每个交易者成长、成熟的过程

第一阶段

臆测走势，频繁操作，无论亏赢必须操作，市场机会无限，手痒难忍，偶有小

赚，整体亏损。臆测市场机会无限，自己终将有大成.

第二阶段

阅读书籍，寻找秘籍,苦练技术，关心财经，得到几种比较靠谱的指标，自我感

觉"预测"成功率大幅提升。

整体还是亏损连连，而且亏损额度已经比较大，开始初步怀疑自己，但内心深处

暗流涌动，面对市场巨大诱惑，不轻言放弃。此阶段对各种交易理论和指标都略懂一

二，难言精通。

第三阶段

进一步对各种技术指标进行各种可能的组合尝试，发现无论技术还是基本面分

析，都无法确保交易一定成功。懂得交易的成功的核心是找出大趋势，使用止损大赚

小赔，最终获利。懂得各种心理囚素影响交易，但无所适从。经历频繁亏损，频繁操

作已有所收敛，但整体仍表现为频繁交易。频繁交易，对于新人可以使他更快认清市

场，以便选择继续还是放弃，没有完整的交易策略进行中长线的交易者是市场中典型

的老亏货，他们的命运尽看天意。

此阶段因为技术分析，心态等都已经自我认知，耳到达了一定高度，精通各种交

易指标，知晓国内外大师的多种交易策略，即该知道的都知道了，也偶尔或连续几次

盈利，但整体表现仍为赚小赔大，难以在整体上扭转整体亏损局面，并开始严重怀疑

自己C

大部分人在此阶段选择放弃，主要原因为，无法承受频繁的巨额亏损而且毫无办

法应对。此时放弃是明智的。如果你觉的可惜了，绝不放弃定会成功，那么在精通交

易策略和技术后，选择继续探究的人，市场对他的考脸才真正开始。

第四阶段

在被市场蹂蹒的体无完肤，痛入骨髓的时候，内心深处开始对市场战战兢兢如履

薄冰，如果此时你还没被打到，你的交易次数就会自然降低，然后利润开始显现,当

你觉的已经上天无路入地无门极度绝望的时候，柳暗花明。按照正常情形，此时已经

大功告成，但是考验才刚刚开始，第一，这些利润可能是运气得来的，一个人的运气

有时候不敢说是几个月，几个星期常有的事情，就是说几个星期都连续赚钱但这可能

也说明不了什么。第二，没错，你的整体策略基本成型了造就了这些利润。首先没有

足够长的时间这些利润是那种情形无法分辨，可能两者皆有。在你觉的终于找到一条

夹缝从亏损的地狱之门成功解脱时，亏损随之而来。以前在你没有赚过大钱，没有连

续盈利之前虽然是在亏损，但大多数人还是非常谨慎的，但你有了上述的成功战绩

后，就会信心倍增，其结果不仅继续亏损，反而亏的更惨。等你又一次被市场蹂蹒的

不成样子的时候,等心态又一次战战兢兢恢复平静的时候你又开始赚钱。给人希望又

瞬间浇灭，如此反复，生不如死。你的交易策略非常完美，绝不会这样重蹈覆辙？那

好吧，这些如此优良的，价值连城的东西得到前注定是要被市场蹂躅很多次，不是每

个人都有幸成功，有些人再也站不起来。要知道，交易是非常微妙的，一个非常微小

的东西就会造成截然不同的结果，你要把这些影响交易成功的微小的技术、心态、策

略等等控制好，绝对不是轻松的事情，比任何人想象的都复杂的多。想想吧，你自己

在交易中重复犯过的错有多少，想错一次就纠正，永不再犯？难上之难，无上之难。

第五阶段

你做交易的目的是什么？轻松赚大钱？赚钱同时研究市场？很多人都会说自己是

后者名曰研究，但让他们只研究市场，不做交易是受不了的，必须实盘，模拟都不行

没感觉，为什么？面对利润才会心动。看第四阶段的心态，想想为什么会亏的如此狼

狈？也是因为面对利润会心动。面对利润会激起人的斗志，最后又埋葬了自己，这就

是事实，但绝非每个人都清楚并做到自己不被自己活埋。有调查称90%的人认为他们

的驾车技术好于平均数。大多数人都在高估自己。

在被市场反复折磨，最终能走出来的，一是其较好的悟性，二是其较为平静的心

态，能够对自我进行较好管理。有些人的悟性非常好，如果你仔细去听那些交易大家

的讲座会发现，有些人的技术分析，交易策略并不优秀，但是他们是真正的市场关注

者和研究着，总能等到属于自己的交易机会，空仓时间甚至以年计。交易市场里面，

关键不是知道自己应该做什么，而是绝不能做什么。等你做模拟盘的心态和实盘一样

就成功了.因为此时的交易策略基本定型，无论模拟或实盘交易方法都是一样的，总

之就是心态平稳不毛躁了，不像以前总觉的市场欠自己500大洋。

最后，那些交易界、商业历经多年仍屹立不倒的人和企业，他们的成功是因为他

们有毅力，够努力但比他们更努力，更优秀的人大有人在，对风险的认知和态度是其

从小到大屹立不倒的共同特征，他们够贪婪，但绝不弄险。大多数人都高估自己的能

力，低估潜在的风险，那些有大成的大家则刚好相反.说起来谁都清楚，做起来非常

艰难，这和一个人的经历、性格等都有很大关系。

小结

真实经历，绝非信口开河，共赏。强烈建议未入市的朋友，不要误入歧途，已入

市的朋友要放低身段。据统计80%的职业投资者跑不过大盘。在市场处于明显跌势的

情况还在里面折腾实在不是什么高明之处。即便真能在跌势明显的情况下获取一蛎I」

润，但要让这种利润处于长期稳定状态，所付出的代介是非常巨大的，非要如此潜在

的盈亏比也比正常小很多，根本不值得冒险。所有的东西最后都是效率如何，效率太

低最好放弃，技术不精还想浑水摸鱼只能自讨苦吃。成功的职业交易员每个月可以获

利20%,如果你能连续交易的情况下，连续三个月是正收益说明你基本已经毕业。

对于新手，大盘在30均线之下都可认为是跌势，大盘在10,20,30日均线之下

大熊。大盘在30均线上可以交易,在60均线之上可能展开一波小牛。为什么？你按

住键盘的向下箭头，把K线缩小，宏观看图，就会发现大盘要连续震荡上涨一周或以

上必须在30均线之上。

对于新手，有人说轻大盘，重板块，重个股。倾巢之下岂有完卵。交易的本身就

是概率，追求小概率事件得不偿失。即便有好的技术分析手段，交易效率也极其底

下，而且面临巨大风险。那些在大盘大跌炫耀自己赚了多少的人，从来不说自己亏过

多少。

真正有难度的东西，正确的提出问题远比解决问题重要的多。因为如果连方向都没有

或者是错误的,怎能奢望结果是对的呢。

我对自己的交易经历进行深刻总结和反省得到的最重要的教训就是，不要想当然

的认为这样是对的,那样肯定是不行的，甚至自己是独特的，先阅读能找到的所有资

料留意成功者的共性然后试探性确定重点和主要研究方向，发现问题及时反思和纠

正。千万不可犯战略性错误。

对应普通交易者最常见的战略错误

L认为交易技术就是要提高正确率，当正确率远高于50%时就能稳定获利了（你

做不到）

2.交易肯定存在一种方式，包括计算机算法或人工交易，等我找到这种方式或算

法，就可以一劳永逸赚钱了（不存一劳永逸这种东西）

3.严重认可市场存在庄家，认为市场大部分时候是庄家在控制（错误认知）

很多人停留在第一条，犯最低级的错误，还整天乐此不疲的预测个股展示自己的

肌肉。还有很多人认为市场绝大数时候都是主力在控制，什么是主力？趋势才是唯一

的主力。什么是趋势？那要看你选择的参照物。相对底部？均线？MACD?都可以成为

参照物。

交易的最终收益一是和技术分析关系密切，二是如何使用你的技术分析。也就是

说有些人的技术分析好并不能代表其盈利能力一定强，因为还有一个关键如何有效利

用你的技术分析确定进场出场点位置。

考虑到致命的小概率事件，离开进出场策略的预测没有任何意义。你如果交易月

K就不会太在意一两天的涨跌，如果你交易60分钟K可能每一分钟的涨跌都很重要,

所以市场是否有序适合交易和你选择的参照物直接相关。知道市场趋势，在市场单边

上涨行情中使用不同的进出场策略其收益也差距巨大.

预测市场和交易套利是完全不同的两个概念，绝大数散户可能很多老手都没有弄

清楚。

再说一点就是，单元交易和系列交易完全不同。你确认有赚钱的能力，赚几次钱和长

时间进行一系列交易保持这种优势其难度不是一个数量级的。

我对各种交易交易数据进行分析的结果是，几乎所有的散户业余投资者，和部分专业

机构投资者其交易理念就是根本错误的。

有些公司机构使用数据挖掘，神经网络，遗传算法等复杂的数据分析工具进行市场有

序性挖掘分析，使用这些复杂工具并没错，但很多人认为此种方式能够更为有效认知

市场，得到更佳的正确率和交易算法，这是根本错误的。

交易的复杂性远远超出了人们的想象.

我是做交易的也是做程序化的，可以轻松找到针对某个品种好的算法，理论只需要按

照计算机提供的信号就可以获取不错的收益，事实也是如此，但是不知道什么时候算

法就不好用了。

针对某个品种总能较为容易找到其特定算法，根据历史记录是盈利的。继续使用

该算法可能继续赚钱,或者开始亏损，接着继续亏损,如果基数足够大你会发现很多

算法很长时间表现非常不错，这就是网上卖的那种，这种算法多是针对单一品种的，

他们自己不用的主要原因是不知道算法什么时候失效，利润回撤是正常的还是算法已

经失效，自己交易需要承受巨大心理压力。所以理论基础非常重要，唯有如此才能更

为精准的判定利润回撤可能是那种情况以采取应对措施。很多人认为算法成功了就是

一劳永逸是不对的。

其实和人的交易一样，你对了很多次，赚了很多我并不能代表你永远赚钱，你可

能会说算法是死的，人是活的人更高级。但是无论人还是算法都是依靠历史判断未

来，算法既然可以长时间赚钱就说明没问题，但利润回吐是那种情况判定必须靠人，

而且这个原因非常复杂。

这就是为什么交易界，明星多寿星少，和算法的生命周期一样的，没什么本质区

别。关键还是在人,人的交易理念，而不是什么技术分析，那是非常基础的东西是赚

钱的基础。还是那句话，没有进出场策略的预测毫无意义，你做对N次最后也终将消

亡。比策略更深一层的就是交易理念。

交易界成功的唯一理念就是不断用可能的小额亏去去捕获大行情——你要会技术

分析而且要和进场出场策略资金管理融为一体，才能有效。单独的交易技术，交易策

略，和资金管理都不能成功。

交易只能证伪无法证真，长期赔钱肯定不对，但长期赚钱也不等于就是对的。

下面几个是我答复网友的帖子，供参考

1、是不是只有做长线，获取大利益才是交易的核心，或者说成功的交易策略最终都会

走到做长线，而不是短线，如果每个操作时间是一到两周，这样的操作有没有可能成

为盈利的模型？还是不太可能？

2、交易频率和收益率存在什么样的关系，交易频率是不是一个衡量操作者水平和好坏

的一个重要量度？

好象也只有做长线、降低交易频率才是操作的正道，但是看到天涯上有相当多的人以

短线，几天-1周的频率操作，好象收益也很不错，所以有些迷茫，谢谢。

笞复如下

交易成功主要是在精通自己熟知的交易技术下形成完整的交易策略，包括较为明确

的进出场点和资金管理。要想过交易技术第一关，没有一定的交易数量的积累是做不

到的，所以开始短线亏钱恐怕是很难避免的，最好的解决方式就是使用极少资金交

易。等你短线交易达到一定阶段就会觉的成功主要靠的报风比，即在承受已知亏损的

情况下尽可能获取最大的利润。如此会自然进行中长线交易。

进行何种交易周期和你的技术分析手段和交易策略密切相关，短线交易并不一定

就是死路一条，长线也未必就一定会赢。但可以肯定的是短线交易对技术分析的道出

场位置有更高的要求。如果你不能较为有效的评估你的整体的交易策略，进行长线交

易很可能会是赚10年后再亏10年。我认为正确的认知问题的核心比解决问题重要的

多，绝大数人的认知都是错的。一到两周的交易周期并不属于超短线，超短线的可能

只持股一两天。

总体来说交易者在没有形成成熟的交易策略之前，交易频率是先高后低如此反复

几次，交易频率整体和收益率呈反比。多大的交易频率是合适的根据使用的技术分析

和交易策略差距很大。就交易者本人而言，一般如果你的交易频率呈现下降趋势可能

意味着你的交易技术和策略正在趋于成熟，但最终成熟可能要反复修正很多次。

仅仅依靠降低交易频率使用中长线交易是肯定不行的。在进行中长线交易之前你

必须已经形成了一套短线交易方式，最后逐步向中长线过度。只所以短线可以赚钱而

不进行短炒是因为报酬