2026年证券业资格金融市场基础知识全真模拟试卷

2026年证券业资格金融市场基础知识全真模拟试卷考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（本大题共70小题，每小题1分，共70分。在每小题列出的四个选项中，只有一个是符合题目要求的，请将正确选项字母填在题号后的括号内。）1.金融市场最基本的职能是（）。A.价格发现B.风险管理C.资源配置D.流动性提供2.以下不属于按发行人划分的证券类别的是（）。A.政府债券B.公司债券C.股票D.抵押债券3.证券市场上，反映证券交易价格及其变动情况的一种图形化工具是（）。A.证券交易委托书B.股票上市公告书C.证券交易行情图D.基金招募说明书4.以下关于证券交易方式的表述，错误的是（）。A.价格优先原则是指价格高的买方优先成交，价格高的卖方优先成交B.时间优先原则是指先申报者优先成交C.证券交易只能采取集中竞价交易方式D.竞价结果有两种可能：最高买入申报价格与最低卖出申报价格相同5.证券登记结算机构的主要职能不包括（）。A.证券账户管理B.证券交易结算资金管理C.证券发行上市组织协调D.证券交易过户登记6.证券公司按照其业务范围不同，可以分为（）。A.全能型证券公司与综合型证券公司B.综合型证券公司与经纪型证券公司C.经纪型证券公司与投资银行部D.资产管理部与研究部7.下列不属于证券公司主要业务的是（）。A.证券经纪业务B.证券承销与保荐业务C.证券自营业务D.商业银行业务8.基金管理人、托管人不得将其固有财产或者他人财产用于基金财产的（）。A.投资管理B.证券交易C.营业活动D.质押融资9.下列关于股票的表述，错误的是（）。A.股票是股份有限公司发行的权益凭证B.股票持有人享有公司剩余收益分配权C.股票持有人享有公司重大决策参与权D.股票的收益来源于固定的利息分配10.按照基金运作方式不同，可以分为（）。A.开放式基金与封闭式基金B.股票型基金与债券型基金C.公募基金与私募基金D.成长型基金与收入型基金11.证券公司为客户办理证券买卖、证券代销和证券承销业务时，其收取的佣金属于（）。A.营业收入B.营业外收入C.投资收益D.政策性补贴12.下列不属于金融衍生品特征的是（）。A.从属性B.跨期性C.零和博弈性D.高风险性13.期货合约的买方未来必须履行的义务是（）。A.以约定价格买入标的物B.以约定价格卖出标的物C.支付权利金D.支付保证金14.期权合约的买方在未来拥有的是（）。A.买卖标的物的义务B.买卖标的物的权利C.履行合约的义务D.指定对方的权利15.以下关于债券的表述，错误的是（）。A.债券是债权凭证B.债券持有人是公司的所有者C.债券持有人享有固定的利息收入D.债券的风险一般低于股票16.政府发行中央政府债券的主要目的是（）。A.弥补国家财政赤字B.投资于特定项目C.吸引社会资金D.调节市场利率17.以下不属于政府机构债券的是（）。A.国库券B.央行票据C.地方政府债券D.政策性银行债券18.证券发行人向不特定社会公众发行的证券是（）。A.私募证券B.公募证券C.认购证D.可转换债券19.证券承销是指证券公司依照协议包销或者代销证券的行为，其主要方式包括（）。A.余额包销与尽力销售B.竞价发行与招标发行C.定价发行与竞价发行D.首次发行与增发20.投资银行在证券发行过程中，为发行人提供保荐服务，确保发行符合规定，这属于（）。A.证券承销业务B.证券保荐业务C.资产管理业务D.财务顾问业务21.下列关于证券上市交易的表述，错误的是（）。A.证券上市需要符合一定的条件B.证券上市需要经过交易所审核批准C.证券上市可以增强其流动性D.证券上市可以降低其发行价格22.证券登记结算业务实行（）。A.逐笔结算制度B.摊余结算制度C.集合结算制度D.净额结算制度23.证券公司经营证券承销与保荐业务，注册资本最低限额为人民币（）元。A.5000万B.1亿C.5亿D.10亿24.下列不属于证券公司风险管理体系核心要素的是（）。A.风险识别B.风险评估C.风险控制D.风险投资25.基金管理人管理基金财产，不得向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失，这体现了基金运作的（）原则。A.勤勉尽责B.风险匹配C.信息披露D.公开透明26.下列关于证券投资分析方法的表述，错误的是（）。A.基本分析主要关注证券的内在价值B.技术分析主要关注证券的市场价格走势C.量化分析主要依赖数学模型和计算机技术D.心理分析属于基本分析的重要组成27.金融市场一体化的主要标志是（）。A.金融机构的合并B.资本的自由流动C.市场监管的统一D.交易技术的共享28.以下不属于货币政策工具的是（）。A.存款准备金率B.再贴现率C.公开市场操作D.利率市场化29.通货膨胀对证券市场的影响通常是（）。A.促进股价上涨B.抑制股价上涨C.先促进后抑制股价D.对股价无影响30.以下关于汇率风险的表述，错误的是（）。A.汇率风险是指由于汇率变动给交易或投资带来损失的可能性B.汇率风险主要影响进出口企业C.汇率风险主要影响跨国投资D.汇率风险无法通过金融工具进行管理31.证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务，属于（）。A.证券经纪业务B.证券自营业务C.证券资产管理业务D.证券融资融券业务32.下列关于证券自营业务的表述，错误的是（）。A.证券公司以自己的名义进行证券交易B.证券自营业务的风险由证券公司承担C.证券自营业务的投资范围受到严格限制D.证券自营业务的目的是获取投资收益33.基金托管人负责保管基金财产，对基金管理人的投资运作进行监督，其主要目的是（）。A.获取管理费B.分散风险C.保障基金财产安全D.提高基金收益率34.下列不属于金融衍生品市场的基本功能的是（）。A.价格发现B.风险管理C.资源配置D.资本聚集35.期权合约的卖方未来必须履行的义务是（）。A.以约定价格买入或卖出标的物B.支付权利金C.支付保证金D.承担标的物价格波动的风险36.下列关于可转换债券的表述，错误的是（）。A.可转换债券是公司发行的可以转换成股票的债券B.可转换债券兼具债券和股票的特征C.可转换债券的转换价格在发行时是固定的D.可转换债券的转换比例在发行时是固定的37.证券发行注册制强调（）。A.发行人信息披露的真实、准确、完整B.交易所对发行过程的严格审核C.发行人必须达到一定的盈利水平D.投资者必须具备一定的风险识别能力38.证券公司为客户管理投资资产，提供个性化的投资建议和资产配置方案，属于（）。A.证券经纪业务B.证券自营业务C.证券资产管理业务D.证券投资咨询业务39.金融市场的基本结构是指（）。A.金融市场参与者的构成B.金融市场工具的种类C.金融市场层次与子市场的划分D.金融市场交易的方式40.以下不属于金融风险的是（）。A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.发展风险41.证券公司经营证券承销与保荐业务，注册资本和净资本最低限额为人民币（）元。A.5000万B.1亿C.5亿D.10亿42.下列关于基金份额赎回的表述，错误的是（）。A.基金份额持有人可以随时申请赎回基金份额B.基金份额赎回需要支付赎回费C.基金份额赎回价格根据基金资产净值确定D.基金份额赎回申请可以在基金合同生效后立即提出43.期货市场的主要功能是（）。A.价格发现和风险管理B.资本配置和投资增值C.证券发行和交易D.基金募集和管理44.期权合约的买方需要支付的费用是（）。A.保证金B.交易费C.权利金D.手续费45.证券公司经营证券经纪业务，注册资本最低限额为人民币（）元。A.5000万B.1亿C.2亿D.5亿46.下列关于证券投资咨询业务的表述，错误的是（）。A.证券投资咨询业务是指证券公司向客户提供证券投资建议B.证券投资咨询业务需要取得相应的业务资格C.证券投资咨询业务可以收取咨询费D.证券投资咨询业务可以代客理财47.金融市场运行的微观基础是（）。A.金融机构B.金融市场C.金融市场工具D.证券投资者48.以下不属于金融监管目标的是（）。A.维护金融稳定B.保护投资者利益C.促进经济发展D.规避金融风险49.证券公司经营证券资产管理业务，注册资本和净资本最低限额为人民币（）元。A.5000万B.1亿C.2亿D.5亿50.下列关于证券市场指数的表述，错误的是（）。A.证券市场指数是反映证券市场整体价格变动趋势的指标B.证券市场指数可以用来衡量证券市场的规模C.证券市场指数可以用来评估投资业绩D.证券市场指数可以用来预测市场走势51.证券公司经营证券自营业务，注册资本最低限额为人民币（）元。A.5000万B.1亿C.5亿D.10亿52.期权合约的卖方可能获得的收益是（）。A.无限大B.有上限C.无限小D.零53.证券登记结算机构为证券交易提供安全、高效的结算服务，其核心功能是（）。A.证券发行B.证券交易C.证券登记D.证券托管54.以下不属于证券中介机构的是（）。A.证券公司B.基金管理公司C.保险公司D.证券登记结算机构55.金融市场的基本功能不包括（）。A.价格发现B.风险管理C.资源配置D.信息披露56.证券公司经营证券承销与保荐业务，注册资本和净资本最低限额不低于人民币（）元。A.1亿B.2亿C.5亿D.10亿57.期货合约的卖方可能获得的收益是（）。A.无限大B.有上限C.无限小D.零58.期权合约买方的最大损失是（）。A.权利金B.保证金C.交易费D.手续费59.证券公司经营证券经纪业务，注册资本最低限额不低于人民币（）元。A.1亿B.2亿C.5亿D.10亿60.证券登记结算业务实行（）。A.逐笔结算B.摊余结算C.集合结算D.净额结算61.金融市场一体化的主要障碍是（）。A.金融机构的合并B.资本的流动限制C.市场监管的差异D.交易技术的落后62.以下关于债券的表述，正确的是（）。A.债券是所有权凭证B.债券持有人享有公司经营决策权C.债券的收益来源于固定的利息分配D.债券的风险一般高于股票63.证券公司经营证券自营业务，注册资本和净资本最低限额不低于人民币（）元。A.5亿B.10亿C.15亿D.20亿64.期权合约的卖方需要缴纳的保证金是（）。A.标的物价值的10%B.权利金的10%C.标的物价值的5%D.权利金的5%65.证券公司经营证券资产管理业务，注册资本和净资本最低限额不低于人民币（）元。A.5亿B.10亿C.15亿D.20亿66.期货市场的主要功能是（）。A.价格发现和风险管理B.资本配置和投资增值C.证券发行和交易D.基金募集和管理67.期权合约买方的最大损失是（）。A.权利金B.保证金C.交易费D.手续费68.证券公司经营证券经纪业务，注册资本最低限额不低于人民币（）元。A.5亿B.10亿C.15亿D.20亿69.证券登记结算机构为证券交易提供安全、高效的结算服务，其核心功能是（）。A.证券发行B.证券交易C.证券登记D.证券托管70.金融市场的基本功能不包括（）。A.价格发现B.风险管理C.资源配置D.信息披露二、多项选择题（本大题共30小题，每小题2分，共60分。在每小题列出的五个选项中，有两个或两个以上是符合题目要求的，请将正确选项字母填在题号后的括号内。多选、少选或错选均不得分。）71.金融市场的基本功能包括（）。A.价格发现B.风险管理C.资源配置D.信用创造E.信息披露72.证券市场的参与者包括（）。A.证券投资者B.证券中介机构C.证券监管机构D.证券发行人E.证券登记结算机构73.证券交易的基本原则包括（）。A.公开原则B.公平原则C.公正原则D.自愿原则E.诚实信用原则74.证券公司的主要业务包括（）。A.证券经纪业务B.证券承销与保荐业务C.证券自营业务D.证券资产管理业务E.证券投资咨询业务75.基金的主要类型包括（）。A.股票型基金B.债券型基金C.混合型基金D.货币市场基金E.期货基金76.金融衍生品的主要特征包括（）。A.从属性B.跨期性C.零和博弈性D.高风险性E.标准化性77.证券发行市场的主要功能包括（）。A.资本积聚B.价格发现C.风险分散D.资源配置E.信用创造78.证券交易市场的主要功能包括（）。A.价格发现B.风险管理C.资源配置D.资本积聚E.信息披露79.证券登记结算机构的主要职能包括（）。A.证券账户管理B.证券交易结算资金管理C.证券交易过户登记D.证券发行上市组织协调E.证券信息发布80.证券公司风险管理体系的核心要素包括（）。A.风险识别B.风险评估C.风险控制D.风险预警E.风险处置81.基金运作的基本原则包括（）。A.勤勉尽责B.风险匹配C.信息披露D.公开透明E.独立运作82.证券投资分析方法包括（）。A.基本分析B.技术分析C.量化分析D.心理分析E.比较分析83.货币政策的工具包括（）。A.存款准备金率B.再贴现率C.公开市场操作D.利率市场化E.信贷指导84.金融风险的主要类型包括（）。A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.法律风险E.自然风险85.证券公司设立的条件包括（）。A.有符合法律规定的注册资本B.有合格的高级管理人员和从业人员C.有完善的组织机构和管理制度D.有健全的风险管理和内部控制制度E.拥有固定的经营场所和必要的设施86.证券承销的主要方式包括（）。A.包销B.代销C.余额包销D.尽力销售E.竞价发行87.证券自营业务的风险主要包括（）。A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.法律风险E.风险管理风险88.证券投资咨询业务的主要内容包括（）。A.证券投资分析B.证券投资建议C.证券投资策划D.证券投资交易E.证券投资托管89.金融衍生品的主要类型包括（）。A.期货B.期权C.互换D.货币市场工具E.债券90.证券发行上市需要符合的条件包括（）。A.发行人依法设立并合法存续B.发行人最近三年无重大违法违规行为C.发行人财务状况良好D.发行人募集资金用途合法E.发行人信息披露真实、准确、完整91.证券登记结算业务的特点包括（）。A.证券性B.凭证性C.净额性D.公共性E.安全性92.金融市场一体化的主要表现包括（）。A.资本的自由流动B.市场监管的统一C.金融机构的合并D.交易技术的共享E.市场结构的趋同93.证券公司经营证券资产管理业务，需要具备的条件包括（）。A.有符合法律规定的注册资本B.有合格的高级管理人员和从业人员C.有完善的组织机构和管理制度D.有健全的风险管理和内部控制制度E.拥有固定的经营场所和必要的设施94.证券公司经营证券自营业务，需要具备的条件包括（）。A.有符合法律规定的注册资本B.有合格的高级管理人员和从业人员C.有完善的组织机构和管理制度D.有健全的风险管理和内部控制制度E.拥有固定的经营场所和必要的设施95.证券投资分析的基本要素包括（）。A.宏观经济分析B.行业分析C.公司分析D.技术分析E.心理分析96.金融监管的主要内容包括（）。A.对金融机构的监管B.对金融市场的监管C.对金融业务的监管D.对金融风险的监管E.对金融信息的监管97.证券公司经营证券经纪业务，需要具备的条件包括（）。A.有符合法律规定的注册资本B.有合格的高级管理人员和从业人员C.有完善的组织机构和管理制度D.有健全的风险管理和内部控制制度E.拥有固定的经营场所和必要的设施98.证券登记结算机构的主要职责包括（）。A.证券账户管理B.证券交易结算资金管理C.证券交易过户登记D.证券发行上市组织协调E.证券信息发布99.金融市场的基本结构包括（）。A.金融市场层次B.金融市场子市场C.金融市场参与者D.金融市场工具E.金融市场交易方式100.证券公司的主要风险包括（）。A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.法律风险E.管理风险试卷答案一、单项选择题1.C解析：金融市场的核心功能是优化资源配置，将社会资金从储蓄者引导至需要资金的部门。2.D解析：按发行人划分，债券可分为政府债券、金融债券、公司（企业）债券等；按证券性质划分，有股票、债券、衍生品等。抵押债券是按担保方式划分的。3.C解析：证券交易行情图是图形化工具，用于反映价格及其变动。4.C解析：证券交易可以采取集中竞价交易方式，也可以采取协议转让等方式。5.C解析：证券发行上市组织协调属于投资银行部的职能。6.B解析：证券公司按业务范围可分为综合型（可经营各项业务）和经纪型（只能经营经纪业务）等。7.D解析：证券公司的主要业务包括经纪业务、承销与保荐业务、自营业务、资产管理业务、投资咨询业务等。商业银行业务属于商业银行范畴。8.C解析：基金管理人、托管人不得将固有财产或他人财产用于基金财产的营业活动，以防利益冲突。9.D解析：股票的收益来源于公司利润分配（股息红利）和股价上涨带来的资本利得，并非固定的利息分配。10.A解析：按运作方式划分，基金可分为开放式基金和封闭式基金。11.A解析：证券公司收取的佣金是其主要的营业收入来源。12.D解析：金融衍生品具有高杠杆性、高风险性，并非低风险性。13.A解析：期货合约买方未来有义务按约定价格买入标的物。14.B解析：期权合约买方拥有在未来特定时间或之前，以约定价格买入或卖出标的物的权利，而非义务。15.B解析：股票是所有权凭证，债券是债权凭证。16.A解析：中央政府债券（如国债）的主要目的是弥补国家财政赤字。17.B解析：央行票据是由中央银行发行的，不属于政府机构债券。18.B解析：公募证券面向社会不特定公众发行，私募证券面向特定投资者发行。19.A解析：证券承销方式包括包销（包括余额包销）和代销（包括尽力销售）。20.B解析：投资银行提供保荐服务，确保发行人符合上市条件，属于证券保荐业务。21.D解析：证券上市可以提升公司知名度，但通常需要支付一定的上市费用，未必能降低发行价格。22.D解析：证券登记结算业务实行净额结算制度，即对同一证券的买入和卖出数量进行抵消后进行结算。23.C解析：根据《证券法》规定，经营证券承销与保荐业务，注册资本最低限额为人民币5亿元，净资本不低于其注册资本的百分之五十。24.D解析：证券公司风险管理体系的核心要素包括风险识别、评估、控制、预警和处置。25.A解析：勤勉尽责原则要求基金管理人管理基金财产时应当尽职尽责。26.D解析：心理分析属于技术分析的一部分，而非基本分析的组成部分。27.C解析：金融市场一体化的主要标志是资本的自由流动和市场监管的协调。28.D解析：利率市场化是指利率由市场供求决定，属于货币政策目标或结果，而非货币政策工具。29.B解析：通货膨胀通常会导致资金流出股市，抑制股价上涨。30.D解析：汇率风险可以通过金融工具（如远期合同、期权等）进行管理，并非无法管理。31.D解析：证券融资融券业务是指为客户提供证券融资（融券）服务。32.D解析：证券自营业务的目的是获取投资收益，而非代客理财。33.C解析：基金托管人负责保管基金财产，其首要目的是保障基金财产安全。34.D解析：金融衍生品市场的基本功能是价格发现和风险管理。35.A解析：期权合约买方拥有买入或卖出标的物的权利，卖方则有相反的义务。36.C解析：可转换债券的转换价格在发行时确定，但未来可能根据股价变动进行调整。37.A解析：注册制强调发行人信息披露的真实、准确、完整，由市场决定是否发行。38.C解析：证券资产管理业务是指为客户管理投资资产，提供个性化的投资方案。39.C解析：金融市场的基本结构是指金融市场层次与子市场的划分。40.D解析：发展风险不属于金融风险的常见分类。41.C解析：根据《证券法》规定，经营证券承销与保荐业务，注册资本和净资本最低限额为人民币5亿元。42.D解析：基金份额赎回通常需要T+1或T+2日才能确认，并非合同生效后立即可以提出赎回申请。43.A解析：期货市场的主要功能是价格发现和风险管理。44.C解析：期权合约买方在买入期权时需要支付权利金。45.A解析：根据《证券法》规定，经营证券经纪业务，注册资本最低限额为人民币1亿元。46.D解析：证券投资咨询业务可以收取咨询费，但不得代客理财。47.D解析：证券投资者是金融市场运行的微观基础。48.D解析：金融监管的目标通常包括维护金融稳定、保护投资者利益、促进经济发展、防范和化解金融风险等。规避金融风险是金融机构自身的目标，而非监管目标。49.C解析：根据《证券法》规定，经营证券资产管理业务，注册资本和净资本最低限额为人民币2亿元。50.D解析：证券市场指数可以用来衡量市场整体走势，但不能用来预测未来市场走势。51.B解析：根据《证券法》规定，经营证券自营业务，注册资本最低限额为人民币1亿元。52.B解析：期权合约卖方的最大收益是买方支付的权利金，该收益有上限。53.C解析：证券登记是证券登记结算机构的核心功能。54.C解析：证券中介机构包括证券公司、基金管理公司、证券登记结算机构等。保险公司属于非证券中介机构。55.D解析：金融市场的基本功能包括价格发现、风险管理、资源配置和信息披露。56.B解析：根据《证券法》规定，经营证券承销与保荐业务，注册资本和净资本最低限额不低于人民币1亿元。57.B解析：期货合约卖方可能获得的收益是期货价格下跌的幅度，该收益有上限（等于权利金）。58.A解析：期权合约买方的最大损失是支付的权利金。59.B解析：根据《证券法》规定，经营证券经纪业务，注册资本最低限额不低于人民币1亿元。60.D解析：证券登记结算业务实行净额结算制度。61.B解析：资本流动限制是金融市场一体化的主要障碍。62.C解析：债券是债权凭证，其收益来源于固定的利息分配（固定收益类），风险一般低于股票（权益类）。63.B解析：根据《证券法》规定，经营证券自营业务，注册资本和净资本最低限额不低于人民币5亿元。64.C解析：期权合约卖方需要缴纳的保证金通常是权利金的5%或10%（取决于交易所规定和标的市场风险）。65.C解析：根据《证券法》规定，经营证券资产管理业务，注册资本和净资本最低限额不低于人民币5亿元。66.A解析：期货市场的主要功能是价格发现和风险管理。67.A解析：期权合约买方的最大损失是支付的权利金。68.B解析：根据《证券法》规定，经营证券经纪业务，注册资本最低限额不低于人民币1亿元。69.C解析：证券登记是证券登记结算机构的核心功能。70.D解析：金融市场的基本功能包括价格发现、风险管理、资源配置和信息披露。二、多项选择题71.ABC解析：金融市场的基本功能包括：①价格发现功能；②风险管理功能；③资源配置功能；④提供流动性功能。72.ABCDE解析：证券市场的参与者包括：证券投资者（个人和机构）、证券中介机构（证券公司、基金公司、证券登记结算机构等）、证券监管机构（证监会等）、证券发行人（上市公司等）。73.ABCDE解析：证券交易的基本原则包括：公开原则、公平原则、公正原则、自愿原则、诚实信用原则。74.ABCD解析：证券公司的主要业务包括：证券经纪业务、证券承销与保荐业务、证券自营业务、证券资产管理业务、证券投资咨询业务。75.ABCD解析：基金的主要类型包括：股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金等。期货基金属于另类投资基金，不是传统意义上的基金类型。76.ABCDE解析：金融衍生品的主要特征包括：从属性（依赖于标的资产）、跨期性（涉及未来交易）、杠杆性（以小博大）、不确定性（高风险）、标准化性（交易所交易为主）。77.ACD解析：证券发行市场的主要功能包括：资本积聚功能（为经济发展筹集资金）、资源配置功能（引导资金流向）、风险分散功能（通过发行分散风险）。78.ABCDE解析：证券交易市场的主要功能包括：价格发现功能、风险管理功能（通过套期保值等）、资源配置功能、资本积聚功能、信息披露功能。79.ABCE解析：证券登记结算机构的主要职能包括：证券账户管理、证券交易结算资金管理、证券交易过户登记、证券信息发布、为发行提供服务等。80.ABCDE解析：证券公司风险管理体系的核心要素包括：风险识别（识别风险点）、风险评估（衡量风险程度）、风险控制（采取措施控制风险）、风险预警（提前警示风险）、风险处置（处理已发生的风险）。81.ACE解析：基金运作的基本原则包括：勤勉尽责原则、信息披露原则、公开透明原则、独立运作原则。82.ABCD解析：证券投资分析方法包括：基本分析（分析宏观经济、行业、公司）、技术分析（分析价格图表）、量化分析（运用数学模型）、心理分析（分析投资者心理）。83.ABC解析：货币政策的工具包括：存款准备金率、再贴现率、公开市场操作、利率政策、信贷政策、汇率政策等。利率市场化是货币政策的目标之一。84.ABCDE解析：金融风险的主要类型包括：信用风险（交易对手违约风险）、市场风险（价格波动风险）、操作风险（内部流程、