货币银行学教学课件407

货币与货币制度学习目标•了解货币的起源、货币性态度变化；•理解货币制度的内容和货币制度的演变；•握货币的本质、职能。2模块二货币的本质与职能31模块一货币的起源与发展模块三货币制度与货币计量货币与货币制度（一）物物交换及其缺点（二）货币的产生货币是价值形式发展的结果模块一货币的起源与发展

一、货币的起源（一）实物货币（商品货币）“金银天然不是货币，货币天然是金银。”

二、货币的形态及其演变模块一货币的起源与发展

（二）金属货币（实体货币）金属块货币——私人铸币——国家铸币（三）代用货币代用货币是代表金属货币流通代用货币的两个特征：（1）有足值的金属货币做准备；（2）可以自由兑换成足值的金属货币。二、货币的形态及其演变模块一货币的起源与发展

（四）信用货币信用货币是代替（取代）金属货币1、信用货币产生的原因2、信用货币的主要形态（1）现钞现钞包括钞票和铸币（2）支票存款支票存款指的是存款人能用支票即期提取、支付的活期存款二、货币的形态及其演变模块一货币的起源与发展

（五）电子货币使用电子计算机系统进行储存和处理的存款货币处于电磁信号形态上的货币。常见的电子货币支付方式信用卡电子现金电子支票智能卡负债卡模块一货币的起源与发展

（一）货币是一般等价物（二）

货币体现着一定的社会生产关系模块二货币的本质与职能

一、货币的本质（一）价值尺度（二）流通手段（1）必须是现实的货币。（2）可以是没有十足价值的货币符号（三）贮藏手段（1）必须是现实的、足值的货币。（2）作为贮藏手段的货币必须退出流通领域，处于静止状态。二、货币的职能模块二货币的本质与职能

（四）支付手段（1）作为流通手段的货币，是商品交换的媒介；作为支付手段的货币，则不是商品交换的媒介，而是补足交换的一个环节。（2）流通手段的货币是指货币和商品的双向运动，要求一手交钱，一手交货；而作为支付手段的货币只是单方面发生转移。（3）作为流通手段的货币只能是先卖后买；而执行支付手段的货币使商品生产者的活动余地更大，他可以先买后卖。二、货币的职能模块二货币的本质与职能

（五）世界货币二、货币的职能（1）作为一般的支付手段，用来支付国际收支的差额。（2）作为一般的购买手段，用来购进外国商品。（3）充当财富的绝对社会化身，由一国转移到另一国。模块二货币的本质与职能

模块三货币制度与货币计量

一、货币制度的内容定义货币制度是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。内容货币材料货币单位本位币和辅币的铸造、发行和流通程序货币发行准备制度

一、货币制度的内容（一）货币材料（二）货币单位国家以法律形式明确以何种材料铸造货币。货币单位包括货币单位的名称和单位的价值量。模块三货币制度与货币计量

一、货币制度的内容（三）本位币和辅币的铸造、发行和流通程序1、本位币是一国的基本通货。2、本位币的几个特点（1）是足值货币自由铸造、自由熔化（2）具有无限法偿能力不论每次支付的数额为多少，如用本位币支付时，收款人都不得拒收。本位币模块三货币制度与货币计量

一、货币制度的内容（三）本位币和辅币的铸造、发行和流通程序1、辅币是主币以下的小额通货，供日常菱形交易或找零用。2、辅币具有的特点（1）非足值货币，一般由国家垄断发行（2）有限法偿货币辅币注意：现代信用货币流通条件下，不管是本位币还是辅币都是无限法偿货币。模块三货币制度与货币计量

一、货币制度的内容（四）货币发行准备制度1、在金属货币制度下，货币发行以法律规定的贵金属作为发行准备。2、在现代信用货币制度下，各国货币发行准备制度的内容比较复杂，一般包括现金准备和证券准备两大类。模块三货币制度与货币计量

二、货币制度的类型货币制度演变的基本形式

银本位制

平行本位

金银复本位制

双本位

金属本位制跛行本位

金币本位货币制度金本位制

金块本位

金汇兑本位

信用货币制度不兑现的信用货币制度模块三货币制度与货币计量

二、货币制度的类型（一）银本位制1、基本特征2、类型——银两本位、银币本位（二）金银复本位制1、基本特征2、类型（1）平行本位制银币和金币均按其实际价值流通，也按其实际价值相互兑换（2）双本位制国家根据、参考市场金银比价为金币银币规定固定的兑换比率模块三货币制度与货币计量

二、货币制度的类型假定1克金为1个金币，1克银为1个银币。法定比价市场比价

1个金币1克金（块）====

15个银币16克银（块）“劣币驱逐良币规律”（3）跛行本位制金币、银币仍为本位货币，也有法定兑换比率，但金币可以自由铸造，而银币就不能自由铸造。银币实际上已演变为金币的符号，起着辅币的作用。模块三货币制度与货币计量

二、货币制度的类型（三）金本位制1、金币本位制（1）主要内容——三大特点、三大自由,是一种相对稳定的货币制度（2）作用对资本主义发展有促进作用（3）崩溃2、金块本位制基本特点、“富人本位”3、金汇兑本位制基本特点模块三货币制度与货币计量

二、货币制度的类型（四）不兑现的信用货币制度

特点：其购买力远远大于币材价值第一，国家授权中央银行垄断发行、具有无限法偿能力；第二，货币通过银行贷款投入到流通领域；第三，货币不与任何金属保持等价，不能兑换黄金；第四，国家通过调节和控制货币量，来保持货币流通稳定。第五，纸币进入流通，有着自身特殊的规律。（货币供给具有较大弹性；又为国家干预经济，控制纸币的发行量提出了新的要求。）模块三货币制度与货币计量

三、人民币制度人民币制度建立前：一是国民党政府的货币制度；二是革命根据地的货币制度。1948年12月1日，中国人民银行成立，并在当天发行人民币。模块三货币制度与货币计量

三、人民币制度（一）人民币的发行和流通中国人民银行根据国家授权统一掌管人民币，负责集中统一制造和发行人民币，管理人民币流通。（二）人民币的价值含量（三）人民币的本位币和辅币人民币的单位是“元”，“元”是本位币。辅币的名称是“角”和“分”。（四）人民币实行有管理的货币制度人民币制度是在国家宏观调控的下的货币制度。模块三货币制度与货币计量

四、地区货币制度和跨国货币制度（一）一国两制下的货币制度1997年和1999年我国香港和澳门相继回归祖国后，出现了人民币、港币、澳元“一国三币”的特有历史现象。由于这三种货币是在不同的地区流通，所以不会产生“劣币驱逐良币”现象。一旦人民币实现了在资本项目下的完全自由兑换，“一国三币”的特殊历史现象就会逐步消失。（二）跨国货币制度和欧元模块三货币制度与货币计量

五、货币层次（一）国际货币基金组织对货币层次的划分

三个层次（二）美国现行的货币层次划分

四个层次（三）我国现行的货币层次划分四个层次模块三货币制度与货币计量

六、货币计量（一）货币存量的测算货币存量是指某一时点上累积的货币货币总量。（二）货币流量的测算货币流量是某一时期内货币的流通数量。货币流量=货币存量X货币流通速度模块三货币制度与货币计量

谢谢！信用与利率学习目标•了解信用的含义、本质、特征和作用；•了解信用的各种形式；•理解主要信用工具；•掌握利息和利率的含义以及利率的决定因素。信用与利率模块四利息与利息率模块二信用形式模块一信用基础认知模块三信用工具模块一信用基础认知一、信用及产生与发展西方经济学中的“信用”一词源自拉丁语“Credo”，其意为“信任、声誉”等。汉语中的“信用”主要有两种解释：（1）信用被用作评价人的一个标准。（2）信用是一种体现特定经济关系的借贷行为。所以信用是一个经济范畴，是以还本付息为条件的单方面价值运动，是价值运动的一种特殊形式。随着商品经济的产生与发展，信用的产生与发展经历了两个不同的阶段：一是高利贷信用阶段；二是现用信用阶段。

1.信用是有条件的借贷2.信用是价值运动的特殊形式4.信用是与商品货币经济紧密相连的经济范畴3.信用是一种债权债务关系模块一信用基础认知

二、信用的本质及特征信用，本质上看就是一种债权债务关系。

二、信用的本质及特征与其他价值运动过程（如商品交换）相比，信用具有以下三个基本特征：1.信用过程是价值的单方面转移。2.信用过程中的价值转移是以一定的间隔后还本或付息为条件。3.信用活动中商品或货币的所有权与使用权产生了分离。模块一信用基础认知

信用是现代市场经济的灵魂信用是金融市场发展的基础信用是市场交易的基本准则132模块一信用基础认知三、信用在经济中的作用只要有商品经济存在，信用就始终存在。信用在经济中具有如下作用：

商业信用银行信用国家信用

消费信用国际信用模块二信用形式随着商品货币经济的不断发展，时下的经济社会中，主要活跃着如下几种信用形式：一、商业信用（一）商业信用的含义及特点含义：商业信用是厂商之间以赊销和预付货款等形式提供的信用。

商业信用的主体是厂商3.商业信用是解决买方资本不足的一种最佳的购买方式2.商业信用的客体是商品资本4.商业信用和产业资本规模的一致性一、商业信用特点：

1234商业信用的规模受到厂商资本数量的制约。一、商业信用（二）商业信用的局限性商业信用的范围和期限严格受限。商业信用受到商品流转方向的制约。商业信用受限于信用的连锁效应。二、银行信用

（一）银行信用的含义及特点

银行信用是指银行等各种金融机构以存款贷款等多种形式提供的货币形态的信用。银行信用具有如下特点：

1.银行信用的债权人主要是银行，债务人主要是从事商品生产和流通的工商企业和个人。2.银行信用所提供的借贷资金来源于产业循环。三、国家信用

国家信用是指国家及其附属机构作为债务人或债权人向社会公众和国外政府举债或向债务国发债的一种形式。国家信用包括国内信用和国外信用。国内信用是国家以债务人身份向国内居民、企业团体取得的信用，它形成一国的内债；根据债券期限的长短可将其分为国库券、国债和公债三种。四、消费信用

（一）消费信用的含义消费信用是指对消费者提供的用以满足其消费方面货需求的信用。（二）消费信用的形式

1.赊销方式2.分期付款方式3.消费贷款五、国际信用（一）国际信用的含义国际信用是指国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国际经济组织相互提供的与国际贸易密切联系的信用形式，它反映的是国际间的借贷关系。

1.出口信贷2.国际银行贷款3.国际金融机构贷款4.国际租赁5.补偿贸易五、国际信用（二）国际信用的形式模块三信用工具一、信用工具的特征信用工具是借贷双方建立信用关系的一种书面凭证，又称金融工具。在凭证上记载着债务数额、利息、归还日期等事项，用以证明债务关系和资金所有权关系。信用工具具有如下特征：1.有偿还期限2.流动性3.安全性4.收益性

1按发行者的性质，可分为直接信用工具和间接信用工具。2按可接受程度，可分为无限可接受性的信用工具和有限可接受性的信用工具信用工具。3按偿还期限，可分为短期信用工具、长期信用工具和不定期信用工具。模块三信用工具二、信用工具的分类

1.本票2.汇票4.信用证3.支票6.股票5.信用卡7.债券三、几种典型的信用模块三信用工具模块四利息与利率利息是借贷资金的增值额。从借贷关系的债权人角度来说，利息是货币资金所有者因贷出货币而从借款人手中获得的报酬。从债务人角度来说，利息是借入货币所花费的代价。在现代社会，贷出资金收取利息被看做是理所应当。一、利息

.模块四利息与利率二、利率含义及其种类利率是衡量本金与利息之比的尺度。1.年利率、月利率和日利率2.名义利率与实际利率3.市场利率与官定利率4.固定利率与浮动利率5.基准利率、普通利率与优惠利率6.存款利率、贷款利率与证券利率三、单利与复利1.单利单利是指以本金为基数计算利息，所生利息不再加入本金计算下期利息。其特点是对已过计息日而不提取的利息不计利息。

2.复利复利也称利滚利，计算利息时要将每一期利息加入本金合并计算下一期的利息。其特点是上一期的利息要作为下一期的本金，也要计算利息。

模块四利息与利率模块四利息与利率1.平均利润率

2.借贷资本的供求关系

3.预期通货膨胀率

4.中央银行货币政策

5.国际收支状况四、利率的决定因素五、利率的经济功能

模块四利息与利率1.影响信贷资金筹集规模2.提高资金使用效益3.调节国民经济发展六、利率市场化模块四利息与利率利率市场化是市场经济发展到一定阶段和较高水平的客观要求和必然趋势。1.利率市场化的内涵利率市场化是指中央银行放松对商业银行利率的直接控制，把利率的决定权交给市场，由市场主体自主决定利率，中央银行则通过制定和调整再贴现率、再贷款率及在公开市场买卖有价证券等间接调控手段，形成资金利率，使之间接地反映中央银行货币政策的一种机制。六、利率市场化模块四利息与利率（2）利率的数量结构、期限结构和风险结构由市场自发选择。

（1）金融交易主体享有利率决定权。（4）中央银行拥有间接影响利率的权力。(3)同业拆借利率和短期国债利率应成为金融市场的导向性利率。利率市场化的内涵包含以下基本内容。模块四利息与利率2.利率市场化的理论依据现代经济社会中，金融与经济发展之间存在一种相互影响、相互作用的关系。利率弹性和水平是衡量一个国家金融深化程度的重要标志之一。现代市场经济学认为：价格是市场机制的核心，价格反映供求关系。利率是资金的价格，是现代市场经济中最重要的价格，它为资金流动提供信号，最终引导资金优化配置。资金作为一种投资、生产、消费等一切经济活动都必须使用的生产要素，其价格机制影响的不是某一局部市场的供求平衡，而是整个社会的供求状况和资源配置效率。七、我国的利率市场化模块四利息与利率我国自20世纪90年代起，加快了利率体制改革的步伐。中国人民银行货币政策委员会明确提出，金融体制改革的一项重要内容是实现利率市场化。1.结合我国国情，放开同业拆借市场利率，推进货币市场的发展。2.进一步扩大商业银行贷款利率的浮动幅度。3.放开外币利率。ThankYou!学习目标了解金融市场形成与发展及其分类；理解货币市场、资本市场的主要内容；了解其他金融市场。金融市场模块二货币市场2模块三资本市场3

模块一金融市场基础知1模块四其他金融市场4金融市场

其产生和发展大体上需要具备的条件1.商品经济比较发达2.金融工具丰富3.具有公开市场的高度弹性4.具有健全的银行体系5.政府财政健全6.有广泛的信息通信网络模块一金融市场基础认知一、金融市场的形成金融市场是指买卖双方按照等价交换的原则和供求规律自愿进行交易的场所。金融市场的非物质化1金融市场是一个自由竞争市场3现代金融市场是无形市场2模块一金融市场基础认知二、金融市场的特征

1234模块一金融市场基础认知三、金融市场的基本要素交易对象是货币与资本。交易主体是参与交易的个人、企业、金融机构和政府。交易工具是所有权或债权的证明。交易活动也受交易价格来支配。

四、金融市场的分类模块一金融市场基础认知1.按照金融工具期限的长短，可划分为货币市场和资本市场。2.按照金融市场的级次划分，可以分为初级市场和次级市场。3.按照经营对象划分，可以分为资金市场、外汇市场和黄金市场。4.按照融资的地域划分，可分为国内金融市场和国际金融市场。模块二货币市场一、货币市场概述货币市场是短期资金市场，是指融资期限在一年以下的金融市场，是金融市场的重要组成部分。其功能具体表现在以下几个方面：1.短期资金融通功能2.管理功能3.政策传导功能4.促进资本市场尤其是证券市场发展的功能

模块二货币市场1.短期资金融通功能2.管理功能3.政策传导功能4.促进资本市场尤其是证券市场发展的功能二、货币市场的功能

三、货币市场的特征模块二货币市场1.交易期限短。资金借贷期限1年以内。2.交易的目的主要是满足短期资金周转的供求需要。3.交易工具的流动性强，可以在市场上随时出售兑现。四、同业拆借市场同业拆借是指经中国人民银行批准进入全国银行间同业拆借市场的金融机构之间，通过全国统一的同业拆借网络进行的无担保资金融通行为。它具有如下特点：

模块二货币市场1.融通资金的期限比较短2.同业拆借基本上是信用拆借3.利率由双方协商决定4.利率相对较低五、贴现市场贴现市场是指为客户提供短期资金融通，对未到期票据进行贴现的市场，是商业票据市场的重要组成部分。1.贴现。贴现是指收款人或持票人将未到期的银行承兑汇票或商业承兑汇票向银行申请贴现，银行按票面金额扣除贴现利息后将余款支付给收款人，贴现银行到期可凭票直接向承兑人收取票款。模块二货币市场模块二货币市场2.转贴现。转贴现是指商业银行在资金临时不足时,将已经贴现但仍未到期的票据,交给其他商业银行或贴现机构给予贴现,以取得资金融通。3.再贴现。再贴现是指一般是商业银行和央行之间的操作，商业银行用手中的央行票据向央行申请再贴现以获得相应的头寸。六、其他货币子市场1.短期债券市场。短期债券市场是指以一年以内的短期债券为交易对象的市场。2.大额可转让定期存单市场。大额可转让定期存单是一种固定面额、固定期限、可以转让的大额存款定期储蓄。3.证券回购市场。证券回购是指债券持有方在卖出一笔债券的同时，与买方约定在某一日期再以事先约定的价格将该笔债券购回，并支付一定利息的交易行为。模块二货币市场一、资本市场概述资本市场，是指期限在一年以上的各种资金借贷和证券交易的场所。交易对象是一年以上的长期证券，涉及资金期限长、风险大，具有长期较稳定收入。模块二货币市场

OfflineBusiness와

OnlineBusiness의최적화模块二货币市场资本市场主要由证券市场和中长期借贷市场构成。1.证券市场2.中长期借贷市场证券市场是经营股票、公司债券和国家公债等有价证券的场所。证券市场提供政府和工商企业所需要的财政资金和长期建设资金。中长期借贷市场，是通过银行进行融资的中、长期资金借贷市场，贷款的使用一般不受地域或用途的限制。二、股票市场股票是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。（1）不可偿还性。股票是一种无偿还期限的有价证券，投资者认购了股票后，就不能再要求退股，只能到二级市场进行转让。（2）参与性。股东有权出席股东大会、选举公司董事会、参与公司重大决策。（3）收益性。股东凭其持有的股票，有权从公司领取股息或红利，获取投资收益。（4）流通性。股票的流通性是指股票在不同投资者之间的可交易性。（5）价格波动性和风险性。

模块三资本市场三、债券市场债券市场是发行和买卖债券的场所。（一）债券的含义及特征债券是发债人为筹措资金而向投资者出具的承诺按票面标的面额、利率、偿还期等给付利息和到期偿还本金的债务凭证。一般具有收益性、安全性和流动性等特征模块三资本市场三、债券市场（二）债券的种类模块三资本市场1.按发行主体可分为国债、地方政府债券、金融债券、企业债券、国际债券。2.按偿还期限可分为短期债券、中期债券、长期债券。3.按偿还与付息方式可分为付息债券、贴现国债、转换公司债、附新股认购权公司债。4.按担保性质可分为抵押债券、担保信托债券、保证债券、信用债券。四、投资基金市场投资基金是一种证券信托投资方式，是一种间接金融工具和中介金融机构，以金融资产为专门经营对象，以资产的保值、增值为目的，通过专门的投资管理机构集合投资者的资金，根据证券组合投资原理，将基金分散投资于各种有价证券和其他金融工具，并通过专门的托管人对信托资产进行保管，投资者按出资比例分享其收益并承担风险。具有以下主要特点：（1）专家理财是基金投资的重要特色。（2）组合投资，分散风险。（3）方便投资，流动性强。模块三资本市场模块四其他金融市场

一、黄金市场（一）黄金市场的构成黄金市场由参与交易的买方和卖方共同构成。黄金市场上的卖方及黄金的来源主要有：产金国、各金融当局为了干预金价或换取外汇而出售的部分黄金，以及集团或个人持有并打算出售的黄金。从买方来看，黄金市场上的购买方主要包括：各国中央银行或货币当局、以黄金作为工业用途的工商企业、私人储藏、国际金融机构。模块四其他金融市场

一、黄金市场（二）黄金市场分类按其作用和影响范围不同，可分为主导型市场和区域型市场；按交易管制的程度不同，可分为自由交易市场和限制交易市场。模块四其他金融市场

一、黄金市场（三）黄金市场的交易方式1.黄金现货交易2.黄金期货交易3.黄金期权合同4.黄金租赁市场二、保险市场保险市场是反映保险商品交换关系的总和，包括有保险市场业务的交易，再保险市场业务的交易，以及国内保险市场和国际保险市场的业务交易活动。保险市场的最基本的构成要素是买方和卖方，以及中介人。保险市场表现出其独有特征，表现在以下几个方面。1.保险市场是直接的风险市场2.保险市场是非即时结清市场3.保险市场是特殊的“期货”交易市场模块四其他金融市场（一）金融远期合约1.金融远期合约的特点2.金融远期合约的种类（1）远期利率协议。（2）远期外汇合约。模块四其他金融市场金融远期全称金融远期合约，简称远期，是金融衍生工具的基础工具。金融远期合约是远期交易的法律协议，交易双方在合约中规定在未来某一确定时间以约定的价格购买或出售一定数量的某种资产。（二）期货交易期货交易又称期货合约交易，是指交易双方成交后，按照合约规定的价格在未来某一特定时间进行交割的交易方式。期货交易的交割结算时限一般有半个月、1个月、2个月和3个月四种。模块四其他金融市场（二）期货交易1.商品期货与金融期货根据交割对象属性的不同，期货交易可以分为两大基本类别，即商品期货与金融期货。商品期货是指期货交易的对象为实物商品。金融期货交易是期货交易的一种，具有期货交易的一般特点，但与商品期货相比较，其合约标的物不是实物商品，而是金融工具。模块四其他金融市场（二）期货交易2.金融期货的分类模块四其他金融市场（1）利率期货（2）股票指数期货（3）外汇期货（2）（3）（4）模块四其他金融市场（二）期货交易3.期货交易的特征期货交易是在有组织的期货交易所内完成的。（1）期货合约是由期货交易所制定的标准化合约。期货交易大多进行对冲，实物交割的比例较少。实行保证金制度，杠杆率高。（二）期货交易4.期货交易的功能模块四其他金融市场套期保值获取投机收益价格发现（三）期权交易1.期权交易的内涵期权交易也称选择权交易，是指期权买方向卖方支付一定数额的费用后，有权在规定时期内以协定价格向期权卖方购买或出售一定数量的标的物(股票、债券、外汇等)，也可以放弃行使这一权利。模块四其他金融市场（三）期权交易2.期权交易的类型（1）按照相关金融资产的不同，金融期权可以分为外汇期权、利率期权、股票期权、股票价格指数期权等。（2）按照买方行使期权的时间不同，期权又分为欧式期权和美式期权。（3）按照买进和卖出的性质划分，期权又分为看涨期权和看跌期权。模块四其他金融市场（三）期权交易3.期权交易的功能模块四其他金融市场（1）限定风险功能（2）保值功能（3）杠杆功能（4）风险对冲功能（四）互换交易1.金融互换的产生模块四其他金融市场2.金融互换的功能(1)空间填充功能。(2)规避风险功能。(3)降低筹资成本功能。(4)加强资产负债管理功能。（四）互换交易3.金融互换的种类（1）货币互换。货币互换是指计算方式相同但币种不同的资产或负债的交换。（2）利率互换。利率互换是指双方将各自持有的以同种货币表示、具有相同期限、以不同计息方式计息的资产或负债相互调换。模块四其他金融市场ThankYou!金融机构体系学习目标•掌握金融机构体系的相关基础知；•理解我国金融机构体系的构成；•掌握国外金融机构体系的构成。模块一金融机构体系基础认知模块二西方国家金融机构体系模块三我国金融机构体系金融机构体系

世界一流投资银行——美林证券

MerrillLynch是一个领导性的国际金融管理及咨询公司，总体客户资产超过一万亿美元，在为个人与小型企业提供金融咨询与管理服务中处于领导地位。通过MerrillLynch资产管理，公司运作着世界上最大的共同基金集团之一。ML的主要业务：投资银行MＬ是为企业，机关，政府提供全球咨询与金融服务的市场主导者。ML的国内与国际业务容量超过所有竞争对手。

导入案例世界一流投资银行——美林证券并购（Ｍ&A）通过并购集团，ＭＬ是并购交易中的领导性咨询公司，是在美国和全球完成并购的西方顶尖级顾问公司之一。自1995年以来，ML已为1100桩交易提供咨询服务，交易值超过1.2万亿美元。ML为客户提供各种不同类型的战略性服务，其中包括预先反并购策略，销售，收购，剥离财产，使母公司收回子公司全部股本使之脱离，以及合资企业的服务。ML的并购专家可根据客户的战略性需要提供不同的专家建议。他们与ML的其他行业专家密切合作以满足客户的需求。导入案例世界一流投资银行——美林证券金融期货与选择权ML金融期货与选择权部通过运用利率，股票和金融衍生品帮助机关客户进行风险管理与投资决策。企业销售ＭＬ通过850多种行业组成的国际化销售力量，提供给机构投资人广泛的产品与服务。机构客户部门负责ＭＬ与机构投资人的业务关系，其中包括最大的企业，养老基金，金融机构，政府机关以及在国际上持有主要投资资产的商人。导入案例思考：美林证券给我国证券业的启示？导入案例模块一金融机构体系基础认知（一）金融机构的认知1.金融机构的含义及类型金融机构泛指从事金融业务、协调金融关系、维护金融体系正常运行的机构，即通过运用一定量的自有资金为资本，吸收存款，发行各种证券等方式形成资金来源，并通过贷款、投资等形式运用资金的专门从事金融活动的组织。一、金融机构体系概述金融机构按照不同的划分标准，可以分为不同的类型。（1）按照金融机构的功能或作用可划分为：金融中介机构和管理性金融机构。（2）按照金融机构的主要业务类别可划分为：银行性金融机构和非银行性金融机构。（3）按照金融机构的业务性质可划分为：商业性金融机构和政策性金融机构。模块一金融机构体系基础认知2．金融机构的功能。模块一金融机构体系基础认知（一）金融机构的认知一、金融机构体系概述（5）转移与管理风险（4）改善信息不对称（3）降低交易成本（2）促进资金融通（1）便利支付结算模块一金融机构体系基础认知（一）金融机构的认知3．金融机构的发展趋势（1）业务创新，朝综合化发展。（2）现代金融机构整合的有效手段——兼并重组。（3）金融机构国际化。一、金融机构体系概述1.金融机构体系构成金融机构体系是指从事金融活动的各类经济组织和机构所组成的系统。（1）中央银行。（2）商业银行。（3）专业银行。（4）非银行金融机构。（5）外资（合资）银行模块一金融机构体系基础认知（二）金融机构体系的认知一、金融机构体系概述2.金融机构体系的分类金融机构体系分为国家金融机构体系和国际金融机构体系。（1）国家金融机构体系主要包括管理性金融机构、商业经营性金融机构和政策性金融机构三类。（2）国际金融机构体系分为全球性金融机构和区域性金融机构两大类。模块一金融机构体系基础认知（二）金融机构体系的认知一、金融机构体系概述（一）国际金融机构含义国际金融机构是指从事国际金融管理和国际金融活动的超国家性质的组织机构。二、国际金融机构体系模块一金融机构体系基础认知（二）国际金融机构的划分1.全球性国际金融机构模块一金融机构体系基础认知二、国际金融机构体系（1）国际货币基金组织（2）世界银行（3）国际开发协会（4）国际金融公司（5）多边投资担保机构（6）国际清算银行2.区域性国际金融机构模块一金融机构体系基础认知（二）国际金融机构的划分二、国际金融机构体系（1）亚洲开发银行（2）非洲开发银行（3）泛美开发银行集团（4）欧洲中央银行模块二西方国家金融机构体系当前，西方各国金融机构主要有以下几类：商业银行、专业银行、其他金融机构及外资（合资）银行。模块二西方国家金融机构体系商业银行是各国银行制度中的骨干，在银行体系中居主导地位，是最早出现的银行机构。一、商业银行从组织形式区分，西方各国商业银行可划分为以下四个主要类型：第一类是单一银行制。即每一个商业银行由一家银行构成，不设分支机构。第二类是分行制。这种制度与上述单一银行制相反，即在总行下面设立众多的分支机构。模块二西方国家金融机构体系第三类是集团银行制。即由一家股权公司控制两家或两家以上的银行。第四类是连锁银行制。两家或两家以上的表面上独立的银行的所有权掌控。在一个或一家集团手中。模块二西方国家金融机构体系（一）开发银行开发银行是专门为满足经济建设长期投资需要而设立的银行。开发银行分为国际性开发银行、区域性开发银行和本国性开发银行三种。模块二西方国家金融机构体系二、专业银行（二）投资银行这类银行多是私营的机构，以牟取利润为目的。在欧美和日本，均以投资银行命名，在英国称为商人银行。（三）储蓄银行这类银行专门吸收居民储蓄存款，并为居民个人提供必要的银行服务。（四）进出口（外贸）银行这类银行专门从事对外贸易及非贸易外汇结算和信贷，是一种专门从事国际金融业务的专业银行。模块二西方国家金融机构体系二、专业银行一般把商业银行、专业银行和中央银行以外的金融机构列入其他金融机构。它们属于信用机构，但又不叫银行，如保险公司、信托公司、信用合作组织等。模块二西方国家金融机构体系三、其他金融机构（一）保险公司保险公司是西方重要的非银行金融机构，可分为财产保险公司和人身保险公司两种。（二）退休及信托投资基金组织（三）信用合作社模块二西方国家金融机构体系三、其他金融机构外资银行是指在一国境内外国开设的银行或银行的分支机构。合资银行是指外国资本与本国资本联合投资开设的银行。四、外资（合资）银行模块二西方国家金融机构体系模块三我国金融机构体系（一）中央银行——中国人民银行作为我国的中央银行，是国务院的组成部门之一，是制定中国人民银行和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。一、中央银行和金融监管机构（二）金融监管机构1.中国证券监督管理委员会2.中国保险监督管理委员会3.中国银行业监督管理委员会模块三我国金融机构体系一、中央银行和金融监管机构商业银行是我国金融机构体系的主体。我国的商业银行主要有国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行。模块三我国金融机构体系二、商业银行（一）政策性银行我国的政策性银行是由政府投资设立的，以贯彻国家产业政策和区域发展战略为目的的非营利性的金融机构。1.国家开发银行2.中国进出口银行3.中国农业发展银行模块三我国金融机构体系三、政策性金融机构（二）政策性金融资产管理公司我国先后组建了华融、长城、东方、信达四家金融资产管理公司，专门用来剥离和处理国有商业银行不良资产。模块三我国金融机构体系三、政策性金融机构（一）保险公司形成了以国有保险公司为主体、多种保险形式并存、

目前，我国基本多家保险公司竞争和共同发展的保险机构体系，并成为金融业中最具活力、发展最快的行业。模块三我国金融机构体系四、非银行金融机构（二）证券公司证券公司是以经营证券业务为主的金融机构。我国现有的证券公司可分成两大类：一类是综合类证券公司，可以从事证券承销、经纪、自营业务；另一类是经纪类证券公司，只能从事证券经纪类业务。模块三我国金融机构体系四、非银行金融机构（三）投资基金投资基金作为金融机构，在我国是指基金管理公司。（四）信托投资公司信托投资公司是受人之托、代人理财的金融机构。新中国第一家信托投资公司——中国国际信托投资公司。模块三我国金融机构体系四、非银行金融机构（五）财务公司我国的财务公司即企业集团财务公司，是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。模块三我国金融机构体系四、非银行金融机构（六）信用合作组织我国的信用合作组织主要指农村信用合作社和城市信用合作社。模块三我国金融机构体系四、非银行金融机构（七）邮政储蓄机构目前，我国从事邮政储蓄业务的机构是国家邮政局邮政储汇局。（八）金融租赁公司金融租赁公司是以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。模块三我国金融机构体系四、非银行金融机构现已在中国境内设立的外资金融机构有外资银行、外资财务公司和外资保险公司。按照业务范围划分，目前在我国境内设立的外资金融机构有如下两类：1.外资金融机构在华代表处2.外资金融机构在华设立的营业性分支机构模块三我国金融机构体系五、在华外资金融机构thankyou

中央银行及货币政策学习目标了解中央银行的产生与发展；理解中央银行的性质、职能与经营业务；掌握货币政策的运用。

123模块一中央银行的基础认知模块二中央银行的主要业务模块三货币政策的运用

中央银行及货币政策一、中央银行产生的必要性二、中央银行的起源与发展三、中央银行的性质四、中央银行的职能五、中央银行的组织形式六、中央银行与政府的关系模块一中央银行基础认知

中央银行产生的必要性1.货币统一的需要2.票据清算的需要3.最后贷款人的需要4.金融管理的需要5.政府融资的需要一、中央银行产生的必要性

二、中央银行的起源与发展（一）中央银行的起源英格兰银行：1694年由伦敦城的一个商人集团出资创办的，是最早的资本主义股份有限公司性质的银行。1844年，英国通过了《英格兰银行条例》，使英格兰银行垄断了英国银行券的发行权，标志着中央银行的诞生。

紧随英格兰银行之后，中央银行体系开始在全球范围确立和逐步完善起来。这个过程大致可分为三个阶段。（二）中央银行的发展

二、中央银行的起源与发展1.第一次建立中央银行的高潮2.第二次建立中央银行的高潮3.第三次建立中央银行的高潮法国的法兰西银行、德国的普鲁士银行和美国的美联储体系。1920年在布鲁塞尔召开的国际金融会议，要求尚未建立中央银行的国家尽快建立本国的中央银行。第二次世界大战后一些比较落后的国家和地区把是否拥有自己的中央银行看做民族独立的象征之一。

三、中央银行的性质中央银行在一个国家金融体系中居于主导地位，是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理的国家机关，是特殊的金融机构。

1.中央银行是特殊的金融机构三、中央银行的性质（1）从经营目标来看，商业银行以及其他的金融机构一般以追求利润最大化为其经营目标，而中央银行以金融调控为己任，以稳定货币、促进经济发展为宗旨。（2）从服务对象来看，中央银行不经营普通银行业务，与普通银行之间没有竞争关系。中央银行只与政府和商业银行等金融机构发生资金往来关系。（3）从经营内容来看，中央银行接受商业银行等金融机构的准备金存款和政府财政性存款，但其吸收存款不是为了扩大信贷业务规模，而是为了调节货币供应量。

2.中央银行是特殊的国家机关三、中央银行的性质虽然中央银行大多属于国家和政府权力机关，但与一般的行政机关又有很大的不同：一是中央银行履行其职责主要是通过特定金融业务进行的，对金融和经济的管理调控基本上是采用经济手段。二是中央银行对宏观经济的调控是分层次实现的，即通过货币政策工具操作调节金融机构的行为和金融市场运作，然后再通过金融机构和金融市场影响到各经济部门。

1.发行的银行所谓“发行的银行”，是指中央银行垄断货币发行权成为全国唯一的现钞发行机构，这是中央银行的基本职能，也是中央银行与其他普通银行的根本区别之一。目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行。四、中央银行的职能2.银行的银行中央银行只与商业银行和其他金融机构发生业务往来，并不与工商企业和个人发生直接的信用关系。3.国家的银行中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库以及为国家提供各种金融服务。

四、中央银行的职能“发行的银行”这一职能体现在以下几个方面。（1）中央银行必须根据经济发展和商品流通扩大的需要，保证货币的及时供应；（2）中央银行必须根据经济运行状况，合理调节货币数量；中央银行要加强货币流通管理，保证货币流通的正常秩序。“银行的银行”这一职能体现在以下几个方面。（1）集中存款准备金。（2）充当商业银行等金融机构的“最后贷款人”。（3）全国资金清算中心。

四、中央银行的职能作为“国家的银行”，其职能主要通过以下几个方面得到具体体现。（1）代理国库接收国库存款，代理国库办理各种收付和清算服务；（2）代理政府债券的发行，通常代理国债的发行、推销以及发行后的还本付息等事宜；（3）向政府融资，主要通过购买政府债券和在法律限度内提供短期贷款或透支；（4）管理和经营国家的外汇储备资产，主要包括外汇、黄金、在国际货币基金组织中的储备头寸和特别提款权；(5)代表政府管理国内外金融事务，在国内外经济活动中，充当政府的金融顾问，提供有关金融方面的信息和建议等；(6)代表政府参加国际金融组织，出席国际金融会议，从事国际金融活动；(7)制定和执行金融法规，主要包括制定和实施金融政策和法规，进行金融监管等。

五、中央银行的组织形式中央银行的组织形式一元式中央银行制度单一型中央银行制度复合型中央银行制度准中央银行制度跨国中央银行制度二元式中央银行制度

五、中央银行的组织形式单一型中央银行制度是指在全国只设立一家中央银行，并由其全面行使中央银行权力，履行中央银行的全部职责。（1）一元式中央银行制度。这种类型的中央银行在分支机构的设置上一般采取总分行制，逐级垂直隶属，大多数国家都实行这种制度。（2）二元式中央银行制度。即在一国内建立中央和地方两级相对独立的中央银行机构，地方级中央银行虽然要接受中央级中央银行的监督管理，但其与中央级中央银行之间并非总分行关系，地方级中央银行在各自的辖区内独立性很强。

五、中央银行的组织形式复合型中央银行制度是指把中央银行职能与商业银行职能集于一体的中央银行制度，即一家很大的国家银行既履行中央银行职能，又开展一般商业银行的业务。准中央银行制度指由几个履行有限中央银行职能的类似中央银行机构共同组成一国的中央银行体系。跨国中央银行制度是指由几个国家共同组成一个货币联盟，并由其为成员国执行中央银行职能。

六、中央银行与政府的关系中央银行作为政府的银行，与政府有着共同的经济目标，但是，中央银行又是一个特殊的金融机构，相对独立于政府。中央银行与政府的关系是一种特殊的行政约束关系。

六、中央银行与政府的关系（一）中央银行相对独立性的含义中央银行是政府的银行，不能背离政府自行其是，但又不能作为政府的附庸，而应保持中央银行在政府中的相对独立性。1.中央银行应保持对政府的独立性中央银行是特殊的管理机关，它的业务本身是专门的技术性的工作，而且与政府所处的地位有所不同，因而在考虑一些经济政策时的侧重点亦不尽相同。就中央银行来说，它的首要任务是稳定币值。此外，中央银行制定的政策应具有连贯性，不应受政府更迭的影响。2.中央银行的相对独立性任何国家的中央银行都不可能完全独立于政府之外，或凌驾于其他政府机构之上，而应该受到政府的一定监督和指导。

六、中央银行与政府的关系

（二）中央银行相对独立性的实质中央银行相对独立性的实质，是指中央银行与政府的关系要遵循如下两条原则。1.中央银行的目标是国家经济发展2.中央银行的政策要符合金融规律

六、中央银行与政府的关系（三）中央银行与政府的关系的具体内容1.中央银行自有资本的所有权第二次世界大战以来，中央银行资本逐渐走向完全归政府所有的趋势。2.中央银行与政府（包括财政部）的隶属关系美国、德国、瑞士等国的中央银行直属国会，直接向国会负责，与其他政府机构不存在任何隶属关系，政府首脑未经国会同意不得向中央银行发布任何指令。日本、英国、比利时等国的中央银行从属财政部，财政部对其有广泛的指示权。还有些国家的中央银行则是和财政部平行的政府机构，直接接受政府领导，如中国人民银行就和财政部一样直属于国务院。

六、中央银行与政府的关系3.中央银行的法定职责4.中央银行总裁及理事的任命从中央银行总裁及理事的任命、任期和职权来看，政府一般拥有任命权或提名权。5.中央银行与财政部的资金关系一般认为，中央银行在一定的限度内有支持财政的义务，但为防止中央银行对政府过度融资，许多国家对融资方式、额度与期限都从法律上加以严格限制，禁止财政部向中央银行透支。6.中央银行决策机构中是否有政府的代表根据各国实际情况的不同，有些国家在中央银行决策机构有政府代表，有些国家则没有。

模块二中央银行的主要业务一、中央银行资产负债表二、中央银行的业务种类三、中央银行业务活动的一般原则

一、中央银行资产负债表中央银行的业务活动按是否与货币运用活动相关，一般分为银行性业务和管理性业务。银行性业务是中央银行作为“发行的银行”、“银行的银行”、“国家的银行”所从事的业务。这些业务直接与货币资金相关，都将引起货币资金的运动和数量的变化。管理性业务是中央银行作为一国最高金融管理当局所从事的业务。这类业务主要服务于中央银行履行宏观金融管理的职责。

一、中央银行资产负债表中央银行的银行性业务大都体现在各国中央银行编制的资产负债表中。各国中央银行在编制资产负债表时主要参照国际货币基金组织的格式和口径，从而使各国中央银行资产负债表的主要项目与结构基本相同，具有很强的可比性。

二、中央银行的业务种类（一）中央银行资产业务所谓再贴现，是商业银行买进客户未到期的票据，请求中央银行再办理贴现的资金融通行为。1.再贴现业务2.贷款业务（1）对商业银行的贷款，这是中央银行贷款中最主要的部分。（2）对财政部的贷款，主要包括对财政部的正常借款和透支。（3）其他贷款，其中包括中央银行对外国银行和国际性金融机构的贷款以及对国内工商企业少量的直接贷款等。

（一）中央银行资产业务二、中央银行的业务种类3.证券买卖业务4.保管黄金外汇储备中央银行在公开市场上买卖证券，一方面可以调节和控制货币供应量，进而对整个宏观经济产生积极的影响；另一方面可以与准备金政策和再贴现政策配合运用。中央银行作为政府的银行，替政府保管黄金外汇储备是其基本职责之一，也是中央银行主要的资产业务。中央银行保管黄金外汇储备，可以起到稳定币值和汇率、调节国际收支的作用。

非银行金融机构存款外国存款特定机构和私人部门存款1.中央银行存款业务（1）准备金存款业务二、中央银行的业务种类（2）其他存款业务政府存款（二）中央银行负债业务

2.中央银行的货币发行业务货币发行有两重含义：一是指货币从中央银行的发行库通过各家商业银行的业务库流到社会，二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。货币发行按其性质划分，一般分为经济发行和财政发行两种。二、中央银行的业务种类（二）中央银行负债业务3.中央银行的其他业务（1）发行中央银行票据(2)对外负债(3)资本业务二、中央银行的业务种类（二）中央银行负债业务

二、中央银行的业务种类（三）中央银行其他业务1、资金清算业务2、代理国库业务（1）集中票据交换（2）清算交换的差额（3）组织异地之间的资金转移中央银行代理国库业务是指国家委托中央银行经营和办理国家预算开支的保管和出纳工作。

非营利性流动性12公开性4主动性3流动性主要是指中央银行的资产业务需要保持最大的流动性。公开性主要是指中央银行业务状况的公开化。非营利性主要是指中央银行的一切业务活动不是以营利为目的。主动性主要是指中央银行的资产负债业务需要保持主动性。三、中央银行业务活动的一般原则

模块三货币政策的运用一、货币政策的含义及目标（一）货币政策的含义所谓货币政策也就是金融政策，它是中央银行为实现宏观经济调控目标而采用各种方式调节货币供应量，进而影响宏观经济的各种方针和措施的总称。

稳定物价充分就业12国际收支平衡4经济增长3通常是指有能力并自愿参加工作的人，都能在较合理的条件下，随时找到合适的工作。在一定时期内，一个国家同其他国家的全部货币收入总额与支出总额相抵后，略有顺差或略有逆差。货币政策的首要目标。通过实行适当的货币政策，保持一般物价水平的相对稳定，以避免出现通货膨胀或通货紧缩。一国或一地区在一定时期内所生产的商品和劳务总量的增加，或者指一国或一地区人均国内生产总值的增加。（二）货币政策目标模块三货币政策的运用

模块三货币政策的运用二、货币政策工具及其运用所谓货币政策工具，就是中央银行为实现货币政策目标，对金融进行调节和控制所运用的各种策略手段。货币政策工具1.公开市场业务2.再贴现3.存款准备金4.利率政策

公开市场业务存款准备金再贴现利率政策中央银行控制货币供给最重要、最常用的政策工具。中央银行在证券市场上买进或卖出政府债券，以调节货币供给量和利率，进而调节宏观经济活动水平的政策行为。中央银行对商业银行再贴现，实际上是把一定数量的基础货币投入流通，这是中央银行通过调整自身资产来控制货币供给量的一种工具。金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。利率政策是我国货币政策的重要组成部分，也是货币政策实施的主要手段之一。模块三货币政策的运用（一）货币政策的中介指标货币政策的中介指标又称中间指标，它是实现货币政策最终目标的中间性或传导性金融变量。中央银行选择中介指标一般依照可行性、可测性、相关性、抗干扰性和适应性这五个标准。模块三货币政策的运用三、货币政策的中介指标、传导机制及政策效应（二）货币政策的传导机制货币政策传导机制是指运用货币政策工具到实现货币政策目标的作用过程，即如何通过货币政策各种措施的实施，对经济体制内的各种经济变量产生影响进而影响整个社会经济活动。（三）货币政策效应1.货币政策时滞2.我国的货币政策实践模块三货币政策的运用三、货币政策的中介指标、传导机制及政策效应

商业银行学习目标

·了解商业银行的产生和发展；·理解商业银行业务；·掌握商业银行的经营管理。模块一商业银行基础认知模块二商业银行的主要业务

模块三商业银行资产负债管理理论模块四商业银行业务的创新模块五商业银行经营管理

商业银行模块一商业银行基础认知一、商业银行的产生和发展二、商业银行的性质与职能三、商业银行的外部组织形式四、商业银行的发展趋势

一、商业银行的产生与发展商业银行是能够吸收公款、发放贷款、办理结算等多种业务的金融企业。

它是市场经济发展的产物，是为适应市场经济发展和社会化大生产而形成的一种金融组织。

一、商业银行的产生与发展

银行业最早的发源地是意大利。但最早的现代商业银行产生于英格兰。货币兑换商钱庄早期银行现代股份制银行(一)商业银行的产生1.商业银行形成的途径2.商业银行发展的模式旧式的高利贷银行→商业银行按照股份制公司形式组建而成现代商业银行。

以1999年之前的美国为代表的传统模式的商业银行：1933年《格拉斯－斯蒂格尔法》规定银行业、证券业、保险业的分业经营“防火墙”。以德国为代表的全能型商业银行：混业经营“金融百货公司”。一、商业银行的产生与发展（二）商业银行的发展二、商业银行的性质与职能1．商业银行具有一般企业的特征拥有自有资本，依法经营，照章纳税，自负盈亏，具有独立的法人资格，拥有独立的财产、名称、组织机构和场所。经营目标是追求利润最大化，获取最大利润既是其经营与发展的基本前提，也是其发展的内在动力。（一）商业银行的性质经营的内容特殊2.商业银行是一种特殊企业商业银行是以金融资产和金融负债为经营对象。二、商业银行的性质与职能（一）商业银行的性质与一般工商企业的关系特殊二者是一种相互依存的关系：工商企业依靠银行的金融服务；银行依靠企业提供资金、发放贷款和赚取利润。经营的内容特殊2.商业银行是一种特殊企业二、商业银行的性质与职能（一）商业银行的性质与一般工商企业的关系特殊对社会的影响特殊商业银行经营好坏可能影响到整个社会的稳定。国家对商业银行的管理特殊国家对商业银行的管理要比对一般工商企业的管理严格得多，管理范围也要广泛得多。与中央银行比较3.商业银行是一种特殊的金融企业中央银行不以盈利为目的；商业银行面向工商企业、公众、政府以及其他金融机构，从事金融业务的主要目的是盈利。二、商业银行的性质与职能（一）商业银行的性质与中央银行比较与其他金融机构相比3.商业银行是一种特殊的金融企业其他金融机构，如政策性银行、保险公司、证券公司、信托公司等都属于特种金融机构；现代商业银行则是“万能银行”或者“金融百货公司”，业务范围要广泛得多。二、商业银行的性质与职能（一）商业银行的性质二、商业银行的性质与职能1.信用中介含义：商业银行通过负债业务(作为债务人)，将社会上的各种闲散资金集中起来，又通过资产业务(作为债权人)，将所集中的资金运用到国民经济各部门中去。作用：通过充当资金供应者和资金需求者的中介，把小额短期的资金转化为大额长期的资本，实现了资金的顺利融通，同时也形成了商业银行利润的重要来源。在盈利性原则的支配下，还可以使资本从效益低的部门向效益高的部门转移，从而优化经济结构。（二）商业银行的职能含义：指商业银行利用活期存款账户，为客户办理各种货币的收付结算、货币兑换和转移存款等业务活动。地位：商业银行作为企业、团体或个人的货币保管者、出纳或支付代理人，在支付体系中形成了以它为中心、经济过程中无始无终的支付链条和债权债务关系。作用：一方面有利于商业银行获得稳定而又廉价的资金来源，另一方面又为客户提供良好的支付服务，节约流通费用，增加生产资本的投入。2.支付中介（二）商业银行的职能二、商业银行的性质与职能含义：商业银行利用其吸收活期存款的有利条件，通过发放贷款、从事投资业务而衍生出更多的存款，从而扩大货币供应量。两层意思：一是指信用工具(流动性)的创造，如银行券或存款货币；二是指信用量的创造。作用：商业银行通过创造流通工具和支付手段，可节约现金使用，节约流通费用，同时又满足社会经济发展对流通和支付手段的需要。3.信用创造（二）商业银行的职能二、商业银行的性质与职能含义：商业银行通过其所具有的规模经济和信息优势，能够有效解决经济金融生活中信息不对称导致的逆向选择和道德风险。作用：由于银企关系的广泛存在和该关系的持续性，使商业银行等金融中介具有作为“代理监督人”的信息优势和作用，同时它还具有专门技术及个人无法比拟的行业经验，从而降低了在贷款合约中存在的道德风险。4.信息中介？？？

逆向选择：

由于信息不对称使得最不应被选择的人获得了选择。道德风险：

由于人们不为自己行为承担全部责任时其行为将变得不谨慎，从而给委托人带来的风险。（二）商业银行的职能二、商业银行的性质与职能商业银行联系面广，信息灵通，特别是电子计算机的广泛应用，使商业银行具备了为客户提供更好的金融服务的物质条件。社会化大生产和货币流通专业化程度的提高，又使企业将一些原本属于自己的货币业务转交给商业银行代为办理，如发工资、代理支付费用等。

因此，在现代经济生活中，提供广泛的金融服务已成为商业银行的重要职能。5.其他金融服务（二）商业银行的职能二、商业银行的性质与职能单元制的优点是：

①可以限制银行吞并，防止垄断，有利于适度竞争；②有利于银行与地方政府和工商企业协调关系，集中全力为本地经济服务；③银行具有更高的独立性和自主性，业务经营的灵活性也较大；④银行管理层次少，有利于管理层旨意的快速传导，便于管理目标的实现。单一银行制又称单元银行制不设或不允许设立分支机构的商业银行制度。三、商业银行的外部组织形式1.单一银行制单元制的缺点是：①不利于商业银行的发展，限制了业务发展和金融创新；②银行业务过度集中于某一个地区或某一行业，容易受到该地区经济的束缚，使经营风险过分集中；③单元制银行实力相对较弱，难以有效抵抗较大的风险；④单元制本身与经济的横向开放性发展存在矛盾，使银行业无法适应经济发展需要，从而丧失竞争能力。三、商业银行的外部组织形式总分行制又称分支行制，是指法律上允许在除总行以外的本地或外地设有若干分支机构的一种银行制度。分行制的优点是：①分支机构分布广泛：便于商业银行吸收存款，扩大经营规模，增强竞争实力；②便于资产在地区和行业上分散：从而有利于风险分散，提高银行的安全性；③便于银行实现合理的经营规模：促进现代化管理手段和技术设备的推广应用，提高服务质量，加快资金周转速度；④便于金融当局对整个银行业的管理控制：有利于提高宏观管理水平，还可以避免过多的行政干预。三、商业银行的外部组织形式2.总分行制

随着国际金融一体化的大趋势，总分行制形式开始国际化，并有在全球普及的趋势。分行制的缺点是：①容易形成垄断。分行制不利于自由竞争，一定程度上会阻碍整个银行业的发展；②增加了银行内部的控制难度。因为分行制银行规模庞大，内部层次多，机构庞杂，上级行（或总行）在掌握情况和执行重要决策时往往会出现一定的偏差而造成损失；三、商业银行的外部组织形式持股公司制的类型：①非银行性持股公司。指由非银行的其他企业通过控制银行的大部分股权而组织起来的公司。②银行性持股公司。指大银行通过控制小银行的大部分股权而组织起来的公司。三、商业银行的外部组织形式3.持股公司制持股公司制又称集团银行制，是指由某一银行集团成立股权公司，再由该公司控制或收购两家以上的若干银行而建立的一种银行制度。持股公司制的优点：①可以成为回避限制、开设分行的一种策略，既不损害单元银行制的总格局，又能行分行制之实；②能有效地扩大银行资本总量，做到地区分散化、业务多样化、更好地进行风险管理和收益管理，增强银行实力，提高银行抵御风险和竞争的能力；③可以兼单元银行制和分行制的优点于一身。持股公司制的缺点：容易形成银行业的集中和垄断，不利于银行业的自由竞争，从而阻碍银行业的发展。三、商业银行的外部组织形式当前国际金融领域的连锁制银行，主要是由不同国家的大商业银行合资建立的，也称之为跨国联合制。连锁制的优点：

垄断性强，有利于统一指挥、投资大型行业、事业单位，以获取高额利润。连锁制的缺点：

由于受个人或某个集团控制，往往不易获取银行所需的大量资本，不利于银行的发展。连锁银行制又称连锁经营制或联合制，是指由同一个人或集团控制两家或两家以上的银行。三、商业银行的外部组织形式4.连锁银行制四、商业银行的发展趋势1．银行资本越来越集中2．国际化进程加快3．金融工具的创新4．国际融资方式的证券化5．银行业务的科技化

发展趋势

【欧洲规模最大的银行业并购案达成--新一轮合并热潮】2007年4月23日，英国巴克莱银行宣布，同意以670亿欧元(约合910亿美元)的天价收购营运陷入困境的荷兰银行。银行资本的集中化：国际银行业购并浪潮四、商业银行的发展趋势资料模块二商业银行的主要业务一、商业银行的负债业务二、商业银行的资产业务三、商业银行的中间业务

实收资本：是商业银行投资者实际投入到商业银行经营活动中的各种财产物资。资本公积：是商业银行在非经营业务中发生的资产增值。盈余公积：是商业银行按照有关规定，从税后利润中提取的公积金。未分配利润：是商业银行在经过应付优先股股利、提取任意盈余公积、应付普通股股利和股本的普通股股利分配后的利润。（一）自有资本一、商业银行的负债业务含义：是商业银行自身所拥有的资金，是商业银行所有者的权益。1.实收资本2.资本公积3.盈余公积4.未分配利润2.定期存款

3.储蓄存款

1.活期存款（二）存款一、商业银行的负债业务存款是商业银行最主要的资金来源，一般占总资金来源的70%以上，因此吸收存款成为商业银行最重要的负债业务。1.中央银行借款2.银行同业借款4.发行金融债务3.国际货币市场借款一、商业银行的负债业务（三）借入资金一、商业银行的负债业务（三）借入资金向中央银行借款的主要形式再贴现再贷款中央银行借款一、商业银行的负债业务（三）借入资金同业拆借抵押、质押借款转贴现借款银行同业贷款二、商业银行的资产业务（一）现金资产商业银行的资产业务，是指商业银行将通过负债业务所积聚起来的货币资金加以应用的业务。商业银行的现金资产由库存现金、存放中央银行款项、存放同业资金和在途资金等项目组成。按还款方式分按贷款期限是否既定分按贷款是否有担保分贷款又称放款，是银行将货币资金的使用权以一定条件为前提转让给客户，并约期归还的资产运用方式。信用贷款担保贷款

定期贷款

活期贷款

一次性偿还的贷款

分期偿还的贷款二、商业银行的资产业务（二）贷款贷款业务的种类很多，从不同角度可划分为不同类型。

借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿还本息；

①正常贷款二、商业银行的资产业务（二）贷款按风险程度分，分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可以贷款和损失贷款。

尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但是存在一些可能对偿还产生不利影响的因素；

①正常贷款②关注贷款二、商业银行的资产业务（二）贷款按风险程度分：

借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息；

①正常贷款②关注贷款③次级贷款二、商业银行的资产业务（二）贷款按风险程度分：

借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失；

①正常贷款②关注贷款③次级贷款④可疑贷款二、商业银行的资产业务（二）贷款按风险程度分：

①正常贷款②关注贷款③次级贷款④可疑贷款⑤损失贷款

在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。二、商业银行的资产业务（二）贷款按风险程度分：二、商业