易所或清算机

构有权强行平仓。

67.金融期货中通过开仓平仓方式大大提高了金融期货合约的流动性。

68.金融期货交易存在一定的违约风险。

69.从原理上来看，金融远期与金融期货是本质相同的。最大区别在于交易机制的设计不同。

70.金融期权交易对于买卖双方而言，风险与收益是对称的。

71.金融期权的买方是权利方，卖方是义务方。买方的风险是有限的，收益可能很大。

72.期权交易中，期权费就是约定的执行价格。

73.金融互换是比较优势理论在金融中最牛•动的运用。

74金融互换交易不计入资产负债表，是表外业务，所以能合理逃避税收，利率及外汇管制。

75.货币互换先于利率互换产生，所以货币互换业务也比利率互换业务发展得更为丰富多样。

76.离岸金融市场交易具有批发性，且银行间同业拆借交易占市场总额比重很大。

77.欧洲债券市场多为不记名债券，基本上没有监管，欧洲债券市场的发行对象通常被限于信用风险较

低的贷款人。

78.具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率。

79.债券的票面利率越低，债券价格的易变性就越小。

80.信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低。

81.市场利率总体下降，债券的收益率水平也应下降，从而受债券的内在价值增加。

82.往往股份分割比增加股利分配更能刺激股价上涨。

83.金融市场的中介一般包括交易中介和信息中介。

84.金融债券的券面利率要比企业债券高。

85.中国外汇交易中心从2002年6月1日起为金融机构办理外币拆借中介业务，统一，规范的国内外

币同业拆借市场正式启动。

86.第一张大额存单是由美国的花旗银行于1961年创造的。

87.我国上海，深圳证券交易所分别规定，国债可豁免上市申请与审查等事项，但金融债券，企业债

券则必须向交易所递交所需的文件。

88.伦敦黄金市场以零售业务为主，包括金币交易，而苏黎世黄金市场则以大宗批发业务为主。

89.英国，香港，我国的证券投资基金都是契约型基金。

90.2006年，我国股改基本完成。2006年6月为分界点，IP0重启之后发行的所有股份都具有流通权。

91.我国的商业票据市场是短期融资券市场。

92.如果银行承兑汇票的承兑银行拒付，持票人只有承担风险。

93.债券的信用评级除了发行评级，还有跟踪评级。

94.多层次的股票市场应当包括主板市场，中小企业板市场，场外交易市场。

95.香港的汇率制度采用的是联系汇率制度。

96.金融衍生品的高杠杆性可能引发过度投机导致市场剧烈波动。

97.票据贴现的利率要比同期贷款的利率要高。

98.功能性监管强调的是跨机构跨市场的监管，因而可实现金融市场体系的全面监管。

99.中国人民银行仍保留了监管权，即监管银行同业拆借，银行间债券市场，外汇市场，黄金市场以防

范化解系统性风险。

100.我国证监会是在1998年5月18口开始专门负责全国证券市场期货市场的监管。

四.名词解释:

1资产证券化2货币市场

3回购协议4资本市场

5直接融资6间接融资

7LIBOR8SHIBOR

9同业拆借市场10汇票

11本票12背书

13汇票承兑14贴现

15转贴现16再贴现

17商业票据18银行承兑汇票

19外国债券20欧洲债券

21质押式回购22买断式回购

23优先股24普通股

25累枳优先股26可赎回优先股

27可转换优先股28包销

29全额包销30代销

31私募32机构投资者

33做市商交易制度34竞价交易制度

35场内交易36场外交易

37限价委托38市价委托

39第三市场40第四市场

41保证金交易42证券投资基金

43封闭式基金44开放式基金

45契约型基金46公司型基金

47货币市场基金48汇率

49直接标价50间接标价

51交叉汇率52时间套汇

53直接套汇54间接套汇

55掉期交易56纸黄金业务

57钉住浮动汇率制度58外汇期货

59外汇期权60金融远期合约

61远期利率协议62金融期货合约

63外汇期货64利率期货

65股指期货66金融期权合约

67期权费68看涨期权

69看跌期权70欧式期权

71美式期权72金融互换合约

73货币互换74利率互换

75离岸金融市场76欧洲货币

77欧洲货币市场78货币时间价值

79现值80终值

81复利82名义利率

83实际利率84附息债券

85有效市场假说86弱式有效市场

87半强式有效市场88强式有效市场

89市盈率90风险

五.简答题：

1.什么是金融市场？

2.金融市场的构成要素及交易主体有哪些？

3.结合实际，谈谈金融市场发展新趋势。

4.金融市场有何功能？

5.影响商业票据定价的因素有哪些？

6.简述银行承兑汇票的特征与作用。

7.融资性票据与交易性票据有何区别？

8.同业拆借市场有何功能？

9.简述商业票据的特点与融资优势。

10.投资债券有哪些风险？

11.试比较记帐式国债和凭证式国债。

12.什么是债券流通市场？其作用何在？

13.债券的信用评级主要包括什么？为什么要对债券进行评级？

14.债券的发行价格主要有哪些确定方式？

15.简述股票的基本特征。

16.什么是创业板市场？其设立目的是什么？

17.首次公开发行股票信息披露的原则和方式有哪些？

18.简述我国股票上市的•般程序。

19.股票估值方法有哪些？

20.简述股票市场的功能。

21.简述股票的基本特征。

22.简述证券投资基金的作用。

23.简述证券投资基金的特点。

24.试比较开放式基金与封闭式基金的区别。

25.简述证券投资基金的当事人及其之间的关系。

26.简述证券投资基金的运行过程。

27.简述外汇的概念及特征。

28.简述外汇市场的作用。

29.简述外汇市场的概念及层次。

30.远期外汇交易的目的是什么？

31.什么是外汇套利交易？套利交易按是不是回避外汇风险可分为几种形式？

32.什么是外汇掉期交易？

33.外汇掉期交易可分为几种形式？

34.何谓广义的黄金市场与狭义的黄金市场？

35.黄金市场具有哪些特点？

36.黄金市场具有哪些功能？

37.黄金市场的供给和需求分别包括哪些方面？除供求关系外，还有哪些因素能影响黄金的价格？

38.试阐述黄金的交易方式。

39.黄金交易的交割形式有哪些？

40.请简单介绍中国黄金市场组织结构的交易主体和监管主体。

41.金融衍生品的作用有哪些？

42.简述金融远期合约的主要特点。

43.远期利率协议的主要作用有哪些？

44.简述金融期货的特点和功能。

45.试比较分析金融期货合约和金融远期合约。

46.外汇期货的作用主要有哪些？

47.外汇期货交易与远期外汇交易相比有何特点？

48.简要分析金融互换合约的特点。

49.离岸金融市场的特点是什么？

50.离岸金融市场的类型有哪些？各自有何特点？

51.离岸金融市场的风险有哪些？其监管包括什么？

52.简要分析欧洲货币市场的形成，发展及构成。

53.简述有效市场的类型。

54.试述有效市场理论的意义和缺陷。

55.影响债券价格的因素有哪些？

56.影响股票价格的因素有哪些？

57.试比较分析分业监管和混业监管。

58.简述金融监管的目标和原则。

59.简述金融互换的作用。

60.何谓离岸金融市场？其性质是什么？

61.试阐述欧洲货币市场的资金供给与需求。

62.简述两种股票定价模型

63.何谓投资者的共同偏好规则？

64.谈谈金融市场监管的必要性。

65.谈谈全球金融监管模式变革的趋势。

六.论述题：

I.试阐述我国现行金融市场监管体制存在的问题，并提出相应对策。

2.在衍生工具市场存在大量的投机和套利行为，你怎么看？

3.发展期货市场的意义何在？股指期货市场建立有何意义？.

4.为什么我国也应该发展创业板市场？

5.远期利率协议交易是如何锁定远期利率的？同样如何锁定远期汇率？

6.何为荷兰式招标发行？请举一个国库券发行的实际例子，说明它是如何确定发行中标者和中标贴现

率的？

7.封闭型投资基金和开放型投资基金有哪些区别？

8.远期交易和期货交易有何区别？、远期交易和期货交易有何区别？

9.试述金融市场的场内市场和场外市场两种组织形式及其区别。

10.试述债券的特征以及这些特征相互之间的关系。

七.计算题：

1.如果投资者以95美元的价格购买期限为180天，票面金额为100美元的商业票据，其贴现率和实际

收益率分别为多少？

2.已知某公司预期未来股息为5元每股，当时的市场利率为8%,求：每股股票的内在价值。

3.某投资者持有开放式基金1000()份，基金单位份额净值为3元，基金赎回率为2%,该投资者赎回其持

有的10000份基金，可以收回多少投资？

4.某日伦敦市场1英镑=1.6347美元，英镑6个月远期升水为0.50美分，那么6个月的英镑兑美元的

远期外汇汇率是多少？

5.某公司现有资金50000元，投资3年，年利率为蒲，则3年后终值为多少？

6.甲以75元价格买进某企业发行的面额为100元的3年期贴现债券，持有两年后试图以10.5%的持有

期收益率卖给乙，而乙意图以10%作为其买进债券的到期收益率，那么成交价格应如何确定？

7.某公司在未来每年支付的每股股利为7元，其公司的必要收益率为10乐如果该股票现在的市场价

格为60元,建议该投资者买不买进？

8.某公司刚支付每股股利为1.5元，预计在未来日子里该公司股票的股利每年以5$的速度增长，假定

该股票必要收益率为10$,试分析该股票的内在价值。如果该股票现在市价为35元，投资者该如何操

作？

第2部分参考答案

单选题:

I.D2.A3.A4.B

5.A6.D7.D8.C

9.A10.Dll.C12.A

13.D14.D15.C16.A

17.C18.CI9.C20.D

21.A22.C23.A24.B

25.C26.B27.B28.B

29.D3O.C31.A32.B

33.C34.C35.A36.B

37.A38.C39.A40.A

41.C42.C43.A44C

45.A46A47.A