家庭理财规划（中级）

项目一家庭理财规划基础知识项目概述家庭理财规划定义、内容、目标、原则、家庭理财从业人员的职业发展和前景，货币时间价值基本概念、终值和现值计算、年金及其计算。熟悉理财从业人员的职业发展和前景，掌握家庭理财规划的定义及相关内容、家庭理财规划的目标及分类、家庭理财规划应遵循的原则、终值和现值的计算、年金的种类及计算。建立家庭理财思维，树立家庭理财基本意识，明确家庭理财规划工作内容、业务流程，培养学生掌握家庭理财规划必备理财计算，能运用相关计算解决家庭理财中的实际问题项目背景2021年6月22日，瑞士信贷（CreditSuisse）发布《2021全球财富报告》，清晰地整理了疫情之年全球财富变化和走向。数据显示2020年全球财富增长7.4%，达418.3万亿美元；人均财富增长6%，达79952美元，均为历史新高。掌握世界财富前三位的国家分别为：美国（126.3万亿美元），中国（74.9万亿美元），日本（26.9万亿美元）。从本世纪初到2019年底，中国家庭财富总额增长了约21倍，从3.7万亿美元增长到74.9万亿美元。为了更清晰了解中国家庭财富的具体情况，胡润研究院于2021年2月8日携手方太联合发布《2020方太·胡润财富报告》，揭示了目前中国拥有600万人民币资产、千万人民币资产、亿元人民币资产和3000万美金资产的家庭数量和地域分布情况，包括中国内地和香港、澳门、台湾。该报告显示，截至2019年12月31日，中国拥有600万人民币资产的“富裕家庭”数量已经达到501万户，比上年增加7万户，增长率为1.4%，其中拥有600万人民币可投资资产的“富裕家庭”数量达到180万户；拥有千万人民币资产的“高净值家庭”数量达到202万户，比上年增加4万户，增加2%，其中拥有千万人民币可投资资产的“高净值家庭”数量达到108万户。思维导图思政聚焦3时刻保持对资本市场的关注度和金融行业政策的敏感度2了解金融机构所发行的产品，做到如数家珍、烂熟于心4能够熟练运用金融产品（例如股票）的操作策略和应用技巧1具备良好的沟通技巧和丰富的营销经验5加深对诚信职业道德的理解，不泄露客户隐私知识目标了解货币时间价值的相关内容熟悉理财从业人员的职业发展和前景掌握家庭理财规划的定义及相关内容掌握家庭理财规划的目标及分类掌握家庭理财规划应遵循的五项原则掌握终值和现值的类型及计算掌握年金的种类及计算能力目标能够建立家庭理财规划思维意识能够运用货币时间价值解决家庭理财实际问题学习重点复利现值、复利终值、年金现值、年金终值的计算运用资金时间价值解决家庭理财实际问题教学目标CONTENTS目录01家庭理财规划基础概念家庭理财计算基础02家庭理财规划基础概念任务01

03熟悉理财从业人员的职业发展和前景掌握家庭理财规划的定义及相关内容任务描述01掌握家庭理财规划的目标、分类及应遵循的五项原则0101了解家庭理财规划的定义家庭理财规划是指专业人士根据客户的理财目标和风险承受能力，收集客户的家庭背景、财务状况等资料进行分析、评估，为客户制定切合实际的理财方案，并及时实施、管理、调整的一项经济管理活动。01了解家庭理财规划的定义家庭理财规划的特征：第一，是一项长期的经济管理活动。第二，由具有专业理财知识和信息渠道的理财从业人员提供服务。第三，包含家庭所有成员。第四，家庭理财规划一定要全面考虑，根据家庭收支、资产、负债等财务状况，考虑家庭风险承受能力，不同阶段的家庭需求去量身制定。不论是什么阶段的家庭，理财是非常必要的，需要提早去规划实施。02家庭理财规划的内容02家庭理财规划的内容内

容含

义现金规划现金规划是对家庭持有的现金或现金等价物进行规划，并保证家庭现金流动性的一项管理活动。家庭持有现金主要是为了满足日常生活开支、预防家庭突发事件、保证足够的资金来支付家庭短期内的费用等，家庭现金留存量一般以预留3-6个月的生活支出为基本指标。消费支出规划消费支出规划是对个人、家庭的消费水平和消费结构进行科学的管理，使家庭收支结构大体平衡，达到适度消费、提高个人和家庭生活质量的活动。教育规划教育规划是指为了实现一定的教育目标对现行或未来的教育支出进行的一系列的资金管理活动。教育规划分为子女教育规划和职业教育规划，其中子女教育规划占据了很大的比重。养老规划养老规划是指为了达到将来富足的、高品质的退休生活的目标，在家庭成员退休之前积极进行财务规划、抵御通货膨胀的行为。由于人到老年时期，其获得收入的能力必然有所下降，所以有必要在青壮年时期就进行养老规划，形成“老有所养、老有所依、老有所乐”的晚年生活。个税筹划个税筹划是指利用个人所得税税收优惠政策，合理、合法地降低个人及家庭税收负担，提高个人、家庭可支配收入，减轻其财务负担的节税行为。保险规划保险规划是指通过风险的识别、衡量和评价，对家庭财产做合理的、适当的财务安排，以尽量小的成本规避风险，为家庭争取最大的安全保障和经济利益的行为。投资规划投资规划是指根据客户投资理财目标、家庭可投资额度以及风险承受能力，制定合理的资产配置方案，构建投资组合以实现理财目标的过程，并最终达到财务自由的层次。投资规划是家庭理财规划的基石，是实现具体目标的方法和手段。财产分配与传承规划财产分配规划是指为了使家庭财产在各个家庭成员之间进行合理分配而制定的财务规划。财产传承规划是为了确保在客户去世或丧失行为能力时，能够实现家庭财产代际相传、平稳让渡而制定的财产规划。03明确家庭理财规划的目标

资金安全包括家庭资金数额的完整以及资金价值的保值，保证资金不会因为亏损或贬值而遭受损失。家庭资金安全家庭资产增值

防御意外事件

保证老有所养按家庭需求层次

资产增值是每个客户家庭共同追求的目标，通过理财方案优化配置客户所拥有的资源，财富可以得到不断积累。

合理的理财规划可以帮助客户家庭在遭遇意外或突发事件时将损失降到最低。

家庭获得收入的能力随着人们年龄的增加必然有所下降，及早制定合理有效的理财目标，能够保证我们的晚年生活富足而独立。按照家庭需求层次03明确家庭理财规划的目标按照家庭财务分配目的为未来做准备的最好方式是筹划它，理财不仅是筹划未来，更重要的是购买未来。

——博多.舍费尔04家庭理财规划遵循的原则整体规划1尽早规划2安全性3量入为出4终身理财5家庭理财从业人员是指运用科学的方法和特定的程序，针对客户家庭的理财目标，为客户量身制定合理的、可操作的理财规划方案，提供综合性理财咨询及理财规划服务的专业金融人员。随着市场经济的快速发展，金融机构向财富管理、综合理财、资产配置的方向发展，人们对于能提供客观的、个性的、全面的理财从业人员需求日益增长，所以家庭理财从业人员近年来在服务行业中受到越来越多家庭的重视。参考我国的宏观经济形势，不难预见优秀的理财从业人员将成为国内最具发展前景和发展潜力的金领职业之一。05家庭理财从业人员的职业发展和前景05家庭理财从业人员的职业发展和前景

中金公司作为财富管理的龙头券商，2020年员工人均收入达到120万元，在所有券商中排名第一。中金公司2020年收入分布的情况如下图所示。

能力拓展作为一名理财从业人员，您应当建议客户先制定个人规划还是家庭规划呢？为什么？

您认为个人理财和家庭理财应该怎样协调进行？

家庭理财计算基础任务02任务描述了解货币时间价值的相关内容掌握终值的类型及计算掌握现值的类型及计算掌握年金的种类掌握年金的计算20%40%60%80%100%SupportingtexthereSupportingtexthere货币时间价值基本概念任务解析1货币时间价值基本概念货币时间价值基本概念资金时间价值是资金经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。通常情况下，它相当于没有风险也没有通货膨胀情况下的社会平均利润率。01

货币时间价值基本概念01今天的1000元和一年后的1000元是不等值的；1000元在银行，利率为3%，一年以后会得到1030元；多出的30元利息就是1000元经过一年时间的投资所增加的价值；即货币的时间价值，所以可以说今天的1000元与一年后的1030元价值相等。利息利息是指货币时间价值中的增值部分，也可理解为占用资金所付出的代价，或放弃使用资金所获得的报酬。01计息方式利息的计息方式可以分为单利和复利。使用年限本金单利计算年末计息年末本利和110,00010,000×5%=50010,500210,00010,000×5%=50011,000310,00010,000×5%=50011,500表1-2单利计息法利息演算表1-2单利计息法利息演算使用年限本金复利计算年末计息年末本利和110,00010,000×5%=50010,500210,50010,500×5%=52511,025311,02511,025×5%=551.2511,576.25021797年3月拿破仑在卢森堡一所小学演讲时说了这样一番话：“为了答谢贵校对我、尤其是对我夫人的盛情款待，我不仅今天呈上一束玫瑰花，并且，在未来的日子里，只要法兰西存在一天，每年的今天我将会亲自派人送给贵校一束价值相等的玫瑰花，作为法兰西与卢森堡友谊的象征。”但时过境迁，拿破仑忙于政治事件，把这一承诺忘得一干二净，可卢森堡对这件事念念不忘，还载入了史册。1984年底，卢森堡旧事重提，向法国提出违背“赠送玫瑰花”承诺的索赔，他们提出要么，就从拿破仑承诺1797年开始算起，用3路易作为一束玫瑰花的本金，以5厘复利计息，全部清偿这笔债务；否则，法国政府就要在各大报刊上公开承诺拿破仑是个言而无信的小人。起初，法国政府准备不惜重金赎回拿破仑的声誉，但经计算机计算，原来3路易的承诺，本息竟然高达138万多法郎，最后，法国政府经过思考答复是：以后，无论精神上物质上，法国将始终不渝地对卢森堡中小学事业予以支持与赞助，来兑现拿破仑将军一诺千金的玫瑰花信誉。这一答复最终得到了卢森堡人民的认可。课外链接：拿破仑的“玫瑰花承诺”计息方式02利率利率是利息率的简称，它是指一定时期内利息额同借贷本金的比率。划分依据利率类别按时间单位年利率、月利率、日利率按贷款期限长短短期利率：期限在1年以内的贷款对应的利率长期利率：期限1年以上贷款对应的利率按与通货膨胀的关系名义利率：是借款合同或单据上标明的利率，是以名义货币表示的利息率，它没有剔除通货膨胀因素实际利率：是名义利率扣除通胀因素后的真实利率按利率的确定方式法定利率：由政府金融管理部门或中央银行确定的利率市场利率：按市场资金借贷供需关系所确定的利率按金融机构业务要求存款利率：在金融机构存款所获得的利息与本金的比率贷款利率：从金融机构贷款所支付的利息与本金的比率03利率

03利率

如果胡先生存入银行10000元，1年的定期存款利率为5%，每季度复利一次，计算有效年利率。计算过程如下：案例1-1有效年利率

03终值现值现值是资金在未来某一时点上的价值折算到现在所对应的金额，通常用PV表示。终值是一定量的资金折算到未来某一时点所对应的金额称为终值，俗称本利和，通常用FV表示。终值和现值10000元本金，银行定期存款利率（1年期）为5%，1年后本金和利息之和为10500元，本利和10500元就是本金10000元的1年后的终值，2年后本金和利息之和为11000元，11000元就是本金10000元的2年后的终值。仍利用上述案例，1年后的本利和为10500元，银行定期存款利率（1年期）为5%，折算到现在的本金为10000元，10000元是1年后10500元的现值，是2年后11000元的现值。案例04期数：一个时间段内，计算收付利息的次数，通常用t或者n表示。例如，10000元本金，5年后本金和是多少，期数n=5；向银行贷款200000元，付款期是10年，每个月还款，期数n=10*12=120（月）。期数05货币时间价值基本概念任务解析2终值和现值计算单利是指按照固定的本金计算利息，而利息部分不再计算利息的一种方式。复利是利滚利计算利息，利息再下一个计息期要和本金一起计算利息。单利复利单利终值和单利现值01单利终值和单利现值利息计算中，常见符号详见下表：（单利计算公式符号）符号表示内容解释PV本金又称期初金额或现值i利率通常指每年利息与本金之比I利息货币时间价值中的增值部分

FV本金与利息之和又称本利和或终值t时间通常以年为单位01单利终值和现值的计算单利终值是一定量资金按单利计算的本利和。单利现值是单利终值的对称概念，是指未来一定时间的特定资金按单利计算的现在价值。具体的计算公式如表所示。02项目计算公式解释单利利息计算利息等于本金乘以利率和时间单利终值单利终值等于本金和利息之和单利现值单利终值逆运算单利终值和现值的计算客户张先生在银行存入5年期银行存款50000元，年利率为3.5%，按单利计算，最终能取出多少钱？如果张先生现在打算存一笔钱，年利率为3.5%，5年后打算取出58750元，按单利计算，现在应存入多少钱？案例1-2单利终值与现值02单利终值和现值的计算

02复利终值和复利现值使用年限本金复利计算年末计息年末本利和复利终值11000010000×4%=4001040012166.5321040010400×4%=4161081631081610816×4%=432.6411248.64411248.6411248.64×4%=449.9511698.59511698.5911698.59×4%=467.9412166.53思考：李先生现在将10000元存入S机构，存款年利息率为4%，则5年后李先生可取出的资金的复利终值为多少？02

复利终值计算公式

复利终值计算复利终值是指一定量资金按复利计算的本利和。01复利终值计算案例1-3复利终值01使用年限本金复利计算年末计息年末本利和复利终值110,00010,000×5%=50010,50012,762.81210,50010,500×5%=52511,025311,02511,025×5%=551.2511,576.25411,576.2511,576.25×5%=578.8112,155.06512,155.0612,155.06×5%=607.7512,762.81复利终值计算

01复利终值计算练一练：张先生现在将10000元存入某理财机构，存款年利息率为4%，1年计复利2次，则5年后李先生可取出多少资金？01

复利现值计算公式

复利现值计算

复利现值是复利终值的对称概念，是指未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值。02复利现值计算案例1-4复利现值如客户赵先生欲在5年后获得本利和10000元，此时的投资报酬率为5%，那么他现在应投入多少元?

02复利现值计算练一练：

假定李先生现在S机构存入600000元，存款年利息率为3%，并以复利计息，1年计复利1次，准备5年后取出该笔款项购买住房，请计算他能支付多少购房款？02课外链接：神奇的72法则所谓“72法则”就是以1%的复利计息，经过72年以后，本金就会变成原来的一倍的规律。这个公式的优势在于它能以一推十,比如，如果人们用50万元、年报酬率10%的工具进行投资，可以很快知道，经过约7.2年（72/10），50万元本金就会变成100万元。虽然利用72法则不像查表计算那么精确，但可以十分接近，记住简单的72法则，理财从业人员能够帮客户快速地计算投资报酬。

货币时间价值基本概念任务解析3年金及其计算年金普通年金递延年金永续年金预付年金年金的含义及种类年金特点连续性、间隔时间相等性、等额性实际生活中还出现每年在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额不相等但每期增长率相等的一系列现金流，例退休生活费用、大学高等教育学费等。上述这样的现金流我们称为增长型年金，增长型年金常见的有增长型普通年金和增长型永续年金。是在一定时期内每隔相同时间（如一年）发生相同金额的收支。01普通年金普通年金又称为后付年金，是指一定时期内，每期期末发生的等额现金流量。年金表示形式一般用时间轴表示，“0”表示第一年年初，“1”表示第一年年末，“2”表示第二年年末，以此类推。01普通年金终值普通年金终值：每期期末等额收付款项A的复利终值之和。

02普通年金终值

被称为年金终值系数，用（F/A,i,n）表示i

n1%2%3%4%5%11111122.012.022.032.042.0533.033.063.0913.1223.15344.064.1224.1844.2464.3155.1015.2045.3095.4165.526附表：年金终值系数表（F/A,i,n）02普通年金终值如李先生从现在开始连续5年每年年末替孩子存一笔教育金20000元，准备给刚上高中的女儿毕业后留学之用，假设此教育金的年利率为4%（不考虑利息税）。请问五年后李先生可以取出的教育金共计多少？思路整理年金终值确认年金类型：每年年末存入20000元是一笔普通年金确认求值本质：求五年后可取出的教育金金额的本质是求年金终值确认使用的计算公式：F=A×(F/A,i,n)查年金终值系数：(F/A,4%,5)=5.4163计算五年后张先生可取出的教育金：FV=20000×5.4163=108326（元）02普通年金终值练一练：

王先生拟购房一套，对于付款方式，开发商提出两种方案共李先生选择：①5年后一次性付100万元；②从现在起每年末付18万元，连续支付5年。

计算在目前的银行存款年利率7%的情况下，李先生选择哪种付款方式更合理？02普通年金现值普通年金现值：每期期末等额收付款项A的复利现值之和。

03普通年金现值

被称为年金现值系数，用（P/A,i,n）表示i

n1%2%3%4%5%10.990.980.970.9610.95221.971.9411.9131.8861.85932.942.8832.8282.7752.72343.9013.8073.7173.6293.54554.8534.7134.5794.4514.32903普通年金现值如王先生欲购买一份8年期的医疗保险，保费缴纳方式可选择每年年末交1000元，假设这8年期间存款利率均为年利率5%，王先生这8年交的医疗保险总价值是多少？思路整理年金现值思路整理如下：确认年金类型：每年年末存入固定金额1000元是一笔普通年金2确认求值本质：求其缴交资金的总价值的本质是求年金的现值确认使用的计算公式：PV=A×(P/A,i,n)查终值系数：（P/A,5%,8）=6.4632将数值和系数代入公式：PV

=1000×6.4632=6463.2（元）03普通年金现值练一练：

李先生要出国三年，需将房屋的物业费存入银行代扣账户，每年物业费需付10000元，若银行存款利率为5%，现在他应在扣款账户上存入多少钱？03预付年金

预付年金又称为先付年金，是指一定时期内，每期期初发生的等额现金流量。03预付年金终值预付年金终值：每期期初等额收付款项A的复利终值之和。预付年金终值的计算公式为：02预付年金终值

如张女士从现在开始连续8年每年年初替儿子存一笔金额20000元的教育金，以备刚上初三的儿子大学毕业后读研深造之用。此教育金提供的年利率为5%，计算8年后张女士能支取多少本息？思路整理年金终值确认年金类型：每年年初存入20000元是一笔预付年金确认求值本质：求8年后这笔钱有多少的本质是求预付年金终值确认使用的计算公式：P=A×[(F/A，i，n+1)-1]

查年金终值系数：(F/A，5%，9)=11.0266将数值和系数代入公式：FV=20000×[(F/A，5%，8+1)-1]

=20000×(11.0266-1)=200532（元）02预付年金终值练一练：

王先生连续10年，每年年初存入银行1000元，银行存款年利率为8％,则他第10年末可从银行取出多少本息?02预付年金现值预付年金现值：每期期初等额收付款项A的复利现值之和预付年金现值计算公式为：

PV=A×[(P/A,i,n-1)+1]或PV=A×(P/A,i,n)×(1+i)03预付年金现值如王先生租用一套3居室房屋,连续10年每年年初向房东支付租金30000元,假设当期存款年利息率为5％,则支付所有的房租的现值是多少?思路整理年金现值确认年金类型：连续10年每年支付租金30000元是一笔预付年金确认求值本质：求合计支付租金的现值本质是求预付年金的现值确认使用的计算公式：PV=A×(P/A,i,n)×(1+i)查系数：（P/A,5%,10)=7.7217将数值和系数代入公式：P=30000×(P/A,5%,10)×(1+5%）=20000×7.7217×(1+5%)=243233.55（元）03预付年金现值练一练：

李先生欲购买一处商品房价值50万元,可选择一次付清或者分期付款。如果分期支付房款,需连续支付20年每期50000元。假设同期存款年利率为6%，计算分期付款的现值,并分析选择哪种付款方式对购房有利。03递延年金是指第一次支付发生在第二期或第二期以后的普通年金。递延年金终值计算时可以用普通年终终值进行计算。递延年金04

递延年金现值：先计算n期普通年金现值，然后再以n期普通年金现值为基础计算m期复利现值。递延年金终值的计算公式为：递延年金现值02递延年金现值如张先生向银行借入一笔年利息率为6％的贷款,前5年不用还本付息,从第6年至第15年每年年末偿还本息20000元，计算这笔所有还款的现值为多少?思路整理年金现值确认年金类型：前5年不用还本付息，从第6年至第15年每年年末偿还本息20000元，共偿还本息10年，是一笔递延年金确认求值本质：求偿还本息的现值的本质是求递延年金的现值确认使用的计算公式：PV=A×(P/A,i,n)×(P/F,i,m)查年金现值系数：（P/A,6%,10）=7.3601查复利现值系数：(P/F,6%,5)=0.7473将数值和系数代入公式：PV=10000×(P/A,6%,10)×(P/F,6%,5)

=20000×7.3601×0.7473=110004.05(元）02递延年金现值练一练：

李先生年初存入银行一笔款项，从第六年年末开始，每年取出10000元，到第20年年末全部取完，银行存款年利率为4%，问最初时一次性银行的款项是多少？02永续年金是无限期等额收付的特种年金，是普通年金的特殊形式。由于是一系列没有终止时间的现金流，因此没有终值，只有现值。永续年金05

永续年金现值如王先生持有的永续年金每年年末的收入为20000元,利息率为5％,求该项永续年金的现值。思路整理永续年金现值确认年金类型：已知是一笔永续年金确认求值本质：求永续年金的现值确认使用的计算公式：PV=A/i将数值和系数代入公式：PV=20000/5%=400000(元）05增长型年金

在一定期限内，时间间隔相同、连续、金额不相等但每期增长率相等，方向相同的一系列现金流。增长型年金收支方式如下图所示：05增长型年金终值和普通年金终值含义一样，每期收付现金流的复利终值之和。即对上述公式进行整理，增长型年金终值公式为：增长型年金终值05增长型年金现值

如40岁张先生准备给自己准备一份养老金，该养老金在41岁末可领取20000元，从42岁开始，以后每年增长3%，每年年末领取，如果银行存款利率为10%，这笔养老金的现值是多少？

计算演示03

增长型永续年金

增长型永续年金指的是无限期内，时间间隔相同、连续性、金额不相等但每期增长率相等、方向相同的一系列现金流。增长型永续年金收支方式如下图所示：07增长型永续年金现值无限期定额支付的永续年金没有终止的时间，也就没有终值。增长型永续年金现值计算公式为：07

增长型永续年金现值某增长型永续年金今年开始分红10000元，并将以4%的速度增长下去，一直持续分红下去，银行利息率为为8%，那么该年金的现值是多少？

计算演示07

除了72法则外，关于复利还有115法则，请进行了解并掌握。

以您熟悉的家庭分期付款买房为案例，计算全额付款和分期付款资金差额为多少？并分析原因？

能力拓展实战演练解析家庭理财规划定义01

【任务发布】学生参考任务1中家庭理财规划基础概念，帮助李东富列出向胡先生推介家庭理财业务的关键词，并以图示的方式说明家庭理财规划定义、内容、目标、原则等。

李东富在某银行柜面兢兢业业工作多年，且乐于进步，经常学习并很好地掌握了理财相关知识。2021年，银行领导决定将李东富从银行柜面岗位转岗至负责服务高净资产客户的私人理财部。

胡先生开办了几家车行，家庭资产丰厚，由于业务关系，与李东富也多次打交道并认可李东富的专业能力和服务，李东富有意向胡先生推介自己的新岗位。假设你是李东富，你将如何向胡先生介绍家庭理财业务?【任务展示】【步骤指引】学生认真学习家庭理财规划的基础概念，全方位熟悉理解家庭理财行业。站在李东富的角度，注意措辞以免使客户发生抵触情绪，在理解理财行业的基础上，由浅及深的向客户介绍理财服务。介绍过程中需注意观察客户反应，抓住客户理财心理和理财关注点，重点推介客户关心的领域，引发客户对于理财的兴趣。【推介参考】胡先生您好：我是李东富，现在转岗至私人理财部。公司现在推出了一些家庭理财产品，您有兴趣的话，我可以帮您介绍几款适合您的产品进行投资，毕竟现在通货膨胀这么严重，投资可以在家庭资金安全的基础上，使得资产保值增值，防御意外事件的发生，使得家庭所有成员现有生活质量显著提高，退休后能够安享晚年、老有所养，最终达到财务自由。如果您有时间的话，我们可以更加深入地聊聊理财这个话题，您更倾向于哪方面的理财产品？收益高的产品，风险相对较大；收益低的产品，风险相对较低；以及对于理财产品的期限是否有自己的见解等等......【实战总结】向客户介绍理财相关内容时，应找到客户的兴趣所在，需要察言观色，注意措辞，尽量可以勾起客户的兴趣，避免客户反感。实战演练有资金价值意义的生日礼物02

【任务发布】计算小月收到来自姑姑赠与的价值多少的成人礼，并协助小月的爸爸妈妈完成为她准备现金价值生日礼物的计划，填写表格中的空缺内容。最后分析小月的家人采用这样的方式为他过生日有什么与众不同的意义。

小月今年12岁，姑姑将一份面值10,000元，以单利计息的5年期债券作为生日礼物赠送给她，这张债券的票面年利率为5％，请问这张债券到期时的价值是多少？【任务展示】

债券面值期限年利率到期价值姑姑的礼物10,0005年5%

同时，她的父母购买了某年化收益率5%的整存零取理财产品B，计划从小月19岁至她22岁生日时，每年赠与她20000元资金作为礼物。为了给小月准备好这份生日礼物，小月的爸爸妈妈从现在开始每年用等额资金购买年收益率6%的零存整取理财产品B。请问小月的爸爸妈妈需要在小月12-18岁时每年存入多少资金用以购买理财产品A，才能使小月从19岁-22岁每年从理财产品B取出20000元的资金作为生日礼物？

购买理财产品B的现值年龄赠送价值父母的礼物

19岁20,00020岁20,00021岁20,00022岁20,00012-18岁平均每年存入金额，购买理财产品A

【任务展示】【步骤指引】老师对小月姑姑所作的资金价值礼物计划进行讲解；同学将表格中所需填写的空缺内容转换成对应的计算对象；运用正确的计算公式将已知信息代入公式进行运算；得出相应结论并分析体现资金价值的生日礼物与你所知道的生日礼物对比有

什么样的意义。THANKS

项目二客户信息分析与评价项目概述帮助学生熟悉家庭财务信息的收集、整理和分析熟悉理财人员非财务信息特征分析方法让学生能分析客户财务信息和非财务信息，为后续给客户做理财规划做好准备项目背景投资者适当性管理是现代金融服务的基本原则和要求，也是成熟市场普遍采用的保护投资者权益和管控创新风险的做法。后来逐步发展成为法律要求，同时从证券市场延伸至银行业、保险业等金融领域，成为一项普适性的法律要求。投资者适当性义务的相关规定及法律援引主要有以下几方面：法律层面；行政法规；部门规章；自律性规范。对于证券、期货等部门的规章制度可以通过中国证券监督管理委员会政务服务平台（/）的证券期货法律法规数据库系统进行查询，如右图所示。思维导图思政聚焦3金融理财从业人员职业道德准则——标准版2制定理财规划，需坚持原则4保持理财规划制定的独立性、客观性1家庭所处不同生命周期阶段，需进行不同的规划配置5有针对性地进行投资理财，保障客户家庭成员的生活品质知识目标了解家庭生命周期特征熟悉家庭理财需求分析及目标分析熟悉家庭理财所面临的风险及应对措施掌握家庭资产负债表以及收支表的编制能力目标能够编制家庭资产负债表以及家庭收支表能够利用家庭生命周期理论对客户理财需求和目标进行分析学习重点掌握家庭资产负债表和家庭收支表的编制，会分析客户的财务状况掌握家庭生命周期理论，并能分析客户所处生命周期阶段并给出理财建议教学目标CONTENTS目录01家庭财务状况的分析与诊断家庭理财特征分析02任务01家庭财务状况分析与诊断

0103掌握家庭财务指标的分析方法并提出合理的财务优化建议熟悉客户财务信息与非财务信息的内容任务描述01掌握家庭资产负债表、家庭收支表的编制方法客户家庭非财务信息客户家庭非财务信息包含客户联系方式和客户个人及家庭信息。01职业发展状况婚姻情况年龄子女情况性别客户家庭非财务信息01客户家庭非财务信息01客户姓名

本人电话

家庭住址

联系地址

家庭电话

微信账号

电子邮箱

填表日期

（一）客户联系方式客户家庭非财务信息01（二）客户个人及家庭信息客户信息本人资料配偶资料家庭其他成员资料姓名

性别

年龄

健康状况

婚姻状况

有无子女

职业

职称

工作单位性质

工作稳定程度

退休日期

有无家族病史

客户家庭财务信息02客户家庭财务信息是指客户家庭现阶段的资产负债状况、收入支出情况和其他财务安排（比如储蓄、保险、投资等状况），以及这些信息的未来可能变化趋势。客户家庭财务信息的主要内容包括家庭资产、家庭负债、家庭收入、家庭支出等。(一)家庭资产

家庭资产包括家庭所拥有或控制的全部资产。02客户家庭财务信息02现金及现金等价物金融资产实物资产按家庭资产属性区分现金及现金等价物金融资产实物资产库存现金定期存款房产活期存款债券土地货币基金基金汽车股票黄金外汇

期货

理财产品

客户家庭财务信息021.流动资产资产的流动性2.固定资产从家庭资产的流动性角度区分客户家庭财务信息02（二）家庭负债家庭负债是指客户由于过去的经济活动形成、需要在日后偿还的债务。未来债务的清偿会引起客户的现金流出或非现金资产的减少。客户家庭财务信息02客户的家庭负债按期限不同可分为短期负债和长期负债。短期负债即流动负债主要是指期限小于等于一年的负债，包括信用卡透支、消费贷款、民间借贷等；而期限大于一年以上的负债是长期负债又称非流动负债，主要有汽车贷款、住房贷款等。短期负债长期负债客户家庭财务信息家庭收入是指客户家庭所有成员在日常工作、生活中形成的现金总流入，工资收入、投资理财收入、其他收入。（三）家庭收入客户家庭财务信息年收入项目收入说明工资收入包括工资、奖金、津贴、加班费、公积金、退休金等投资理财收入包括投资债券、基金、股票、理财产品等取得的收入其他收入除工资收入、投资理财收入之外的其他收入0202（四）家庭支出家庭支出是指客户所有家庭成员在工作、生活中为获得另一项资产或为清偿债务所发生的现金总流出。客户家庭财务信息02家庭年支出表客户家庭财务信息年支出项目年支出明细日常生活消费食品、服饰费等家庭基础消费水、电、气、物业、电话、上网交通费公共交通费、油费等医疗保健费医药、保健品、美容、化妆品旅游娱乐费旅游、书报费、视听、会员费教育费保姆、学杂、教材、培训费保险费投保、续保费税费房产税、契税、个税等还贷费房贷、车贷、投资贷款、助学贷款等投资支出购买债券、基金、股票、理财产品等支出其他赡养父母、社交支出、礼金支出等编制家庭资产负债表

家庭资产负债表反映了在客户家庭资产和负债在某一个时点的财务状况。家庭资产负债表格式、内容并不唯一，但一张完整的家庭资产负债表应包含右表的内容。家庭资产负债表资产金额负债及净资产金额现金及现金等价物

一、短期负债

库存现金

信用卡透支

活期存款

消费贷款

货币基金

民间借贷

合计

合计

金融资产

二、长期负债

定期存款

汽车贷款

债券

住房贷款

基金

其他借款

股票

黄金

外汇

期货

理财产品

合计

合计

不动产

总负债

自用

净资产

投资

合计

净资产合计

其他资产

汽车

其他

合计

资产合计

负债及净资产合计家庭资产负债表的编制编制资产负债表是一个静态的报表，就是要确定总资产、总负债和净资产这三项，并且把相应的项目归类到三者中的某一项中去的工作。对于资产负债表，有以下恒等式：例如：客户郭先生的总资产是1,000,000元，总负债是870,000元，那么净资产就是130,000元。

根据此等式得出的总资产、总负债、净资产数据可以帮助了解客户目前的基本财务状况。总资产总负债净资产01家庭资产负债表的编制基础ABC列出资产大项并计总资产根据总资产及总负债计算净资产列出负债大项并计总负债家庭资产负债表的编制步骤02步骤一：列出资产大项并计总资产现金及现金等价物库存现金、活期存款、货币基金不动产自用房产、投资用房产其他资产专利权等金融资产债券、基金、股票、黄金、外汇、期货、理财产品以及其他02家庭资产负债表的编制步骤步骤二：列出负债大项并计总负债以一年期为界，负债分为短期负债和长期负债。步骤三：根据总资产及总负债计算净资产净资产=总资产-总负债02家庭资产负债表的编制步骤李先生今天36岁，与太太组成双薪家庭，有一个9岁的孩子，根据李先生的相关财务信息，编制资产负债表。案例解析相关财务信息1.房产，成本价150万，市价约300万元，房贷余额100万；2.有一辆小轿车，成本价30万，车龄两年，计提折旧40%；3.两人月工作收入合计2.1万元（税后），每月生活开支6000元，月子女教育费5000元；每月7000元用于还房贷；4.持有现金6000元，活期存款25万元，当期活期利率为0.3%；持有股票市值30万元，较年初成本高出10万元；基金市值15万元，较年初成本高出5万元；5.信用卡已透支12000元。编制家庭资产负债表案例1.列出资产负债表资产大项并计总资产（1）不动产—自用：（自住用房300万）（2）其他资产—汽车：（家用汽车30*（1-0.4）=18万）（3）现金及现金等价物—库存现金：（持有现金0.6万）（4）现金及现金等价物—活期存款：（银行活期存款25万元）（5）金融资产—股票：（持有股票市值30万元）（6）金融资产—基金：（持有基金市值15万元）总资产：388.6万资产金额负债金额一、金融资产70.6一、流动负债1.2（一）现金及现金等价物25.6信用卡透支1.2库存现金0.6消费贷款-活期存款25民间借贷-（二）其他金融资产45其他-基金15股票30合计70.6合计1.2二、实物资产318二、非流动负债100房产300汽车贷款-汽车18创业贷款-首饰住房贷款100藏品其他合计合计100三、无形资产-总负债101.2著作权净资产287.4专利权

商标权

合计净资产合计287.4总资产388.6负债及净资产合计388.6编制家庭资产负债表案例案例解析一2.列出资产负债表负债大项并计总负债（1）长期负债—住房贷款：（房贷剩余100万）（2）短期负债-信用卡透支：（信用卡透支额度1.2万）总负债：101.2万3.计算净资产净资产=总资产-总负债=388.6万-101.2万=287.4万4.填制李先生2020年末的家庭资产负债表，详见右表。资产金额负债金额现金及现金等价物短期负债库存现金0.6信用卡透支1.2活期存款25消费贷款-货币基金-民间借贷-合计25.6合计1.2金融资产

长期负债

定期存款-汽车贷款-债券-住房贷款100基金15其他借款-股票30

黄金-

外汇-

期货-

理财产品-

合计45合计100不动产-负债总计101.2自用300净资产287.4投资

合计

净资产合计287.4其他资产

汽车18

其他

合计18

资产总计388.6负债及净资产合计388.6编制家庭收支表

家庭收支表即家庭现金流量表，反映了一段时间内客户家庭的收入来源及支出去向，是对客户家庭的经营成果的一个总体反映。

家庭收支表格式内容并不唯一，主要由收入、支出、结余三部分组成如右表的内容。家庭收支表项目金额收入

工资收入（包括奖金、津贴、加班费、公积金、退休金等）

投资理财收入（包括投资债券、基金、股票、理财产品等收入）

其他收入

收入总额

支出

日常生活消费（食品、服饰费）

家庭基础消费（水、电、气、物业、电话、上网）

交通费（公共交通费、油费等）

医疗保健费（医药、保健品、美容、化妆品）

旅游娱乐费（旅游、书报费、视听、会员费）

教育费（保姆、学杂、教材、培训费）

保险费（投保、续保费）

税费（房产税、契税、个税等）

还贷费（房贷、车贷、投资贷款、助学贷款等）

投资支出（购买债券、基金、股票、理财产品等支出）

其他（赡养父母、社交支出、礼金支出等）

支出总额

盈余

家庭收支表编制基础

编制家庭收支表就是要确定总收入、总支出和家庭盈余额这三项。对于家庭收支表也有计算恒等式：例如：例如客户李先生的年收入是250,000元，年支出是220,000元，那么李先生年资金盈余金额就是30,000元。

根据此等式得出的总收入、总支出和家庭盈余额可以帮助理财从业人员了解客户家庭目前的资金收支结余状况，也可称为家庭经营财务成果。盈余收入支出01ABC确定收入项目并计收入总额根据收入总额和支出总额计算资金盈余确定支出项目并计支出总额家庭收支表的编制步骤02根据王先生的相关财务信息，编制收入支出表。案例解析相关财务信息1.王先生夫妻2020年二人税后工资总额25.2万元，2020年王先生夫妻的利息收入0.5万元、股票盈利所得10万元、基金盈利所得4万元，房租收入4万元；2.家庭生活支出7.6万元（衣：1万元，食物：2.5万元，物业：0.4万元，行：2.5万元，通讯：0.3万元，娱乐：0.5万元，其他：0.4万元）；3.赡养父母支出1.2万元，保障型保费支出1.5万元，储蓄型保费支出2万元，房贷本金支出5万元，利息支出3万元；4.孩子教育支出2.5万元；5.医疗保健支出0.2万元，社交支出0.3万元。编制家庭收支表案例

1.确定家庭收入支出表中收入明细，并计收入总额（1）工资收入：薪金收入（25.2万元）（2）投资收入：利息所得、股票所得、基金所得（0.5+10+4=14.5万元）（3）其他收入：房租收入（4万）

收入总额43.7万项目金额一、收入-工资收入（包括奖金、津贴、加班费、公积金、退休金等）25.20投资理财收入（包括投资债券、基金、股票、理财产品等收入）14.50其他收入4.00收入总额43.70二、支出-日常生活消费（食品、服饰费）3.50家庭基础消费（水、电、气、物业、电话、上网）0.70交通费（公共交通费、油费等）2.50医疗保健费（医药、保健品、美容、化妆品）0.20旅游娱乐费（旅游、书报费、视听、会员费）0.50教育费（保姆、学杂、教材、培训费）2.50保险费（投保、续保费）3.5税费（房产税、契税、个税等）-还贷费（房贷、车贷、投资贷款、助学贷款等）8.0其他（赡养父母、社交支出、礼金支出等）1.9支出总额23.3三、盈余20.4编制家庭收支表案例

2.确定家庭收入支出表中支出明细，并计支出总额

（1）日常生活消费：（衣1+食2.5=3.5万）

（2）家庭基础消费：（物业0.4+通讯0.3万=0.7万）

（3）交通费：（行2.5万）

（4）旅游娱乐费：（娱乐0.5万）

（5）其他：（其他0.4+赡养父母1.2+社交0.3万=1.9万）

（6）保险费：（保障型保费1.5+储蓄保费2=3.5万）

（7）还贷费：（房贷本金支出5+利息支出3=8万）

（8）投资支出：（投资基金2.4万）

（9）教育费：（孩子教育支出2.5万）

（10）医疗保健费：（医疗保健支出0.2万）

支出总额=23.3万

3.根据收入总额和支出总额计算盈余

盈余=收入-支出=43.7–

23.3=20.4万

4.填制王先生2020年度家庭收支表，详见右表。编制家庭收支表案例项目金额收入-工资收入（包括奖金、津贴、加班费、公积金、退休金等）25.20投资理财收入（包括投资债券、基金、股票、理财产品等收入）14.50其他收入4.00收入总额43.70支出-日常生活消费（食品、服饰费）3.50家庭基础消费（水、电、气、物业、电话、上网）0.70交通费（公共交通费、油费等）2.50医疗保健费（医药、保健品、美容、化妆品）0.20旅游娱乐费（旅游、书报费、视听、会员费）0.50教育费（保姆、学杂、教材、培训费）2.50保险费（投保、续保费）3.5税费（房产税、契税、个税等）-还贷费（房贷、车贷、投资贷款、助学贷款等）8.0其他（赡养父母、社交支出、礼金支出等）1.9支出总额23.3盈余20.4客户家庭财务指标分析

财务指标分析依据：家庭资产负债表、家庭收支表

通常我们可以从家庭债务清偿能力、风险抵御能力、家庭储蓄能力、财富累积能力以及家庭财务自由度等方面运用指标进行分析。01债务清偿能力指标

家庭偿债能力指标主要包括家庭资产负债率、清偿比率、即付比率、流动比率、负债收入比率。资产负债率计算公式：资产负债率=总负债/总资产一个家庭可以拿总负债与总资产之比,来衡量家庭的综合还债能力合理区间：40%-60%清偿比率计算公式：清偿比率=净资产÷总资产反映客户综合偿债能力的高低，其数值变化范围在0-1之间。通常来讲，客户家庭的清偿比率应高于0.5，在0.6-0.7之间较为适宜。合理区间：0.6-0.701债务清偿能力指标

家庭偿债能力指标主要包括家庭资产负债率、清偿比率、即付比率、流动比率、负债收入比率。即付比率计算公式：即付比率＝流动资产/负债总额偏低意味着出现突发状况时家庭无法迅速减轻负债，增加家庭风险；偏高则是流动资产过多，资产结构不合理，降低家庭综合收益率。合理区间：60%-70%流动比率计算公式：流动比率=流动资产/流动负债流动比率是指1元的流动负债有多少流动资产保障，一般情况下，该比率越大越好，比率越大负债越安全合理区间：大于等于200%01债务清偿能力指标

家庭偿债能力指标主要包括家庭资产负债率、清偿比率、即付比率、流动比率、负债收入比率。负债收入比计算公式：负债收入比=当年负债/当年税后收入反映客户在一定时期（如1年）财务状况良好程度的指标，该指标过高则容易发生财务危机，影响生活水平；但是过低说明没有使用资金杠杆，丧失获得投资收益的机会。合理区间：30%-40%02风险抵御能力指标通常使用紧急预备金月数来反映家庭应急能力的强弱，运用该指标可以知道一个家庭所持有的流动资产可以应付几个月的基本生活支出。紧急预备金月数计算公式：紧急预备金月数=流动资产/月总支出一般情况下，家庭的应急流动资产应该能够覆盖家庭3-6个月的支出，即该指标在3到6之间较为合理。该指标低于3说明家庭流动资产过少，容易导致在家庭出现突发状况时筹不到钱；该指标大于6则会因为流动资产过多占用资金降低家庭综合收益。该指标的高低合理度还需参考客户家庭的保险配置度，如投保了医疗险或者是财产险，或者拥有备用贷款信用额度，则可将该指标数稍微降低。若有离职打算或面临行业竞争加大具有失业风险，未来或将面临较长的待业期，则需提高紧急预备金的水平。03家庭储蓄能力指标衡量家庭储蓄能力的指标主要是结余比率，它反映了家庭支出结余后的资金余量的比例情况。结余比率计算公式：结余比率=(总收入-总支出)/税后总收入结余比率是家庭总收入经过总支出后结余的数额与家庭税后总收入的比值，体现一个家庭所有的收入和所有的支出结余出的数额占税后总收入的高低。合理区间：25%以上04其他家庭财务指标分析除上述家庭财务分析指标外，在客户家庭财务分析时还会用到以下分析指标。指标计算公式及合理区间说明投资净资产比投资资产/净资产

反映家庭投资意识的强弱，是衡量客户能否实现财务自由的重要指标。既不要过高也不要过低，这样既能保持合适的增长率又不会有较大的风险50%-70%资产增长率资产增加额/期初资产

衡量家庭资产增值速度，提高生息资产比率与提高投资报酬率为资产增长的着力点10%以上财务自由度年理财收入/年总支出财务自由是每个家庭要达到的重要目标，而财务自由度是衡量财务是否自由的重要指标。合理的比率与年龄有关30岁以下：5%-15%

30-40岁：15%-30%40-50岁：30%-50%

50-60岁：50%-100%

张宇，27岁，公司管理人员，税后月收入7000元。妻子吴菲，25岁，公务员，税后月收入2900元。二人除有社保外，无任何商业保险；自住房贷每月还款2350元，剩余10年；基金25000元，每年取得收益1200元。双方父母都有住房，经济条件较好，没有赡养负担，夫妇商量好3年后要孩子。请根据张宇家庭的资产负债表和收支表分析这个家庭的财务状况，是否能够实现以下理财目标。案例解析理财目标：1.在孩子出生前，为其预先准备好一定数额的抚养教育经费；2.尽可能提前偿还房贷；把月还房贷金额降低到1000元；3.补充一定的商业保险，防范家庭风险。家庭财务比率分析案例家庭财务比率分析案例资产金额负债金额现金及现金等价物

短期负债

库存现金6000信用卡透支3000活期存款16000消费贷款

合计22000合计3000金融资产

长期负债

债券

汽车贷款

基金25000住房贷款282000股票

其他借款

合计25000合计282000不动产

总负债285000自用600000净资产452000投资

合计600000净资产合计452000其他资产

汽车90000

其他

合计90000

总资产737000负债及净资产合计737000收入-工资收入（包括奖金、津贴、加班费、公积金、退休金等）9900投资理财收入（包括投资债券、基金、股票、理财产品等收入）100其他收入-收入总额10000支出-日常生活消费（食品、服饰费）1500家庭基础消费（水、电、气、物业、电话、上网）1000交通费（公共交通费、油费等）1200医疗保健费（医药、保健品、美容、化妆品）1500旅游娱乐费（旅游、书报费、视听、会员费）500教育费（保姆、学杂、教材、培训费）200保险费（投保、续保费）-税费（房产税、契税、个税等）330还贷费（房贷、车贷、投资贷款、助学贷款等）2350投资支出（购买债券、基金、股票、理财产品等支出）-其他（赡养父母、社交支出、礼金支出等）850支出总额9430盈余570指标数值合理区间分析结果资产负债率38.67%20%-60%合理紧急预备金月数2.333-6个月不合理：较低储蓄率5.7%25%以上不合理：较低财务自由度1.06%5%-15%不达标：较低家庭财务比率分析案例财务分析结论：1、紧急预备金月数低说明此家庭的应急能力较弱，应急流动资产不足以覆盖家庭3-6个月的支出。如果想提高家庭应对失业或紧急事故的能力需提高该倍数。2、储蓄率过低说明此家庭是典型的“月光族”，如果想实现理财目标必须提高该比率，攒出第一桶金。3、财务自由度过低说明此家庭理财意识很弱，或者理财能力不足。财务建议：1、需要针对家庭的流动资产、投资资产、保险资产等金融资产过少的问题设法增加收入，减少开支，制订合理的资产优化配置方案，加大金融产品的投资，以期提高投资收益率，扩大投资收入。2、提升家庭抵御风险的能力，加强针对意外事件发生的保障措施，完成自己的理财预期目标。能力拓展请整理出您家庭中主要的资产、负债、收入、支出状况，试着编制家庭资产负债表、收入支出表。根据编制的家庭财务报表，选择３-５个财务指标，分析您家庭的财务指标是否合理，看看有哪些指标不合理，应如何调整？

实战演练分析胡先生的家庭财务状况01

【任务发布】请根据任务展示中对胡先生家庭情况的描述和资产负债情况列表、家庭收支情况列表中的信息，整理编制胡先生的家庭资产负债表、家庭收支表；基于两张家庭财务报表分析胡先生家庭的资产结构、财务状况，指出该家庭目前的资产结构中存在的问题并给出改进建议。

胡先生40岁为某外企高层管理人员，妻子谢女士现年37岁，是某公司财务主管。该家庭2020年12月31日对家庭财务状况进行梳理并列示资产负债情况、家庭收支情况，如右表：【任务展示】家庭资产负债情况列表2020年12月31日项目家庭资产、负债情况现金2万元银行存款活期5.5万元房屋150万元住房一套，300万元郊区度假别墅一幢汽车2年前55万元购买别克轿车一辆，预计使用年限为10年，当前市值为50万元国债年初购入10万元，本年利息收入2万元，目前价本息合计12万元字画收藏以前50万购买的名家字画目前市值120万元翡翠及钻石首饰市价预估35万元信用卡透支消费使用信用卡透支额度5万元住房贷款别墅贷款120万，剩余年限20年，等额本息方式还款。

家庭收入支出情况列表2020年度项目家庭收入、支出情况胡先生月薪3.5万元，年终奖10万元，年收入52万元谢女士月薪1.2万元，年收入14.4万元国债利息收入国债利息收入2万元日常消费支出2.5万元住房贷款等额本息方式还款，每月还款支出1万元，年还款支出12万元汽车每年花1万元购买汽车保险，1万元油费等保险缴费夫妇两人从2010年开始每年购买中国平安保险公司的意外伤害医疗保险，每年交保费1000元。国债年初购入国债消费10万元字画收藏消费5万元教育投资每年2.5万元赡养老人每年1.2万元

一、请根据家庭资产负债情况列表，填制胡先生2020年末的家庭资产负债表如右表。【任务展示】家庭资产负债情况列表2020年12月31日项目家庭资产、负债情况现金2万元银行存款活期5.5万元房屋150万元住房一套，300万元郊区度假别墅一幢汽车2年前55万元购买别克轿车一辆，预计使用年限为10年，当前市值为50万元国债年初购入10万元，本年利息收入2万元，目前价本息合计12万元字画收藏以前50万购买的名家字画目前市值120万元翡翠及钻石首饰市价预估35万元信用卡透支消费使用信用卡透支额度5万元住房贷款别墅贷款120万，剩余年限20年，等额本息方式还款。资产金额负债及净资产金额现金及现金等价物

短期负债

库存现金2信用卡透支5活期存款5.5消费贷款

货币基金

民间借贷

合计7.5合计5金融资产

长期负债

定期存款

汽车贷款

债券12住房贷款120基金

其他借款

股票

黄金

外汇

期货

理财产品

合计12合计120不动产

负债合计125自用450净资产

投资

合计

净资产合计549.5其他资产

汽车50

其他155

合计450

资产合计674.5负债及净资产合计674.5

二、请根据家庭收支情况列表

，填制胡先生2020年度的家庭收支表，如右表。【任务展示】

家庭收入支出情况列表2020年度项目家庭收入、支出情况胡先生月薪3.5万元，年终奖10万元，年收入52万元谢女士月薪1.2万元，年收入14.4万元国债利息收入国债利息收入2万元日常消费支出2.5万元住房贷款等额本息方式还款，每月还款支出1万元，年还款支出12万元汽车每年花1万元购买汽车保险，1万元油费等保险缴费夫妇两人从2010年开始每年购买中国平安保险公司的意外伤害医疗保险，每年交保费1000元。国债年初购入国债消费10万元字画收藏消费5万元教育投资每年2.5万元赡养老人每年1.2万元项目金额收入

工资收入（包括奖金、津贴、加班费、公积金、退休金等）66.4投资理财收入（包括投资债券、基金、股票、理财产品等收入）2其他收入

收入总额68.4支出

日常生活消费（食品、服饰费）2.5家庭基础消费（水、电、气、物业、电话、上网）

交通费（公共交通费、油费等）2医疗保健费（医药、保健品、美容、化妆品）

旅游娱乐费（旅游、书报费、视听、会员费）

教育费（保姆、学杂、教材、培训费）2.5保险费（投保、续保费）0.1税费（房产税、契税、个税等）

还贷费（房贷、车贷、投资贷款、助学贷款等）12投资支出（购买债券、基金、股票、理财产品等支出）10其他（赡养父母、社交支出、礼金支出等）6.2支出总额35.3盈余33.1

三、请对胡先生家庭的财务指标进行计算并做合理性判断，并填制胡先生的家庭财务指标分析表，如下表。【任务展示】指标数值合理区间分析结果资产负债率18.53%小于50%¨合理¨√不合理储蓄比率2.553-6¨合理¨√不合理紧急预备金月数48.39%25%以上¨√合理¨不合理财务自由度5.67%40-50岁：30%-50%¨合理¨√不合理

四、请对胡先生家庭的资产负债及收支做出分析与总结建议【任务展示】

【步骤指引】老师协助学生将胡先生家庭的资产负债情况列表及收支情况列表中的内容梳理分类并将金额对应填列入家庭资产负债表和家庭收支表中；对资产负债表和家庭收支表中的各项目中数额进行小计、合计；老师引导学生回忆各项财务指标的计算公式及合理区间，学生进行计算并判断结果的合理性；根据判断结果，进一步分析家庭目前资产结构及收支中存在的问题，给出改进建议。任务01家庭非财务信息分析与评价

0103能熟悉家庭理财所面临的风险及应对措施能判别客户家庭所属家庭生命周期任务描述02能根据不同客户理财价值观类型给出理财建议04熟悉客户投资心理家庭生命周期理论生命周期理论是由F.莫迪利安尼与R.布伦伯格、A.安多共同创建的。家庭生命周期指的是一个家庭从诞生、发展直至终止的过程。家庭生命周期根据家庭成员结构变迁，将家庭生涯分为五个阶段，单身期、形成期、成才期、成熟期、衰老期五个阶段。01家庭生命周期理论各阶段特征02单身期家庭形成期家庭成长期家庭成熟期家庭衰老期特征从经济独立至结婚的时期从结婚成立家庭到子女出生，家庭成员数量增加子女出生到完成学业，家庭成员固定从子女独立生活至夫妻双方退休为止，家庭成员减少从夫妻退休到夫妻双方离世为止，家庭主要是夫妻两人。收入及支出收入比较低且花销大，是家庭未来资金积累期收入以双薪为主，支出逐渐增加，储蓄随家庭成员增加而减少

收入以双薪为主但收入逐渐增加，支出随子女上学增加，储蓄增加收入以双薪为主，事业发展和收入进入巅峰期，支出逐渐减少以理财收入和转移收入为主，医疗费用提高，其他费用减少，支出大于收入居住同父母住或自行租房住同父母同住或自行购房住房同父母同住或自行购房住房同老年父母同住或夫妻两人居住夫妻居住或和子女同住资产可积累的资产较少，可能有负债风险承受能力强可积累的资产有限，但可承受较高风险，高额房贷可积累资产逐年增加，需开始控制风险投资，降低负债余额可积累的资产达到巅峰，要逐步降低投资风险，还清债务开始变现资产来应付退休后的生活，投资以固定收益为主，无新增负债保险提高寿险保额提高寿险保额以子女教育年金储备高等教育学费为主以养老保险和递延年金储备退休金为主投保长期看护险投资提高资金门槛低的货币性投资或定投基金，逐步积累资产预期收益高，风险适度的银行理财产品预期收益较高，风险适度的银行理财产品风险较低、收益稳定的银行理财产品风险低、收益稳定的银行理财产品信贷应通过信用卡平衡没有收支，同时为自己积累信用信用卡、小额信贷为主

房屋贷款、汽车贷款还清贷款无贷款或反按揭理财价值观理财价值观是客户对于不同理财目标实现重要性的排序，不同客户对理财目标重要性排序方式不同，所以会产生不同的理财价值观。我们常形象地将理财价值观分为四种，分别命名为蚂蚁族、蟋蟀族、蜗牛族和慈鸟族。蚂蚁族蟋蟀族蜗牛族慈鸟族特征强调退休后生活品质，注重财富积累注重当前消费，不考虑日后安排为拥有房地产节衣缩食，或长期背负房贷储蓄和消费动机，均以子女高等教育为主理财特点储蓄率高储蓄率低购房本息支出占收入25%以上教育支出占总收入比率大理财目标退休规划当前消费房地产规划子女教育规划付出代价在青春时过于苛求自己，没有时间享受生活注重眼前享受，只顾提升当前的生活说，未来靠政府或儿女收入扣除房贷后所剩无几，生活水平一般，影响退休生活品质由于太多投资与儿女教育，自己留下不多的退休金会影响未来的生活水准理财建议投资：收益较为稳定的基金或股票，如平衡型基金投资组合保险：购买养老保险或投资型保单投资：稳定基金或股票，如单一指数型基金保险：基