泳池机器人行业深度-渗透率提升趋势明确中国技术+全球渠道重塑行业格局

泳池机器人行业深度的泳池清洁解决方案需求迫切。泳池机器人渗透率提升的核心驱动力源于其经济性与清洁力的领先，我们参考灼识咨询2024年的泳池数据，测算假设泳池数量2024-2029年复合增速2%、泳池机器人3605万台/年（假设一池一机，实际情况一池多机水下环境相比地面是立体的且感知环境受水流扰动等更加复杂，需要品牌凭借低成本的供应链、较强的技术革新能力以及线上渠道运营能Maytronics寻求思傲拓战略合作代工新品峰科技（发布应用于泳池机器人的水下激光雷达）。30%23%16%10%3%11/2502/26沪深30004/26-4%04/2507/250911/2502/26沪深30004/26 _深度分析|家用电器 _深度分析|家用电器 5（一）欧美私人泳池清洁需求刚性，泳池机器人应运而生 5（二）泳池机器人赛道规模稳步扩容，无缆产品成增长核心 6（三）泳池机器人行业空间判断：经济性+产品升级打开渗透率空间，年零售量有望 （一）产品的核心能力主要在于清洁力、环境感知与路径规划能力 （二）10万家线下泳池专卖店进驻难度高，线下渠道能力决定远期 （一）泳池机器人行业外资份额高，中国厂商有望持续获取份额 （二）行业龙头加速整合，尾部将逐步出清 （三）掘金优质龙头——各公司产品、渠道对比分析 21 21 _深度分析|家用电器 5 5 6 6 6 7 7 7 8 8 9表3：泳池机器人零售量终局敏感性测算（单位：万台） 9表4：泳池机器人分类 表6：泳池机器人核心厂商简介及产品销售量、销售额一览 表7：泳池机器人产品定价来看，中国企业的产品价格更有竞争力 表9：各企业产品核心技术情况 20 20 _深度分析|家用电器一、欧美泳池清洁需求刚性，渗透率提升趋势明确欧美庭院私人泳池清洁需求刚性。在欧美，大部分家庭都拥有独立的庭院，而泳池接受度强，对高效、便捷的泳池清洁解决方案需求迫切。0数据来源：世界银行，灼识咨询，望圆科技招股书，泳池清洁需求催生泳池机器人，产品不断进化。过去清洁泳池基本依赖手工清者传统吸污机，这两种方式不仅费水费电费时，而且清洁力也不尽人意，同时高昂的人力成本也带来压力。泳池机器人一方面节省人力，另一方面也更具经济性，产泳池清洁机器人，行业进入1.0有缆时代，产品以基础清扫+有（2）2.0无缆时代：望圆科技招股书显示其在2014年推出全球首款无（3）3.0智能化时代：随着AI视觉、3D建模、水下定位与路径优化等技术的应用，示其在2023年首创推出人工智能驱动产品。 _深度分析|家用电器数据来源：《Beatbot×IDC白万台增至2024年的450万台，复合年增长率12%；零售额从12亿美元增长至25亿美元，复合年增长率达16%。产品平均价格从2019年的475美元/台提升至2024年557765432104心432104数据来源：灼识咨询，望圆科技招股书，广发证券发心货量从2019年的10万台激增至200万台，复合年增长率高达80.9%，2024年占整体 _深度分析|家用电器244.50%44.50%国、欧洲泳池机器人出货量分别占比47%、33%，两者合计占据全球近80%的市场占比51%、34%，合计占据约85%的数据来源：灼识咨询，望圆科技招股书，广发证券发心,,数据来源：灼识咨询，望圆科技招股书，广发证券发心），相比人工清洁，泳池机器人全生命周期成本优势突出。根据灼识咨询，泳池机器人的平均寿命为3-5年。假设泳池机器人使用寿命为3年，以2024年灼识咨询统计的全 美国地下泳池的人工清洁费用为每小时58-95美元 _深度分析|家用电器性优势突出。若假设产品寿命为5年，泳池机器人年均成本将进一步降至111美元，物；②搭载大流量高功率水泵，强化全域吸力，能高效捕获从大颗粒杂物到细微粉尘的全类型污染物；③主流产品配备多级高精度过滤系统，可精准过滤微米级微小传统清洁方式的清洁效果。泳池机器人产品3年更新周期下，泳池机器人产品渗透率达到40%-60%进行敏感性万台/年，较2024年的450万台空间约为34%，实际情况即一池多机 _深度分析|家用电器二、泳池机器人核心竞争要素：产品是入场券，渠道决定终局可分为水面清洁机器人和水底清洁机器人两种。水面清洁机器人主要针对漂浮在水以中大型机型为主，功率高、清洁面积大；需外以中小型机型为主，锂电池供电，可自主清洁、需人工操作完成清洁，效率优于传统人工清洁；价格较有缆/无类对漂浮在水面的落叶/毛发/昆虫尸体进行清对池底、池壁和水线进行清扫，清理附着物和沉淀物（细沙、细泥、苔藻）。 _深度分析|家用电器工作需要结构、电子、软件算法的综合能力。清洁力、智能性是泳池清洁机器人能够达成更高清洁效率、覆盖率以及易用性的保证。另外由于与扫地机器人等地面清洁机器人相比，泳池清洁机器人的清洁作业环境是立体的叠加还要面对复杂的水下环境感知要求，使用低成本实现精确环境感知能力建立高效的立体清洁能力，对整声学为基础、多传感器融合的趋势。泳池机器人面临的水下的三维环境比地面的二维环境更加复杂，同时水下环境存在折射、水流扰动等情况也会导致原先地面上可以使用的一些视觉、激光雷达、惯导等导航效果减弱。声学类传感器相比光学类对于水下应用反倒受影响较小，因此目前感知导航呈现的趋势是以声学为基础，通过声呐或超声波雷达进行宏观测距和边界建图，并结合短距离dToF/激光/深度模组用 _深度分析|家用电器洋表示美国线上亚马逊渠道强势，线下是大统一市场，泳池机器人产品进入像沃尔泳池线下专卖店进入壁垒较高。在欧美和澳洲，许多社区泳池店不仅销售设备，还提供水质检测、药剂配置和日常维护服务，社区店的用户黏性非常高，这些渠道不仅与当地用户建立了深厚的关系，还形成了复杂的供应链和合作体系，令新进入者难以突破。根据36氪引用的麦田创投产业研究院的专业泳池渠道（覆盖欧美的10万余家社区专卖店）壁垒依然高筑，其平均合作账期长达18个月，且此前仅有极少数品牌能够进入该渠道，泳池专卖店渠道长期被欧美企业Fluidra（全球泳池及健康设备领域的领导者，泳池行业相关设备、品牌矩阵的占比不足5%。线下大卖场以及泳池专卖店，LeroyMerlin是欧洲最大的DIY卖场，美国主要 _深度分析|家用电器三、泳池机器人格局展望：中国厂商快速崛起，强强联合成为趋势的Maytronics和西班牙的Fluidra，以及国内的元鼎智能、望圆科--2015年创立，2019年开始布局泳池机院智能产品的研发及全球品牌拓展，产品包括2024年专访中表示-款产品占领高端市场，半年内实现数2025年上半年发布产跨界的扫地机器人/割2026年CES上科沃斯正式发布全新泳池机器人----数据来源：Maytronics财报，Fluidra公司官网，Fluidra投资者日材料，Fluidra智能，打造六边形组织》，36氪专访思傲拓创始人邓明实录，36氪专访星迈创新创始人方公众号，深圳南山网，。注：换算按照2026.3.6汇率即1欧元=8. _深度分析|家用电器公司D公司C0Maytronics收入（百万NIS）Y20212022 _深度分析|家用电器6543210202220232024数据来源：Fluidra公司投资者日材料，Fl中国企业成本管控较优情况下价格较外资龙头更具竞争力，以美国亚马逊畅销款定 无SKU跻身TOP30，评价较3款产品跻身TOP30，无线元鼎智能/Aiper _深度分析|家用电器Maytronics数据来源：望圆科技招股书，Maytronics财如上文所述，无缆方案在市场中占比已经提升至44%。以色列品牌与西班牙品牌虽然占据全球泳池机器人市场份额的50%以上，但目前仍以有线机型为主，智能化程度低。望圆科技招股说明书援引灼识咨询数据显示，目前无缆泳池机器人产品市场近20%。望圆科技公司C公司D公司E公司F美国市场电商渗透率快速提升，为中国品牌打开泳池机器人市场奠定基础。根据 _深度分析|家用电器数据来源：DigitalCommerce（Aiper）（WYBOT）行业巨头Fluidra官网公告显示其2025年4月宣布和Aiper战略合作伙伴关系，并对Aiper进行了初步27%投资，这笔约1亿美元的投资通过发行Aiper新股实现。在第二我们认为，以上战略合作对元鼎而言在渠道方面如虎添翼，元鼎可以借助 _深度分析|家用电器数据来源：Fluidra官网，Maytronics的所有渠道进行销售，思傲拓将利用自有的电机、传感器产线为Maytronics研发和生产无缆泳池机器人。根据Mayt覆盖价格带为170-780美元（Sonar系列219美元-559美元，Tracker系列179至前来看Niya主要作为Maytronics产品矩阵的补充，并没有作为主力机型一方面其未在官网推介的热销榜单里，另一方面美亚的Bestseller上Niya品牌还没有SKU跻身TOP30。 _深度分析|家用电器续深化，公司线下拓展有望进一步提速，望圆科技、星迈创新、浪涌加速线下渠道布局，思傲拓主要以线上渠道为主。独立站和亚马逊两大主要销目高端市场第一--数据来源：美国亚马逊畅销榜，元鼎智能官网，福布斯中国《对话元鼎智能汪洋：聚焦庭院智能，打造六边形组织》，雷锋网《奠定关键技术基础；望圆科技的核心技术覆盖水下力；星迈创新定位高端市场，采取多传感器融合的方案进行导航，以美的一款产品BeatbotAquaSense22CPU+16个精密传感器。浪涌未来的技术方案比较高端，首创3D结构方案，显著提升水下避障性能与场景适应性；思傲拓主要追求自研供应链带来的成三重无刷电机系统、SmartArc智能路数据来源：美国亚马逊畅销榜，Fluidra美国亚马逊主页，星迈创新美国亚马逊主页，星迈创新官网，望圆科技招股网，36氪对话元鼎智能CEO汪洋访谈实录，艾肯家电网逊的bestseller数量较多，产品评分优于外资企业和其他中国厂商（望圆、元鼎多数产品位于4.5分以上，外资龙头产品评分3.5-4.0分定性价比明显。星迈创新定位高端路线，美亚两款畅销