【海尔智家公司基于渠道的营运资金管理研究15000字（论文）】

目录目录[13]。1.3.3国内外研究综述早在上世纪三十年代，国外的学者便就意识到营运资金的管理对于企业的发展所发挥的重要作用。国外学者在对营运资金的管理进行研究的时候，刚开始只是对营运资金中的单个项目进行研究，到后来随着研究的深入，更多的学者开始关注和考虑营运资金内部之间联系对营运资金的影响，并且总结出了多种营运资金的不同情况的管理方法。我国学者对于营运资金管理的研究相对于外国学者来虽然说起步较晚，但随着研究的不断，深入研究的种类也不断增多，我国对营运资金研究也达到了一定的水平。结合国内外已有的营运资金研究成果，发现基于渠道的营业资金管理已经成为主要的营运资金管理方式。经渠道的研究方式主要是通过对传统营运资金研究指标进行筛选，从渠道的视角来研究营业资金的管理，这种方式更加能够真实的反映出企业的营运资金管理状况。1.4研究内容本篇论文先是介绍了营运资金在渠道视角下的研究背景和研究意义，还通过介绍国内学者以及国外学者对营运资金的研究，通过阅读这些学者的文献，总结和分析分析，得出研究以前学者的相关理论，整理出国内学者和国外学者对于营运资金管理的研究成果，首先就可以得相关理论，其中包括营运资金管理的特点以及在渠道理论下营运资金的管理方法。把这些相关理论作为本文研究营运资金的理论基础。并选取案例公司海尔智家作为案例，海尔之家是家电行业的优秀企业，对于研究家电行业的营运资金具有一定的代表性。通过分析海尔之家营运资金管理，主要是从渠道理论切入，分别为采购原材料的采购渠道，生产产成品和半成品的生产渠道，以及最后销售环节的销售渠道，分析三个渠道中相关的营运资金的指标，通过计算周转率、周转期，以及家电行业相类似的企业的的营运资金相比较进行分析。从三个渠道等营运资金管理，分析海尔智家营运资金管理存在的问题，并针对这些问题给予解决问题的建议，最后得出结论，并表明对未来的展望。绪论绪论国内外研究现状、研究意义和研究方法营运资金相关概念及理论基础海尔智家营运资金管理现状分析采购渠道生产渠道销售渠道海尔智家营运资金管理的问题结论和建议图1-1研究思路图1.5文献研究方法1.5.1比较分析法本文通过对比2016~2020海尔智家美的集团格力电器，三个企业都是家电行业的领先者的各个渠道的营运资金各个指标之间的变化以及反映出的问题，还单独比较海尔智家自身2016－2020年营运资金周转率的变化。通过这些比较分析，尝试找出海尔智家因为资金管理管理的优势与问题，以及找出产生这些问题的原因。1.5.2文献研究法通过查阅一些以前学者对于营运资金研究的相关文献，以及一些学者在基于渠道视角下研究如何管理营运资金的相关文献，结合以前研究的相关管理理论，总结和思考关于营运资金在渠道理论下一些管理方法。1.5.3案例分析法将海尔智家作为案例，公司来分析营运资金管理，并利用渠道理论分析海尔之家不同渠道的管理方法，与相关理论相结合，分析得出结论。营运资金相关概念及理论基础2.1营运资金的概念营运资金另外一个名字叫做营运资本，如果一个企业想要保持正常的经营活动，就必须拥有营运资金。营运资金主要分为两种形式一种是只有流动资产的广义的营运资金，还有一种就是有流动负债和流动资产的狭义的营运资金。广义的营运资金是指因为资金的组成部分只有流动资产没有流动负债，在一个正常的经营周期内，可以兑现为现金，或者是能够节约现金的各种资产。其中主要就有各种货币资金，各种存货包括原材料存货，产成品存货，在产品存货和商品存货。还有各种应收款项以及各种预付款项最后还有其他应收款等各项流动资产组成广义的营运资金。净营运资金就是指狭义的营运资金，而狭义的营运资金就是广义的营运资金的流动资产减去同一运营周期的流动负债之间的差值构成了企业的净营运资金。来作为企业的实际用于经营的资产。2.2营运资金管理的特点2.2.1营运资金贯穿于企业经营的各个环节在企业日常的经营活动中，企业中的营运资金并不只是以一种姿态呈现出来的，它随着企业经营的各个环节不同，营运资金就会灵活变换，以不同形式参与到企业的经营管理中。营运资金主要是以现金、原材料、产成品、应收账款等多种形式贯穿于企业生产经营活动中的产品采购以及产品的生产和产成品的销售等各个环节。对于营运资金的管理，要全面而周到的考虑到在生产经营中，各个节所涉及到的各种营运资金，已及营运资金的运营情况。只有全面的了解才能对营运资金进行全方位的管理。也可以利用营运资金变现能力强的特点来应对企业经营中临时的资金需求一边企业经营的正常运行。2.2.2管理周期短营运资金主要涉及到的科目就是一年内到期的货币资金、短期投资、应收账款、应收票据等流动资产，狭义的营运资金资金还包括各种流动负债项目，其中就有应付账款、短期借款、应付票据等，这些资产比较容易变现，流动负债也是一年内必须要偿还，或者短期内就要偿还的负债。因此资金管理的周期相对来说比较短。2.2.3管理方式灵活多样因为营运资金所涉及到的内容比较多样化，所以对待不同内容的营运资金，要采取不同的营运资金管理方式。比如企业对于想要延长应付账款的付款期限往往会采取商业融资的方式产生应付账款，这样就会使得应付账款的期限变长，把企业内部的资金用到更加紧急的地方。另一种就是对于应收账款，为了使得应收账款不变为坏账，和在有效的期间内把应收账款行收回，通常会采取分期收款的方式进行管理，可能会采取，不同时间段还款有不同优惠方式的还款方式，激励客户加速进行还款。由于营运资金资金的管理涉及范围过广，所以营运资金所受到外部环境的影响也比较大。因此企业营运资金的管理也会因外部市场的变化形势和企业内部的经营情况的不同，运用不同的管理方式。如当企业内部短期投资过多的时候，企业内部得到的收益较少的时候，会减少企业的投资项目。当企业的库存相对来说较多的时候就会利用优惠，加速物流配送的方式来降低企业库存数量。2.3营运资金的渠道管理理论2.3.1渠道理论内容渠道理论主要有渠道结构理论、渠道行为理论、渠道关系理论、供应链管理理论。渠道结构理论的分析中心是在效率与效益上面。在渠道结构理论中，渠道的长度是由渠道系统中的中间商构成的，中间商越多，渠道一个理论的长度就越长，没有中间商的渠道就叫做直接渠道结构。渠道结构越短，中间商越少，企业就能与消费者进行更加高效的沟通，对消费者市场的了解也就越多，从而更好的销售商品。相反长度越长中间商也多，会导致企业对消费者不够了解，从而造成生产企业的库存商品的积压，不利于营运资金的管理。渠道行为理论的研究包括渠道中的成员的利益最大化研究和应对成员之间冲突的有效性研究。渠道行为理论主要是由合作、权力和冲突组成的。每个组成部分因掌握的资源不同，对企业的影响力也不同。如果一个企业拥有更大的权力，也可能会拥有更多的资源。渠道内的冲突可能是同一层次的也可能是不同层次的，面对这些冲突要认识到与其他成员合作的重要性，化冲突为合作，从而更好的对营运资金进行管理。关系理论主要就是渠道成员的合作方式。众所周知，只有合作才能使得团体成员利益最大化，从采购到生产，最后销售，都需要合作，与其他成员有好的合作才能使得企业更好的发展。供应链管理理论主要是，各个企业成员之间的关系是竞争和合作共存的，在关系中既有竞争又有合作，才能达到双向共赢2.3.2渠道管理对营运资金管理的作用机理在渠道管理理论下，企业产经营活动的各个环节，营运资金会被分配到不同的业务流程中，按照不同业务进行划分流程，通常会有生产前原材料的采购流程，生产产品的生产流程，最后就是对商品进行销售的销售流程。采购流程就主要是生产产品前的准备工作，主要包括维持供应商的关系，选择高质量的供应商，采购物资，处理采购合同，让采购的物资已经运输入库等环节。还有最重要的就是对，采购货款进行计算。生产流程就主要是对采购的原材料进行加工，或者是对半成品进行进一步的加工，最后就是包装。营销流程涉及到的就主要是商品的销售以及销售过程中所涉及到的事物。比如在销售过程中把握住老客户，开发新客户。对客户的订单进行处理，把商品进行运输，配送，结算，还有一些售后服务，这些都涉及到营销流程。企业的营运资金在渠道理论下主要体现在占用资金方面上。首先企业占用外部资源，比如说企业占用上游供应商的资源，有应付账款和应付票据等，占用渠道中上游成员的资源。其次就是自身的营运资金，管理资源可以渠道中的其他成员占用，比如说还有赊销的方式进行销售，就是被下游渠道中的成员占用营运资金。最后就是占用自己的营运资金，这方面就主要表现在库存现金银行存款和存货等方面，就是本企业内部所占用的应用资金。在渠道中，渠道成员越多，渠道应有的层级就越多，渠道的长度就会随着长期的增多而增长，如果再进行信息传递的话，信息传递的就会比较慢。在渠道成员中，处于中间的成员，可能就会占用更多的营运资金，就会降低一道中其他成员的营运资金的流动性。如果渠道中成员的沟通越来越频繁，并且成员的最终目标就是达到合作共赢，通过合作实现利益最大化，那么就会化解一定程度的渠道冲突，这样整个渠道之间的交流才能更加顺畅，成员本身和成员之间的营运资金运转才能够更加流畅。信息传递的作用不可消失，在渠道成员中更加如此，只有更好的信息传递才能够使得渠道中的成员准确的获取信息并进行生产和销售，避免不必要的浪费。海尔智家营运资金管理分析3.1公司简介海尔智家股份有限公司在1984年成立。那个时候改革开放刚刚开始，刚好迎来发展的浪潮。三十多年以来，海尔的目标始终就是为用户创造有价值的商品。多年来，海尔智家一直坚持创新，启动品牌战略，力求让海尔智家的发展，朝着多元化方向的发展，树立国际化品牌形象，使得海尔智家的品牌名誉全球。随着网络科技的发展，海尔智家也顺应时代，进行网络化战略发展。目前的海尔智家在全世界范围来讲已成为家电行业的领先品牌。在这二十一世纪互联网时代下，打破传统的自成体系封闭系统，成为家电行业中的互联网企业，利用互联网技术，上下游客户互通各种资源，以谋求更好的发展。打造了一个电商时代基于用户价值交互的共创共赢生态圈，实现全方面的共赢和增值。海尔智家企业的主营业务是从事电冰箱、空调器、电冰柜、洗衣机、热水器、洗碗机、燃气灶等家电及其相关产品生产经营研发，以及商业流通业务。3.2海尔智家营运资金管理现状海尔智家的从2016至2020流动资产和流动负债的规模每年都在增长，总资产也是每年都在增长，说明海尔智家的营运资金越来越多，企业的经营规模很可能扩大了好多，但是流动资产的增长幅度大于流动负债。近年来，海尔智家营业收入一直在增加，而且2020年的营业收入甚至接近于2016年的营业收入的二倍。营业成本也是在增加，但从总体上来看，营业成本的增加没有营业收入增加的幅度大。表3-1海尔智家营运资金2016-2020部分资产负债表数据单位：亿项目/年份20162017201820192020流动资产流动负债总资产存货预付账款应收账款应收票据其他应收款其他应付款应付职工薪酬应付账款应付票据预收账款应交税金696.8735.61315152.85.925124.0124.014.1796.3912.09206.0124.057.3716.21905.8813.11572225.46.289262.4163.811.92113.19.50262.4163.858.6219.70954.2824.31681224.15.945279.0200.416.56127.79.350279.0200.4146818.461005956.11875282.312.73337.5193.121.64151.611.22337.5193.1021.17114210942035294.57.658363.1212.417.17170.612.46363.1212.4024.00数据来源：东方财富网表3-2海尔智家2016-2020海尔智家的利润表简表单位：亿周转期/年份20162017201820192020营业收入营业成本1191821.716341126184113052008140920971475数据来源：东方财富网2016-2018年海尔智家的营运资金一直在增长，2018年-2019年营运资金呈下降的趋势，2019年之后营运资金保持在一个相对稳定的状态。在此期间比较特殊的是2016年的营运资金处于负数的状态，经研究发现，2016年的整个家电行业都处于低迷状态，虽然海尔智家是大企业但是难免受到大环境的影响，还有就是2016年海尔智家有收购行为导致海尔智家的流动负债上升，从而导致营运资金出现负数。但是在2017年海尔智家的营运资金就恢复到了较高水平。说明海尔智家在营运资金管理上面拥有足够应对风险的能力。图3-1海尔智家2016-2020营运资金变化趋势3.3海尔智家营运资金的管理分析3.3.1采购渠道的营运资金图3-2海尔智家2016-2020存货周转天数所谓采购就是获取生产资料的过程。在企业基于渠道对于营运资金进行采购管理的过程中，采购渠道主要会涉及到的营运资金，主要有存货各种应付款项以及预付账款等。根据营运资金的定义，采购渠道营运资金的计算主要就是会涉及到原材料存货与预付账款做组成的流动资产减去各种应付款项所组成的流动负债。采购渠道的营运资金=原材料存货+预付账款-应付账款-应付票据(3-1)1.海尔智家存货周转率的分析海尔智家的存货周转天数整体上呈现下降上升趋势，从2016年至2020年存货周转天数逐年递增，到了2020年更是达到了这个期间的顶峰值。表明海尔智家近年来存货的变现速度有在降低，表明海尔智家内部对于流动资金的利用率可能降低，需要进一步增强对于存活的管理。从图中可以看出存货砖砖砌的变化幅度不是特别的大。但是区间却不大，相对来说趋于平稳，所以海尔智家的营运资金管理还是有一定的作用的。由于存在一定的波动性，这个波动性要引起管理者的注意，加强对存货的管理以便使得存货有更高的利用率。在采购过程中过多的存货会占用大量的资金，是的企业不能够很好的利用营运资金创造更高的利益。表3-3海尔智家2016-2020存货及存货周转率的分析周转期（天）20162017201820192020存货周转率存货周转天数6.89152.245.95560.465.80562.025.56464.715.11470.42.海尔智家采购渠道的关于预付账款和应付账款以及应付票据的分析海尔智家2016年到2020年预付账款的周转期变化其实不大，整体维持在一个较低的水平，说明海尔智家应收账款相对来说周转天数较少，收款速度很快，会有较少的坏账损失和较强的偿还能力。表3-4海尔智家2016-2020预付账款的周转期周转期/年份20162017201820192020预付账款2.451.951.692.392.49应付账款周转天数2016年到2019变化幅度都不大，维持在一定的水平，但是在2020年变化相对其他年分的变化波动幅度有点大。说明海尔智家可以占用更多的供应商货款。自2016至2020应付票据的周转期都是在50左右，说明海尔智家对于偿还债务的能力非常强，并且有一定的抵御风险的能力。表3-5海尔智家2016-2020应付账款以及应付票据的周转期周转期/年份20162017201820192020应付账款应付票据77.2452.5774.8846.0174.6850.2378.7650.2785.4849.48总的来说，采购渠道的预付账款、应付账款、应付票据等科目的营运资金变化波动趋势比较平缓，保持在一定的水平中，这几项说明了海尔智家有较好的采购的营运资金管理使得企业能够拥有应对一定程度的短期债务的能力。但是也有个别年份不同于其他年份出现相对来说较大的波动幅度。这就要要求企业改善购货过程中的赊够制度，妥善处理好应付账款、应付票据及预付账款。合理利用企业内部的流动资金进行采购与赊购。同时加强存货的销售，梳理好与客户的关系，通过提供更好的服务来提高销量，从而减少负债。当然合理的流动负债也有助于企业的经营发展，会使得企业通过负债的形式来获得更多的资源去更好的经营。3.3.2生产渠道的营运资金生产就是制造商将原材料加工成半成品与在产品的过程。在加工过程中，可能会涉及到消耗原材料存货，还有要支付生产产品的职工工人的薪资和福利费也就是应付职工薪酬。在企业的生产过程中可能会涉及到向职工收取的罚款与职工提取备用金等其他应收账款。在生产渠道中与之对应的是其他应付款。因此生产渠道的营运资金可以认定为是由半成品与在产品的存货与其他应收款的和减去应付职工薪酬和其他应付款。生产渠道的营运资金=在产品与半成品的存货+其他应收款-应付职工薪酬-其他应付款(3-2)通过计算2016-2020年海尔智家、美的集团、格力电器其他应收款占流动资产的比例。可以看出海尔智家的其他应收款站流动资产的比例一直都比较高，相对与美的集团和格力电器其他应收款所占的比例几乎都高于他们两家企业。尤其是相对一格力电器每年都高于格力电器。可见海尔智家的可能是财务监管不严。表3-62016-2020其他应收款占流动资产的百分比项目201620172018201920201.海尔智家2.美的集团3.格力电器2.030.950.901.321.651.251.741.631.201.501.230.70其他应付款和应付职工薪酬占流动资产的比例，海尔智家的应付账款和应付职工薪酬在流动负债中整体上呈现出了递增的趋势，说明海尔智家的其他应收款和应付职工薪酬越来越多。海尔智家的其他应付款和应付职工薪酬相对于美的电器和格力电器的其他应付款和应付职工薪酬在流动负债中所占的比例比较大。因此可能海尔智家在上产过程中存在较多的其他应收款和应付职工薪酬，这样就会使得营运资金的利用率得到提升但是可能会造成企业的在生产过程中生产效率下降，最终会导致企业的营业收入减少。表3-7海尔智家2016-2020其他应付款和应付职工薪酬占流动负债的百分比项目201620172018201920201.海尔智家2.美的集团3.格力电器14.755.443.5515.088.233.1716.636.784.5817.037.093.6216.736.224.083.3.3销售渠道的营运资金销售是指将生产加工好的成品销售给客户的过程。在销售过程中客户可能会以银行承兑汇票和商业承兑汇票进行付款因此可能会涉及到应收票据。在生产经营过程中大多数的企业可能会为了增加销量减少库存采用赊销赊购的方式进行销售或者购买商品，因此在销售渠道中还可能会涉及到应收账款。在销售过程中，根据国家规定要履行纳税义务，因此销售渠道的营运资金还应包括应交税费。总的来说,销售渠道的营运资金应该是产成品存货与应收账款、应收票据的和减去应交税金与预收账款之和。销售渠道的营运资金=产成品的存货+应收账款+应收票据-预收账款-应交税金(3-3)应收账款周转周转率分析海尔智家从2016到2020年应收账款的周转率从整体趋势上一直在增加，应收账款的周转期也一直在减少，说明海尔智家资产流动性快，平均收账期一直在缩短，减少了坏账损失。应收账款周转期缩短，可能是海尔智家的催账能力强，资信程度高，在销售过程中，下游客户信用程度更高。海尔智家较好的利用客户的信用度进行销售货物，在减少坏账损失的同时增加了销售量。表3-8海尔智家2016-2020应收账款周转率项目/年份20162017201820192020应收账款周转率应收账款周转期5.32167.666.28757.267.25449.638.06344.657.62247.23数据来源：东方财富网通过将海尔智家与美的集团和格力电器的应收账款和应收票据占年销售额所占百分比的比较。得出海尔智家应收账款和应收票据在年销售额的所占百分比相对于另外两家企业来说比较小，而且整体上在年销售额中的占比呈递减趋势。美的去集团的应收账款和应收票据也是在逐年递减且与海尔智家越来越接近。格力电器相对于其他两家企业则呈现出来保持在一个相对稳定的水平。海尔智家的应收账款和应收票据在年销售额的占比重一直处于一个较低的水平，说明海尔智家对于在销售过程中对于应收账款和应收票据的运用率不够充分，需要在销售环节提高营运资金的利用率。表3-9应收账款和应收票据占年销售额的百分比项目20162017201820192020海尔智家美的集团格力电器21.8851.6935.7115.8627.6029.8913.4923.1925.1512.4421.6933.7714.3415.4331.533.3.4海尔智家营运资金周转率表3-10海尔智家、美的、格力2016-2020营运资金周转率的分析周转率20162017201820192020海尔智家美的集团格力电器14.634.386.0041.784.404.9711.733.654.1815.767.753.3430.443.282.51海尔智家、美的集团、格力电器2016年到2020年营运资金周转率的分析，由表可以看出海尔智家相对于美的集团、格力电器这两家企业，他的营运资金远远大于另外两家并且一直保持在一个较高的水平，虽然海尔智家的营运资金比其他两家的少，但是周转率却大很多，再次证实了海尔智家的营运资金利用率在同类型企业中比较高。海尔智家可以用较少的营运资金获得更多的销售收入。但是更使得营运资金利用率会导致更高的资金风险。很可能给企业带来债务负面的困扰。这是海尔智家在对营运资金管理方面最需要关注的问题。一定要合理的把控营运资金的运用，在使得营运资金利用率达到最高的时候，一定要注重风险的管控。将营运资金的运用把握在一个合适的节点上面。图3-3营运资金周转率3.4海尔智家营运资金管理的问题3.4.1存货管理制度不完善海尔智家的存货逐年递增，而且存货周转率一直在下降，存货周转天数一直在增加，表明存货的利用率过于低。过多的存货会使得存货占整个流动资产的比例过于大，使得流动资产的变现率降低，当企业遇到一定风险的时候，企业流动资产不容易变现去抵御风险。比如当企业需要偿还一定的短期负债的时候，虽然有大量的流动资产，但是大部分是存货，当存货不能及时销售出去的时候，企业内部可利用的偿还负债的资金就过少，这就增加了一定的企业财务风险。3.4.2商业信用利用能力低海尔智家的应收账款周转期虽然从2016到2020一直在增加，但是增加幅度一直不大，需要有更长时间的应收账款的周转期。应付票据虽然2019年以前一直在增加但是2020年应付票据的周转期确实是下降的。应收票据的周转期相对于应收账款的周转期较短。说明海尔智家在采购过程中，在与上游的供货商进行交易的时候，没有很好的增加利用自身的商业信用，进行赊购，没有使得企业更多的占用供应商货款，这可能会使得企业有一定的还款压力。3.4.3销售过程赊销制度不完善海尔智家在销售过程中，应收账款和应收票据在年销售额中占比始终只在百分之十几左右，相较于其他同类型企业在年销售额中所占百分比比较小。这也就意味着销售商品时采用赊销的方式进行销售比较少。企业在销售过程中适当运用赊销的方式能够增加销售收入，但是较小的赊销规模会使得在销售过程中损失部分客户或者订单，使得营运资金的利用率不够充分。基于渠道理论对于海尔智家营运资金的管理建议4.1利用现代科学技术完善存货管理制度4.1.1利用信息技术控制存货存货管理可以利用信息技术控制存货。可以利用现代科学技术准确的计算出所需采购的原材料的需求量，避免采购的原材料存货不能满足生产的需求，或者过剩的原材料存货。也可以利用信息化平台模拟存货的管理，对存货进行一定程度的预判，从而高效率的管理存货。4.1.2将存货进行分类管理分类管理存货的方法是将存货的不同类别进行不同方式的管理，按照其重要程度和紧急程度进行安置和管理，以便更好的保护存货和在使用存活的过程中更加方便快速的找到存货增加存货的利用。还有将不同批次的存货分类管理，在使用过程中优先使用早期存货，避免存货过于陈旧在生产过程中无法使用，这样会使得存货能够更好的利用，减少存货的损失。4.1.3提高存货物流配送率提高存货周转率可以通过提高物流配送速率加强品牌效应。物流配送效率直接影响到了客户的体验感，高效的物流会使得客户拥有较高的满足感。可以学习京东在各地建立仓储的办法。通过锁定客户下单地点，就近配货。就会大大增高企业的物流配送效率。这样就会大大提高企业的销售额。随着生活水平的提高越来越多消费者更愿意购买一些具有品牌效应的东西，这样也是更好的满足消费者。同时在销售过程中不能只注重销量更要注重销售过后应收账款的收款率，这样才能使得企业真正的产生更多的利益。4.2利用信息化时代完善企业的采购制度4.2.1创新采购传统的采购就是按需采购，就是按企业生产的要求，总结出来需要的生产资源，再去采购物资，有提前采购的原材料存货，也有直接采购直接生产的物资，这些都是按照生产的需要进行采购。这些采购能够满足企业内部生产的需要，而不能直接联系到客户，采购不能直接满足客户的需求，因此要创新采购方式，要建立一个采购平台上面可以直接了解到客户的需求，同时供应商也可以在这个平台完成订单，这样海尔智家就称为平台的中间人，按照客户的需求发送给供应商，然后多个供应商竞争的方式进行竞拍。这样海尔智家就可以直接按照可获得需求进行对物资的采购而且，还可能会降低一部分的采购成本使得企业有更多的营运资金投入到其他方面。利用信息化大数据合理计算出生产的需求，再进行采购。4.2.2在渠道关系中增强商业信用在渠道关系中合理利用商业信用尤其是与上游供货商在采购过程中交易。在基于渠道的营运资金管理中，渠道关系尤为重要。众所周知，合作才能使得利益最大化。在渠道关系中也是如此，一定要建立渠道与上下游供应商的良好关系，还要与客户，甚至是竞争对手在某方面也是要建立良好的关系。海尔智家这类企业与供应商的关系最为重要，只有良好的供应商，才能快速的达到生产的需求。所以要争取建立一个与所有供应商的关系一个互利互助的平台，尤其是与上游供应商之间的供货平台。要争取与上游企业加强沟通，获得更多的企业信息，以便更好地合作。4.3适应时代拓宽电商渠道完善赊销制度4.3.1拓宽电商渠道创新销售渠道有利于提高销售起到的资金利用率，更好的满足客户的需求。传统的营销方式就是线下门店，是在各个地区开具分店，来拓宽销售渠道。但是现在大多数人的消费方式是网购，不同于以往的线下购买，只单单依靠线下门店不足以满足可获得需求。要多开发线上销售平台，按照客户的需求来进行销售必定会事半功倍。可以采用线下、线上相结合的方式进行销售。线下门店可以作为线上的供货商，线上也可以为线下门店进行宣传。传统的销售方式就是门店销售，但是随着现代网络技术的发展。一种新的销售方式出现在整个市场，并且能够在短期内销售大量的产品。自2018年以来短视频的逐渐流行，导致出现了许多的网红，一种直播带货的销售方式逐渐流行开来，企业完全可以将直播带货的方式加入到销售中。紧跟时代潮流注重观察消费者注意的方向，锁定方向进行销售。传统的销售方式是销售的根本不能一下子全部否定其存在的价值，还有相当一部分的顾客更习惯于传统的购物方式，喜欢看实物来进行购买。线上购买比如直播带货只能凭着主播的介绍了解产品特性，而不能真正感受到实物将线上和线下的相结合，线上可以为线下打广告做宣传，线下可以成为线上商品的体验店和成品库，方便高效率的发货。可以使消费者有更好的消费体验。还能够降低在运输产生的费用和在商品存储过程中所产生的费用，甚至能够降低销售的部分成本，和销售的附加费用。4.3.2完善赊销制度适当的进行赊销，那些可以定义为在没有收到款项的时候提前进行销售，通过双方的约定，使得一些客户利用自身的信用，可以再不用付款的前提下买商品，这样扩大了销售商品的客户群体。但在此过程中要注意对客户进行征信调查。不能盲目为了提高销量从而为企业带来大量无法收回的坏账。对于海尔智家下游的经销商可以采取延长收款期的赊销政策，给予他们产品的代理优惠，以便绑定经销商，和拓宽经销渠道。使得下游的经销商能够有更多的周转资金，使得经销商能够销售更获得产品。只有与上下游企业都友好合作的基础上，企业才能获得更多的经营资源，这样才能使营运资金获得更高的管理水平，才能使得利益最大化。结论与展望5.1结论总的来说，海尔智家在企业经营管理过程中，对于营运资金的管理上面还是值得很多企业进行学习。海尔智家对于营运资金的运用能力非常强。综上所述，海尔智家的营运资金管理取得了一定的成就，并且相对于同类型的企业海尔智家的营运资金周转率就高了很多，使得海尔智家的营运资金周转周期低很多，这样就造成了海尔智家的营运资金的收益率很高。以海尔智家为例，分析其从采购渠道、生产渠道、销售渠道的营运资金管理，发现海尔智家营运资金的管理的不足并提出解决办法，期待可以更进一步提高海尔智家在基于渠道的营运资金管理方面的能力。营运资金的管理在如今的管理方法下，一般结合渠道管理理论进行更加细致化的管理。通过对于生产资源进行采购的环节，对在产品和产成品加工和进一步加工的环节以及对商品销售环节的营运资金进行深入的分析，了解企业现阶段的营运资金管理状况，发现其在管上面的不足之处，并针对不足之处提出解决问题的建议。5.2展望营运资金管理研究不仅仅可以从渠道视角出发，还可以从基于价值链的角度去研究营运资金的管理。还可以在财务管理以外的角度去研究营运资金，比