家庭理财规划（中级）教学教案

第页教 案任课教师：NO:序号1授课日期3.6班级项目（章节）项目一：家庭理财规划基础知识授课时数教学目标与要求掌握家庭理财规划基础知识教学难点与重点重点：复利现值、复利终值、年金现值、年金终值的计算难点：运用资金时间价值解决家庭理财实际问题授课方法讲授、案例法、讲练结合作业配套习题集教学内容及过程时间分配思政六分钟：任务一：家庭理财规划概述家庭理财规划的含义及内容

（一）含义家庭理财规划是指专业的理财从业人员根据客户的理财目标和风险承受能力，收集客户的家庭背景、财务状况等资料进行分析、评估，为客户制定切实可行的理财方案，并及时实施、管理、调整该方案的一项经济管理活动。内容现金规划、消费支出规划、教育规划、养老规划、个税筹划、保险规划、投资规划、财产分配与传承规划二、家庭理财规划的目标家庭理财规划首先需要保证个人及家庭的财务安全，其次达到财务独立，最终目标是实现财务自由。三、家庭理财规划遵循的原则

整体规划原则、尽早规划原则、安全性原则、量入为出原则、终身理财原则任务二：家庭理财计算基础一、货币时间价值基本概念货币时间价值是指货币经历过一定时间的投资和再投资所增加的价值。二、终值和现值计算1、单利单利是指按照固定的本金计算利息，而利息部分不再计算利息的一种计息方式。2、复利复利终值是指一定量资金按复利计算的本利和。使用年限本金复利计算年末计息年末本利和复利终值110,00010,000×5%=50010,50012,762.81210,50010,500×5%=52511,025311,02511,025×5%=551.2511,576.25411,576.2511,576.25×5%=578.8112,155.06512,155.0612,155.06×5%=607.7512,762.81 复利现值是复利终值的对称概念，是指未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值。三、年金1、年金的含义及种类年金是在一定时期内每隔相同时间（如一年）发生相同金额的收支。年金具有连续性、间隔时间相等性、等额性三个特点。2、普通年金普通年金又称为后付年金，是指一定时期内，每期期末发生的等额现金流量。年金表示形式一般用时间轴表示，“0”表示第一年年初，“1”表示第一年年末，“2”表示第二年年末，以此类推；年金收支具体金额一般用大写字母A表示。普通年金收支方式如图所示：3、预付年金预付年金又称为先付年金，是指一定时期内，每期期初发生的等额现金流量。预付年金收支方式如图所示：4、递延年金递延年金是指第一次支付发生在第二期或第二期以后的普通年金。递延年金收支方式如5、永续年金（一）永续年金含义永续年金是无限期等额收付的特种年金，是普通年金的特殊形式。由于是一系列没有终止时间的现金流，因此没有终值，只有现值。四、案例分析小月今年12岁，姑姑将一份面值10,000元，以单利计息的5年期债券作为生日礼物赠送给她，这张债券的票面年利率为5％，请问这张债券到期时的价值是多少？父母的礼物价值：小月今年12岁，她的父母拟购买某年化收益率5%的整存零取理财产品B，计划从小月19岁至她22岁生日时，每年赠与她20,000元资金作为礼物。为了给小月准备好这份生日礼物，小月的爸爸妈妈从现在开始每年用等额资金购买年收益率6%的零存整取理财产品A。请问小月的爸爸妈妈需要在小月12-18岁时每年存入多少资金用以购买理财产品A，才能使小月从19岁-22岁每年从理财产品B取出20,000元的资金作为生日礼物？

教 案任课教师：NO:序号2授课日期班级项目（章节）项目二：客户信息分析与评价授课时数2教学目标与要求熟悉客户财务信息与非财务信息的内容掌握家庭资产负债表的编制方法掌握家庭收支表的编制方法教学难点与重点重点：家庭资产负债表的编制、家庭收支表的编制难点：家庭资产负债表的编制授课方法讲授、案例法、讲练结合作业配套习题集教学内容及过程时间分配思政六分钟：任务一：家庭财务状况的分析与诊断客户家庭非财务信息

（一）客户联系方式（二）客户个人及家庭信息二、客户家庭财务信息（一）家庭资产属性分类：现金及现金等价物、金融资产、实物资产及其他家庭资产流动性分类：流动资产、固定资产流动资产应维持3-6个月的家庭日常开销固定资产维持日常生活而持有的，已使用12个月以上，价值达到一定标准的非货币性资产家庭负债家庭收入：工资收入、投资收入、其他收入（四）家庭支出任务二：编制家庭资产负债表编制基础编制恒等式：总资产-总负债=净资产

二、家庭资产负债表的编制步骤列出资产大项并计总资产列出负债大项并计总负债根据总资产及总负债计算净资产任务三：编制家庭收支表一、构成：收入、支出、盈余二、编制基础 收入-支出=盈余三、编制步骤 1、确定收入项目（现金流入）并计入收入总额2、确定支出项目（现金流出）并计入支出总额3、根据收入总额和支出总额计算资金盈余净现金流量=现金流入-现金流出若净现金流量>0，表示客户家庭日常有一定的积累；若净现金流量=0，表示客户家庭日常收入与支出平衡，日常无积累；若净现金流量<0，表示客户家庭日常入不敷出，要动用原有的积蓄或借债。

教 案任课教师：NO:序号3授课日期3.20班级项目（章节）项目三：家庭理财产品授课时数2教学目标与要求掌握家庭理财产品教学难点与重点重点：七大类理财产品工具难点：运用金融理财产品解决家庭投资规划决策问题授课方法讲授、案例法、讲练结合作业配套习题集教学内容及过程时间分配思政六分钟：通过案例讲解金融理财人员职业操守。任务一：存款与债券银行存款业务

（一）活期存款类别功能及特色人民币活期存款1、覆盖面广：支持全国同城及异地通存通取。2、方便快捷：活期存款账户可设置为缴费账户，由银行自动代缴各种日常费用。3、灵活简便：随时存取，资金运用灵活性较高,办理手续简便。4、受众广泛：适用于所有客户。外币活期存款1美元起存，随时存取，方便灵活。目前我国商业银行可办理美元、欧元、港币、英镑、日元、加拿大元、澳大利亚元等多币种存款业务。（二）定期存款

相比于银行理财产品，定期存款主要有三大特点：存期较为灵活、收益灵活、保本保息（三）个人大额存单（四）个人通知存款（五）结构性银行存款类产品二、债券（一）债券的特征偿还性：指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。流动性：指债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益。安全性：指债券持有人的利益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。收益性：指债券能为投资者带来一定的收入，即债券投资的报酬。（二）债券的分类按发行主体分为政府债券、金融债券、公司债券等。债券按嵌入条款分为可赎回债券、可回售债券、可转换债券等。（三）整体规划原则、尽早规划原则、安全性原则、量入为出原则、终身理财原则任务二：家庭理财计算基础一、认识银行理财产品银行理财产品的要素类型产品要素类型产品要素信息开发主体信息发行人、托管机构、投资顾问目标客户信息客户风险承受能力、资产规模、等级、发行区域、门槛、最小递增金额等产品特征信息资产主类、风险等级、委托币种、产品结构、收益类型、交易类型、预期收益率、银行终止权、客户赎回权、委托期限、起息日、到期日、付息日、起售日等银行理财产品分类1、根据理财产品募集方式的不同可将其分为公募理财产品和私募理财产品2、根据银行理财产品的存续形态不同可将其分为开放式理财产品和封闭式理财产品3、根据银行理财产品币种不同，银行理财产品可以分为人民币理财和外币理财4、根据理财产品投资性质的不同可将其分为现金管理类、固定收益类、权益类、商品及金融衍生品类、混合类、QDII境外投资类、另类理财产品国内人民币理财产品的类型理财产品类型投资市场投资工具现金管理类货币市场信用等级较高、流动性较好的金融资产，包括国债、金融债、央行票据、债券回购、高信用级别企业债、公司债、银行存款等固定收益类债权类金融资产存款、债券权益类权益市场股票、未上市企业股权等权益类资产的比例不低于80%商品及衍生品类商品及衍生品商品及衍生品的投资比例不低于80%混合类多种资产的资产组合投资于债权类资产、权益类资产、商品及金融衍生品类资产，且任一资产的投资比例不超过80%QDII境外投资类境外有价证券市场投资境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金另类理财产品实物资产挂钩酒类、艺术品、普洱茶、钻石等

教 案任课教师：NO:序号4授课日期3.27班级项目（章节）项目三：家庭理财产品授课时数2教学目标与要求熟悉家庭理财产品能运用金融理财产品解决家庭投资规划决策问题教学难点与重点重点：四大类理财产品工具难点：运用金融理财产品解决家庭投资规划决策问题授课方法讲授、案例法、讲练结合作业配套习题集教学内容及过程时间分配思政六分钟：《证券从业人员职业道德准则》：敬畏法律，遵纪守规；诚实守信，勤勉尽责；守正笃实，严谨专业；审慎稳健，严控风险；公正清明，廉洁自律；持续精进，追求卓越；爱岗敬业，忠于职守；尊重包容，共同发展；关爱社会，益国益民。理财从业人员在证券行业开展业务时，应遵守上述的行为准则和职业道德，做一名遵纪、守法、合规的理财从业人员。任务三：保险产品一、家庭风险及相关概念家庭风险的特点有五个：1、客观性：风险是客观存在的，无法完全消灭，但风险频率、风险损失的程度可以改变。2、普遍性：风险的发生具有普遍性3、不确定性：何时、何地、结果、责任归属等问题存在不确定性。4、可测性：风险发生的概率、风险损失大小的可测。5、发展性：风险的性质、概率、种类都会发生变化二、保险及家庭保险产品家庭保险的主要产品类别保险类型保险标的保险险种人身保险人的生命或身体人寿保险健康保险意外伤害保险财产保险财产及其有关利益财产损失保险责任保险保证保险信用保险三、理财保险产品分红保险、投资连结保险和万能保险分红保险保单持有人享受经营成果；客户承担一定的投资风险；定价的精算假设比较保守；保险给付，退保金中含有红利2、投资连结保险设置单独的投资账户；必须包含一项或多项保险责任；交费机制灵活费用收取透明；有一定的投资风险3、万能保险具备人寿保险的基本功能；设有最低保障收益；保费缴纳更为灵活任务四：股票股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。一、股票的特征股票的特征有收益性、风险性、流动性、永久性、参与性。股票交易场所我国大陆目前有3家股票交易所，即1990年11月26日成立的上海证券交易所、1990年12月1日成立的深圳证券交易所，以及新成立北京证券交易所。三、股票市场分类1、根据股票发行和流通划分，股票市场可划分为一级市场和二级市场。2、股票发行企业资质要求及交易场所的不同，股票市场可划分为主板、创业板、科创板、新三板及场外市场。四、股票板块1、行业板块股票按所属行业划分为共19大类，及二级90小类。如汽车、银行、券商、有色金属板块等2、概念板块概念板块分类及示例表分类方法常见板块地域分类新疆振兴、雄安新区政策分类碳中和概念、自贸区概念上市时间分类次新股板块等投资人分类社保重仓、外资机构重仓热点经济分类无人驾驶、智能汽车、工业硅、芯片概念公司产业链分类华为概念、字节跳动概念等股票类型根据股票上市地点和所面向的投资者的不同，中国上市公司的股票分为A股、B股和H股等。A股A股是指由中国大陆注册公司在境内发行上市的普通股票，2、B股B股的正式名称是人民币特种股票。它在上海或深圳证券交易所上市，以人民币标明面值，投资人以外币认购和买卖。3、H股H股是在香港证券市场上市的股票，投资人使用港币交易。4、根据股东的权利划分按股东的权利可将其分为普通股、优先股及两者的混合等属性普通股优先股债券权利性质股权混合权利债权清偿顺序次于优先股与债券先于普通股，次于债券先于优先股和普通股股东权利具有表决权在内的股东权利一般没有表决权无股东权利融资期限无期限无期限一般具有不同的期限长短股利或利息支付是否固定股利分红不定期、不固定定期支付固定或浮动的股息定期还本付息是否要偿还本金不需偿还本金不需偿还本金需要偿还本金股利或利息来源股利来自税后利润股利一般来自税后利润利息来自税前利润是否具有评级不具备评级具有评级具有评级无法支付股利或利息是否会迫使公司破产不支付普通股股利不会迫使公司破产不支付优先股股利不会迫使公司破产不支付债券利息或本金会迫使公司破产

教 案任课教师：NO:序号5授课日期班级项目（章节）项目四：现金与消费支出规划授课时数2教学目标与要求能够在分析客户现金需求的基础上为客户制定合理的现金规划能够为客户购房、购车进行消费规划教学难点与重点重点：家庭紧急储备金的计算、消费规划难点：消费规划授课方法讲授、案例法、讲练结合作业配套习题集教学内容及过程时间分配思政六分钟：安居乐业自古以来就是人们生活的理想目标，是人们基本的生活需求，住房消费对于家庭理财具有重要意义。住房问题也一直是党和政府高度重视的重大民生问题。2016年\t"/item/%E6%88%BF%E4%BD%8F%E4%B8%8D%E7%82%92/_blank"中央经济工作会议首次提出，“房子是用来住的，不是用来炒的”。此后，相关部门陆续出台了与之相配套的政策，涉及到房企融资、购房者信贷等方面。2019年12月举行的中央经济工作会议确定了要坚持“房住不炒”的定位。2021年3月5日，国务院总理李克强在十三届全国人大四次会议的政府工作报告中指出，要保障好群众住房需求，稳地价、稳房价、稳预期，解决好大城市住房突出问题，通过增加土地供应、安排专项资金、集中建设等办法，切实增加保障性租赁住房和共有产权住房供给，规范发展长租房市场、降低租赁住房税费负担，尽最大努力帮助新市民、青年人等缓解住房困难的状况。任务一：货币需求与货币供给一、认识货币需求二、凯恩斯货币需求理论现金规划目的含义影响因素交易动机日常生活的消费和支出而持有的货币收入情况、消费习惯谨慎动机（预防动机）家庭为预防意外支出而持有的货币收入情况风险承受能力投机动机家庭为抓住有利的购买生息资产的机会而持有的一部分货币的动机风险偏好、投资能力利率水平三、货币供给任务2现金规划现金规划的含义、作用现金规划紧急预备金月数=流动资产/月总支出任务3消费支出规划家庭生命周期与住房选择二、购房与租房的决策购房与租房的比较购房租房优势拥有房屋产权、可以自由处置保证长期、稳定的居住环境心理上具有满足感和安全感房子具有较好的保值增值的能力可以就近入学不用承担购房成本，经济压力小能较灵活地选择居住地点和住房面积拎包入住，无房产处置的麻烦不用承担房屋维修的费用不用担心房价下跌劣势较高的购房成本，涉及税费、利息等居住环境改变的余地较小变现能力较差负担房屋维修及其他费用等面临房价下跌的风险只有使用权，不能随意装修或处置租房没有长期、稳定的居住场所心理上没有足够的安全感孩子没法落户，入学困难面临租金上涨、房价上涨的风险适宜人群工作多年、具有一定经济实力的首次购房人群具有置业升级需求的再次购房人群刚踏入社会的年轻人工作流动性较大、工作地点不固定者收入不稳定、经济基础较薄弱的人群三、购房与租房决策的基本方法租房年成本=年租金购房年成本=自付款购房年成本=自付款四、购房贷款贷款主要有个人住房公积金贷款、个人住房商业贷款、个人住房组合贷款。五、还款方式1、等额本金偿还方式等额本金偿还，是指在规定的还款年限内，每月偿还等额的本金，每月利息按未偿还本金乘以月利率计算的还款方式。（1）等额本金偿还的特点等额本金偿还的特点是：每月偿还本金相同，利息随着未偿还本金的减少每月递减，因此本息和逐月递减。由于每月付款金额不同，不易制定资金规划，且前期还款压力大，但后期还款会越来越轻松。这种偿还方式适用于经济能力充裕，在前期还款能力强的借款人，或年龄较大收入逐渐减少的借款人。（2）等额本金偿还的计算等额本金偿还的计算公式如下：每月偿还本金=贷款本金÷贷款期每月偿还利息=当月贷款余额×月利率=(贷款本金月供=每月还款金额=每月偿还本金+每月偿还利息其中，贷款期数=贷款年限×12；月利率=年利率÷12

教 案任课教师：NO:序号6班级项目（章节）项目五：人生规划授课时数2教学目标与要求熟悉教育规划的定义及原则掌握分析教育金需求的方法掌握教育规划的相关工具教学难点与重点重点：教育金需求的方法难点：教育规划实际运用授课方法讲授、案例法、讲练结合作业配套习题集教学内容及过程时间分配思政六分钟：教育、养老、财产分配与传承、个税筹划是每个人在不同生命周期阶段的重要事件，通过本项目学习，学生应熟悉人生规划相关的法律法规，树立依法依规意识，具备与职业相匹配的理财规划技能。在从事理财规划工作时，遵循“了解你的客户”原则，审慎对待客户的风险偏好及风险承受能力，在有效了解客户人生规划目标和需求基础上，设计与其匹配的教育规划、养老规划、财产分配与传承规划、个税筹划方案，遵守诚实守信、依法依规、客观公正、勤勉履职、专业胜任、为客户保密等职业道德准则。任务一：教育规划一、家庭教育规划的内容二、教育规划的原则尽早规划适当宽松定向积累稳健投资资金需求的分析（一）学前教育阶段的教育金需求（二）中小学阶段的教育金需求（三）高等教育阶段的教育金需求（四）研究生教育阶段的教育金需（五）出国求学的教育金需求四、教育金的特性缺乏时间和费用弹性教育投资周期长和金额大不确定性因素较多四、教育负担比教育负担比=子女教育金费用/家庭税后收入×100%五、教育规划工具的选择国家助学贷款分类对比情况类别对比高校助学贷款生源地助学贷款发放主体银行、教育部门、高校共同操作国家开发银行或其他地方性金融机构发放申请对象家庭经济困难的高校学生家庭经济困难的高校新生和在校生申请地点经就读高校的学生资助部门向经办银行申请、统一管理在学生入学前户籍所在县(市、区)的学生资助管理中心或金融机构申请贷款用途学费、住宿费、基本生活费学费、住宿费、基本生活费贷款额度全日制普通本专科学生(含第二学士学位、高职学生、预科生)每人每年不超过8,000元，不低于1,000元；全日制研究生每人每年不超过12,000元，不低于1,000元。全日制普通本专科学生(含第二学士学位、高职学生、预科生)每人每年不超过8,000元，不低于1,000元；全日制研究生每人每年不超过12,000元，不低于1,000元。贷款期限学制加15年、最长不超过20年；在校期间利息由财政全额贴息；毕业后5年内为还本宽限期，期满后开始还本付息。申请时所在年级加15年，最长不超过20年；在校期间利息由财政全额贴息；毕业后5年内为还本宽限期，只付息不还本，之后按约定分期还本付息。贷款利率2020年1月1日起按同期同档次LPR减30个基点2020年1月1日起按同期同档次LPR减30个基点贷款方式借款人信用担保，学生本人申请和还款；一次申请、一次授信、分期发放。借款人信用担保，学生和家长（或其他法定监护人）共同借款、共同还款；按年度申请、审批和发放。小琪在国内某本科高校大一时，申请了生源地信用助学贷款，每年8000元，用于交纳学费和住宿费，4年总计32000元，贷款期限11年，在校期间免息。请问小琪毕业后需要偿还的利息是多少？假设5年期以上贷款利率为4.6%（一年按360天计算）。案例解析：案例解析：第1年还款利息：32000×111×4.6%/360=453.87（元）（毕业当年9月1日-12月20日，共111天）第2-5年还款利息：32000×365×4.6%/360=1492.44（元）（去年12月21日-当年12月20日）第6年还款利息：32000×365×4.6%/360=1492.44（元）（去年12月21日-当年12月20日）；第6年还款本金：32000/2=16000（元）第7年还款利息：18000×275×4.6%/360=632.5（元）（去年12月21日-当年9月20日）；第7年还款本金：32000/2=16000（元）温馨提示：尽管32000元的国家助学贷款按4年分期申请，但仅在校期间免息。毕业当年起，要按32000元的全部贷款金额开始偿还利息，还款日为每年12月20日（最后一年为9月20日），享受5年内的还本宽限期。自毕业第6年起，开始分期偿还本金和利息，本息还款日相同。

教 案任课教师：NO:序号7班级项目（章节）项目五：人生规划授课时数2教学目标与要求熟悉教育规划的定义及原则掌握分析教育金需求的方法掌握教育规划的相关工具教学难点与重点重点：教育金需求的方法难点：教育规划实际运用授课方法讲授、案例法、讲练结合作业配套习题集教学内容及过程时间分配思政六分钟：教育、养老、财产分配与传承、个税筹划是每个人在不同生命周期阶段的重要事件，通过本项目学习，学生应熟悉人生规划相关的法律法规，树立依法依规意识，具备与职业相匹配的理财规划技能。在从事理财规划工作时，遵循“了解你的客户”原则，审慎对待客户的风险偏好及风险承受能力，在有效了解客户人生规划目标和需求基础上，设计与其匹配的教育规划、养老规划、财产分配与传承规划、个税筹划方案，遵守诚实守信、依法依规、客观公正、勤勉履职、专业胜任、为客户保密等职业道德准则。任务一：教育规划教育规划工具的选择（二）教育储蓄教育储蓄的主要特点存期灵活存额固定利率优惠适用对象1年、3年、6年50元起存，最高2万元，每次固定存入的金额2万元以内可免征利息税，但要提供接受非义务教育的证明在校小学四年级（含）以上学生（三）教育保险教育保险又称教育金保险，主要用于筹集子女教育基金的一种商业保险。具有长期强制储蓄性，也有保险保障功能，同时具有保费豁免、强制储蓄、投资分红等特点。教育保险与教育储蓄的比较项目教育保险教育储蓄属性储蓄性保险储蓄存款条件0-17岁未成年人，投保手续简单，交费周期长，教育金领取方式多样开立实名存款账户，在校小学四年级（含）以上的学生优势强制储蓄和保险保障，保费豁免免征利息税，零存整取，按整存整取利率计息，本息有保证（四）基金基金是家庭理财规划比较常用的投资产品，也可以作为教育规划工具，因为基金可以满足不同类型客户教育规划需求。教育金积累时间较长，需要保障增值和稳健投资，基金定投是准备教育金的一种较好选择。基金定投的特点是可以积少成多，适合于长期的教育理财规划。（五）教育金信托教育金积累时间较长，需要保障增值和稳健投资，基金定投是准备教育金的一种较好选择。基金定投的特点是可以积少成多，适合于长期的教育理财规划。王先生计划进行基金定投，开始投入1,000元，基金净值1元，之后每月投入100元，连续定投4个月，基金净值分别为0.85元、0.7元、0.8元、0.9元，当第5个月赎回时基金净值为1.10元，假设不考虑相关费用，则该基金的投资收益率是多少？案例解析：案例解析：月份投入金额基金净值购买份额110001100021000.85117.6531000.7142.8641000.812551000.9111.11方法1，利用总收益计算：总投入=1000+100×4=1400（元）总份额=1000+117.65+142.86+125+111.11=1496.62（份）总收益=1.10×1496.62=1646.28（元）定投收益率=总收益/总投入=（1646.28-1400）/1400=17.59%方法2，利用平均成本计算：平均成本=总投入/总份额定投收益率=（赎回时基金净值-平均成本）/平均成本=[1.1-(1400/1496.62)]/(1400/1496.62)=17.59%六、教育金规划（一）明确家庭子女教育目标（二）测算实现教育目标所需费用学费增长率=通货膨胀率+1%（三）计算教育金缺口张女士的女儿目前10岁，18岁上大学本科，当前可投资资产10万元，计划每年年末投资1万元，直到女儿上大学为止。当前预计4年大学共需20万元。假设教育费用增长率为6%，年投资回报率4%。请问张女士是否可以实现预期目标，若不能，教育金缺口为多少？案例解析：案例解析：计算8年后大学的教育费用现在估计4年大学费用是20万元，教育费用年增长率为6%，8年后大学的教育费用其实质就是求复利终值FV=PV×F计算张女士8年后的投资收益总额当前投资10万元，以后每年年末投1万元，8年后的投资收益总额实质是求利率4%、期限8年、本金10万元的复利终值和利率4%、期限8年、年金1万元的复利终值。总收益=10×F教育金缺口为31.88-22.90=8.98（万元）可见，当前张女士的投资方式不能实现预期的女儿教育目标，教育金缺口高达8.98万元。可以通过提高投资回报率、增加储蓄或两者结合方式实现。四、选择教育金投资方式和工具五、教育规划的执行与跟踪

教 案任课教师：NO:序号8班级项目（章节）项目五：人生规划授课时数2教学目标与要求了解养老规划及其原则掌握养老规划工具的种类及内容熟悉养老规划的流程教学难点与重点重点：养老规划难点：养老金的测算授课方法讲授、案例法、讲练结合作业配套习题集教学内容及过程时间分配任务二：养老规划认识养老规划家庭养老规划的内容养老规划的作用人口老龄化程度加深、医疗保健费用持续增加、社会养老保障制度尚不完善二、养老规划的影响因素1、退休年龄王先生今年40岁，当前年支出12万元，预期寿命80岁，如果王先生选择在50岁和60岁退休时，分别需准备多少养老金？假设通货膨胀为3%，投资回报率为8%。案例解析：案例解析：实际收益率=1+8%选择50岁时退休50岁时年生活支出=12×(1+3%)退休后30年的总支出折现到50岁时，PV=A×P退休后总支出从50岁折现到40岁时，PV=FV×P可知，王先生需要在40岁时准备122.51万元的养老金。选择60岁时退休60岁时年生活支出=12×(1+3%)退休后20年的总支出折现到60岁时PV=A×P退休后总支出从60岁折现到40岁时PV=FV×P可知，王先生需要在40岁时准备48.58万元的养老金。寿命长短随着预期寿命的延长，高龄老人越来越多，在制定养老规划时，要充分考虑实际寿命高于预期所带来的养老金准备不足的隐忧。案例：李先生今年50岁，打算60岁退休，当前年支出12万元，如果李先生的预期寿命为70岁和80岁退休时，分别需准备多少养老金？假设通货膨胀为3%，投资回报率为8%。案例解析：案例解析：实际收益率=1+8%预期寿命70岁60岁时年生活支出=12×(1+3%)退休后10年的总支出折现到60岁时，PV=A×P退休后总支出从60岁折现到50岁时，PV=FV×P可知，李先生预期寿命70岁时，需要准备60.93万元的养老金。预期寿命80岁60岁时年生活支出=12×(1+3%)退休后20年的总支出折现到60岁时PV=A×P退休后总支出从60岁折现到50岁时PV=FV×P可知，李先生预期寿命80岁时，需要准备98.88万元的养老金。

教 案任课教师：NO:序号9班级项目（章节）项目五：人生规划授课时数2教学目标与要求了解养老规划及其原则掌握养老规划工具的种类及内容熟悉养老规划的流程教学难点与重点重点：养老规划难点：养老金的测算授课方法讲授、案例法、讲练结合作业配套习题集教学内容及过程时间分配任务二：养老规划3、通货膨胀率由于通货膨胀的存在，在做家庭养老规划过程中，养老金会遭受通货膨胀的侵蚀。如果通过银行储蓄存款方式累积养老金，则当通货膨胀率较高时，会产生实际利率为负的情况，那么会导致养老金贬值。所以，在制定养老规划时，要充分考虑通货膨胀因素，合理预估通货膨胀率大小，保障养老金投资收益率为正值。案例：赵先生今年50岁，预计60岁退休，当前年支出12万元，预期寿命80岁，投资回报率为8%。如果通货膨胀率分别为3%和5%，赵先生当前需要分别准备多少养老金？案例解析：案例解析：通货膨胀率为3%实际收益率=1+8%60岁时年生活支出=12×(1+3%)退休后20年的总支出折现到60岁时，PV=A×P退休后总支出从60岁折现到50岁时，PV=FV×P可知，通货膨胀率为3%时，赵先生需要准备98.88万元的养老金。通货膨胀率为5%实际收益率=1+8%60岁时年生活支出=12×(1+5%)退休后20年的总支出折现到60岁时，PV=A×P退休后总支出从60岁折现到50岁时，PV=FV×P可知，通货膨胀率为5%时，赵先生需要准备140.38万元的养老金。通货膨胀率需准备养老金3%98.88万元5%140.38万元4、资产状况当前资产状况是家庭养老规划的财务基础和逻辑起点，现有资产状况的多寡、资产负债结构等都会对养老规划产生直接影响。其他条件不变的情况下，用于养老投资的家庭资产越多，未来退休后的养老金缺口就越小。孙先生今年50岁，计划60岁退休，预期寿命80岁，当前年支出12万元。若当前孙先生可用于投资的资产为80万元和60万元，则养老金缺口分别是多少？假定通货膨胀率为3%，投资收益率为8%。案例解析：案例解析：实际收益率=1+8%60岁时年生活支出=12×(1+3%)退休后20年的总支出折现到60岁时，PV=A×P退休后总支出从60岁折现到50岁时，PV=FV×P可知，孙先生预期寿命80岁时，需要准备98.88万元的养老金。可投资资产为80万元时养老金缺口=98.88-80=18.88（万元）可投资资产为60万元时，养老金缺口=98.88-60=38.88（万元）5、预期投资回报率投资回报率对养老金投资价值具有直接影响，同样一笔投资资产，分别选择高低收益率不同的投资工具，所产生的最终收益会大不相同。一般来说，当预期投资回报率越高时，家庭需要筹备的养老金数额就越少。但由于养老规划的稳健性要求，在选择养老规划的投资方式时，家庭不宜承担过高的产品风