2025年财务管理（资金规划）试题及答案

2025年财务管理（资金规划）试题及答案

（考试时间：90分钟满分100分）班级______姓名______第I卷（选择题，共30分）答题要求：本卷共6题，每题5分。在每题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的。1.企业为满足交易动机而持有现金，所需考虑的主要因素是（）。A.企业销售水平的高低B.企业临时举债能力的大小C.企业对待风险的态度D.金融市场投机机会的多少2.下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（）。A.机会成本B.管理成本C.坏账成本D.短缺成本3.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）。A.企业账户所记存款余额B.银行账户所记企业存款余额C.企业账户与银行账户所记存款余额之差D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差4.信用的“5C”系统中，条件是指（）。A.顾客的财务实力和财务状况，表明着顾客可能偿还债务的背景B.指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产条件C.指影响顾客付款能力的经济环境条件D.指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例条件5.企业在制定信用标准时不予考虑的因素是（）。A.同行业竞争对手的情况B.企业自身的资信程度C.客户的资信程度D.企业承担违约风险的能力6.企业在确定为应付紧急情况而持有的现金数额时，不需考虑的因素是（）。A.企业愿意承担风险的程度B.企业临时举债能力的强弱C.金融市场投资机会的多少D.企业对现金流量预测的可靠程度第II卷（非选择题，共70分）7.（10分）简述应收账款的功能与成本。8.（15分）某企业预测2025年度销售收入净额为4500万元，现销与赊销比例为1：4，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为50%，企业的资金成本率为10%。一年按360天计算。要求：（1）计算2025年度赊销额。（2）计算2025年度应收账款的平均余额。（3）计算2025年度应收账款占用资金。（4）计算2025年度应收账款的机会成本。（5）若2025年应收账款平均余额需要控制在400万元，在其他因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整为多少天？9.（15分）某企业目前有两种信用政策可供选用：甲方案：信用期限为30天，预计坏账损失率为2%，收账费用为5000元，销售收入为500000元，变动成本率为60%；乙方案：信用期限为45天，预计坏账损失率为3%，收账费用为8()00元，销售收入为600000元，变动成本率为60%。企业的资金成本率为10%。一年按360天计算。要求：（1）计算甲、乙两方案的应收账款平均余额。（2）计算甲、乙两方案的应收账款机会成本。（3）计算甲、乙两方案的坏账损失。（4）计算甲、乙两方案的收账费用。（5）计算甲、乙两方案的信用成本后收益，并选择最优方案。10.（15分）材料：某企业生产并销售A产品，单价为5元，单位变动成本为3元，固定成本总额为10000元。预计计划期间可销售A产品5000件。现有甲、乙两个信用方案可供选择。甲方案：给予客户30天信用期限，预计坏账损失率为2%，收账费用为300元；乙方案：给予客户60天信用期限，预计坏账损失率为3%，收账费用为500元。企业的资金成本率为10%。一年按360天计算。要求：（1）计算甲、乙两方案的销售收入。（2）计算甲、乙两方案的变动成本。（3）计算甲、乙两方案的应收账款平均余额。（4）计算甲、乙两方案的应收账款机会成本。（5）计算甲、乙两方案的信用成本后收益，并选择最优方案。11.（15分）材料：某企业预计全年需要现金800万元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为10%。要求：（1）计算最佳现金持有量。（2）计算最佳现金持有量下的全年现金转换成本。（3）计算最佳现金持有量下的全年现金持有机会成本。（4）计算最佳现金持有量下的相关总成本。（5）若企业实际现金持有量为100万元，计算该企业现金管理的总成本。答案：1.A2.D3.C4.C5.B6.C7.应收账款的功能：增加销售功能、减少存货功能。应收账款的成本：机会成本、管理成本、坏账成本。8.（1）赊销额=4500×4/5=3600（万元）（2）应收账款平均余额=3600/360×60=600（万元）（3）应收账款占用资金=600×50%=300（万元）（4）应收账款机会成本=300×10%=30（万元）（5）应收账款平均收账天数=400×360/3600=四十天9.（1）甲方案应收账款平均余额=500000/360×三十=41666.67（元）乙方案应收账款平均余额=600000/360×45=75000（元）（2）甲方案应收账款机会成本=41666.67×60%×10%=2500（元）乙方案应收账款机会成本=75000×60%×10%=4500（元）（3）甲方案坏账损失=500000×2%=10000（元）乙方案坏账损失=6000×3%=18000（元）（4）甲方案收账费用5000元，乙方案收账费用8000元（5）甲方案信用成本后收益=500000×（1-60%）-2500-10000-5000=182500（元）乙方案信用成本后收益=600000×（1-60%）-4500-18000-8000=211500（元）应选择乙方案。10.（1）甲方案销售收入=5×500=25000（元）乙方案销售收入=5×500=25000（元）（2）甲方案变动成本=3×500=15000（元）乙方案变动成本=3×500=15000（元）（3）甲方案应收账款平均余额=25000/360×30=2083.33（元）乙方案应收账款平均余额=25000/360×60=4166.67（元）（4）甲方案应收账款机会成本=2083.33×10%=208.33（元）乙方案应收账款机会成本=4166.67×10%=416.67（元）（5）甲方案信用成本后收益=25000-15000-208.3+300-25000×2%=8991.67（元）乙方案信用成本后收益=25000-15000-416.67+500-25000×3%=8833.33（元）应选择甲方案。11.（1）最佳现金持有量=根号下2×8000000×400/10%=80000（元）（2）全年现金转换成本=8000000/80000×400=4000