证券从业资格《金融市场基础知识》考试真题试卷及解析

2021年证券从业资格考试真题及答案解析

^4目：电

1.A公司将自己拥有的85%的资金资产投资于股票，剩余的15%用于投资国债，

则该证券投资基金为（）。

A、偏股型基金

B、股票基金

C、混合型基金

D、债券基金

答案：B

解析：考查股票基金的概念并与相似概念辨析。根据中国证监会对基金类别的分

类标准，80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。

2.混合型基金是指同时投资于股票与债券的基金，该类基金由于资产配置比例不

同，风险收益差异较大。一般可以根据资产配置的不同将其分为（）。①偏股

型基金②偏债型基金③股债平衡型基金④灵活配置型基金

A、（D®®

B、

C、

D、

答案：D

解析：考查混合型基金的分类。

3•根据《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于。投

资或者活动。①承销证券②向他人贷款或者提供担保③从事承担无限责任的投资

④买卖其他基金份额

A、®2X§)

B、

C、©@©

D、©®®(4)

答案：D

解析：考查对于公募基金财产的监管。

4.下列关于债券基金的说法不正确的是()。

A、债券基金是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金

B、债券基金适合于稳健型投资者

C、当市场利率下调时，债券基金收益将下降

D、在我国，根据规定，80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金

C

解析：债券基金是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金。在我国，根据中

国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基

金。由于债券的年利率固定，这类基金的风险较低，适合于稳健型投资者。债券

基金的收益会受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会上升；反之，若

市场利率上调，其收益将下降。

5.基金合同是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的基

本法律文件。基金合同的主要披露事项包括0。①募集基金的目的和名称②

基金运作方式③基金份额发售日期④基金份额持有人

A、dW

B、

C、

D、

级D

解析：考查基金合同的披露事项，还包括基金份额的价格、费用原则，基金份额

持有人和基金托管人的权利和义务、基金份额发售、交易、申购、赎回的程序、

时间、地点、费用计算方式以及给付赎回款项的时间和方式，基金收益分配原则,

费用提取及支付方式，投资方向和投资限制，净值计算方式和公告方式等。

6.从基金管理人的角度看，基金运作可分为基金的。三大部分。I、市场营

销II、投资管理”、后台管理IV、前台管理

A、I、nH、III

B、IKHRIV

c、1、in、iv

D、1、n、v

答案：A

解析：从基金管理人的角度看，基金运作可分为基金的市场营销、投资管理与后

台管理三大部分。

7.基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人应当在基金份额发售的()

日前，将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和基金合同提示性公告

辘制旨定脚吐，才建品箱发售酷、基金说0月书、基鼾品蝌

基金合同和基金托管协议登载在指定网站上。

A、1

B、3

C、5

D、7

答案：B

解析：考查对基金募集申请相关知识的理解。

8.私募基金可采用的组织形式包括0。①公司型②合伙型③契约型④独资型

A、©®(3)

B、

c、

D、dW©

答案：A

解析：考查私募基金的组织形式。

9.基金合同应当约定给投资者设置不少于()小时的投资冷静期。募集机构在

投资冷静期内不得主动联系投资者。

A、12个

B、18个

C、24个

D、36个

答案:C

螭斤：考查关于投资冷静期的时限。

10.私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每年结束之日起0个月以内向

投资者披露基金净值、财务情况以及投资运作情况等信息。

A、1

B、2

C、3

D、4

答案：D

解析：考查私募基金运行期内，每年基金净值的披蜉要求。

11.货币市场基金是仅以货币市场工具为投资对象的T*基金，其投资对象期限

较短，一般在()年以内。

A、1

B、2

C、3

D、5

答案：A

解析：考查货币市场基金的期限，TS1年以内，包括银t福期存款、国库券、

公司短期债券、银彳语兑票据等。

12.以下关于公募基金的说法正确的有0。①公募基金投资金额要求高②公募

基金面向社会公众公开发售③公募基金的募集对象不固定④^募基金适合中小

投资者参与

A、®2X§)

B、

C、

D、①@④

球B

解析：考查公募基金的特点，公募基金的投资金&求较低，考虑了广大中力啜

资者的投资需求。

13.0的投资目标是力求避免基金份额持有人投资本金出现亏损的公开募集证

券投资基金。

A、分级基金

B、上市开放式基金

C、避险融基金

D\系列基金

雒：C

解析：考查麟类型基金的不同概念。

14.截至2018年年底，（）的基金规模位居全球第一。

A、美国

B、德国

C、日本

D、卢森堡

级A

解析：考查全球证券投资基金的发展情况，美国是全球第一大基金市场。截至2

018年年底，美国共同基金以17万亿美元（不含ETF）的规模位居全球第一。

15.在基金市场上存在着许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作用的不同，

可以将基金市场的参与主体分为（）。①基金当事人②基金服务机构③基金的

监管机构和自律组织④其他机构

A、

B、@@@

C、

D、QW©

答案:A

解析：考查基金市场参与主体，分为三大类，即基金当事人、基金市场服务机构

和基金的监管机构和自律组织。

16.投资者在办理开放式基金赎回时，纳赎回费，0除外。①股票

基金②债券基金③货币基金④中国证监会规定的其他品种

A、(D®

B、@@

c、(D®

D、@@

答案：D

解析：考查开放式基金赎回费用的缴纳。

17.()是计算投资者申购基金份额、赎回金额的计算基础，直接关系到基金投

资者的利益，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。

A、基金份额净值

B、基金份额

C、基金资产净值

D、基金总份额

级A

解析：考查基金份额净值的概念及重要性。

18.根据《证券投资基金法》的规定，我国基金资产估值的责任人是0

A、基金持有人

B、基金管理人

C、基金托管人

D、基金投资者

霹B

解析：考查基金资产估值的责任人，基金托管人对基金宜人的估值负有复核义

19.以下关于ETF和LOF的说法错误的有()°I、ETF的申购和赎回均以现金

进行II、LOF必须采用指数基金模式川、ETF只在二级市场交易IV、LOF对申购

和般回没有规模的上限

A、II、III

B、IIkIV

C、I、IIIKIV

D、、III、IV

答案：A

解析：ETF是指数型基金，而LOF不一定采用指数型基金，也可以是主动型基金；

ETF采用实物申购、赎回机制，LOF的申购和赎回均以现金进行；ETF实行一级

市场和二级市场并存的交易制度。

20.根据有关规定，下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支的有。①基

金管理人的管理费②基金托管人的托管费③基金的转换费④基金的证券交易费

用

A、aw

B、aw

c、

D、aw©

答案:B

解析：考查基金费用的两大类，基金销售中发生的费用不可以在基金财产中列支。

21.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。我国基

金的交易费用主要包括0。①印花税②佣金③开户费④过户费

A、QW

B、dW

c、

D、

统B

解析：考查我国基金交易费用主要内容。开户费属于基金运作费。

22.基金管理人应当针对侧袋机制的0等事项，制定清晰的内部控制与明确的

授权分工，更新相应系统设置，建立与基金托管人等外部机构的沟通机制，采取

有效措施确保侧袋机制实施的及时、有序、透明及公平。①实施条件②发起部门

③决策程序④业务流程

A、

B、

c、

D、(DOJ)

答案：D

解析：考查对侧袋机制的理解。

23.在我国，非公开募集证券投资基金合格投资者累计不得超过()人。

A、100

B、150

C、200

D、250

答案:C

解析：考查私募基金合格投资者的数量限制。

24.私募基金募集应当履行下列()程序。①特定对象确定②投资者适当性匹配

③基金风险揭示④合格投资者确认

A、©@@

B、(D@@

C、®3@

D、QW©

答案：D

解析：考查私募基金募集的程序。还包括投资冷静期和回访确认。

25.私募基金信息披露义务人应当向投资者披露的信息包括()。①基金合同②

基金招募说明书③基金的投资情况④基金的资产负债情况

A、(1W

B、aw

C、

D、©OD

答案：D

解析：考查关于私募基金信息披露的文件内容。

26.随着2020年8月1日《公开募集证券投资基金侧袋机制指引(试行)》的

正式施行，基金管理人还应当在基金合同、招股说明书等法律文件中针对侧袋机

制明确约定以下()等事项。①实施条件、实施程序和特定资产范围②侧袋账

户运作安排，包括但不限于特定资产处置清算、对基金赎回的影响、信息披露、

费用列支等③主袋账户的投资安排④基金份额持有人大会表决权等安排

A、QW

B、

C、©@©

D、aw©

僦D

解析：考查对侧袋机制的相关理解。

27.基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，向中

国证监会提交验资报告。基金备案自（）之日起，基金合同生效。

A、中国证监会书面确认

B、基金募集期限届满

C、聘请法定验资机构

D、提交验资报告

答案：A

解析：考查基金合同生效时日。

28.小张拟认购开放式基金，在开立基金账户和资金账户后于20X8年6月11日

提交了认购申请表，那么，自（）起小张可到办理认购的网点查询认购申请的

受理情况。

A、20X8年6月13日

B、20x8年6月14日

C、20X8年6月15日

Dv20x8年6月16日

答案：A

解析：考查自提交认购申请表起何时可查询到认购受理情况。T+2日。

29.对（）而言，基金份额价格固定为1元人民币，故按照固定价格申购赎回。

A、股票基金

B、混合基金

C、货币基金

D、债券基金

彼C

解析：考查基金的申购、赎回原则。

30.开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基

金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，

主要包括()。①继承②捐赠③司法强制执行④经注册登记机构认可的其他情

况下的非交易过户

A、GW

B、

C、

D、aw©

福D

解析：考查开放式基金的非交易过户有哪些情形。

31.我国的开放式基金于每个交易日估值，并于。公告份额净值。

A、每周五

B、当日

C、不晚于下一个交易日

D、两日后

恭：C

解析：考查开放式基金的估值频率。

32.托管人在复核、审查基金资产净值、基金份额申购和赎回价格之前，应认真

审阅基金管理人采用的估值原则和程序。当对估值原则或程序有异议时，托管人

有义务要求()做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。

A、基金持有人

Bv基金管理人

C、基金托管人

D、基金投资者

答案:B

解析：考查基金资产估值的责任人及其义务。

33.基金的信息披露是指基金信息披露义务人按照法律、行政法规和中国证监会

的规定披露基金信息，井保证所披露信息的真实性、准确性和完整性的活动。基

金信息披露义务人包括()。①基金管理人②基金托管人③召集基金份额持有

人大会的基金份额持有人④基金投资人

A、05)

B、©2)(4)

c、(WD

D、

答案：A

解析：考查基金信息披露义务人。

34.基金募集信息披露可以分为。和0。

A、首次募集信息披露再次募集信息披露

B、公募信息披露私募信息披露

C、首次募集信息披露存续期募集信息披露

D、公募信息披露定期募集信息披露

解析：考查基金募集信息披露的分类。以基金合同生效为临界，分为首次募集信

息披露和津S期募集信息披8L

35.1965年，特雷诺在美国《哈佛商业评论》上发表《如何评价投资基金的地

一文，首次提出一种评价基金业绩的综合指标，即特雷诺指数。该指数值越大，

基金的绩效表现。。

A、越好

B、越差

C、与之无关

D、可能越好，也可能越差

答案：A

解析：考查对基金业绩指标的理解。特雷诺指数指数值越大，基金的绩效表现越

好。

36.以下()是对私募基金合格投资者的要求。①投资于单只私募基金的金额不

低于50万元人民币②净资产不低于1000万元的单位③金融资产不低于500万元

或者最近3年个人年均收入不低于80万元的个人④金融资产不低于300万元或

者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人

A、®3)

B、@©

C、(2X3)

D、犯

答案：D

解析：考查私募基金合格投资者满足的条件。

37.在向投资者推介私募基金之前，募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定

对象确定程序，对投资者风险识SU能力和风险承担能力进彳例估c投资者评估结

果有效期最长不得超过()年。

A、1

B、2

C、3

D、4

答案：C

解析：考查私募魁嫡平估结果有

38.基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过0

A、1个月

B、2个月

C、3个月

D、5个月

答案：C

解析：考查基金募集的期卿蒯。

39.基金募集失败，基金管理人应以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费

用，并在基金募集期限届满后0日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行

同期存款利息。

A、15

B、20

C、25

D、30

彝D

解析：考查基金募寒失败后H漱时P艮。

40.基金管理人会针对不同的基金类型、不同的认购金额设置不同的认购费率。

我国股票型基金的认购费率大多为1911.5%,货币市场基金一般不收取认购费,

债券型基金的认购费率通常在()以下。

A、2%

B、1.5%

C、1%

D、0.5%

答案：C

解析：考查不同翘基金的认购费率。

41.对于开放式基金而言，基金的申购赎回需要遵循以下0原则。

Av份额申购、份额赎回

B、份额申购、金额赎回

D、金额申购、份额赎回

答案:D

解析：考查开放式基金申购蛔的原则。

42.关于封闭式基金的交易，以下说法不正确的有0。①S寸闭式基金的交易遵

从“价格优先、时间优先”的原则②J殳资者买卖封闭式基金只能开立深、沪证券

账户翎闭式基金的交易需收取EU花税④I悯式基金的单笔最大数量应低刊

万份

A、©(2X3)

B、®2@

C、

D、®®(4).

答案:D

解析：考查关于封闭式基金交易的问题。投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪

证券账户或深、沪基金账户及资金账户；封闭式基金的交易不收取印花税；封闭

式基金的单笔最大数量应低于100万份。

43.我国的封闭式基金每个交易日都进行估值，并0披露一次基金份额净值。

A、每周

B、每日

C、于下一个交易日

D、两日

答案：A

解析：考量寸闭式基金的估值频率。

44.以下对基金资产估值的基本原则说法错误的是0。

A、对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报

价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负

债的公允价值计量

B、对不存在活跃市场的投资品种，应采取在当前情况下适用并且可利用数据和

其他信息支持的估值技术确定公允价值

C、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜

在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值进行

调整并确认公允价值

D、对存在活跃市场的投资品种，估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允

价值计量的重大事件的，应采用适用的估值技术确定公允价值

彝D

解析：基金资产估值的基本原则。对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报

价的投资品种，估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事

件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。

45.担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向()履行登记手续，报

送基本情况。

A、中国证监会

B、证券投资基金业协会

C、证券交易所

D、地方证监局

B

解析：考查非公开募集证券投资基金的基本规范。

46.募集机构不得通过下列。媒介渠道推介私募基金。①公开出版资料②户外

广告③海报④电视、电影等

A、

B、

C、

D、

彼D

解析：考查募集机构不得采取的推介私募基金渠道。还包括面向社会公众的宣传

单、布告、手册、信函、传真；公共、门户网站链接广告、博客等；未设置特定

对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介等。

47.单只私募证券投资基金管理规模金额达到（）万元以上的，应当持续在每月

结束之日起0个工作日以内向投资者披露基金净值信息。

A、30003

B、30005

C、50003

D、50005

答案：D

解析：考查私募基金运行时的披露要求。

48目前基金注册程序分为简易程序和普通程序。以下适用笥易程序的有0①

常规股票基金②分级基金③ETF及其联接基金④货币基金

A、dW

B、（D@@

C、

D、

答案：B

解析：考查适用简易程序注册的基金产品的相关知识，分级基金应按照普通程序

注册。

49.根据美国投资公司协会（ICI）的统计，截至2018年第四季度末，（）是

全球第一大基金市场，其开放式基金资产占全球基金总资产的45%。

A、美国

B、德国

C、日本

D、卢森堡

解析：考查全球证券投资基金的发展情况，根据美国投资公司协会(ICI)的统

计，截至2018年第四季度末，美国开放式基金资产占全球基金总资产的45%,是

全球第一大基金市场。

50.基金经注册后，方可发售基金份额。基金管理人应当自收到核准文件之日起

()内进行基金份额的发售。

A、2个月

B、3个月

C、6个月

D、9个月

登：C

解析：考查基金份额发售的时间限制。软件考前更新，基金经注册后，方可发售

基金份额。基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。

基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。

51.在我国，只有中国证监会认定的机构才有资格从事基金的线理销售。目前，

可以申请从事基金代理销售的机构包括()。①商业银行②证券公司③保险公

司④证券投资咨询公司

A、dW

B、

C、

D、

统D

解析：考查可从事基金代理销售的机构。在我国，只有中国证监会认定的机构才

有资格从事基金的代理销售。目前，可申请从事基金代理销售的机构包括商业银

行、证券公司、保险公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构以及中国证监

会规定的其他机构。

52.系统的基金业绩评估需要从以下0方面入手。①计算绝对收益②计算风险

调整后收益③计算相对收益④进行业绩归因

A、

B、CW©

C、

D、

答案：B

解析：考查系统的基金业绩评估。系统的基金业绩评估需要从四个方面入手：计

算绝对收益；计算风险调整后收益；计算相对收益；进行业绩归因。

53.按照基金的投资标的划分，可将证券投资基金分为。等。①股票基金②债

券基金③混合型基金④货币市场基金

A、

B、©3®

C、@@@

D、aw©

答案：D

解析：考查证券投资基金的不同分蜘隹下的分类形式。按基金的投资标的划分，

可分为股票基金、债券基金、混合型基金、货币市场基金等。

54.对固定净值型()而言，基金份额价格固定为1元人民币，投资者在申购、

赎回货币基金时，按固定价格进行申购、赎回。

A、股票基金

B、混合基金

Ox货币基金

D、债券基金

答案：C

解析：考查基金的申购、赎回原则。对固定净值型货币基金而言，基金份额价格

固定为1元人民币，因此投资者在申购、赎回货币基金时，按固定价格进行申购、

赎回。

55.市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的是()。

A、操作风险

B、市场风险

C、信用风险

D、流动性风险

恭：D

解析：考查流动性风险的定义。因市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变

现所带来的是流动性风险。

56.金融衍生工具的价格取决于()价格变动的派生金融产品。

A、基础金融产品

B、股票市场

C、外汇市场

D、债券市场

彝：A

解析：金融衍生工具又称金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念,

指建立在基础产品或基础变■之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)

变动的派生金融产品。

57,下列关于信用衍生工具的说法中，正确的有()。I.主要包括信用互换、

信用联结票据、政治期货等II.用于转移或防范信用风险川.信用衍生工具是以

利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具IV.信用衍生工具是20世纪90

年代以来发展最为迅速的一类衍生产品

A、II、IV

B、I、in、IV

C、I、II、III、IV

D、、in、iv

答案:A

解析：信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的

金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速

的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据以及信用风险缓释合约、信

用风险缓释凭证等信用风险缓释工具。I中政治期货表述错误；III中利率衍生工

具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，故川表述错误。

58.中国外汇交易中心于。年4月1日正式启动人民币对外汇期权交易。

A、2005

B、2006

C、2007

D、2011

答案：D

解析：中国外汇交易中心于2011年4月1日正式启动人民币对外汇期权交易。

59.金融期货主要包括0。1,货币期货II.利率期货川.股票指数期货IV.股

票期货

A、I、H、IILIV

B、II、HI、IV

C、I、III、IV

D、I、IKIII

辍A

解析：金融期货是以金融工具（或金融变・）为基础工具的期货交易，主要包

括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。

60.利率衍生工具包括（）。1.远期利率协议II.利率期货川.利率期权IV.利

率互换

A、I、n、m、iv

B、n、in、iv

c、I、n、iv

D、kIILIV

答案：A

解析：利率衍生工具指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包

括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。

61.互换可以分为（）。①货币互换②利率互换③股权互换④信用违约互换

A、

B、

c、

D、焚@

答案：A

解析：考查互换的分类。互换可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约

互换等类别。

62.中国金融期货交易所成立于()。

A、1992年12月28日

B、1993年3月10日

Cv2006年9月8日

D、2010年4月16日

答案：C

解析：考查我国金融衍生工具的交易所市场的发展。2006年9月8日，中国金

融期货交易所成立，并于2010年4月16日正式上市交易沪深300指数期货；此

后，陆续推出了中证500股指期货、上证50股指期货、5年期国债期货、10年

期国债期货等。

63.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。这体现了

金融衍生工具基本特征中的()。

A、跨期性

B、杠杆性

C、联动性

D、不确定性或高风险性

答案：C

解析：考查金融衍生工具的基本特征。注意不同特性的概念区分。联动性是指金

融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。通常，金融衍生

工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系既可以是简

单的线性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。

64.互换的主要类型有()。1.利率互换II.货币互换III.信用违约互换IV.股

权互换

A、H、01、IV

B、I、II.Ill

c、i、ii、in、iv

D、1、n、iv

答案：C

解析：互换可以分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。

65.金融自由化的主要内容包括。放松对本国居民和外国居民在投资方面的许

多限制，减轻金融创新产品的税负以及促进金融创新等。1.取消对存款利率的

最高限额，逐步实现利率自由化H.放松外汇管制此开放各类金融市场，放宽

对资本流动的限制IV.打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金

融机构业务交叉、相互自由渗透，鼓励银行综合化发展

A、、III、IV

B、I、II、III

C、I、ILIlkIV

D、I、II、IV

答案：C

解析：金融自由化的主要内容包括：(1)取消对存款利率的最高限额，逐步实

现利率自由化。(2)打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金

融机构业务交叉、相互自由渗透，鼓励银行综合化发展。(3)放松外汇管制。

(4)开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制。(5)其他还包括放松对本

国居民和外国居民在投资方面的许多限制，减轻金融创新产品的税负以及促进金

融创新等。

66.中国外汇交易中心于2007年4月6日推出()。

A、外汇掉期业务

B、利率互换交易

C、债券远期交易

D、利率掉期交易

答案：B

解析：中国外汇交易中心于2007年4月6日推出利率互换交易。

67.从全球来看，场外交易的()占所有衍生品名义金额的半数以上，是最大的

单个衍生品种类.

A、汇率互换

B、货币互换

C、利率互换

D、信用违约互换

级：C

解析：从全球来看，场外交易的利率互换占所有衍生品名义金额的半数以上，是

最大的单个衍生品种类。

68.()年由上海金业交易所推出的标金期货实际上已经具有了外汇期货的性质，

这是近现代全球首例金融期货交易。

A、1920

B、1921

C、1922

D、1923

答案：B

解析：1921年由上海金业交易所推出的标金期货实际上已经具有了外汇期货的

性质，这是近现代全球首例金融期货交易。

69.任何金融工具都可能出现因指数价格的不利变动而带来资产损失的可能性,

这是()

A、信用风险

B、市场风险

C、法律风险

D、结算风险

答案：B

解析：考查风险的类别。基础金融工具价格不确定性仅仅是金融衍生工具风险性

的一个方面，国际证监会组织在1994年7月公布的一份报告(I0SC0PD35)中

认为金融衍生工具还伴随着以下几种风险：(1)交易中对方违约，没有履行承

诺造成损失的信用风险。(2)因资产或指数价格不利变动可能带来损失的市场

风险。(3)因市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的流动性

风险。(4)因交易对手无法按时付款或交割可能带来的结算风险。(5)因交

易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成的操作风险。(6)因合

约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致的法律风险。

70.下列属于用于转移或防范信用风险的金融衍生工具的有()。I.利率互换

II.信用联结票据川.信用互换IV.保证金互换

A、I、IV

B、IIII

C、KIII

D、I、II、III、IV

答案：B

解析：信用衍生工具的核心是转移或防范信用风险，主要包括信用互换、信用联

结票据以及信用风险缓释合约、信用风险缓释凭证等信用风险缓释工具。

71.全国外汇调剂中心于()年6月1日推出了人民币外汇期货，开展了人民币

与美元、日元、德国马克的期货交易。

A、1990

Bs1991

C、1992

D、1993

答案：C

解析：全国外汇调剂中心(中国外汇交易中心的前身)于1992年6月1日推出

了人民币外汇期货，开展了人民币与美元、日元、德国马克的期货交易。

72.若期货交易保证金为合约金额的5%,期货交易者可以控制20倍于所交易金

额的合约资产体现了金融衍生工具的()特征。

A、跨期性

B、杠杆性

C、联动性

D、不确定性

舞：B

解析：金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大

额合约或互换不同的金融工具。例如，若期货交易保证金为合约金额的5%,则

期货交易者可以控制20倍于所交易金额的合约资产，实现以小博大的效果。

73.下列关于金融衍生工具联动性特征的表述不正确的是()。

A、联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动

B、通常，金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定

C、金融衍生工具与基础变量的联动关系可以是简单的线性关系

D、金融衍生工具与基础变量的联动关系不可能是分段函数

答案：D

解析：联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变■紧密联系、规则变

动。通常，金融衍生工具与基础变■相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其

联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。

74.中国外汇交易中心于（）年8月15日，开展银行间远期外汇交易。

A、2004

B、2005

C、2006

D、2007

答案：B

解析：中国外汇交易中心于2005年8月15日，开展银行间远期外汇交易。

75.中国外汇交易中心于。年2月9日开始人民币利率掉期交易。

A、2005

B、2006

C、2007

D、2011

答案：B

解析：中国外汇交易中心于2006年2月9日开始人民币利率掉期交易。

76.下列关于金融衍生工具的说法中，错误的有0。I.金融衍生产品的价格

决定基础金融产品的价格IIII,金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念

此金融衍生工具是指建立在基础金融产品或基础变■之上，其价格取决于基础

金融产品价格（或数值）变动的派生金融产品IV.基础金融产品不能是金融衍

生工具

A、n、in、iv

B、I、IV

C、I、vin

D、1、、III、IV

答案：B

解析：1项，金融衍生产品的价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的

派生金融产品；IV1页，基础金融产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品

(如债券、股票、银行定期存款单等)，也包括金融衍生工具。

77.金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为()。①金融远期合约②

金融期货③股权类产品的衍生工具④金融互换

A、©OD

B、®@3)

C、

D、

答案：c

解析：考查金融衍生工具的分类。金融衍生工具按照自身交易的方法和特点可以

分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具，股

权类产品的衍生工具属于金融衍生工具按照基础工具分类下的一种。

78.金融衍生工具的基础变量包括()。①价格指数②资产价格③气温④选举

A、

B、aw

c、

D、aw©

彝D

解析：考查金融衍生工具相关概念。作为金融衍生工具的基础变量种类繁多，主

要是各类资产价格、价格指数、利率、汇率、费率、通货膨胀率以及信用等级等。

近些年来，某些自然现象（如气温、降雪・、霜冻、飓风）甚至人类行为（如

选举、温室气体排放）也逐渐成为金融衍生工具的基础变量。

79.金融衍生工具的基本特征包括0。①跨期性②杠杆性③联动性④不确定性

或rWj风险性

A、QW©

B、OD

c、

D、

答案:A

解析：考查金融衍生工具的基本特征。由金融衍生工具的定义可以看出，它们具

有下列四个显著特性：1.跨期性；2.杠杆性；3.联动性；4.不确定性或高风

险性

80.（）是指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内（或约定日期）享

有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。

A、金融远期合约

B、金融期权

C、金融期货

D、金融互换

舞：B

解析：考查金融期权的基本概念。

81.下列关于场外交易市场交易的衍生工具的发展趋势，错误的是（）。

A、交易量逐年增大

B、仍未超过交易所市场的交易额

C、市场流动性得到增强

D、发展出专业化的交易商

辍B

解析：考查场外交易市场交易的衍生工具的发展趋势。场外交易市场交易的衍生

工具已经超过交易所市场的交易额。

82.金融衍生工具产生的最基本原因是（）。

A、新技术革命

B、金融自由化

C、利润驱动

D、避险

彝D

解析：金融衍生工具的产生和迅速发展的主要原因有：⑴避险是金融衍生工

具产生的最基本的原因。⑵金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发工具

的发展。（3）金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要

原因。（4）新技术革命为金融行生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。

83.金融衍生工具交易一般只需要支付少■的保证金或权利金就可签订远期大额

合约或互换不同的金融工具。这体现了金融衍生工具基本特征中的（）。

A、跨期性

B、杠杆性

C、联动性

D、不确定性或高风险性

解析：考查金融衍生工具的基本特征。注意不同特性的概念区分。

84.下列关于金融衍生工具发展现状，说法有误的是（）。

Av金融衍生工具以场内交易为主

B、按基础产品比较，利率衍生品无论在场内还是场外，均是名义金额最大的衍

生品种类

C、按产品形态比较，远期和互换这两类具有对称性收益的衍生产品的名义金额

比收益不对称的期权类产品大得多

D、近年来，由于场外利率类衍生品名义金额下降较多，场外衍生品整体呈下降

趋势，而场内衍生品却大幅增长

答案：A

解析：考查金融衍生工具发展现状。金融衍生工具以场外交易为主。

85.金融衍生工具可以按照（）分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。

A、基础工具种类

B、自身交易方式

C、产品形态

D、交易场所

辍C

解析：考查金融衍生工具的分类。金融衍生工具按照产品形态分为独立衍生工具

和嵌入式衍生工具；按照自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期

货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具；按照基础工具种类，可以分为

股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他

衍生工具；按照交易场所可分为交易所交易的衍生工具和场外交易市场交易的衍

生工具。

86.金融衍生工具按交易场所可以分为0。1.交易所交易的衍生工具II.0

TC交易的衍生工具III.独立优生工具IV.嵌入式衍生工具

A、IIIV

B、I、III

C、I、II、III、IV

D、I、川、IV

答案：B

解析：金融衍生工具按交易场所可以分为两类：交易所交易的衍生工具和场外交

易市场（简称OTC）交易的衍生工具。

87.从基础工具分类角度，金融衍生工具可以分为（）。1.信用衍生工具II.股

权类产品的衍生工具川.货币衍生工具IV.利率衍生工具

A、II、HI、IV

B、I、III

C、I、ILIlkIV

D,IIII、III

答案:c

解析：金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、

货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

88.金融衍生工具的发展动因包括（）1.避险；11.金融自由化；Ill.金融机构

的利润驱动；IV.新技术革命

A、1、II、III、IV

B、I、II、IV

C、II、III、IV

D、m、rv

A

解析：金融衍生工具的发展动因包括：（1）金融衍生工具产生的最基本原因是

避险。（2）20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发

展。（3）金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因。

（4）新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。

89.中国银行间衍生品市场推出的业务包括（）。1.债券远期交易；11.人民币

利率掉期交易；111.利率互换交易；IV.外汇掉期业务

A、1、口、III

B、1、IkII、IV

C、I、IV

D、II>IlkIV

答案:B

解析：2005年6月15日推出债券远期交易。2005年8月15日开展银行间远期

外汇交易。2006年2月9日开始人民币利率掉期交易；4月24日推出外汇掉期

业务。2007年4月6号推出利率互换交易。2011年4月1日正式启动人民币对

外汇期权交易。

90.按照基础工具种类分类，金融衍生工具可分为（）。1.股权类产品的衍生工

具11.金融互换111.货币衍生工具IV.信用衍生工具

A、1、11、II

B、1、II、III、IV

C、1、II、IV

D、I、IlkIV

标D

解析：金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、

货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

91.以下关于可分离交易债券，说法正确的有0。I.由中国证监会颁布的《上

市公司证券发行管理办法》中首次提出II.是认股权证和债券分离交易的可转换

公司债券III.又称附认股权证公司债M是公司债券加上认股权证的组合产品

A、I、II、川

B、I、II、IV

C、ILIILIV

D、I、II、HI、IV

球D

解析：2006年5月，中国证监会颁布的《上市公司证券发行管理办法》中首次

提出上市公司可以公开发行认股权证和债券分离交易的可转换公司债券(简称可

分离债券)。可分离交易债券又称附认股权证公司债，是指上市公司在发行公

司债券的同时附有认股权证，是公司债券加上认股权证的组合产品。

92.根据原中国银监会规定，取得衍生产品交易资格的银行业金融机构可与机构

客户进行衍生产品交易，目前主要涉及()等。I.远期结售汇II.外汇远期

川.外汇掉期IV.利率衍生品交易

A、、III、IV

B、I、、III

C、I、II、III、IV

D、IIkIV

答案：C

解析：根