医药健康领域：2023年华润三九企业发展思路及经营计划

华润三九企业发展思路及经营计划（所属领域：医药健康）2023年5月

目 录一、行业发展态势 31、CHC健康消费品市场进一步打开市场空间 32、处方药市场挑战与机遇并存 4二、未来发展思路 5三、2023年经营计划 61、加强创新投入，推动战略升级 62、持续完善高质量绿色发展体系及能力 73、加强全域布局，构建品牌矩阵和数字化能力，推动业务创新发展 74、平稳推进昆药集团整合进程 95、预计资金需求 9四、面临的主要风险及对策 91、医保目录调整及支付方式改革风险 92、研发创新风险 103、原材料价格波动风险 10

华润三九企业发展思路及经营计划一、行业发展态势随着社会经济发展水平的提高、人均寿命的延长和医疗体系不断健全，消费者的健康需求日益分化，医药行业迎来长期发展机遇及竞争格局的重塑。“健康中国”将健康管理从治疗转向关注预防到康复全流程，进一步释放医疗健康产业的潜力。在政策支持下，中医药传承创新的价值和重要性将会进一步体现。1、CHC健康消费品市场进一步打开市场空间自我诊疗市场边界持续拓展。一方面，健康消费热度持续提升，以护眼、减重和免疫力提升等为代表的消费升级品类成为市场新的增长点。另一方面，现代都市人快节奏的生活与压力使得人们开始重视心理和精神的健康，多元化的健康解决方案不断涌现，围绕细分人群突破品类边界持续开发新产品，将更好地满足消费者全生命健康周期所需。慢病领域成为新的增长动力。人口老龄化、慢病患病人数增加使得疾病谱向心脑血管、糖尿病和慢性阻塞性肺疾病上集中，患病率的提升带来广阔的市场空间。根据普查公报，中国60岁及以上人口为26402万人，占18.70%，相比十年前上升5.44个百分点。处方外流有望加速。国家谈判药品“双通道”及定点药店纳入门诊统筹政策加速推动处方外流。定点医疗机构可为符合条件的患者开具长期处方，最长可开具12周。在政策支持下，慢病用药处方外流将更加明显，零售终端市场有望进一步扩容。医药电商发展潜力良好。线上B2C渠道在经历了过去五年的高速增长后，增速有所放缓，O2O渠道增长强劲。在处方外流的大环境下，线上线下融合发展将是未来的趋势。线上渠道重点满足患者轻、急方面的需求，线下渠道则侧重在慢病、重疾方面治疗。行业中的优势企业将聚焦在“产品、品牌、终端”三个关键领域，提升市场份额和行业地位。有能力提供更具创新性的产品、更优质的产品使用体验、更高效全面的终端和渠道覆盖，将是企业未来发展的重要竞争力。2、处方药市场挑战与机遇并存随着一系列医改组合拳持续推出，控费降价、鼓励创新的改革效应显现，处方市场结构正在发生转变。在控费降价方面，集采和医保目录动态调整常态化。截至目前国家已开展七轮药品集中带量采购工作，集采294种药品平均降幅超50%，3批4类耗材降价超80%，累计降低药耗费用超4000亿元。地方也积极启动中成药集采试点工作，医保谈判对250种新药平均降价超50%纳入医保报销。此外，随着DRG/DIP付费方式改革推向全国，预计将影响全国各级医疗机构，推动医疗机构从粗放式、规模扩张式发展转型为更加注重内部成本的控制。在鼓励创新方面，优先审评审批制度改革持续深化，临床急需创新药加速上市。根据国家药品监督管理局发布的《2021年度药品审评报告》，2021年审评通过47个创新药，再创历史新高。CDE受理1类创新药注册申请1886件（增长76.10%），其中，创新中药54件（51个品种，增长134.78%），中药新药获批数量自2017年以来逐渐恢复，优先审评资源逐年加大向具有临床优势的新药、儿童用药、罕见病药物注册申请倾斜。中医药方面，《“十四五”中医药发展规划》提出到2025年中医药健康服务能力明显增强，中医药高质量发展政策和体系进一步完善，中医药振兴发展取得积极成效，在健康中国建设中的独特优势得到充分发挥。2023年2月28日国务院办公厅印发《中医药振兴发展重大工程实施方案》，覆盖了中医医疗服务、中西医协同、中医药传承创新、人才队伍建设、中药产业、中医药文化建设和国际化发展等各个方面，进一步加大对中医药发展的支持和促进力度。中药审评方面，CDE在2022年发布了《中药新药质量研究技术指导原则（试行）》、《基于人用经验的中药复方制剂新药临床研发指导原则（试行）》《基于“三结合”注册审评证据体系下的沟通交流指导原则（试行）》等文件，进一步规范和指导中药研发创新方向，为其提供可参考的技术规范。同时，中药配方颗粒国标品种数量逐渐增加，安徽、湖南等省均将中药配方颗粒纳入医保基金支付范围，预计未来3-5年配方颗粒市场将面临良好的发展时期。二、未来发展思路公司将重点实施六大战略举措：举措一：升级创新体系，强化管线建设，创新驱动发展；举措二：加强自我诊疗业务布局，巩固行业领先地位；举措三：强化中医药全产业价值链管理，升级中药智能制造，提升产业竞争力；举措四：整合行业优质资源，加强国际化合作，强化产业竞争优势；举措五：制定数字化战略，搭建数字化业务体系，构建数字化业务能力；举措六：落实“科改示范”和“对标世界一流管理提升”，提高组织活力及效率。三、2023年经营计划2023年，在医药行业持续变革、市场环境存在不确定性的背景下，公司将顺应趋势，积极推动“品牌+创新”双轮驱动的业务增长模式，直面业务转型中的巨大挑战，提前规划，合理应对，探索实现突破性增长方式。具体包括：1、加强创新投入，推动战略升级拟重点实施以下举措：（1）持续优化和健全创新体系，针对公司核心战略领域开展创新探索，塑造高绩效创新组织。加大创新投入，完善科技创新项目闭环管理体系，提升控风险、促成果的能力，强化项目立项论证机制及成果转化机制，沉淀关键技术攻关能力，优化创新研发激励机制，持续推动创新产品上市。（2）关注预防、保健、治疗、康复全周期，围绕老年、儿童、女性等重点人群，在家庭常见病、预防调养等自我诊疗领域方向进行产品升级。（3）积极探索中医药创新发展之路，持续加大来源于古代经典名方的中药复方制剂、院内制剂及同名同方药的研发力度。公司将加大中医药研发投入，推动经典名方品种注册申报及生产落地，并关注院内制剂合作机会，持续围绕中成药大品种进行二次开发，推动中医药传承与创新发展。（4）产品力提升方面，加强种子种苗繁育及道地药材技术标准研究，系统开展药材资源种植研究及产地加工技术研究、工艺优化、质量标准提升及循证医学证据打造，培育大品种独特优势，提升消费者体验，维护核心产品领先地位。（5）数字化能力构建方面，打造全域营销能力，重点聚焦在差异化药品及非药赛道开发以及全链路数字化营销推广能力提升。优化产品筛选模型，持续提升媒介专业运营能力和电商会员体系的建设和积累。2、持续完善高质量绿色发展体系及能力质量管理方面，密切关注政策法规变化，深化质量管理体系建设，推进适应新发展形势的质量管理体系建设，推进质量管理数字化转型。环境保护方面，持续开展节能环保降碳工作，常态化开展环保风险排查，加强宣传培训，贯彻执行“碳达峰碳中和”规划，进一步加强绿色低碳能力建设，推动节能环保降碳项目有序开展。3、加强全域布局，构建品牌矩阵和数字化能力，推动业务创新发展CHC健康消费品业务方面，将不断强化核心业务和999品牌影响力，积极向治疗-预防保健-康复慢病全领域拓展，打造专业性品牌集群，驱动业务增长。品牌OTC业务将持续升级产品，丰富预防周边、细分症状产品，满足消费者差异化需求。同时，进一步夯实传统渠道与终端基础，把握新入口发展机遇，持续拓展电商、O2O等新渠道，巩固感冒、胃肠、皮肤等品类优势。专业品牌业务将持续提升消化、骨科、儿科、妇科等领域的产品开发能力，加强学术研究，构建学术高地，丰富品牌资产，并围绕患者临床需求构建服务体系。康复慢病业务将持续加强三七产业链建设，提高产能和生产运营效率，加强品牌+学术的营销系统建设。大健康业务将深入洞察市场变化，以老年人群、运动人群、女性人群的健康管理需求为切入点，形成丰富的产品组合，进一步提升数字化运营能力，以大单品打造为核心目标，逐步形成行业优势地位。处方药业务方面，公司将进一步强化产品生命周期管理，以患者为中心推进产品间的联动与赋能，优化相关疾病诊疗方案与生态建设以实现品牌共赢。同时进一步洞察行业机遇，利用自身优势，开展多元化外部合作以丰富产品管线。针对新产品复他舒（示踪用盐酸米托蒽醌注射液）、赛比普（注射用头孢比罗酯钠）加大推广力度，以实现快速增长。同时，公司将积极应对国家及省级集采，对于已入选集采目录产品，做好供应保障，通过规模化生产不断降低成本。国药业务将持续推进标准化、规范化种植基地建设，完善全产业链溯源能力。中药配方颗粒将持续提升对市场环境变化和成本上升的应对能力，夯实自营基础和能力；并加大市场拓展，大力发展基层。饮片业务方面，推动饮片产品分级，提升饮片盈利水平，完善商业联盟渠道管控体系搭建，布局煎药服务标杆，加快拓展饮片医疗终端市场。4、平稳推进昆药集团整合进程公司与昆药集团将在业务、管理方面实现协同价值。产品、品牌打造、渠道终端的协同已在逐渐落地的过程中。双方将协同深入挖掘“昆中药1381”品牌的内涵，基于三九丰富的品牌打造经验，共同把“昆中药1381”品牌打造成有全国影响力的精品国药品牌。渠道终端等方面将充分共享三九商道体系和终端覆盖。管理融合方面，将逐步导入华润战略和财务管理体系，助力昆药集团进一步提升运营管理水平，改善盈利能力。此外，三七产业是三九重点布局的中药产业链项目，昆药三七药品剂型非常丰富，产业链上有较好布局，双方将合作推动三七产业链高质量发展。5、预计资金需求为完成2023年度经营计划，公司正常生产经营活动的营运资金需求预计约**亿元（不含昆药集团）。公司预计将发生约**亿元（不含昆药集团）的资本性支出，主要用于已经或即将开展的固定资产项目建设。该支出是根据项目理想进度下做出的合理预估，可能会受项目实际进度等因素影响产生时间性等差异。上述资金需求主要由公司自有资金解决。四、面临的主要风险及对策1、医保目录调整及支付方式改革风险国家对医保目录实施动态调整，对目录外独家品种进行谈判准入、非独家品种进行竞价准入，对目录内占用医保基金较大的品种进行谈判降价。同时，医保支付方式改革加快推进，预计到2025年底，DRG/DIP支付方式将覆盖所有符合条件的开展住院服务的医疗机构。支付方式改革将加剧行业分化，可能对公司处方药业务产生影响。应对措施：公司高度关注产品疗效数据，围绕核心品种开展系列循证证据、药物经济学、真实世界研究，为进入临床指南、专家共识、临床路径等奠定基础。同时，密切关注医保动态，建立疾病全病程管理的能力，不断丰富产品组合，优化产品结构。2、研发创新风险药品研发周期长、投入大、失败率高，且从新药开发到上市期间受政策法规、市场竞争格局等不确定性因素影响较多，随着公司研发投入不断加大，将面临一定的新产品开发失败的风险。应对措施：公司已建立较为完善的研发制度和体系，制定了中长期研发规划，定期开展研发战略研讨，聚焦管线、平台，推进创新资源整合，持续提升研发能力。研发项目执行中定期开展项目回顾评估，不断优化产品管线布局，合理把控研发风险。3、原材料价格波动风险中药材价格一直受到诸如宏观经济、货币政策、行业政策、自然灾害、极端天气、种植端与需求端市场信息不对称等多种因素影响，容易出现较大幅度波动，从而对中药企业的生产成本产生影响。2022年，中药材市场大盘指数震荡上行，部分品种价格出现明显上涨，如广藿香涨幅188%，连翘涨幅144%，延胡索涨幅114%。同时，部分化学原料药出现阶段供应紧张、价格上涨的现象。应对措施：一方