经济师考试中级专业知识和实务金融2024年测试试卷与参考答案

2024年经济师考试中级专业知识和实务金融测试试

卷与参考答案

一、单项选择题（本大题有60小题，每小题1分，共60分）

1、在金融市场上，金融产品价格的波动使一部分投资者获得收益，而另一部分投

资者遭受损失，这体现了金融市场的（）。

A.集聚功能

B.融通资金功能

C.资源配置功能

D.风险分散与风险管理功能

答案：D

解析：本题主要考查金融市场的功能。

选项A,金融市场的集聚功能是指金融市场具有聚集众多影响因素，从而对金融体

系乃至整个国民经济的运行产生影响的功能。与题干描述不符，故不选。

选项B,融通资金功能是指金融市场最基本、最主要的功能，即为货币资金盈余方

和货币资金短缺方提供资金融通服务，实现资金融通。与题干描述不符，故排除。

选项C,资源配置功能是指金融市场通过金融资产价格的波动使金融资源的配置状

况发生变化，实现金融资源的优化配置。与题干描述不符，故不选。

选项D,风险分散与风险管理功能是指金融市场的参与者通过买卖金融资产转移或

接受风险，利用组合投资可以分散那些投资于单一金融资产所面临的非系统性风险，金

融市场的这种功能即为金融市场的风险分散与风险管理功能。题干中“金融产品价格的

波动使一部分投资者获得收益，而另一部分投资者遭受损失”正是体现了风险在不同投

资者之间的分散和转移，即金融市场的风险分散与风险管理功能。故D项正确。

2、商业银行在从事金融活动时，需遵循（）原则。

A.利益最大化

B.安全性、流动性、效益性

C.流动性、效益性、社会性

D.安全性、效益性、社会性

答案：B

解析：本题主要考查商业银行的经营原则。

商业银行在从事金融活动时，必须遵循安全性、流动性、效益性的原则。其中，安

全性是指银行管理经营风险，即要避免各种不确定因素对其资产、负债、禾I润、信誉等

方面的影响，保证银行的稳健经营与发展；流动性是指银行能够随时满足客户提取存款

等要求的能力；效益性则是银行经营活动的最终目标，要求银行的经营收入在弥补经营

成本和留有必要的准备金之后能够产生利润。这三个原则是紧密相关、相互统一的，缺

一不可，是商业银行在从事金融活动时必须遵守的基本原则。因此，选项B“安全性、

流动性、效益性”正确。

选项A“利益最大化”是商业银行经营的目标之一，但不是其必须遵循的原则，故

不选。

选项C“流动性、效益性、社会性”、选项D“安全性、效益性、社会性”均未全面

包含商业银行必须遵循的三个原则，故均错误。

3、在金融市场上，金融中介机构发挥着重要的作用。下列关于金融中介机构的表

述中，错误的是:

A,降低交易成本和信息成本

B.转移和分散金融风险

C.完全消除金融风险

D.提供流动性

答案：C

解析：金融中介机构在金融市场中扮演着重要角色，它们通过多种方式促进资金的

流动和配置。A项正确，金融中介机构通过集中交易和提供专业化的服务，可以降低个

人或企业直接进行金融交易时的交易成本和信息成本。B项正确，金融中介机构如银行、

保险公司和证券公司等，通过其业务活动，如贷款、保险和投资等，可以有效地转移和

分散金融风险。D项正确，金融中介机构如银行提供的活期存款和定期存款服务，就提

供了资金的流动性，使得人们可以方便地存取资金。然而，C项错误，虽然金融中介机

构可以转移和分散金融风险，但它们并不能完全消除金融风险。金融风险是金融市场固

有的特性，只能通过合理的风险管理措施来降低其影响，面无法完全消除。

4、关于金融市场中的利率期限结构，下列说法不正确的是：

A.利率期限结构描述了不同到期期限的债券利率之间的关系

B.一般情况下，长期债券的利率会高于短期债券的利率

C.利率期限结构是金融市场参与者对未来经济预期的直接反映

D.利率期限结构仅受市场供求关系影响

答案：Do

解析：利率期限结构是金融市场中的一个重要概念，它描述了不同到期期限的债券

利率之间的关系。A项正确，这是利率期限结构的基本定义。B项正确，这通常被称为

“期限溢价”或“风险溢价”，反映了长期债券相对于短期债券所承担的额外风险。C

项正确，金融市场参与者会根据他们对未来经济的预期来评估不同到期期限的债券的利

率，从而形成利率期限结构。然而，D项错误，虽然市场供求关系是影响利率期限结构

的重要因素之一，但还有其他多种因素也在起作用，如宏观经济状况、通胀预期、货币

政策等。因此，不能简单地说利率期限结构仅受市场供求关系影响。

5、下列关于金融市场的说法，错误的是：

A.金融市场是资金融通和交易的场所

B.金融市场按交易木象可分为货币市场和资本市场

C.金融市场具有调节经济、反映经济运行的功能

D.金融市场按交易方式可分为现货市场和期货市场，以及一级市场和二级市场

答案：D

解析：本题主要考察金融市场的分类及其功能。

A选项，金融市场作为资金融通和交易的场所，是经济体系中重要的组成部分，该

选项描述正确。

B选项，金融市场按交易对象确实可以分为货币市场和资本市场。货币市场主要交

易短期金融工具，如国库券、商业票据、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、回购协

议等短期信用工具；资本市场则主要交易长期金融工具，如股票、长期债券、银行长期

贷款等，该选项描述正确。

C选项，金融市场具有多种功能，其中包括调节经济、反映经济运行等。金融市场

通过交易行为，可以影响资金的流向和配置，从而调节经济的发展；同时，金融市场的

交易数据也可以反映经济的运行状况，为政策制定者和投资者提供重要的参考信息，该

选项描述正确。

D选项，金融市场按交易方式可分为现货市场和期货市场，这是按照交割方式进行

的分类。但一级市场和二级市场并不是按照交易方式划分的，而是按照证券进入市场的

顺序和与发行时间的关系进行的划分。一•级市场（也称为发行市场）是处理新发行证券

的金融市场，而二级市场（也称为交易市场）是处理已发行证券的金融市场，该选项描

述错误。

6、在金融风险管理中，以下哪种策略属于风险转移策略？

A.风险对冲

B.风险保留

C.风险规避

D.保险

答案：D

解析：本题主要考察金融风险管理的策略。

A选项，风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍

生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。它并不是将风险转移给

第三方，而是利用一种风险去抵消另一种风险，属于风险对冲策略，而非风险转移策略，

该选项错误。

B选项，风险保留是指风险承担主体对所面临的风险采取接受的态度，从而承担风

险带来的后果。这种策略并没有将风险转移给其他人或机构，而是由自己承担，因此不

属于风险转移策略，该选项错误。

C选项，风险规避是指主体有意识地放弃风险行为，完全避免特定的损失风险。这

同样没有将风险转移给其他人或机构，而是通过避免可能产生风险的行为来减少损失，

因此也不属于风险转移策略，该选项错误。

D选项，保险是风险转移的一种重要方式。通过购买保险，风险承担主体可以将自

己可能面临的损失风险转移给保险公司。当风险发生时，保险公司会按照保险合同的约

定进行赔付，从而减轻风险承担主体的损失。这种策略符合风险转移的定义，即将风险

及其损失转移到另一方，因此该选项正确。

7、在金融市场中，下列哪种市场主要为已经发行的证券提供流通性的服务？

A.股票市场

B.债券市场

C.二级市场

D.初级市场

答案：C

解析：二级市场是指已经发行的证券进行买卖交易的市场，它为投资者提供了流

动性，使他们能够买卖已经存在的证券。与之相对的是初级市场（也称一级市场），它

是新发行证券的市场。

8、假设某银行的资产总额为5000万元，负债总额为4000万元，其所有者权益是

多少？

A.1000万元

B.9000万元

C.500万元

D.1500万元

答案：A

解析：所有者权益兀以通过资产负债表中的等式计算得出：资产-负债=所有

者权益。因此，5000万元（资产）-4000万元（负债）=1000万元（所有者权益）。

9、下列关于货币政策工具的说法正确的是:

A.法定存款准备金率的调整直接影响银行的借贷成本

B.再贴现政策的主要功能是调节市场利率水平

C.公开市场操作是中央银行最常用的政策工具之一

D.道义劝告属于直接信用控制的货币政策工具

答案：C

解析：法定存款准备金率的调整主要影响银行的放贷能力而非借贷成木（选项A

错误）；再贴现政策主要用来影响商业银行的资金成本以及调整信贷规模，并非直接调

节市场利率水平（选项B错误）；道义劝告属于间接信用指导的货币政策工具，而不是

直接信用控制（选项D错误）。公开市场操作由于其灵活性和准确性，确实是中央银行

最常用的政策工具之一。

10、关于汇率变动的影响因素，以下说法正确的是：

A.一国国际收支顺差会促使该国货币贬值

B.通货膨胀率较高会导致该国货币升值

C.提高利率通常会使该国货币贬值

D.政局稳定会增强投资者对该国货币的信心，从而可能使其升值

答案：D

解析：国际收支顺差意味着出口大于进口，外汇收入增加，本币需求上升，一•般会

导致本国货币升值（选项A错误）；较高的通货膨胀率会降低货币购买力，导致货币贬

值（选项B错误）；提高利率会吸引外资流入，增加对本国货币的需求，通常会使货币

升值（选项C错误）；政治局势稳定会提升投资者信心，促进资本流入，使货币升值，

因此选项D正确。

11、在金融市场上，利率期限结构通常可以通过收益率曲线来表示。假设当前收益

率曲线向上倾斜，则以下哪种说法最有可能正确？

A.短期利率低于长期利率

B.预期未来短期利率会下降

C.市场对未来利率走势没有预期

D.长期债券的价格波动风险小于短期债券

答案：A.短期利率低于长期利率

解析：当收益率曲线向上倾斜时，它表明长期利率高于短期利率。这可能是因为

投资者预期未来的短期利率会上升，或者因为长期债券需要提供更高的收益率以补偿投

资者承担的额外期限风险。

12、关于金融衍生品，下列哪个选项描述了期权合约的独特特征？

A.期权合约的买方有义务购买或出售基础资产

B.期权合约的卖方有权但无义务履行合约

C.期权合约的买方支付权利金以获得在未来某个时间点以约定价格买入或卖出基

础资产的权利

D.期权合约的价格直接由标的资产的市场价格决定

答案：C.期权合约的买方支付权利金以获得在未来某个时间点以约定价格买入或

卖出基础资产的权利

解析：期权合约赋予买方权利而非义务，在未来的某个时间点以预定的价格买入

（看涨期权）或卖出（看跌期权）基础资产。卖方则有义务在买方选择行使权利时履行

合约。买方为此权利支付给卖方一笔费用，称为权利金。与期货合约不同，期权合约的

买方可以选择不行使该权利，因此不存在义务购买或出售基础资产的情况。

13、在金融市场中，中央银行作为最后贷款人的职能主要体现在哪个方面?

A.向商业银行提供再贴现业务

B.对政府提供信贷支持

C.调节货币供应量

D.在金融危机时向流动性不足的金融机构提供资金

答案：D

解析：中央银行作为最后贷款人，其主要职责是在金融体系出现危机或者个别金

融机构遇到流动性问题时，向这些机构提供必要的资金支持，以维护金融市场的稳定。

14、关于金融衍生工具，下列说法错误的是？

A.金融衍生工具的价值取决于基础资产的价格变化

B.金融期货和期权是常见的金融衍生工具类型

C.金融衍生工具可以用于投机和套利活动

D.金融衍生工具的风险相对较小，适合所有类型的投资者

答案：D

解析：金融衍生工具的风险并不小，并不适合所有的投资者。它们通常涉及较高

的杠杆效应，这意味着虽然潜在收益可能很大，但同时损失也可能非常大。因此，投资

者需要根据自身的风险承受能力来决定是否参与此类投资。

15、以下哪种金融市场的功能主要是为资金供给者和资金需求者提供相互接触和达

成交易的机会？

A.货币市场

B.资本市场

C.金融市场

D.外汇市场

答案：c

解析：金融市场的主要功能之一就是为资金供给者和资金需求者提供相互接触和达

成交易的机会。金融市场是一个广泛的概念，它包括了货币市场、资本市场、外汇市场

等多个子市场。其中，货后市场主要进行短期资金融通，资本市场主要进行长期资金融

通，外汇市场则主要涉及不同货币之间的交易。而“金融市场”这一概念木身，就涵盖

了所有这些子市场，因此它最能全面体现题干中描述的功能。

16、在商业银行的资产负债表中，下列哪一项通常被归类为负债项目？

A.存款

B.贷款

C.证券投资

D.固定资产

答案：Ao

解析：在商业银行的资产负债表中，资产是指银行拥有的、预期能带来经济利益的

资源，而负债则是银行所承担的、预期会导致经济利益流出的义务。存款是银行从客户

那里吸收的资金，银行需要按照约定支付利息并随时准备偿还，因此它属于银行的负债

项目。贷款则是银行向客户提供的资金支持，属于银行的资产项目。证券投资是银行购

买的其他证券产品，同样属于资产项目。固定资产如银行办公大楼、设备等，也是银行

的资产。因此，根据资产负债表的定义和分类，存款是负债项目，贷款、证券投资和固

定资产都是资产项目。

17、在商业银行的资产负债表中，存款属于商业银行的（）o

A.自有资本

B.负债

C.流动资产

D.固定资产

答案：B

解析：在商业银行的资产负债表中，存款是银行从客户那里吸收的资金，用于满足

其贷款、投资和其他金融活动的资金需求。由于这些资金是银行从外部借入的，因此它

们被归类为商业银行的负债。自有资本是银行所有者投入的资金，与存款不同。流动资

产指的是能够在一年内或更短时间内变现的资产，而存款并非银行的资产，而是其负债。

固定资产则是指长期使用的、不易变现的资产，如建筑物、设备等，与存款也无关。

18、在金融市场中，下列哪一项属于直接融资？（）

A.商业银行向企业发放贷款

B.政府发行国债

C.保险公司购买证券公司发行的债券

D.个人通过银行贷款购买汽车

答案：B

解析：直接融资是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的融

资形式。在这个过程中，资金供给方和资金需求方直接进行交易，不需要通过金融中介

机构。政府发行国债，即政府向公众直接借入资金，形成政府与投资者之间的债权债务

关系，因此属于直接融资。

相比之下，A选项“商业银行向企业发放贷款”是间接融资，因为资金是通过商业

银行这一金融中介机构流向企业的。C选项“保险公司购买证券公司发行的债券”虽然

涉及到金融工具的买卖，但资金的流动仍然是间接的，因为保险公司并未直接向证券公

司提供资金。D选项“个人通过银行贷款购买汽车”同样是间接融资，因为资金是通过

银行这一中介流向个人的。

19、根据凯恩斯流动性偏好理论，货币需求主要受到明E些因素的影响？

A.收入水平与利率水平

B.货币供给量与物价水平

C.收入水平与就业状况

D.利率水平与投资规模

答案：A.收入水平与利率水平

解析：凯恩斯认为，货币需求取决于收入水平与利率水平。收入水平影响交易动

机和预防动机所需的货币持有量；而利率水平则影响投机动机的货币需求，因为人们会

基于当前利率水平来决定持有货币还是购买债券。

20、下列哪项不属于货币政策的三大传统工具？

A.公开市场操作

B.法定存款准备金率调整

C.再贴现政策

D.消费者信用控制

答案：D.消费者信用控制

解析：货币政策的传统三大工具通常指的是公开市场操作、法定存款准咨金率调

整以及再贴现政策。消费者信用控制虽然也是中央银行调控手段的一种，但并不属于这

.三大传统工具之列。消费者信用控制主要是通过限制或放宽对消费者的信贷条件来影响

消费支出，进而间接影响经济活动。

21、下列关于金融市场功能的说法中，正确的是（）o

A.金融市场的基本功能之一是融通货币资金

B.金融市场为中央银行实施货币政策提供场所和条件，但不包括传导货币政策

C.金融市场能够通过交易金融资产来指导增量资金的积累与运用，但不包括存量

资源的配置

D.金融市场通过金融工具价格的波动来反映宏观经济运行状况，但不包括微观主

体的经营与财务状况

答案：A

解析：本题主要考察金融市场的功能。

A选项：金融市场的基本功能之一是融通货币资金，即资金供给者和资金需求者通

过金融市场实现资金的转移和融通,这是金融市场最基本的功能之一，因此A选项正确。

B选项：金融市场为中央银行实施货币政策提供场所和条件，并且也承担着传导货

币政策的功能。中央银行通过金融市场买卖国债等金融工具，可以调控货币供应量，进

而影响宏观经济。因此，B选项“金融市场为中央银行实施货币政策提供场所和条件，

但不包括传导货币政策”的说法错误。

C选项：金融市场具有资源配置功能，这包括两个方面：一是通过金融资产价格的

波动使金融资源的配置状况反映实体经济部门的资源配置状况；二是通过金融资产的买

卖和交易，实现增量资源的积累与配置，同时也包括存量资源的重新配置。因比，C选

项“金融市场能够通过交易金融资产来指导增量资金的积累与运用，但不包括存量资源

的配置”的说法错误。

D选项：金融市场具有反映经济运行的功能，这主要体现在金融市场是经济运行的

“晴雨表”，能够通过金融资产价格的波动来反映宏观经济的运行状况和微观主体的经

营与财务状况。因此，D选项“金融市场通过金融工具价格的波动来反映宏观经济运行

状况，但不包括微观主体的经营与财务状况”的说法错误。

22、在金融风险管理中，银行为了规避因利率变动可能带来的风险，通常会采取的

措施是（）。

A.购买期权

B.进行利率互换

C.购买保险

D.发行债券

答案：B

解析：本题主要考察金融风险管理中的利率风险管理措施。

A选项：购买期权虽然是一种风险管理手段，但它更多地用于对冲标的资产价格波

动的风险，而不是直接针对利率变动的风险。因此，A选项不是银行为规避利率变动风

险而通常会采取的措施。

B选项：进行利率互换是银行在利率风险管理中常用的一种手段。通过利宏互换，

银行可以将一种利率形式的资产或负债转换为另一种利率形式的资产或负债，从而规避

因利率变动可能带来的风.险。因此，B选项是正确答案。

C选项：购买保险主要用于对冲非系统性风险，如信用风险、操作风险等，而不是

直接针对利率变动的风险。因此，C选项不是银行为规避利率变动风险而通常会采取的

措施。

D选项：发行债券是银行筹集资金的一种方式，与规避利率变动风险无直接关联。

因此，D选项错误。

23、在金融市场上，利率与证券价格的关系通常是怎样的？

A.利率上升时，证券价格上升

B.利率下降时，证券价格下降

C.利率上升时，证券价格不变

D.利率上升时，证券价格下降

答案：D

解析：利率与证券价格之间通常呈现负相关关系。当市场利率上升时，新发行的

债券或其他固定收益证券的收益率会提高，这使得现有证券（如债券）的吸引力下降，

因为它们提供的固定回报相对较低。因此，现有证券的价格会下跌，以吸引投资者购买

这些较低收益率的证券。

24、商业银行的风险管理中，哪一项不是风险管理的主要目标？

A.识别和计量风险

B.控制和减少风险

C.提高银行资产规模

D.确保银行稳健经营

答案：C

解析：风险管理的主要目标包括识别和“星风险、控制和减少风险以及确保银行

稳健经营。提高银行资产规模虽然也是银行的一个重要目标，但它并不是风险管理的主

要目标。相反，风险管理关注的是通过有效的管理和控制措施来保护银行免受潜在损失,

并确保其长期稳定和发展。这里是格式化后的题目和答案，供您参考：

23、在金融市场上，利率与证券价格的关系通常是怎样的？

A.利率上升时，证券价格上升

B.利率下降时，证券价格下降

C.利率上升时，证券价格不变

D.利率上升时，证券价格下降

答案：D

解析：利率与证券价格之间通常呈现负相关关系。当市场利率上升时，新发行的

债券或其他固定收益证券的收益率会提高，这使得现有证券（如债券）的吸引力下降，

因为它们提供的固定回报相对较低。因此，现有证券的价格会下跌，以吸引投资者购买

这些较低收益率的证券。

24、商业银行的风险管理中，哪一项不是风险管理的主要目标？

A.识别和计量风险

B.控制和减少风险

C.提高银行资产规模

D.确保银行稳健经营

答案：C

解析：风险管理的主要目标包括识别和计量风险、控制和减少风险以及确保银行

稳健经营。提高银行资产规模虽然也是银行的一个重要目标，但它并不是风险管理的主

要目标。相反，风险管理关注的是通过有效的管理和控制措施来保护银行免受潜在损失,

并确保其长期稳定和发展。

25、以下哪项不属于金融市场的基本功能？

A.融资功能

B.资源配置功能

C.娱乐功能

D.风险管理功能

答案：C

解析：金融市场的基本功能主要包括四个方面.：融资功能、资源配置功能、风险管

理功能和定价功能。A项融资功能是指金融市场为资金需求者提供资金，为资金供给者

提供投资机会的功能；B项资源配置功能是指金融市场通过金融工具的买卖和交易，将

资金从低效率的部门转移到高效率的部门，实现资源的优化配置；D项风险管理功能是

指金融市场为投资者提供了分散、转移和管理风险的可能，如通过购买保险、期权、期

货等金融产品来管理风险.而C项娱乐功能并非金融市场的基木功能，故为正确答案。

26、在货币政策工具中，中央银行通过调整法定存款准备金率来影响商业银行的信

贷能力，进而调控货币供应量。当中央银行提高法定存款准备金率时，以下哪种情况最

可能发生？

A.商业银行信贷能力增强，货币供应量增加

B.商业银行信贷能力减弱，货币供应量减少

C.商业银行信贷能力不变，货币供应量无影响

D.商业银行信贷成本降低，货币供应量增加

答案：Bo

解析：法定存款准备金率是中央银行规定商业银行必须按存款总额的一定比例上缴

的存款准备金的比例。当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行需要保留更多的

资金作为准备金，因此可用于贷款的资金减少，即商业银行的信贷能力减弱。由于贷款

是货币供应的重要来源之一，因此信贷能力的减弱会导致货币供应量减少。所以，B项

“商业银行信贷能力减弱，货币供应量减少”是最可能发生的情况。A项和D项都与提

高法定存款准备金率的效果相反，C项则忽略了提高法定存款准备金率对商业银行信贷

能力和货币供应量的实际影响。

27、根据货币供应量层次划分，通常被称为广义货币的是：

A.M0二流通中的现金

B.M1=MO+活期存款

C.M2=M1+准货币（定期存款+居民储蓄存款+其他存款）

D.M3=M2+具有高流动性的证券和其它资产

答案：C

解析：货币供应量按流动性不同分为不同的层次。在我国目前的货币层次划分中，

M0代表流通中的现金，Ml被称为狭义货币，是M0加上单位活期存款；M2被称为广义

货币，是Ml加上准货币（包括定期存款、居民储蓄存款和其他存款）；而M3则是在M2

的基础上再加上具有高流动性的证券和其它资产，但M3并不是我国目前官方正式统计

并公布的货币供应量指标。

28、在金融市场上，决定利率水平的最重要因素是：

A.社会平均利润率

B.借贷资金供求关系

C.中央银行的货币政策

D.国际利率水平

答案：B

解析：在金融市场中，利率水平受到多种因素的影响，其中借贷资金的供求关系

是最直接和最重要的决定因素。当借贷需求大于供给时，利率上升；反之，则下降。社

会平均利润率、中央银行的货币政策以及国际利率水平等因素也会影响利率水平，但它

们主要是通过影响借贷资金的供求来间接作用于利率水平的。

29、在金融市场中，下列哪种市场属于按交易龙象划分的？

A.货币市场

B.证券市场

C.黄金市场

D.外汇市场

E.期货市场

答案：C.黄金市场

解析：金融市场按照交易对象可以分为货币市场、资木市场、外汇市场、黄金市

场等。本题选项中，只有黄金市场是按照交易对象来分类的，其他选项如货币市场、证

券市场、期货市场等虽是金融市场的一部分，但其分类依据不完全基于交易对象。

30、商业银行的核心资本包括哪些内容？

A.实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润

B.重估储备、一般准备、优先股

C.长期次级债务

D.少数股权、可转换债券

答案：A.实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润

解析：根据《巴塞尔协议》的规定，核心资本是指银行资本中最重要的组成部分,

主要包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润等。而其他选项所列内

容属于附属资本或计入资本的范围较窄。

31、在金融市场中，如果中央银行降低存款准备金率，这一政策对商'业银行的影响

是：

A.商业银行的贷款能力增强

B.商业银行的存款成本增加

C.商业银行的流动性风险降低

D.商业银行的盈利空间缩小

答案：A

解析：降低存款准备金率意味着商业银行需要存放在中央银行的资金减少，从而增

加了商业银行可用于贷款的资金量，即增强了商业银行的贷款能力。选项B错误，因为

存款准备金率与存款成本无直接关系；选项C虽然理论上降低存款准备金率可能增加流

动性，但直接关联并非降低流动性风险；选项D错误，因为贷款能力增弼通常会增加盈

利空间，而非缩小。

32、关于金融市场中的期权交易，以下哪个描述是正确的？

A.期权买方有义务在约定时间以约定价格买入或卖出标的资产

B.期权卖方在期权到期时，无论市场价格如何，都必须执行合约

C.期权买方支付的权利金是固定的，不受标的资产价格变动影响

D.期权卖方承担的风险是无限的，而买方承担的风险是有限的

答案：Do

解析：在期权交易中，买方拥有权利而非义务在约定时间以约定价格买入或卖出标

的资产，因此A错误；卖方在期权到期时，如果买方选择执行合约，卖方必须履行合约，

但并非“无论市场价格如何”都必须执行，因为买方可以选择不执行（放弃期双），所

以B错误；虽然期权买方支付的权利金在交易时是固定的，但权利金本身的价值会受到

标的资产价格变动、时间价值等多种因素的影响，因此C的表述不完全准确；D正确描

述了期权交易中买卖双方的风险特征，即卖方承担的风险是无限的（因为标的资产价格

可能无限上涨或下跌），而买方承担的风险仅限于支芍的权利金。

33、关于商业银行资本充足率，下列说法错误的是：

A.资本充足率是银行资本总额与加权风险资产总额的比率

B.资本充足率的高低反映了商业银行抵御风险的能力

C.提高资本充足率会降低银行盈利能力

D.资本充足率仅通过调整资本金来提高

答案：D

解析：资本充足率是指银行资本总额与加权风险资产总额的比例，这个比率的高低

反映了商业银行抵御风险的能力。资木充足率越高，意味着银行有更多的资木来缓冲潜

在的风险损失，从而提高了银行的稳定性。提高资本充足率确实可能通过增加资本金的

方式来实现，但也可以通过减少风险资产的方式来实现，如调整资产结构、优化信贷组

合等。因此，D选项“资不充足率仅通过调整资本金来提高”是错误的。

34、在金融市场中，利率互换是指交易双方在一定期限内，根据事先约定的条件，

交换：

A.不同币种的本金支付

B.相同币种的本金支付

C.不同币种的利息支付

D.相同币种的利息支付

答案：Do

解析：利率互换(InterestRateSwap)是金融衍生品中一种重要的利率风险管理

工具。它是指交易双方在一定期限内，根据事先约定的条件，将同种货币的本金与利息

进行交换。这里的重点是“同种货币”和“利息的交换”。因此，A选项“不同币种的

本金支付”和B选项“相同币种的本金支付”均不符合利率互换的定义。C选项“不同

币种的利息支付”虽然涉及到了利息的交换，但前提是不同币种，也不符合利率互换的

定义。D选项“相同币种的利息支付”则是利率互换的标准定义。

35、以下哪项不属于金融市场的基本功能？

A.融资功能

B.资源配置功能

C.定价功能

D.行政管理功能

答案：D

解析：金融市场的基本功能主要包括：

•融资功能：通过金融市场，资金需求者可以筹集到所需资金，资金供给者则可以

获得投资收益。

•资源配置功能：金融市场通过其特有的资本聚集和配置机制，使社会闲置资金被

重新配置到最能有效利用它们的地方。

•定价功能：金融市场中的金融工具价格是金融市场供求关系变化的集中反映，金

融市场的定价功能能够给金融资产提供公平的定价机制。

选项D中的“行政管理功能”并非金融市场的基本功能，而是金融监管机构或政

府相关部门的职贲。

36、关于债券的久期（Duration）,以下说法错误的是：

A.久期是衡量债券价格对利率变动敏感性的指标

B.久期越长，债券价格受利率变动的影响越小

C.久期与债券的到期时间通常呈正相关

D.债券的票面利率越高，其久期可能越短

答案：B

解析：久期是债券投资中的•个重要概念,它衡量了债券价格对利率变动的敏感性。

具体来说，久期表示债券现金流加权平均时间，权重为各期现金流现值占债券现价的比

重。

•A选项正确，因为久期确实是用来衡量债券价格对利率变动敏感性的。

•B选项错误，久期越长，债券价格受利率变动的影响实际上越大，因为久期长的

债券其现金流分布更偏向于后期，因此利率变动对其价格的影响更为显著。

•C选项正确，久期与债券的到期时间通常呈正相关，因为到期时间越长，债券的

现金流分布越靠后，加权平均时间也就越长。

•D选项正确，债券的票面利率越高，其每期支付的利息就越多，从而降低了债券

价格对利率变动的敏感性，即久期可能越短。

37、下列关于利率风险的说法正确的是：

A.利率风险是指由于市场利率变动导致的金融资产价格和资产收益率的变动。

B.当市场利率上升时，债券的价格通常会上升。

C.浮动利率债券不受市场利率变动的影响。

D.固定利率债券的价值不会随着市场利率的变叱而变化。

答案：A

解析：

•A选项描述了利率风险的本质，即市场利率变动引起金融资产价格和收益率的变

动，这是正确的。

•B选项错误，因为当市场利率上升时，债券的价格会下降，反之亦然。

•C选项错误，因为浮动利率债券的价值虽然相对稳定，但仍然会受到市场利率变

动的影响。

•D选项错误，固定利率债券的价值会随市场利率的变化而变化，两者成反比关系。

38、在金融市场上，以下哪种类型的金融工具通常被认为是无风险的？

A.股票

B.公司债券

C.政府短期国库券

D.商业票据

答案：C

解析：

•A选项股票不是无风险的，因为其价值受多种因素影响，如公司业绩、市场情绪

等。

•B选项公司债券虽然一般比股票风险低，但仍然存在违约风险。

•C选项政府短期国库券通常被认为接近无风险，尤其是在该国货币体系稳定的情

况下，这是因为政府违约的可能性极小。

•D选项商业票据是曰企业发行的短期无担保债务凭证，相比政府国库券来说风险

较身。

39、下列哪种金融工具属于衍生金融工具？

A.股票

B.债券

C.期货合约

D.商业票据

答案：C

解析：

衍生金融工具是指其价值依赖于基础资产价格变动的金融工具。股票、债券和商业

票据属于原生金融工具，它们的价值直接来源于发行者的信用状况或企业的盈利状况。

而期货合约是一种衍生工具，它的价值取决于标的资产的价格变化。

40、关于中央银行的主要职能，下列说法正确的是：

A.中央银行是国家的银行，主要负责政府的财政收支

B.中央银行是发行的银行，具有垄断货币发行权

C.中央银行是商业银行的银行，但不为其提供清算服务

D.中央银行是监管机构，直接参与市场竞争

答案：B

解析：

中央银行的主要职能包括：作为发行的银行，它具有垄断货币发行权：作为银行的

银行，它为商业银行提供清算服务，并作为最后贷款人；作为国家的银行，它代理国库,

但不是负责政府的财政收支。此外，中央银行还承担着监管金融市场、维护金融稳定等

职责，但并不直接参与市场竞争。

41、在金融市场中，金融机构之间进行短期资金融通的市场被称为（）。

A.资本市场

B.货币市场

C.债券市场

D.股票市场

答案：B

解析：本题考察的是金融市场的分类。

选项A,资本市场是长期资金融通市场，主要满足企业和政府筹集长期资金的需要,

包括长期借贷市场和证券市场，与题意不符。

选项B,货币市场是短期资金融通市场，是指融资期限在一年以内的金融市场，是

金融市场的重要组成部分，其主要功能是保持金融资产的流动性，以便随时转换成可以

流通的货币，包括同业拆借市场、票据贴现市场、回购市场和短期政府债券市场等，与

题目描述相符。

选项3债券市场是发行和买卖债券的场所，是金融市场的一个重要组成部分，与

货币市场并不完全等同，故不选。

选项D,股票市场是股票发行和交易的场所，是股份公司通过面向社会发行股票，

迅速集中大量资金，实现资本的合理配置的有效手段，同样与货币市场不符，排除。

42、在商业银行的资产负债表中，如果“存放中央银行款项”科目余额大于“向中

央银行借款”科目余额，则这一差额应列入（）o

A.负债方

B.资产方

C.资产负债共同方

D.资产负债表附注

答案：B

解析：本题考察的是商业银行资产负债表的编制。

在商业银行的资产负债表中，“存放中央银行款项”科目反映的是商业银行存放在

中央银行的资金，属于商业银行的资产；”向中央银咛借款”科目反映的是商业银行从

中央银行借入的资金，属于商业银行的负债。当“存放中央银行款项”科目的余额大于

“向中央银行借款”科目的余额时，表示商业银行存放在中央银行的资金多于从中央银

行借入的资金，这一差额在性质上属于商业银行的资产，因此应列入资产负债表的资产

方。

选项A,负债方主要反映商业银行的负债项目，与本题不符。

选项3资产负债共同方和选项D,资产负债表附注均不是正确分类，可一并排除。

43、在金融市场中，以下哪项金融工具通常被视为无风险资产？

A.企业债券

B.股票

C.国库券

D.商业银行存款

答案：C

解析：无风险资产是指未来收益确定且没有信用风险的资产。在金融市场中，通常

认为政府债券（尤其是中央政府发行的国库券）是接近无风险的，因为它们以国家信用

为担保，违约风险极低。企业债券存在信用风险，股票价格受市场波动影响大，商业银

行存款虽然相对安全，但也可能受到银行信用风险或利率风险的影响。

44、金融衍生品的主要功能不包括以下哪一项？

A.风险转移

B.价格发现

C.投机套利

D.货币创造

答案：Do

解析：金融衍生品是基于基础金融工具（如股票、债券、货币等）的派生金融工具,

其主要功能包括风险转移（通过套期保值等方式）、价格发现（通过市场交易反映市场

参与者对未来价格的预期）和投机套利（利用市场波动进行买卖以获取利润）。货币创

造是中央银行通过调整货币政策（如调整存款准备金率、公开市场操作等）来影响货币

供应量的过程，与金融衍生品的主要功能不直接相关。

45、下列哪项不属于金融市场的基本功能？

A.融资功能

B.资源配置功能

C.避险功能

D.消除风险功能

答案：D

解析：金融市场的基本功能包括多个方面，但主要可以概括为以下几点：

•融资功能：金融市场为资金需求方和资金供给方提供了一个平台，使得资金能够

得到有效配置和融通。

•资源配置功能：通过金融市场的价格机制，如利率、汇率等，引导资金流向效率

更高的领域或项目，实现资源的优化配置。

•避险功能：金融市场提供了多种金融工具和衍生产品，帮助投资者对冲风险，降

低不确定性。

•调节功能：金融市场能够反映宏观经济运行状况，并对宏观经济政策产生影响，

从而在一定程度上调节经济运行。

•反映功能：金融市场的价格、交易量等信息能够反映经济运行状况、企业经营情

况等信息，为投资者和政策制定者提供重要参考。

选项D“消除风险功能”并非金融市场的功能之一。金融市场虽然能提供避险工具,

但并不能完全消除风险，而是帮助投资者管理和降低风险。

46、关于中央银行再贴现政策，下列说法错误的是：

A.再贴现是中央银行对商业银行和其他金融机沟的贷款

B.再贴现率是中央银行向商业银行和其他金融机构提供再贴现时收取的利率

C.提高再贴现率可以抑制信贷规模扩张

D.再贴现政策是中央银行最常用的货币政策工具

答案：D

解析：再贴现政策是中央银行通过调整再贴现率来影响市场利率和货币供应量的货

币政策工具。具休来说：

•A项正确，再贴现是商业银行等金融机构在资金不足时，将已贴现但尚未到期的

商业汇票向中央银行申请再次贴现的融资行为，实质上是中央银行对商业银行等

金融机构的贷款。

•B项正确，再贴现率是中央银行向商业银行等金融机构提供再贴现时收取的利率,

这一利率的高低直接影响商•业银行等金融机构的融资成本。

•C项正确，当中央银行提高再贴现率时，商业银行等金融机构的融资成本增加，

这会促使它们减少向中央银行申请再贴现，进而减少货币投放量，抑制信贷规模

的扩张。

•D项错误，虽然再贴现政策是中央银行的重要货币政策工具之一，但在实践中，

中央银行最常用的货币政策工具通常是公开市场操作和存款准备金制度。公开市

场操作具有主动性、灵活性和时效性等优点，能够迅速影响市场利率和货币供应

量；而存款准备金制度则具有强制性、普遍性和影响广泛等特点，是中央银行调

控货币供应量的有力手段。相比之F,再贴现攻策的使用频率和效果可能不如前

两者显著。

47、商业银行在风险管理过程中，采用风险调整后的业绩评估方法，其目的主要是

A.体现银行股东价值最大化的经营目标

B.建立经济资本与风险承担的联系

C.设定风险限额

D.分配经济资本

答案：A

解析：风险调整后的业绩评估（RAROC）是一种银行绩效评价方法，其核心思想是:

将未来可预计的风险损失量化为当期成本，对当期收益进行风险调整，衡量经风险调整

后的收益大小；同时考虑为可能的最大风险做出资本准备，进而衡量资本的使用效率，

使银行的收益与所承担的风险挂钩。银行采用经风险调整的业绩评估方法，有利于在银

行内部建立正确的激励机制，从根本上改变银行忽视风险、盲目追求利润的经营方式，

激励银行充分了解所承担的风险并自觉地识别、计量、监测和控制这些风险，从而在审

慎经营的前提下拓展业务、创造利润。其目的在于经风险调整后的业绩评估克服了传统

绩效考核中盈利目标未充分反映风险成本的缺陷，使银行的收益与所承担的风险挂钩，

体现了银行股东价值最大叱的经营目标。

48、下列关于债券投资的说法中，不正确的是（

A.债券投资是投资者通过购买各种债券进行的对外投资

B.债券投资的收益包括利息收入和资本利得

C.债券投资不能收回的情况很少，因此债券投资的风险相对较低

D.债券投资的主要风险包括利率风险、信用风险、提前赎回风险、通货膨胀风险

等

答案：Co

解析：债券投资是指债券购买人（投资人，债权人）以购买债券的形式投放资本，

到期向债券发行人（借款人、债务人）收取固定的利息以及收回本金的一种投资方式。

债券的主要特征包括偿还性、流动性、安全性和收益性。其中，安全性是指债券持有人

的收益相对固定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。但是，债

券投资的安全性相对较强是相对于股票投资而言的，并不能说债券投资没有风险。债券

投资的风险主要包括信用风险、利率风险、通货膨胀风险、提前赎回风险和再投资风险。

因此，选项c“债券投资不能收回的情况很少，因此债券投资的风险相对较低”的说法

是不正确的。

49、在金融市场中，作为中央银行调整货币供给量的重要工具，并且通过买卖政府

债券来实现的是：

A.贴现政策

B.公开市场操作

C.准备金率变动

D.利率上限设定

答案：B

解析：公开市场操作是指中央银行在金融市场上买卖政府债券以调节货币供应量

的行为。当中央银行买入政府债券时，会向市场注入流动性，增加货币供应量；反之，

卖出政府债券则会减少货币供应量。这一工具被广泛应用于货币政策的实施之中。

50、下列哪一项不属于金融衍生工具的基本特征？

A.杠杆性

B.联动性

C.确定性

D.跨期性

答案：C

解析：金融衍生工具的基本特征包括杠杆性、联动性和跨期性。其中，杠杆性指

的是投资者仅需支付少量保证金即可控制较大金额的合约价值；联动性是指金融衍生品

的价值与基础资产的价格紧密相关；跨期性是指金融衍生品交易涉及未来时间点的交割。

而确定性不是金融衍生工具的基本特征，因为金融衍生品的价值和收益具有不确定性。

上面展示了您所需的经济师考试中级专业知识和实务金融成卷中的单项选择题部分，包

括第49题到第50题以及每个题目的答案和解析。

51、某企业以融资租赁方式租入固定资产，按租赁协议确定的设备价款为1000万

元，租赁期为5年，每年年末支付租金200万元，租赁期满时取得设备所有权。假定不

考虑其他相关税费，则该笔业务的入账价值应为（）万元。

A.1000

B.200

C.400

D.800

答案：A

解析：本题考查的是融资租赁的入账价值确定。

在融资租赁中，如果租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人，那么承租人

应当将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资

产的入账价值。由于题目中说明“租赁期满时取得设备所有权”，并且未给出最低租赁

付款额现值的具体数值，但给出了设备价款为1000万元，且没有提到其他可能影响公

允价值的情况，因此可以合理推断设备的公允价值即为1000万元。所以，该笔业务的

入账价值应为1000万元。选项A正确。

52、以下关于金融市场的说法，正确的是（）0

A.金融市场按交易走象不同可分为发行市场和流通市场

B.金融市场按交易标的物不同可分为货币市场和资本市场

C.金融市场按交割期限不同可分为现货市场和期货市场

D.金融市场按融资方式不同可分为直接融资市场和间接融资市场

答案：D

解析：本题考察的是金融市场的分类标准及其市应的分类结果。

A选项：金融市场按交易对象不同可分为货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市

场等，而不是发行市场和流通市场。发行市场（一级市场）和流通市场（二级市场）是

按交易阶段或层次进行的分类，故A错误。

B选项：金融市场按交易标的物不同可分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、

外汇市场、黄金市场等，其中票据市场和证券市场又分别包含了货币市场和资本市场的

部分，但并非直接等同于货币市场和资本市场，故B错误。

C选项：金融市场按交割期限不同可分为现货市场和期货市场，这是正确的分类，

但题目要求选择的是关于金融市场整体分类的正确说法，而此选项仅描述了金融市场的

一个具体分类维度，不够全面，且非本题最佳答案，故C错误。

D选项：金融市场按融资方式不同可分为直接融资市场和间接融资市场。直接融资

市场是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的融资市场，如股票

市场、债券市场等；间接融资市场则是指资金供求双方通过金融中介机构间接实现资金

融通的市场，如银行信贷市场等。这是金融市场的一个重要分类维度，故D正确。

53、在金融市场中，中央银行通过调整存款准备金率来影响货币供应量，进而调节

经济。当中央银行降低存款准备金率时，其直接效果是：

A.银行可贷资金减少，市场利率上升

B.银行可贷资金增加，市场利率下降

C.银行可贷资金不变，市场利率上升

D.银行可贷资金增加，市场利率上升

答案：B

解析：存款准备金率是指商业银行按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总

额的比例。当中央银行降低存款准备金率时:商业银行需要缴纳的存款准备金减少，这

意味着商业银行可用于贷款的资金（即可贷资金）增加。由于市场上的资金供给增加，

根据供需原理，市场利率通常会下降。因此，选项B“银行可贷资金增加，市场利率下

降”是正确的。

54、在金融市场上，一种常见的风险管理手段是通过金融衍生工具来对冲风险。以

下哪种金融衍生工具通常用于对冲利率风险？

A.远期合约

B.股票期权

C.利率互换

D.商品期货

答案：C

解析：金融衍生工具是用于管理各种金融风险的工具，包括利率风险、汇率风险、

信用风险等。针对利率风险，常见的对冲工具包括利率期货、利率期权和利率互换等。

在这四个选项中：

A.远期合约虽然可以用于对冲未来的价格风险，但它不特指利率风险，而是可以

应用于多种资产类型；

B.股票期权主要用于对冲股票价格波动的风险，与利率风险无直接关联;

C.利率互换是双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的同种货币的名义本

金交换利息额的金融合约。它通常用于对冲利率风险，特别是固定利率与浮动利率之间

的风险；

D.商品期货主要用于对冲商品价格波动的风险，同样与利率风险无直接联系。

因此，选项C“利率互换”是通常用于对冲利率风险的金融衍生工具。

55、商业银行在评估客户信用风险时，通常采用的信用评分模型是()o

A.资本资产定价模型(CAPM)

B.信用风险度量模型(CreditMetrics)

C.Z-score模型

D.线性判别分析模型(LDA)

答案：C

解析：本题考察的是商业银行在评估客户信用风险时常用的信用评分模型。

A项：资本资产定价模型(CAPM)主要用于估算资产的预期回报率与风险之间的关

系，并不直接用于信用风险的评估，故A错误。

B项：信用风险度量模型(CreditMetrics)是一种用于量化信用风险的模型，但

它更多地关注于资产组合的信用风险而非单一客户的信用评估，且其复杂性和数据要求

通常较高，不是常用的信用评分模型，故B错误。

C项：Z-score模型，也称为阿尔特曼Z值模型，是一种多元判别分析模型，广泛

应用于评估企业的财务健康状况和预测破产风险，也是商业银行在评估客户信用风险时

常用的信用评分模型之一，故C正确。

D项：线性判别分析模型(LDA)虽然也是一种统计方法，用于分类和降维，但在

信用风险评估中不如Z-score模型常见，故D错误。

56、在金融市场上，如果债券的到期收益率高于其票面利率，则债券的价格（）o

A.等于面值

B.高于面值

C.低于面值

D.与票面利率无关

答案：C

解析：本题考察的是愦券价格、票面利率和到期收益率之间的关系。

债券的价格与其到期收益率成反比，与票面利率成正比。当债券的到期收益率高于

其票面利率时，意味着投资者要求的回报率高于债券承诺支付的利息率，因此投资者不

会愿意以面值购买该债券，除非债券价格低于面值以提供更高的实际收益率。所以，在

这种情况下，债券的价格会低于面值，故C正确。

A项：等于面值通常发生在债券的到期收益率等于其票面利率时，故A错误。

B项：高于面值通常发生在债券的到期收益率低于其票面利率时，故B错误。

D项：债券的价格显然与票面利率有关，囚为票面利率影响了债券的现金流和投资

者的回报率预期，故D错误。

57、在金融市场中，中央银行通过调整存款准备金率来影响货币供应量，进而调控

宏观经济。当中央银行提高存款准备金率时，以下哪项是正确的影响效果？

A.商业银行的贷款规模扩大，货币供应量增加

B.商业银行的贷款规模缩小，货币供应量减少

C.商业银行的贷款规模不变，货币供应量不变

D.商业银行的存款规模扩大，货币供应量增加

答案：B

解析：当中央银行提高存款准备金率时，商业银行需要按照更高的比例将存款存入

中央银行作为准备金，这直接导致商业银行可用于贷款的资金减少，即贷款规模缩小。

由于贷款是货币供应量的一个重要组成部分，因此贷款规模的缩小会导致货币供应量减

少。选项A、C、D均描述了与提高存款准备金率相反或无关的效果，故不选。

58、在金融衍生品市场中，期权合约的买方拥有在未来某一特定时间以特定价格买

入或卖出标的资产的权利，而非义务。这种特性使得期权合约在风险管理上具有独特的

优势。请问，以下哪项是期权合约买方支付的权利金（即期权费）的主要作用？

A.用来保证期权合约的卖方在期权到期时一定会行使其权利

B.用来保证期权合约的买方在期权到期时一定会行使其权利

C.用来补偿期权合约的卖方在期权有效期内可能面临的标的资产价格波动带来的

风险

D.用来补偿期权合约的买方在期权有效期内可能面临的标的资产价格波动带来的

损失

答案：Co

解析：期权合约的买方通过支付权利金（期权费）来获得在未来某一特定时间以特

定价格买入或卖出标的资产的权利，而非义务。这笔权利金的主要作用是补偿期权合约

的卖方在期权有效期内可能面临的标的资产价格波动带来的风险。因为卖方承担了潜在

的标的资产价格波动带来的不利风险，所以买方需要支付一定的费用作为补偿c选项A

错误，因为期权的买方没有义务行使其权利；选项B错误，因为权利金并非用来保证买

方一定会行使其权利；选项D错误，因为权利金是用来补偿卖方而非买方可能面临的风

险或损失。

59、下列关于金融市场的说法，错误的是:

A.金融市场是资金融通和交易的场所

B.金融市场具有价格发现功能

C.金融市场可以消除所有金融风险

D.金融市场具有资源配置功能

答案：C

解析：金融市场是资金融通和交易的场所，具有多种功能，包括资金融通、价格发

现、提供流动性、降低搜寻成本和信息成本以及资源配置等。然而，金融市场并不能消

除所有金融风险，它只能在一定程度上分散和转移风险。因此，选项C“金融市场可以

消除所有金融风险”是错误的。

60、在金融市场中，以下哪项不属于直接融资方式？

A.企业发行债券

B.银行贷款给企业

C.股票发行

D.私募股权融资

答案：Bo

解析：直接融资是指资金盈余单位与资金短缺单位直接进行资金融通的活动，也就

是资金需求者直接通过金融市场向社会上有资金盈余的单位筹资。在直接融资中，资金

的需求者直接从资金的供应者手中获得资金，并在资金的供应者和资金的需求者之间建

立直接的债权债务关系。选项A“企业发行债券”、选项C“股票发行”和选项D“私募

股权融资”均属于直接融资方式。而选项B“银行贷款给企业”则是银行作为金融中介,

将资金从资金盈余者（如储户）转移到资金短缺者（如企业），属于间接融资方式。

二、多项选择题（本大题有20小题，每小题2分，共40分）

1、以下关于金融市场功能的说法中，正确的有（2、3、4）。

A.金融市场能够为企业提供资金融通

B.金融市场可以优化资源配置

C.金融市场可以风险定价

D.金融市场可以传递经济信息

答案：B,C,D

解析：本题考察的是金融市场的功能。

A选项：虽然金融市场确实为企业提供了资金融通的渠道，但这一功能更偏向于金

融市场的基本功能，即资金融通功能，而非其经济功能。经济功能更侧重于市场如何影

响经济资源的配置、风险的定价以及信息的传递等。因此，A选项表述不够准确，错误。

B选项：金融市场通过资金供求与价格的相互作用，实现资源的合理配置和有效使

用，这是金融市场的重要经济功能之一。故B选项正确。

C选项：金融市场上的金融工具为投资者提供了风险定价和风险管理的手段，投资

者可以根据自身的风险偏好和承受能力，选择合适的金融工具进行投资，从而实现风险

的定价和分散。因此，C选项正确。

D选项：金融市场是信息传递的枢纽，能够反映和预测经济发展的趋势和变化，为

投资者提供重要的决策依据。故D选项正确。

2、以下哪些因素会影响金融市场的利率水平？（1、2、3、4）

A.货币政策

B.通货膨胀率

C.经济增长率

D.财政政策

答案：A,B,C,D

解析：本题考察的是影响金融市场利率水平的因素。

A选项：货币政策是中央银行通过调整货币供应量来影响经济活动的政策手段。当

中央银行采取紧缩性货币政策时，会提高市场利率.；反之，当采取宽松性货币政策时，

会降低市场利率。因此，货币政策是影响利率水平的重要因素之一，A选项正确。

B选项：通货膨胀率反映了货币购买力的下降程度。当通货膨胀率较高时，投资者

为了保值增值，会要求更高的名义利率来补偿货币贬值的风险。因此，通货膨胀率是影

响利率水平的重要因素之一，B选项正确。

C选项：经济增长率反映了经济的增长速度和潜力。当经济增长率较高时，企业盈

利预期增加，资金需求上升，从而推动利率上升；反之，当经济增长率较低时，资金需

求减少，利率可能下降。因此，经济增长率也是影响利率水平的重要因素之一，C选项

正确。

D选项：财政政策是政府通过调整税,收和支出来影响经济活动的政策手段。当政府

采取扩张性财政政策时，会增加财政支出和减税措施，从而增加市场上的货币供应量，

降低市场利率；反之，当采取紧缩性财政政策时，会减少财政支出和增加税收，从而减

少市场上的货币供应量，提高市场利率。因此，财政政策同样会影响利率水平，D选项

正确。

3、关于金融市场的功能，以下说法正确的有（：，2,3,4）0

A.1.融资功能：为资金需求者筹集资金，为资金供给者提供投资机会

B.2.资源配置功能：通过金融市场的价格发现机制，引导资金流向效益高的部门

和企业