【PX资产管理有限公司发展现状及发展战略的选择分析案例21000字（论文）】

PX资产管理有限公司发展现状及发展战略的选择分析案例 1第1章PX资产管理有限公司发展现状与存在问题 21.1PX资产管理有限公司基本概况 2 2 2 41.2PX资产管理有限公司的外部环境分析 51.1.1宏观经济环境分析 5 1.3公司发展存在问题分析 1.2.1职能战略定位不清晰 第2章PX资产管理有限公司发展战略选择 2.1SWOT矩阵分析 18 22.2战略目标 2.3发展战略选择 242.4职能战略 252.4.1产品多元化战略 2.4.2市场营销战略 272.4.3综合服务战略 28 292.4.5系统运营战略 2.4.6产品研发战略 PX资产管理有限公司发展历程可分为三个阶段。第一阶段：2009年征和控股核心团队创立吉磊创投，吉磊创投也是中国较早的民营性投行之一。在2010年至2012年发行了中国首支医药产业政府引导基金。此外，在资产管理的某些细分领域做适当性延伸，比如：股权、早期创业投资，还包括PE乃至企业IPO前的投资阶段，主要在一级和一级半的市场布局。2013年开始，进行全面的分业管理以及私募基金业务的全线管理。第二阶段：在2015年下半年开始布局债PX资产管理有限公司，成立于2012年2月，注册资本为5亿元人民币。该国香港设立了办事处。PX的子公司和关联公司持有中国证券监督管综合性金融服务机构。PX资产管理有限公司于2019年进行了股东全新升级，由原股东：中能国脉控股有限公司和庆云康健物资有限公司控股83%,主要控股方股份有限公司。股东升级为中鸿盛世(北京)控股有限公司的全资子公司：中国份有限公司。强大的股东背景使PX资产管理情所带来的极大影响等原因，股东已于2020年退出了战略合作。(1)供应链金融资产管理有限公司2018年供应链金融板块所服务的资产规模达31.15亿元，2019年达资产规模141.3亿元，环比增长约340%。(2)不动产投资资资本的收益和增值。截止2019年12月31日，共451个项目备案。主要合作方：有14家企业，其中10家知名房企，4家国际的地产顾问，比如：合生创阳光100、荣盛地产等。(3)股权投资一定比例的股份，并通过转让获得利润。PX资产管理有限公司于2019年推出了10支股权投资基金。主要涉及到的行业有：医疗、教育、TMT、大消费等。其导备案通过，16完成后续融资，7个项目已分红，2个项目已经正式退出。(4)不良资产投资截止2019年12月PX资产管理有限公司共推出了4支不良资产投资基金产品。其中：今耀特定机会1号年化收益率为66.64%,今耀九信一期年化收益率为89.29%,截止2019年底2支基金共11次收益分配，收益分配占投资本金的66.6%(5)普惠金融板块京微动利基金销售有限公司100%的股份。保险代理机构执照：嘉信理财保险代理有限公司是经中国保监会批准的首批全国性专业保险代理公司。其他类牌PX卓越财富家族办公室持有为中国超高宏观环境是指影响一切企业以及各行业的宏观力量和因素。最常用的是增长的基本趋势。经济结构不断优化，发展质量稳步提高。2019年，人均GDP已超过7万元人民币，相当于人均GDP过万美金，意味着居民收入增加，经济导下，中国经济仍然表现出强大的恢复能力。根据世界银行的《全球经济展望》显示，2020年全球经济预计将在新冠疫情的影响下为-5.2%。而中国是为数不多的逆势增长国家之一。预计2020年GDP增长1%,2021年GDP增长6.9%。(见表2-1)表2-1:2017年-2021年(预估)世界主要国家/地区GDP增长率(%)2017年2018年2019年(估)2020年(预)2021年(预)美国欧元区日本中国印度截至2018年年底，我国私人财富的总额达到了22.56万亿美元(约合165万亿元人民币),比2008年增长130%,是世界上财富增速最快的国家(见图2-2)。日本■2008年财富总额■2018年财富总额印度甚至全世界财富增长的主力。截至2019年12月，中国高净值群体的总数已达到132万，比2018年增长近6.6%,占亚太地区总人数的近20%(见图2-3)。亚太地区高净值人士规模(万人)中国高净值人士规模(万人)——这491名亿万富豪总计净资产约1.57万亿美元(约合11万亿人民币)(见图2-5)。2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年02011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年图2-5:2020年中国十亿美元富豪财富净值总额(亿美元)5G、大数据和人工智能等技术创新的发展有力地推动了经济转型，带动了技术支持。例如：可以通过手机APP进行风险测评、了解投资产品以及签署投行业竞争环境是比宏观环境对企业发展产生更直接五种基本竞争力(见图2-6),即潜在新进入者，替代者，购买者，供应商和行业图2-6:波特五力模型图根据财富管理行业和PX资产管理有限公司的实际情况，下面对这五种竞争(1)传统商业银行多。例如：从2008年之后开始推广银行理财产品。由于银行的网点众多，具有的品牌知名度、信誉度远比第三方财富管理机构高；第三，截止到2020年底，30多家银行建立理财子公司，其中24家已获批准，这将是争夺财富管理市场份(2)信托机构金融机构，具有灵活多样的资本运作方式。从2013年末的10.92万亿元增长至2019年末的21.6万亿元。由于受《资管新规》的影响，近两年我国信托资产规模有所下滑(参见图2-7)。2018年2019年2013-2019年信托业资产规模统计及增长情况中国信托业资产规模(万亿元)一增长率(%)2013年2014年2015年2016年2017年(3)基金和证券公司随着金融市场逐步成熟，金融管制逐步放宽，从2012年开始，中国证券监就证券公司而言，证券公司的集合理财型产品非常受欢迎。随着金融监管(4)保险公司截至2017年12月，除国外的保险代表处外，国内保险机构基本设立了投资管理职能部门，负责保险资金的投资运作。保险公司的竞争力主要表现在：(1)投资管理能力比较健全。具有5类投资管理能力牌照及以上投资管理能力的公司占保险资产管理公司的91%。(2)传统投资和另类投资，是保险资产管理业务持牌领域。2019年保险资产管理行业综合调查数据显示，截至2019年12月31日，35家保险资产管理机构，管理的资产总额高达18.11万亿元。这对财富管(5)境外机构(1)其他金融理财产品(2)客户打理自己的财富求，第三方财富管理机构需要客户的投资才能创造价值。价值供给和市场需求，供应商的议价能力是指第三方财富管理机构在跟产品和服务供应商合作的(1)供应商的行业性质(2)供应商的市场竞争力身实力越强,那么议价能力就越强;反之,则议价能力较弱。(3)产品的市场竞争力产品的市场竞争力,主要是指该产品是否符合市场需求。主要取决于两个因素:一是提供的产品市场地位。产品市场占有率越高,那么其市场竞争力越强;反之,则弱。二是提供产品的销售情况。如果该产品销售情况很好,那么也反映了该产品的市场竞争力强;反之,则弱。这也反映了优胜劣汰的市场规律。在国内第三方财富管理市场,主要竞争对手已经高达上万家,但是规模大小 不一,发展策略也各不相同。由于国内第三方财富管理市场发展机制尚未完善,经营较多样且混乱。下面就针对3家比较典型的第三方财富管理机构从市场布主要产品、盈利模式和公司特色,进行简单的对比分析(参见下表2-8)。公司名称主要市场主要产品公司特色诺亚一二三四城市股权、资管、私募、互联网金融、公募、保险等佣金为主，还有会员费美国上市，全产业链的运作展恒一二线城市会员服务、资管、股权、私内地首个会员制第三方理财机构一二三线城市固收、权益类、佣金中植集团股东背景一二三线城市股权、固收、资、美元基金、保险等佣金队，牌照优势得诺亚财富(NoahHoldingsLimited)于2007年在开曼群岛注册成立，并于2010年11月在纽约证券交易所上市。其涵盖多个金融服务领域，包括投资和财年1月，诺亚的全资子公司获得了香港证券监督管理委员会批准的1类、4类、和9类经营许可证，成为第一家在香港设有分支机构的中资第三方财富管理机构。展恒理财于2004年成立，是国内独立财富管理机构，也是国内首批从事理恒天财富于2011年11月成立，在财富管理、资产管理、保险经纪等多个领通过对PX资产管理有限公司的发展阶段、股东背景、核心业务而发现PX资产管理有限公司自身的成本领先战略在现阶段并不适用。公司通过于2012年2月29日成立以来，虽然取PX资产管理有限公司在发展战略定位上不够清晰，特别是职能岗定位。在特别是在日常的工作中，客户通过顾问的指导已经在APP上预约了产品额度并才。PX资产管理有限公司在财富顾问持证率上不足20%,因为大部分财富顾问在欧美财富管理行业发展较成熟的国家，财富管理公司员工的持证率达到90%以上，而且员工年龄平均在50岁左右，员工除了专业技能之外，更重要的是积累，专业知识与技能、人脉和资源的积累。而PX员工平均年龄在32岁左右，顾问的持证率还不足20%。这更突显了人才队伍的建设极其重要。市场的投资风险无处不在，影响投资成败的因素不胜枚举。例如：2019年，在供应链板块的募集规模高达141.3亿元，虽然供应链底层资产包括粮食贸易、煤PX资产管理有限公司在企业营销推广方面做得还不够，所以导致品牌知名度不高。虽然公司成立了9年，正迈入第10个年头，在全国布局近百家分支法像身边朋友介绍PX该平台。所以新客户增量少，基本都是老客户带来增量。财富顾问的专业服务能力尤其重要。PX资产管理资产管理有限公司的发展，有促进作用的，称之为机会；有些会阻碍PX资产管生不同的战略选择和结果。因此有必要对公司进行SWOT分析。PX资产管理有限公司作为一家全国性的第三方财富管理机构，总部位于北PX资产管理有限公司有着丰富的客户管理经验，并形成了一套成熟的客户管理模式。早在2013年7月1日，公司就推出了PX会员俱乐部，该俱乐部以“传经营，PX资产管理有限公司已经服务过的客户多达120万名左右，为客户配置资产达1600多亿元，同时为PX资产管理有限公司的发展建立了一个具有高度PX资产管理有限公司联合清科和投中榜里面各领域的排名在TOP10的股权投中榜Top10,储备项目多，曾经打造过2个千倍回报的项目：大掌门、趣店。深创投，清科、投中榜连续多年综合排名第一位，也是国内本土投资能力最强，规模最大的本土投资机构。天堂硅谷，首批50家私募基金管理人之一，也是清公司北京微动利基金销售有限公司于2015年2月取得证监会颁发的经营证券期货业务许可证(基金销售)。经营证券期货业务许可证(基金销售)总计377家，其中多数为银行、券商等机构所持有。独立基金销售机嘉信保险代理有限公司，嘉信保险代理有限公司是一家专业的保险中介机构，2002年经中国保险监督管理委员会批准成立的首批全国性保险专业保险代理公司。PX旗下持有甘肃省公安厅核准的因私出入境中介机构经营许可证，颁发机构是新疆市场和质量监督管理局。PX旗下全资机构PX卓越财富家族办公资质，并获得9字头短号审批，颁发机构是国险业联会的审批获取保险代理资质。除此之外，P港证监会批准的1类(证券交易)、4类(提供证券咨询)、9类(提供资产管理)牌照。目前，就牌照的多元化而言，PX资产管理有限公司相对市场上其他第三PX智库、PX投资研究院构成了PX资产管理有限公司内部系统性、高尖端的投资研究团队优势。PX智库于2017年7月正式成立，金海年出任首席经济学北京大学经济学院、上海高级金融学院、深圳资管金融学院、北京外国语大学、员超过50人，投资研究中心遵循“研究先行，自上而下”的原则，建立了完整1.市场营销推广不足。PX资产管理有限公司在致大部分投资者，即潜在客户对PX资产管理有限公司的了解还比较有限，进一提供服务的产品类型，PX资产管理有限公司基本仍旧是一片“蓝海”,新中产崛起，高净值人群数量继续增长的市场环境将从业根据上文对公司内外部环境的优劣势、机会和威胁的分析，本文对PX资产管理管理有限公司进行SWOT矩阵分析(参见表3-1):表3-1:PX资产管理有限公司SWOT分析矩阵内部能力外部因素优势(Strength)劣势(Weakness)1.地理位置。1.基础客户。2.合作方。4.金融牌照。5.专业投研团队。1.专业投资顾问的稀缺。1.市场营销推广不足。2.产品多元化不足。4.职能定位不清晰。5.专业人才素质待提高。机会(Opportunities)SO策略1.随着人民币国际化步伐不断加快，金融领域不断深化改革创新。1.机构及个人对资产配置需求在日益增长。1.把握国家深化改革创新机遇，提供多元化、差异化金融服务和解决方案。1.借助机构及个人对资产一大趋势，研发出更多能置产品。1.抓住金融领域改革的机遇，提供差异化有竞争力的金融服务解决方案。1.利用自身优势吸引专业人才加入，做好组织架构定位，培养综合金融人才。2.通过更专业的综合金融的服务形象，并做好营销推广工作，促进业务增威胁(Threats)ST策略1.缺乏明确的行业监管要求。1.众多强劲的外部竞争者。升客户人均资产的管理规模。1.开展金融创新服务，满2.通过优秀的合作方，整合资源，为客户提供更优秀的产品服务，树立专业的□碑。1.打造业内具有代表性的投资研究报告，通过线上、线下渠道分享，提升品牌知名度。2.利用已获取的金融牌照，研发出更多能满足客户需求的产品。2.2战略目标通过对公司内外部环境的系统性分析，PX资产管理有限公司确定了PX资产管理有限公司主要通过搭建专业人才队伍、提供多样化的产品和服2.3发展战略选择当外部市场机会大于威胁的时候，更适合选择SO增长型战略。结合PX资PX资产管理有限公司具有创投基因，所以在股权类私募基金的竞争上具有一定优势。但在稳健型产品研发上存在问题。特别是2020年新冠肺炎疫情的突处理，由于疫情所带来的影响至今仍存在，该类型产品已经进入良性推出阶段，化产品，用来打造产品的核心竞争力。PX的产品服务主要分为：股权投资、另PX资产管理有限公司在股权投资板块的投资策略：重点投资医疗健康、教和结构转型正在发挥关键作用。股权投资主码隆科技、山石网科、Video+、跃盟科技等项目。截止2019年12月31日，共发行27支股权投资基金，2019年年内发行10支，1个项目上市申请备案通过，1个项目挂牌A股科创板，1个项目辅导备案通过，16个项目完成后续融资，7个项目已分红，2个项目已经正式退出。股权产品的投资期限一般为5-7年，以1.特殊机会资产投资(另类投资)资产行业的兴起，行业兴起及政策鼓励，决定了不良资产二级市场产等。不良资产从2018年下半年到2019年：共发行了4支，完成清算1支兑付，2.不动产投资(另类投资)在不动产投资领域，国外的业务模式：收购+运营REITs模式，典型的国外鼎信长城基金、鼎辉地产投资、信保(天津)股权投资等。PX资产管理有限公域的各个阶段和环节，实现投资增值。投资期限一般为3年。案例：投资规模2.8亿元，16个月，综合收益为50%。4.粮贸物流投资(稳健回报)贸物流投资板块收益相对稳健，但是遇到意外事件风险也较大，就像2020年新PX资产管理有限公司为应对市场和客户需求的变化，针对性地设立了以客户需求为导向的营销战略，并通过组织各种各样的营销活动来实现营销战略地实PX资产管理有限公司市场营销战略的实施主要由以下几点构成：1.营销创新中的企业文化建设。公