国家开放大学电大本科《金融学》期末试题题库及答案

国家开放大学电大本科《金融学》期末试题题库及答案一、单项选择题（每题2分，共40分）1.在货币的职能中，用来表现和衡量其他一切商品价值的职能是（）。A.价值尺度B.流通手段C.贮藏手段D.支付手段2.“劣币驱逐良币”规律主要发生在（）。A.金银复本位制B.金本位制C.银本位制D.信用货币制度3.在下列哪种信用形式下，信用的主体是工商企业（）。A.商业信用B.银行信用C.国家信用D.消费信用4.利率是（）的价格。A.货币B.资本C.信贷资金D.商品5.金融市场按资金的期限划分，可以分为（）。A.货币市场和资本市场B.初级市场和次级市场C.现货市场和期货市场D.国内金融市场和国际金融市场6.下列属于货币市场工具的是（）。A.股票B.公司债券C.商业票据D.大额可转让定期存单7.在西方国家通常被称为“金边债券”的是（）。A.中央政府债券B.地方政府债券C.金融债券D.公司债券8.具有无限法偿能力的货币是指（）。A.本位币B.辅币C.纸币D.存款货币9.商业银行最基本的职能是（）。A.信用中介B.支付中介C.信用创造D.金融服务10.下列不属于商业银行“三性”原则的是（）。A.安全性B.流动性C.盈利性D.政策性11.中央银行作为“银行的银行”，具体体现在（）。A.集中商业银行的准备金B.充当最后贷款人C.组织全国的清算业务D.以上都是12.在中央银行的资产负债表中，最大的资产项目通常是（）。A.国外资产B.对政府债权C.对存款性公司债权D.对其他金融性公司债权13.货币乘数的大小主要取决于（）。A.货币流通速度B.现金漏损率C.法定存款准备金率D.商业银行的超额准备金率14.菲利普斯曲线揭示了（）之间的关系。A.失业率与通货膨胀率B.经济增长率与通货膨胀率C.货币供给量与利率D.利率与汇率15.在通货膨胀时期，最有利于债务人的利益，这是因为（）。A.债务人可以获得更多的收入B.债务人偿还的货币购买力下降C.债权人受损D.实际利率下降16.基础货币主要包括（）。A.商业银行的库存现金B.流通中的现金C.商业银行在中央银行的存款准备金D.流通中的现金与商业银行在中央银行的存款准备金之和17.若法定存款准备金率为10%，超额准备金率为5%，现金漏损率为5%，则货币乘数为（）。A.5B.6.67C.10D.418.在汇率标价方法中，以一定单位的外国货币为标准，折算为若干单位的本国货币的方法称为（）。A.直接标价法B.间接标价法C.美元标价法D.套算标价法19.根据购买力平价理论，决定汇率长期变动的根本因素是（）。A.国际收支B.利率差异C.两国货币购买力之比D.通货膨胀率差异20.巴塞尔协议III要求商业银行设立“资本防护缓冲资金”，其总额不得低于银行风险资产的（）。A.1.5%B.2.5%C.3.5%D.4.5%【答案】1.A2.A3.A4.C5.A6.C7.A8.A9.A10.D11.D12.A13.C14.A15.B16.D17.B18.A19.C20.B二、多项选择题（每题3分，共30分）1.货币制度的构成要素主要包括（）。A.货币材料B.货币单位C.各种货币的铸造、发行和流通程序D.准备金制度E.货币发行机构2.信用的基本特征有（）。A.信用是以偿还为条件的借贷行为B.信用是价值单方面的让渡C.信用关系是债权债务关系D.信用是商品交换的基础E.信用是无风险的3.按利率的决定方式划分，利率可分为（）。A.固定利率B.浮动利率C.官定利率D.市场利率E.公定利率4.金融市场的功能主要有（）。A.资金融通功能B.资源配置功能C.风险分散与转移功能D.调节经济功能E.反映经济信息功能5.资本市场的主要金融工具包括（）。A.股票B.债券C.商业票据D.银行承兑汇票E.可转让大额存单6.商业银行的负债业务主要包括（）。A.存款业务B.借款业务C.发行金融债券D.现金资产业务E.贷款业务7.中央银行的货币政策目标一般包括（）。A.稳定物价B.充分就业C.经济增长D.国际收支平衡E.金融稳定8.一般性货币政策工具主要包括（）。A.再贴现政策B.存款准备金政策C.公开市场业务D.消费信用控制E.证券市场信用控制9.导致通货膨胀的原因主要有（）。A.需求拉动B.成本推动C.结构性因素D.输入型因素E.预期因素10.国际收支平衡表中的主要项目包括（）。A.经常账户B.资本与金融账户C.净误差与遗漏D.储备资产E.直接投资【答案】1.ABCDE2.ABC3.CDE4.ABCDE5.AB6.ABC7.ABCDE8.ABC9.ABCD10.ABCD三、填空题（每空1分，共10分）1.货币最基本的职能是价值尺度和__________。2.在格雷欣法则中，实际价值高于名义价值的货币被称为__________。3.利息是资金的__________，或者是使用资金的代价。4.专门从事证券买卖、为投资者提供服务的金融机构是__________。5.商业银行经营管理的三性原则是指安全性、流动性和__________。6.中央银行独占__________权。7.货币供应量等于__________与货币乘数之积。8.衡量通货膨胀程度的常用指标是__________。9.在直接标价法下，汇率上升表示本币__________。10.世界银行集团中，主要向低收入国家提供长期优惠贷款的机构是__________。【答案】1.流通手段2.良币3.价格4.投资银行（或证券公司）5.盈利性6.货币发行7.基础货币8.消费物价指数（CPI）9.贬值10.国际开发协会四、简答题（每题8分，共40分）1.简述货币的主要职能。货币作为一般等价物，具有以下五大基本职能：（1）价值尺度：货币是衡量其他一切商品价值大小的尺度。这是货币最基本的职能之一。货币执行价值尺度职能时，可以是观念上的货币，不需要现实的货币。（2）流通手段：货币充当商品交换媒介的职能。作为流通手段的货币，必须是现实的货币，但不一定是足值的货币。（3）贮藏手段：货币退出流通领域，被当作独立的价值形态和社会财富的一般代表而保存起来的职能。只有现实的、足值的货币（如金银铸币或金银条块）才能执行这一职能，但在纸币流通条件下，纸币虽然不能严格意义上的贮藏，但可作为财富的象征被保存。（4）支付手段：货币用来清偿债务、支付赋税、租金、工资等的职能。这一职能随商品交换的发展而产生，促进了商品经济的发达。（5）世界货币：货币越出国界，在世界市场上充当一般等价物的职能。这是货币其他职能在国际范围内的延伸。2.简述商业银行的“三性”原则及其关系。商业银行经营的“三性”原则是指安全性、流动性和盈利性。（1）安全性：指银行在经营中应尽量避免风险，保障资金安全，使客户能按期收回资金并获得约定收益。它是银行生存的基础。（2）流动性：指银行能够随时满足客户提款和支付需求的能力。它是银行正常运营的保证。（3）盈利性：指银行追求利润最大化的目标。它是银行发展的动力。三者之间的关系既统一又矛盾：（1）统一性：安全性是前提，流动性是操作条件，盈利性是最终目的。只有在保证安全和流动的前提下，才能实现盈利。（2）矛盾性：安全性与盈利性往往成反比。高收益通常伴随着高风险，降低风险可能会减少收益。流动性与盈利性也存在矛盾。流动性强的资产（如现金）收益率低，而收益率高的资产（如长期贷款）流动性差。安全性与流动性通常是一致的，高流动性资产通常安全性也较高。商业银行经营管理核心就是在三性之间寻求最佳平衡点。3.简述中央银行作为“银行的银行”的具体体现.中央银行作为“银行的银行”，是指其与商业银行和其他金融机构发生业务往来，主要表现为：（1）集中存款准备金：法律规定商业银行及有关金融机构必须按吸收存款的一定比例向中央银行缴存存款准备金。这既保证了商业银行的清偿能力，也使中央银行能够通过调整准备金率来控制货币供应量。（2）充当最后贷款人：当商业银行或其他金融机构发生资金周转困难、出现支付危机时，中央银行通过再贷款、再贴现等方式提供资金支持，防止金融恐慌和银行倒闭，维护金融稳定。（3）组织全国的清算业务：各商业银行都在中央银行开立存款账户，中央银行利用这些账户通过转账结算方式，组织商业银行之间的资金往来清算，从而成为全国的票据清算中心。4.简述通货膨胀的成因。通货膨胀的成因复杂多样，主要可以从以下几个方面解释：（1）需求拉动型通货膨胀：指总需求过度增长，超过了总供给，拉动物价水平持续上涨。即“过多的货币追逐过少的商品”。（2）成本推动型通货膨胀：指由于成本上升（如工资上涨、原材料价格上升、进口成本增加等）导致的物价上涨。即使在总需求不变的情况下，供给方成本的提高也会推动价格水平上升。（3）结构性通货膨胀：指由于经济结构因素的变动（如各部门发展不平衡、劳动生产率差异等）导致的一般物价水平持续上涨。例如，需求移动型或部门差异型通货膨胀。（4）输入型通货膨胀：指由于进口商品价格上涨（如国际市场油价上涨）或因汇率变动导致进口成本上升，从而引发国内物价上涨。（5）预期和通货膨胀惯性：如果公众预期物价会上涨，他们会提前提高价格或要求提高工资，从而形成实际的通货膨胀，且通货膨胀一旦产生，便具有自我维持的惯性。5.简述货币政策的一般性政策工具。一般性货币政策工具，又称“三大法宝”，主要包括：（1）存款准备金政策：指中央银行通过调整法定存款准备金率来影响商业银行的信贷规模，进而控制货币供应量的政策。作用机制：提高准备金率，商业银行可用于贷款的资金减少，货币创造能力下降，货币供应量减少；反之则增加。特点：作用猛烈，对市场震动大，不宜频繁使用。（2）再贴现政策：指中央银行通过调整再贴现率或规定再贴现条件来影响商业银行的融资成本和信用规模。作用机制：提高再贴现率，商业银行借款成本增加，减少向央行借款，收缩信贷；反之则扩张。特点：具有告示效应，但主动权在商业银行。（3）公开市场业务：指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券（主要是政府债券），以调节货币供应量的政策。作用机制：央行买入证券，投放基础货币，增加货币供应量；卖出证券，回笼基础货币，减少货币供应量。特点：主动性强、灵活性好、易于微调，是现代央行最常用的工具。五、计算分析题（每题10分，共30分）1.某银行向企业发放一笔为期3年、年利率为6%（按复利计算）的贷款，金额为100万元。(1)计算3年后企业应偿还的本利和总额。(2)若年通货膨胀率为3%，计算该笔贷款的实际利率。解：(1)根据复利终值公式：F其中，P=100万元，r=FFF(2)根据费雪效应公式：1推导实际利率公式为：实际或者精确计算：实使用精确公式计算：实实实即2.91答：(1)3年后企业应偿还的本利和总额约为119.10万元。(2)该笔贷款的实际利率约为2.91%。2.假设某国基础货币为5000亿元，现金漏损率（现金与活期存款之比c）为20%，定期存款与活期存款之比t为50%，活期存款法定准备金率为10%，定期存款法定准备金率为5%，超额准备金率e为5%。请计算该国的货币供应量。（注：=C+D，其中C为流通中现金，D为活期存款）解：货币乘数的公式为：=将已知数值代入：ct==e====货币供应量=×==答：该国的货币供应量为16000亿元。3.某投资者预期A公司股票未来一年内的股价波动情况如下：有50%的概率股价上涨至120元，有50%的概率股价下跌至80元。当前该股票的市场价格为100元，无风险利率为5%。该投资者打算进行期权投资。(1)计算该股票一年后的预期收益率。(2)如果该投资者购买了一份执行价格为100元的看涨期权，请用单期二叉树模型计算该期权的价值。（假设期权期限为1年）解：(1)计算股票预期收益率：股价上涨情况下的收益率=股价下跌情况下的收益率=预期收益率E(2)利用风险中性定价原理计算期权价值。首先，计算风险中性概率p。设无风险利率r=5，即股价上涨倍数u股价下跌倍数d风险中性概率公式：ppp确定期权到期时的价值：若股价上涨至120元，看涨期权价值=120若股价下跌至80元，看涨期权价值=0期权现值：===≈答：(1)该股票一年后的预期收益率为0%。(2)该看涨期权的理论价值约为11.90元。六、综合论述题（15分）结合当前经济形势，论述中央银行如何运用货币政策工具来调节宏观经济，并分析其传导机制。答案要点：在现代市场经济中，中央银行作为货币政策的制定者和执行者，通过运用各种政策工具调节货币供应量和利率，以实现稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡等宏观经济目标。1.货币政策工具的运用中央银行主要运用一般性政策工具（三大法宝）和选择性政策工具进行调节。（1）调整存款准备金率：在经济过热、通货膨胀压力较大时，央行可提高存款准备金率，冻结商业银行部分资金，收缩信贷能力，抑制总需求；在经济衰退、失业增加时，央行可降低存款准备金率，释放流动性，鼓励银行放贷，刺激投资和消费。（2）调整再贴现率：提高再贴现率会增加商业银行的资金成本，抑制其借款意愿，从而紧缩银根；降低再贴现率则相反，起到扩张信用的作用。（3）公开市场操作：这是央行最常用的工具。当经济需要刺激时，央行在公开市场上买入国债，向市场注入基础货币，增加货币供应；当经济过热时，央行卖出国债，回笼资金，减少货币供应。2.货币政策传导机制货币政