中级经济师-金融专业知识与实务历年真题汇编四

中级经济师-金融专业知识与实务历年真题汇编四

根据费雪方程式，如果一国货币流通的平均数量为150,平均价格水平为2,商

品和服务的交易总量为300。则该国的货币流通速度是()。

A.0.25

B.1

C.4

D.5

正确答案：c

费雪提出亍著名的“交易方程式”，也被称为费雪方程式，即：

PT2x300

MV二PT,二”二is鼠二”,选项C正确。

按照商业银行的利润构成。证券交易差错收入应计入()。

A.投资收益

B.营业利润

C.利息收益

D.营业外收支净额

正确答案：D证券交易差错收入属于营业外收支净额中的营业外收入，选项D

正确。

按照我国现行监管要求，村镇银行应()商业银行作为主要发起银行。

A.没有

B.至少有一家

C.至少有两家

D.全部为

正确答案：B按照我国现行监管要求，村镇银行应至少有一家符合监管条

件、管理规范、经营效益好的商业银行作为主要发起银行。

巴塞尔协议in要求商'业银行设立“资本防护缓冲资金”，其总额不得低于银行

风险资产的()。

A.1.50%

B.2.60%

C.2.50%

D.3.00%

正确答案：C巴塞尔协议山要求商业银行设立“资本防护缓冲资金”，其总

额不得低于银行风险资产的2.5%。

拨备覆盖率为()。

A.贷款损失准备与不良贷款余额之比

B.贷款损失准备与各项贷款余额之比

C.各项贷款余额与贷款损失准备之比

D.不良贷款余额与贷款损失准备之比

正确答案：A本题考查贷款拨备率的公式。拨备覆盖率二贷款损失准备+不良

贷款余额。

不同牵头部门对混业经营的金融机构可能采取的监管思路、监管侧重各不相

同，造成不同的监管成本。这属于以下哪种金融监管机制的缺陷()

A.机构监管

B.系统监管

C.功能监管

D.目标监管

正确答案：C本题考查功能监管。功能监管可能产生的问题包括混业经营的

金融机构(尤其是金融控股公司)的不同类型的业务受到不同监管机构的监

管，但公司作为一个整体，还缺少必要的监管。同时，一个金融机构通常由一

个监管部门作为主要监管机构牵头监管，不同牵头部门对混业经营的金融机构

可能采取的监管思路、监管侧重各不相同，造成不同的监管成本。

当未来需要卖出现货资产，担心未来价格下跌降低资产收益时，可以0。

A.买入看涨期权

B.卖出看跌期权

C.卖出看涨期权

D.买入看跌期权

正确答案：D本题考查利用期权为现货资产套期保值。当未来需要卖出现货

资产，担心未来价格下跌降低资产收益时，可以买入看跌期权进行套期保

值。

当一国国际收支出现巨额顺差、国内通货膨胀严重时，可行的政策选择是()。

A.松的财政货币政策和本币贬值

B.松的财政货币政策和本币升值

C.紧的财政货币政策和本币贬值

D.紧的财政货币政策和本币升值

正确答案：B国际收支顺差时，可以采用松的货币政策、松的财政政策和本

币法定升值或升值，选项B正确。

典型的间接融资的金融机构是0。

A.保险公司

B.投资基金

C.投资银行

D.商业银行

正确答案：D按照融资方式的不同，金融机构可以分为直接金融机构和间接

金融机构。其中，间接金融机构是指它一方面以债务人的身份从资金盈余者的

手中筹集资金，另一方面又以债权人的身份向资金短缺者提供资金，以间接融

资为特征的金融机构。商业银行是最典型的间接金融机构。

短期融资券的最长期限为()天。

A.30

B.60

C.90

D.365

正确答案：D本题考查短期融资券市场。短期融资券的期限不超过365

天。

对我国期货结算机构进行监管的金融监管机构是()。

A.中国人民银行

B.中国证监会

C.中国银保监会

D.中国证券业协会

正确答案：B木题考查中国证监会°中国证监会监管证券期货经营机构、证

券投资基金管理公司、证券登记结算有限责任公司、期货结算机构、证券期货

投资咨询机构、证券资信评级机构。

风险评估、信息与沟通和监控属于0。

A.企业目标

B.风险管理的要素

C.内部控制

D.企业层级

正确答案：B本题考查全面风险管理的架构。全面风险管理包括三个维度一

一企业目标、风险管理的要素、企业层级。风险管理的要素包括内部环境、目

标设定、事件识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息与沟通和监控八个

要素。

负责收购和处置中国农业银行剥离出来的不良资产，专职回收、搞活，以化解

潜在风险的资产管理公司是()。

E.发行人民币，管理人民币流通

正确答案：ABCE选项D不属于中国人民银行的主要职责。

根据2016年修订后的《证券账户业务指南》，一个投资者在同一市场最多可以

申请开立的B股账户数量为()个。

A.1

B.2

C.3

D.5

正确答案：A本题考查开立证券账户的相关规定。根据2016年修订后的《证

券账户业务指南》，一个投资者只能申请开立一个一码通账户；一个投资者在

同一市场最多可以申请开立3个A股账户、封闭式基金账户，只能申请开立1

个信用账户、B股账户。

根据国际收支不均衡产生的原因，国际收支不均衡可以分为()。

A.收入性不均衡

B.经常账户不均衡

C.货币性不均衡

D.结构性不均衡

E.周期性不均衡

正确答案：ACDE本题考查国际收支不均衡的类型。根据产生的原因，国际收

支不均衡分为收入性不均衡、货币性不均衡、周期性不均衡与结构性不均

衡。

根据利率的风险结构理论，到期期限相同的债券，其利率水平不同的原因在于()

不同。

A.违约风险

B.流动性

C.所得税

D.期限结构

E.收益率曲线

正确答案：ABC到期期限相同的债券利率不同是由三个原因引起：违约风

险、流动性和所得税。

根据我国商业银行的贷款五级分类，下列不属于不良贷款的是()。

A.关注类贷款

B.次级类贷款

C.损失类贷款

D.可疑类贷款

正确答案：A目前采用的贷款五级分类方法，是根据风险发生的可能性，将

贷款划分为正常、关注、次级、可疑、损失五个等级。不良贷款是五级分类的

后三类，即次级类贷款、可疑类贷款和损失类贷款。

根据信托设立目的的不同，信托可以分为()。

A.民事信托和商事信托

B.自益信托和他益信托

C.私益信托和公益信托

D.单一信托和集合信托

正确答%:C本题*查信托的分类。根据受托人身份的不同，信托可分为民

事信托和商事信托。根据信托利益归属的不同，信托可以分为自益信托和他益

信托。根据信托设立目的的不同，信托可以分为私益信托和公益信托。根据受

托人人数的不同，信托可分为单一信托与集合信托。

股票有()之分。

A.普通股和优先股

B.一般股和优先股

C.普通股和特殊股

D.一般股和特殊股

正确答案：A股票有普通股和优先股之分。

关于股票基金与单一股票区别的说法错误的是()。

A.股票基金份额净值在每一交易日要计算若干次

B.股票基金份额净值是由其持有的证券价格复合而成的

C.股票基金份额净值不会受买卖数量多少的影响

D.股票基金投资风险低于单一股票投资风险

正确答案：A股票基金净值的计算每天只进行一次，因此每一交易日股票基

金只有一个价格。

关于货币互换与利率互换的比较，以卜说法正确的有()。

A.货币互换只涉及一种货币

B.利率互换涉及两种货币

C.利率互换不交换本金

D.货币互换双方常交换本金

E.两种互换在结构和运作机制上相似

正确答案：CDE本题考查金融互换。利率互换只涉及一种货币，货币互换要

涉及两种货币。选项A、B错误。

关于金融租赁公司设立条件，下列描述中不正确的是（）。

A.建立了与业务经营和监管要求相适应的信息科技架构

B.注册资本为一次性实缴货币资本，最低限额为1亿元人民币或等值的可自由

兑换货币

C.有符合任职资格条件的董事、高级管理人员，并且从业人员中具有金融或融

资租赁工作经历3年以上的人员应当不低于总人数的40%

D.建立了有效的公司治理、内部控制和风险管理体系

正确答案：C有符合任职资格条件的董事、高级管理人员。并且从业人员中

具有金融或融资租赁工作经历3年以上的人员应当不低于总人数的50%。

关于我国金融市场的描述，正确的有0。

A.大额可转让定期存单市场起源于英国

B.我国的债券市场首先从国债市场产生并发展

C.1996年全国统一的同业拆借市场正式建立

D.我国的回购市场从国债回购开始

E.我国1994年对外汇管理体制进行了重大改革

正确答案：BCDE选项A,大额可转让定期存单市场起源于美国。

国家和民间股份混合所有的资本结构，采用这种中央银行资本结构的国家是（）

A.中国

B.日本

C.英国

D.俄罗斯

正确答案：B采用中央银行资本结构的国家有日本、墨西哥、巴基斯坦、比

利时、卡塔尔等。

汇率制度选择的“经济论”认为，一国汇率制度的选择取决于（）。

A.经济开放程度

B.对外经济、政治、军事等诸方面联系的特征

C.相对的通货膨胀率

D.国内金融市场的发达程度及其与国际金融市场的一体化程度

E.进出口贸易的商品结构和地域分布

正确答案：ACDE本题考查影响汇率制度选择的主要因素。汇率制度选择的

“经济论”认为，一国汇率制度的选择取决于：（1）经济开放程度；（2）经

济规模；（3）进出口贸易的商品结构和地域分布；（4）国内金融市场的发达

程度及其与国际金融市场的一体化程度；（5）相对的通货膨胀率。

既是基金的出资人，又是基金资产的所有者和基金投资回报的受益人.这是指

Oo

A.基金监管机构

B.基金份额持有人

C.基金管理人

D.基金托管人

正确答案：B本题考查基金份额持有人的概念。基金份额持有人即基金投资

者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。

假定我国某年未清偿外债余额为1000亿元人民币，当年国民生产总值为100000

亿元人民币，两者之比为1%。这一比率是我国该年的（）。

A.短期债务率

B.偿债率

C.债务率

D.负债率

正确答案：D本题考查负债率的概念。负债率是指当年未清偿外债余额与当

年国民生产总值的比率。

假设某投资者认为某一股票的价格在以后的3个月中将发生重大变化，该股票

的现行市场价值为69美元，该投资者可以通过同时购买到期期限为3个月，执

行价格为70美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。假定看涨期权的

成本为4美元，看跌期权的成本为3美元。如果股票价格保持69美元不变，则

该策略可获利0美元。

A.6

B.-6

C.7

D.-7

正确答案：B如果股票价格保持69美元不变，则该策略的成本为6美元（初

始投资7美元，此时看涨期权到期价值为0,看跌期权到期价值为1美元）。

剑桥方程式从用货币形式保有资产存量的角度研究货币需求，重视存量货巾占

收入的比例，又被称为0。

A.现金交易说

B.现金余额说

C.国际借贷说

D.流动性偏好说

正确答案：B对费雪方程式有人称之为“现金交易说”，而剑桥方程式则称

为“现金余额说”，选项B正确。

金融机构的职能有（）。

A.制定金融政策

B.促进资金融通

C.便利支付结算

D.降低交易成本和风险

E.减少信息成本

正确答案：BCDE金融机构的职能包括促进资金融通、便利支付结算、降低交

易成本和风险、减少信息成本、反映和调节经济活动。

金融机构在办理转账服务、汇兑和代客支付等业务时，其所承担的职能是（）。

A.信用中介

B.支付中介

C.创造信用工具

D.将货币收入转化为资本

正确答案：B支付中介指金融机构在为客户开立存款账户吸收存款的基础

上，通过办理存款在账户上的资金转移、代理客户支付以及在存款的基础上为

客户兑付现款等。

金融衍生品市场中允许进行保证金交易，这意味着投资者可以从事几倍甚至几

十倍于自身拥有资金的交易，放大了交易的收益和损失。这体现了金融衍生品（）

的特征。

A.杠杆性

B.定价复杂

C.高风险性

D.全球化程度高

正确答案：A”投资者可以从事几倍甚至几十倍于自身拥有资金的交易”，

这体现了金融衍生品的杠杆性的特征。

紧缩性的货币政策措施有（）。

A.提高法定存款准备金率

B.提高再贴现率

C.直接提高利率

D.公开市场买入业务

E.公开市场卖出业务

正确答案：ABCE紧缩性的货币政策主要有以下措施：（1）提高法定存款准

备金率。（2）提高再贷款、再贴现率。（3）公开市场卖出业务。（4）直接提

高利率。

凯恩斯主义认为货币政策传导变量为（）。

A.货币供应量

B.利率

C.超额存款准备金

D.基础货币

正确答案：B凯恩斯的货币需求函数非常重视利率的主导作用。凯恩斯认

为，利率的变动直接影响就业和国民收入的变动，最终必然影响货币需求量。

因此，凯恩斯主义认为货币政策传导变量应是利率。

可用于治理通货膨胀的货币政策措施是（）。

A.提高法定存款准备金率

B.降低利率

C.降低再贴现率

D.公开市场上买入政府债券

正确答案：A本题考查治理通货膨胀的货币政策。治理通货膨胀需要采用紧

缩性的货币政策。紧缩性的货币政策措施主要包括：（1）提高法定存款准备金

率；（2）提高再贷款率、再贴现率；（3）公开市场卖出业务；（4）直接提高

利率。

某单位在经营过程中，既有借入资产，也有贷出资金，贷出资金采用固定利率

而借入资金采用浮动利率。最近利率一直在上升，贝心）。

A.该单位可以从利率不匹配中获益

B.该单位的利息收益会不断减少

C.该单位会面临流动性风险

D.该单位会面临投资风险

正确答案：B本题考查利率风险。在货币资金借贷中，利率是借方的成本，

贷方的收益。本题中，该单位贷出资金采用固定利率，当利率上升时，利息收

益固定不变。但是，该单位借入资金采用浮动利率，当利率上升时，利息成本

不断增加。所以，该单位的总利息收益会不断减少。

某公司打算运用3个月期的S&P500股价指数期货为其价值500万美元的股票组

合套期保值，该组合的B值为1.6,当时的期货价格为400,则该公司应卖出

的期货合约的数量为（）。

A.30

B.40

C.50

D.90

正确答案：B本题考查金融期货的套期保值。注意：S&P500标准普尔500是

一个包含500种股票的指数。所以，一份该期货合约的价值为：500X400=20

(万美元)，所以根据最佳套期保值需要的期货数量为：N=PX(VS/VF)

=1.6X(500/20)=40(份)。

某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并设计了甲、乙两种投

资组合，A、B、C三种股票的B系数分别为1.5、1.0和0.5o甲种投资组合

中.A、B、C三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合

中，A、B、C三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有

股票的平均收益率为8%,无风险收益率为4%。A股票的预期收益率是()o

A.6%

B.8%

C.10%

D.12%

正确答案：CA股票预期收益率：E(ri)=[E(rM)-ri]3i+rf=l.5X(8%

-4%)+4%=10%,选项C正确。

某离岸金融中心将离岸金融业务与国内金融业务分开，对居民的存放业务与对

非居民的业务分开，该中心属于()。

A.伦敦型中心

B.纽约型中心

C.开曼型中心

D.避税港型中心

正确答案：B在纽约型中心，对居民的存放业务与对非居民的业务分开，离

岸金融业务与国内金融业务分开。

某远期利率协议的表示是3X9,则名义贷款期限为()。

A.3个月

B.6个月

C.9个月

D27个月

正确答案：B本题考查远期利率协议的交割。远期利率协议的表示通常是交

割日X到期日.如3义9的远期利率协议表示距离交割日为3个月，距离到期日

为9个月，因此名义贷款期限为6个月。

某证券的B值是1.5,同期市场上投资组合的实际收益率比预期收益率高

10%,则该证券的实际收益率比预期收益率高()。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

正确答案：CB值提供了一个衡量证券的实际收益率对市场投资组合的实际

收益率的敏感度的比例指标，如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大

Y%,则证券i的实际收益率比预期大8iXY%。故本题中，该证券的实际收益

率比预期收益率高L5X10%=15%o

期权费减去内在价值后剩余的部分是指()。

A.期权的内涵价值

B.期权的合约价值

C.期权的执行价值

D.期权的时间价值

正确答案：D本题考查期权的时间价值。期权的时间价值即期权费减去内在

价值后剩余的部分。

全面解释利率期限结构的理论是()。

A.预期理论

B.分割市场理论

C.流动性溢价理论

D.流动性偏好理论

正确答案：C目前主要有三种理论解释利率的期限结构，即预期理论、分割

市场理论和流动性溢价理论。其中，预期理论、分割市场理论都能解释另外一

种理论所无法解释的经验事实，而流动性溢价理论是将它们结合起来，因此，

能全面解释利率期限结构。

人民币普通股票账户又称为()。

A.基金账户

B.A股账户

C.B股账户

D.人民币特种股票账户

正确答案：B我国股票市场上可交易的股票包括：A股和B股，A股即人民币

普通股。

商业银行通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他

经济主体，这种策略选择是指()。

A.风险预防

B.风险分散

C.风险转移

D.风险抑制

正确答案：C本题考查风险转移的概念。风险转移是指商业银行通过购买某

种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略

选择。

商业银行信贷业务与投资银行业务领域的界限()。

A.逐渐清晰

B.大大强化

C.日益融合

D.保持不变

正确答案：C在商业银行信贷业务和投资银行业务日益融合的条件下，严格

的金融机构分类已成为困难的事情。

商业银行在资产负债综合管理中，致力于实现资产与负债在期限上的匹配。这

是商业银行进行()管理的举措。

A.信用风险

B.市场风险

C.操作风险

D.流动性风险

正确答案：D流动性风险管理的主要着眼点是：①保持资产的流动性；②保

持负债的流动性；③进行资产和负债流动性的综合管理，实现资产与负债在期

限或流动性上的匹配。

石油危机、资源枯竭等造成原材料、能源价格上升，从而导致一般物价水平上

涨，这种情形属于0。

A.需求拉上型通货膨胀

B.成本推进型通货膨胀

C.结构型通货膨胀

D.隐蔽型通货膨胀

正确答案：B“成本推进论”认为，逋货膨胀的根源并非总需求过度，而是

由总供给方面生产成本上升引起。在通常情况下，商品的价格是以生产成本为

基础加上一定的利润构成的，因此，生产成本的上升必然导致物价水平的上

升，选项B正确。

市场利率作为中介目标的缺点是()。

A.可测性差

B.真实性差

C.可控性差

D.适应性差

正确答案：A在现实经济生活中，由于利率具有复杂性、易变性、利率调整

的时滞性，特别是真实利率所具有不易测量的性质，使得利率难以成为理想的

中介目标。

首次公开发行股票的相对估值法主要有（）。

A.P/E（市盈率）倍数估值法

B.P/B（市净率）倍数估值法

C.EV/EBIT（企业价值与利息、所得税前收益）倍数估值法

D.EV/EBITDA（企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益）倍数估值法

E.DDM模型（股利折算模型）

正确答案：ABCD本题考查相对估值法。相对估值法采用比率指标进行比较，

其结果一般都是倍数。主要有：P/E（市盈率）倍数估值法；P/B（市净率）

倍数估值法；EV/EBTT（企业价值与利息、所得税前收益）倍数法估值法；EV

/EBITDA（企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益）倍数估值法；EV/

EBITDAR（企业价值与利息、所得税、折旧、摊销、租金前收益）倍数估值法

等。E选项是绝对估值法。

投资银行发挥其资金供求媒介的职能作用，主要体现在（）。

A.风险中介

B.期限中介

C.流动性中介

D.流通中介

E.信息中介

正确答案：ABCE投资银行发挥资金供求媒介的职能主要体现在期限中介、风

险中介、信息中介和流动性中介，选项ABCE正确。

投资银行进行股票承销时，在不同的承销方式中承担着不同的责任和风险。在

以下承销方式中，投资银行与发行人之间纯粹是代理关系，投资银行为推销证

券而收取代埋手续费的是。

A.包销

B.尽力推销

C.混合推销

D.余额包销

正确答案：B包销即投资银行按议定价格直接从发行者手中购进将要发行的

全部证券，然后再出售给投资者。采用这种销售方式，承销商要承担销售和价

格的全部风险，如果证券没有全部销售出去，承销商只能自己“吃进”。代销

也称为尽力推销，即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按照规定的发

行条件尽力推销证券，发行结束后未售出的证券退还给发行人，承销商不承担

发行风险。采用这种方式时，投资银行与发行人之间纯粹是代理关系，投资银

行为推销证券而收取代理手续费。余额包销通常发生在股东行使其优先认股权

时.，即需要在融资的上市公司增发新股前，向现有股东按其目前所持有股份的

比例提供优先认股权，在股东按优先认股权认购股份后若还有余额，承销商有

义务全部买进这部分剩余股票，然后再转售给投资公众。

我国对保险公司偿付能力监管使用的是()。

A.最高偿付能力原则

B.合理偿付能力原则

C.最低偿付能力原则

D.国际偿付能力原则

正确答案：C我国目前对保险公司偿付能力的监管标准使用的是最低偿付能

力原则。

我国国债目前的发行方式有()。

A.行政分配方式

B.余额包销方式

C.询价推销方式

D.承购包销方式

E.公开招标方式

正确答案：DE目前我国凭证式国债发行完全采用承购包销的方式，记账式国

债的发行完全采用公开招标方式.选项DE正确。

我国债券市场中，以下不属于交易所市场的交易品种的是()。

A.质押式回购

B.融资融券

C.远期交易

D.现券交易

正确答案：0交易所债券市场的交易品种主要有现券交易、质押式回购和融

资融券。远期交易属于银行间市场的交易品种。

我国证券期货市场的主管机关是()。

A.中国证券监督管理委员会

B.中国人民银行

C.中国证券业协会

D.中国期货业协会

正确答案：A本题考查我国证券期货市场的主管部门。

1998年9月，国务院进一步明确中国证券监督管理委员会是全国证券期货市场

的主管机关。

下列各项中.属于商业银行资产负债管理基本原理的有()。

A.规模对称原理

B.结构对称原理

C.速度对称原理

D.目标互补原理

E.汇率管理原理

正确答案：ABCD商一业银行资产负债管理的基本原理包括规模对称原理、结构

对称原理、速度对称原理、目标互补原理、利率管理原理和比例管理原理，选

项ABCD正确。

下列关于商业银行总分行的说法中，正确的有()。

A.是所有商业银行都实行的制度

B.加速垄断与集中

C.易于实现规模效应

D.抵御风险能力差

E.内部层级多.管理难度大

正确答案：BCE本题考查商业银行制度。商业银行分支银行制度又称为总分

行制，其兼有优、缺点，优点：(1)规模效益高；(2)竞争力强；(3)易于

监管。缺点：(1)加速银行的垄断与集中；(2)管理难度大。选项A的说法

过于绝对。选项D属于单一银行制度的特点。

下列关于水平价差套利的描述中。正确的有()。

A.利用相同标的资产、相同协议价格、不同期限的期权价格之间的差异来赚取

无风险利润

B.利用相同标的资产、相同期限、不同协议价格的期权价格之间的差异来赚取

无风险利润

C.利用相同协议价格、相同期限、不同标的资产的期权价格之间的差异来赚取

无风险利润

D.欧式期权可以在有效期结束前的任何时间执行

E.欧式期权只能在有效期结束时执行

正确答案：AE水平价差套利是利用相同标的资产、相同协议价格、不同期限

的看涨期权或看跌期权价格之间的差异来赚取无风险利润。一般说来，虽然欧

式期权只能在有效期结束时执行，但期限较长的期权价格仍应高于期限较短的

期权，否则就存在无风险套利机会。

下列金融机构中，由中国证券监督管理委员会负责监督管理的有()。

A.保险公司

B.证券期货经营机构

C.期货结算机构

D.信用合作社

E.证券投资基金管理公司

正确答案：BCE依据有关法律法规，中国证券监督管理委员会在对证券市场

实施监督管理中履行下列职责：监管证券期货经营机构、证券投资基金管理公

司、证券登记结算公司、期货结算机构、证券期货投资咨询机构、证券资信评

级机构，审批基金托管机构的资格并监管其基金托管业务，制定有关机构高级

管理人员任职资格的管理办法并组织实施，指导中国证券业、期货业协会开展

证券期货从业人员资格管理工作。

下列商业银行组织制度中，最有利于防止银行集中和垄断的是()。

A.持股公司制度

B.单一银行制度

C.连锁银行制度

D.分支银行制度

正确答案：B单一银行制度防止银行的集中和垄断，但限制了竞争，选项B

正确。

下列选项中，不属于金融风险管理中市场风险的评估方法的是0。

A.概率法

B.Zeta法

C.VaR法

D.灵敏度法

正确答案：B本题考查金融风险管理的流程。市场风险的评估方法主要有风

险累积与聚集法、概率法、灵敏度法、波动性法、风险价值法(VaR法)、极限

测试法和情景分析法。

下列职能中，属于综合类证券公司职能的有()。

A.承销政府债券

B.组织监督证券交易

C.代理买卖有价证券

D.充当企业财务顾问

E.办理证券资金清算

正确答案：ACD证券公司的主要职能：推销政府债券、企业债券和股票，代

理买卖和自营买卖已上市流通的各类有价证券，参与企业收购、兼并，充当企

业财务顾问等。综合类证券公司可以从事证券承销、经纪、自营三种业务。选

项ACD正确。

以本国货币表示外国货币的价格，这种汇率称为()。

A.本币汇率

B.外汇汇率

C.即期汇率

D.远期汇率

正确答案：B以本国货币表示外国货币的价格，称为外汇汇率。

以下不属于全面风险管理三个维度的是()。

A.企业目标

B.风险管理的要素

C.企业层级

D.风险管理的目标

正确答案：DCOSO在《企业风险管理一一整合框架》文件中认为：全面风险

管理是三个维度的立体系统。这三个维度分别是：企业目标、风险管理的要素

和企业层级。

以下关于商业银行组织制度的说法错误的是()。

A.单一银行制度可以防范银行的集中和垄断，但是限制了竞争

B.分支银行制度会加速银行的垄断与集中，而且管理难度大

C.持股公司制度是规避法律限制开设分支行的一种策略，但是易于形成垄断

D.连锁银行制度中被控制的银行的经营政策与业务要受到控股方的控制且在法

律上失去其独立性

正确答案：D本题考查商业银行组织制度。连锁银行制度中被控制的银行的

经营政策与业务要受到控股方的控制，在法律上并不失去其独立性。

以卜选项中，()不是银行的中间业务。

A.吸收存款

B.发放贷款

C.提供咨询

D.代理买卖债券

E.支付结算业务

正确答案：AB中间业务是指不构成银行表内资产、表内负债，形成银行非利

息收入的业务，包括收取服务费或代客买卖差价业务，如理财业务、咨询顾

问、基金和债券的代理买卖、代客买卖资金产品、代理收费、托管、支付结算

等。

与传统的定期存单相比，大额可转让定期存单的特点有()。

A.不记名并可转让流通

B.面额不固定且为大额

C.不可提前支取

D.利率一般高丁同期限的定期存款利率

E.利率是固定的

正确答案：ACD本题考查大额可转让定期存单的特点。

与传统定期存单相比，大额可转让定期存单具有以下特点：

①传统定期存单记名且不可流通转让，大额可转让定期存单不记名且可在市场

上流通并转让。

②传统定期存单的金额是不固定的，由存款人意愿决定;大额可转让定期存单一

般面额固定且较大。

③传统定期存单可提前支取，但会损失一些利息收入;大额可转让定期存单不可

提前支取，只能在二级市场上流通转让。

④定期存款依照期限长短有不同的固定利率；大额可转让定期存单的利率既有固

定的，也有浮动的，一般高于同期限的传统定期存款利率。

在金本位制下，汇率的决定基础从现象上看就是()。

A.各国单位货币所具有的价值量

B.各国单位货币的含金量

C.各国单位货币的面值

D.各国单位货币的法定购买力

正确答案：B本题考查金本位制卜汇率的决定基础。在金本位制卜，各国以

金币作为本位货币，黄金是价值的“天然实体”，单位金币都有含金量，黄金

可以自由输出和输入。这种货币制度下汇率的决定基础，从本质上是各国单位

货币所具有的价值量；从现象上看是各国单位货币的含金量。

在金融机构行业自律组织中，中国银行业协会及其业务接受()及其派出机构的

指导和监督。

A.中国银保监会

B.中国证监会

C.中国人民银行

D.国务院

正确答案：A本题考查金融机构行业自律组织。中国银行业协会及其业务接

受中国银行保险监督管理委员会及其派出机构的指导和监督。

在我国，负责对期货市场进行监管的机构是()。

A.中国人民银行

B.中国银行业协会

C.中国证券监督管理委员

D.中国银行保险监督管理委员会

正确答案：C中国证券监督管理委员会(简称“中国证监会”)垂直领导全

国证券期货监管机构，对证券期货市场实行集中统一监管，选项C正确。

在我国融资租赁实务中，租金的计算大多采用的计算方法是()。

A.等额年金法

B.浮动利率租金计算法

C.成本回收法

D.附加率法

正确答案：A租金的计算方法很多利I常见的有年金法、附加率法、成本回

收法、浮动利率租金计算法、不规则租金计算法等。在我国融资租赁实务中，

租金的计算大多采用等额年金法，选项A正确。

在中央银行的资本构成中，采用全部资本均为国家所有的资本结构的国家有

Oo

A.英国

B.日本

C.美国

D.中国

E.俄罗斯

正确答案：ADE中央银行的资本构成中，全部资本为国家所有的资本结构的

国家有英国、法国、德国、加拿大、中国、印度、俄罗斯、印度尼西亚等，选

项ADE正确。

中国外汇交易中心于2015年2月16日在()推出标准化人民币外汇掉期交易。

A.国家外汇管理局

B.中国人民银行

C.中国外汇交易中心

D.银行间外汇市场

正确答案：D从交易量和市场流动性等方面看，外汇掉期市场已具备推出标

准化交易功能的市场条件，中国外汇交易中心于2015年2月16日在银行间外

汇市场推出标准化人民币外汇掉期交易。

这不仅为银行间外汇掉期市场提供了一种崭新的成交渠道，而且标志着银行间

外汇市场产品和交易机制不断创新，有助于促进我国银行间外汇衍生品市场健

康发展。

中国证监会规定，基金资产()以上投资于其他基金份额的为基金中基金。

A.60%

B.70%

C.80%

D.90%

正确答案：C根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投

资于其他基金份额的为基金中基金。

中央银行是管理金融的银行，其职责主要表现在()。

A.制定实施货币政策

B.颁布各种金融法规

C.管理境外金融市场

D.管理境内金融市场

E.发行货币

正确答案：ABD中央银行是管理金融的银行：(1)制定和实施货币政策，在

稳定货币的前提下促进经济增长。(2)制定和颁布各种金融法规、金融业务规

章。(3)管理境内金融市场。

作为金融中介机构，商业银行的经营对象是()。

A.内控和风险

B.信贷和风险

C.货币和信用

D.资产和负债

正确答案：C商业银行是以货币和信用为经营对象的金融中介机构。商业银

行的一切活动都可以用经营与管理两种性质不同的工作内容加以概括。

()是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融

通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。

A.电子银行

B.移动银行

C.互联网金融

D.自助银行

正确答案：C互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信

息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。

具备互联网理念和精神的金融业态及金融服务模式统称为互联网金融。

()指客户卖出证券时，投资银行以自有、客户抵押或借入的证券，为客户代垫

部分或者全部证券以完成交易，以后由客户归还。

A.融券

B.融资

C.买空

D.交割

正确答案：A融券指客户卖出证券时，投资银行以自有、客户抵押或借入的

证券，为客户代垫部分或者全部证券以完成交易，以后由客户归还，又称为卖

空，选项A正确。

《巴塞尔协议III》要求，资本充足率加资本缓冲比率在2019年以前从8%逐步

升至()。

A.8.50%

B.9%

C.9.50%

D.10.50%

正确答案：D本题考查《巴塞尔协议III》。《巴塞尔协议山》要求，资本充

足率加资本缓冲比率在2019年以前从8%逐步升至10.5%。

《信托公司管理办法》规定，信托公司的同业拆入余额不得超过其净资产的

()o

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

正确答案：B《信托公司管理办法》规定，信托公司的同业拆入余额不得超

过其净资产的20%。

《证券公司监督管理条例》规定，有因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未

逾3年以及不能清偿到期债务等情形之一的单位或者个人，不得成为证券公司

持股()以上的股东或者实际控制人。

A.3%

B.5%

C.10%

D.20%

正确答案：B本题考查证券公司监管。《证券公司监督管理条例》规定，有

因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年和净资产低于实收资本的50%,

或者或有负债达到净资产的50%以及不能清偿到期债务等情形之一的单位或者个

人，不得成为证券公司持股5%以上的股东或者实际控制人。

LM曲线左侧的点，代表()。

A.超额产品供给

B.超额货币需求

C.超额产品需求

D.超额货币供给

正确答案：D如果经济活动处于LM曲线的左边区域，表示货币供给大于货币

需求，存在过度的货币供应。

按照离岸金融中心的分类，新加坡的亚洲货币单位属于()。

A.避税港型中心

B.伦敦型中心

C.东京型中心

D.纽约型中心

正确答案：D木题考查离岸金融中心。从离岸金融业务与国内金融业务的关

系来看，离岸金融中心有三个类型：(1)伦敦型中心。伦敦和中国香港都属于

这一类型。(2)纽约型中心。美国纽约的国际银行业便利，日本东京的海外特

别账户，以及新加坡的亚洲货币单位都属于这种类型。(3)避税港型中心。巴

哈马、开曼等岛国，加勒比海的百慕大和巴拿马，以及西欧的马恩岛等，均属

于这种类型。

巴塞尔协议in要求商业银行设立流动杠杆比率，该指标要求为o。

A.30%

B.25%

C.50%

D.100%

正确答案：D本题考查巴塞尔协议HI的要求。巴塞尔协议in提出了3%的最低

杠杆率以及100%的流动杠杆比率和净稳定资金来源比例要求。

贷款的五级分类中，属于不良贷款的有()。

A.正常类

B.关注类

C.次级类

D.可疑类

E.损失类

正确答案：CDE本题考查不良贷款包括的内容。国际上通常将贷款分为五

类：正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款。其中，不良贷款

是次级类、可疑类、损失类。

当国际收支出现逆差时，一国之所以采用本币贬值的汇率政策，是因为本币贬

值以后，以外币标价的本国出口价格下降，而以本币标价的本国进口价格上

涨，从而()，使国际收支逆差减少，乃至恢复均衡。

A.刺激出口和进口

B.限制出口和进口

C.刺激出口，限制进口

D.限制出口，刺激进口

正确答案：C当国际收支出现逆差时，可以采用本币法定贬值或贬值的政

策。这样，以外币标价的本国出口价格下降，从而刺激出口；而以本币标价的

本国进口价格上涨，从而限制进口，选项C正确。

根据《中华人民共和国证券法》的相关规定，目前我国的经纪类证券公司能从

事的证券业务是()。

A.承销

B.发行

C.自营买卖

D.交易中介

正确答案：D本题考查经纪类证券公司所能从事的证券业务。经纪类证券公

司只能从事证券经纪类业务，即它只能充当证券交易的中介，不得从事证券的

承销和自营买卖业务。

根据购买力平价埋论，决定汇率长期变动的根本因素是()。

A.反映货币购买力的物价水平变动

B.外汇市场供求关系

C.一国的国际地位

D.进出口贸易程度

正确答案：A本题考查决定汇率长期变动的根本因素。根据购买力平价理

论，反映货币购买力的物价水平变动是决定汇率长期变动的根本因素。如果一

国的物价水平与其他国家的物价水平相比相对上涨，即该国相对通货膨胀，则

该国货币对其他国家货币贬值；反之，如果一国的物价水平与其他国家的物价

水平相比相对下跌，即该国相对通货紧缩，则该国货币对其他国家货币升

值。

根据汇率适用的外汇交易背景，可以将汇率分为()。

A.即期汇率

B.远期汇率

C.双边汇率

D.基本汇率

E.套算汇率

正确答案：AB根据汇率适用的外汇交易背景，可以将汇率划分为即期汇率与

远期汇率。

股票基金与单一股票之间的不同点有()。

A.每一交易日股票基金只有一个价格

B.股票基金份额净值会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响

C.股票基金净值在每一交易日内始终处于变动之中

D.股票基金的投资风险低于单一股票的投资风险

E.对股票基金份额净值高低进行合理与否的判断没有意义

正确答案：ADE本题考查股票基金与单一股票之间的不同点。股票价格会由

于投资者买卖股票数量的多少和强弱的对比而受到影响；股票基金份额净值不

会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。所以，B说法有误。股票

价格在每一交易日内始终处于变动之中；股票基金净值的计算每天只进行一

次，因此每一交易日股票基金只有一个价格。所以，C说法有误。

关于弗里德曼货币需求函数的描述，正确的是()。

A.恒常收入与货币需求呈反比

B.财富结构与货币需求呈反比

C.货币需求量与货币的预期收益率呈正比

D.随机因素与货币需求呈反比

正确答案：0货币需求量与货币的预期收益率呈正相关关系。而其他资产如

债券、股票以及不动产的预期收益率主要取决于利率和1市场供求状况。

关于金融衍生品的说法，正确的有()。

A.金融衍生品的价格决定基础金融产品的价格

B.金融衍生品的基础变量包括利率、汇率、价格指数等种类

C.基础金融产品不能是金融衍生品

D.金融衍生品具有高风险性

E.金融衍生品合约中需载明交易品种、数量、交割地点等

正确答案：BCDE本题考查金融衍生品的概念与特征。金融衍生品又称金融衍

生工具，是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价

格(或数值)变动的派生金融产品。所以，A选项的说法错误。

关于特定客户资产管理业务的说法，下列说法错误的是()。

A.资产管理人不得与资产委托人约定，根据委托财产的管理情况提取业绩报酬

B.办理特定资产管理业务的投资经理与证券投资基金的基金经理不得相互兼任

C.资产管理人从事特定资产管理业务，不得采用任何形式向资产委托人返还管

理费

D.资产管理人从事特定资产管理业务，不得通过公共媒体公开推介具体的特定

资产管理业务方案

正确答案：A本题考查特定客户资产管理业务。资产管理人可以与资产委托

人约定，根据委托财产的管理情况提取适当的业绩报酬。

关于债券基金的说法，不正确的是()。

A.债券基金主要以债券为投资对象

B.债券基金波动性通常小于股票基金

C.债券基金的收益和债券的利息一样固定

D.债券基金没有明确的到期日

正确答案：C债券基金的收益不如债券的利息固定。

国际劳务收支保持不变时收支和利率组合所形成的轨迹是()。

A.IS曲线

B.LM曲线

C.BP曲线

D.KP曲线

正确答案：C本题考查BPllh线与国际收支平衡。BP曲线指国际劳务收支保持

不变时收支和利率组合的轨迹。

互联网金融的特点不包括()。

A.互联网金融是一种更倾向于高端消费者的金融模式

B.互联网金融是一种更普惠的大众化金融模式

C.互联网金融能够提高金融服务效率，降低金融服务成本

D.互联网金融能够提高金融服务效率，但金融服务成本比传统金融高

E.互联网金融是传统金融的数字化、网络化和信息化

正确答案：AD本题考查互联网金融的特点。与传统金融中介相比，互联网金

融具有以下特点：(1)互联网金融是传统金融的数字化、网络化和信息化。

提高

融能够

联网金

(3)互

;1

金融模

大众化

普惠的

-一种更

金融是

互联网

(2)

。

务成本

金融服

，降低

务效率

金融服

务。

的()业

央银行

行是中

货币负发债

A.资产

B.中间

C.表外

D.

务。

负债业

银行的

是中央

币发行

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案：

正确答

变。

固定不