2025高级会计师考试试题及答案

2025高级会计师考试试题及答案2025年度全国高级会计师资格考试科目为《高级会计实务》，考试采用开卷无纸化方式，考试时长210分钟，试卷满分100分，共设置9道案例分析题，其中第1-7题为选做题，考生需任选6道作答，每题分值10-12分，第8-9题为必做题，每题分值20分，所有作答结果需在答题系统指定区域内提交。以下为本次考试试题及官方标准答案：案例分析题一（本题10分）智行新能科技集团（以下简称“智行集团”）是国内头部新能源汽车整车制造企业，2018年在上交所科创板上市，截至2024年末国内新能源乘用车市占率达到14.2%，资产总规模突破3200亿元。2025年初，集团董事会战略委员会召开年度战略研讨会，梳理过去三年战略落地情况，谋划中长期布局，相关会议摘录如下：（1）过去5年，智行集团依托国内光伏、风电产业链低成本优势，核心动力电池的能量密度、循环寿命指标稳居行业第一，同时依托国内下沉市场庞大的消费需求，旗下10-20万元价位的主力乘用车车型连续3年国内销量排名第一，依托上述优势成功打入欧洲、东南亚乘用车市场，境外营收占比从2020年的3.1%提升至2024年的27.8%。2024年下半年，集团正式切入新能源商用车、分布式储能电站运营两大新赛道，计划2030年实现乘用车、商用车、储能三大业务板块营收占比均达到30%的均衡布局。（2）战略发展部提交的PEST分析报告显示：2024年国家出台《新能源汽车产业高质量发展行动方案》，明确2025年新建公共停车场充电桩配比不低于15%，对新建纯电动商用车给予每台最高3万元的购置补贴；2024年国内人均可支配收入同比增长5.2%，三四线城市家庭第二台车购置需求同比增长47%；2024年国内动力电池专利累计申请量同比增长28%，固态电池量产技术突破在即；2024年欧盟正式生效碳边境调节机制，对进口新能源整车设定每公里碳排放最高40克的准入阈值，超出部分每吨二氧化碳征收95欧元碳关税。（3）战略委员会同步审议集团2025年度战略地图落地方案：将“2025年国内新能源商用车市占率提升至8%”作为核心战略目标，对应客户维度设置“商用车客户满意度≥92分”指标，内部业务流程维度设置“商用车订单交付周期压缩至7个工作日以内”指标，学习与成长维度设置“商用车研发人员占比提升至22%”指标，财务维度设置“商用车板块营收突破120亿元”指标。（4）部分参会人员提出两个观点：观点一，本次集团切入储能新赛道属于纵向一体化战略，能够有效延伸现有汽车零部件业务的价值链，平抑整车业务的周期波动风险；观点二，集团当前拥有的动力电池技术、渠道网络优势属于SWOT分析中的企业内部劣势，需要针对新赛道专门组建独立的业务团队才能发挥价值。要求：1.根据资料（1），逐项判断智行集团先后采取的成长型战略具体类型，逐项说明理由。2.根据资料（2），分别判断战略发展部PEST分析列示的四项因素对应的PEST分类。3.根据资料（3），判断战略委员会设置的四项战略地图维度指标是否符合战略地图构建的逻辑顺序，如不符合说明理由。4.根据资料（4），分别判断两个参会人员的观点是否存在不当之处，对不当之处逐项说明理由。参考答案：1.第一项成长型战略类型为市场开发战略。理由：智行集团依托现有乘用车产品优势，开拓欧洲、东南亚全新海外市场，属于现有产品面向新市场的扩张布局，符合市场开发战略的核心特征。第二项成长型战略类型为多元化战略。理由：智行集团从现有乘用车主业切入新能源商用车、分布式储能电站运营两个全新业务赛道，新业务与原有整车业务存在一定技术关联性但业务边界完全独立，属于相关多元化成长战略。2.第一项充电桩建设配比要求、商用车购置补贴政策属于政治法律因素；第二项人均可支配收入增长、家庭第二台车购置需求提升属于经济因素；第三项动力电池专利申请量增长、固态电池量产技术突破属于技术因素；第四项欧盟碳边境调节机制的碳排放阈值要求属于生态环境因素。3.不符合逻辑顺序。理由：战略地图构建的标准逻辑为“财务维度→客户维度→内部业务流程维度→学习与成长维度”，本次方案将核心市占率目标拆解时，错误将学习与成长维度的人才支撑指标放在最后环节，颠倒了底层支撑层和结果产出层的对应关系：合理逻辑应当是通过“研发人员占比提升”的学习与成长维度投入，落地“订单交付周期压缩”的流程优化目标，支撑“客户满意度提升”的客户侧目标，最终实现“板块营收突破120亿元”的财务维度产出目标。4.观点一存在不当之处。理由：纵向一体化战略是企业沿着现有业务价值链的上下游环节延伸布局，储能赛道属于全新的终端应用场景，与整车制造业务分属不同产业链环节，不属于纵向一体化，属于相关多元化战略范畴。观点二存在不当之处。理由：企业已经掌握的核心技术、渠道网络资源属于企业长期积累的内部优势资源，不属于内部劣势，针对新赛道匹配独立运营团队是为了将优势资源最大化转化为新赛道的竞争壁垒。案例分析题二（本题10分）智行集团作为国务院国资委直接监管的中央控股新能源企业，严格按照《中央企业负责人经营业绩考核办法》要求开展年度财务战略落地评价，2024年经审计的核心财务及经营数据如下：（1）税后净营业利润为187.6亿元，其中当年费用化研发支出合计42亿元，当期研发费用100%加计扣除产生的纳税调减金额对应税后影响额为10.5亿元，当年计入当期损益的利息支出合计8.6亿元，其余资本化利息支出全部用于海外智能工厂项目建设。（2）2024年末集团平均所有者权益为725亿元，平均带息负债余额为1240亿元，其中1年期以内短期流动资金贷款占比62%，平均无息流动负债余额为312亿元，当年投入的绿色低碳技术改造专项资本支出合计36亿元，全部用于生产线碳排放减排升级。（3）2024年底集团战略部提出2025年融资方案：计划发行期限15年、票面利率3.8%的永续债100亿元，用于补充中长期研发投入，同时将旗下3座成熟运营的分布式储能电站打包申报国内首批绿色基础设施REITs，预计募集资金45亿元，全部用于新县域储能项目的滚动投资。本次考核适用的税后债务成本率为3.2%，国资委针对高新技术绿色企业指定的平均资本成本率为5.5%，同时明确2024年新修订的EVA计算规则中，企业当期投入的绿色低碳改造类资本支出可全额作为加回调整项，费用化研发支出全额加回调整。要求：1.计算智行集团2024年度经调整后的经济增加值（EVA），列出核心计算步骤。2.结合智行集团所处的成长期财务战略特征，判断其当前EVA结果是否符合成长期企业价值创造的核心要求，说明理由。3.判断集团2025年推出的永续债融资、绿色REITs融资方案是否匹配成长期企业“低股利、高负债弹性、多元化权益工具补充”的财务战略定位，逐项说明理由。参考答案：1.经调整的税后净营业利润=账面税后净营业利润+当年费用化研发支出加回+当年计入损益的利息支出加回=187.6+42+8.6=238.2亿元；经调整的平均资本占用=平均所有者权益+平均带息负债-平均无息流动负债+当年绿色低碳改造资本支出加回=725+1240-312+36=1689亿元；2024年度EVA=调整后税后净营业利润-调整后平均资本占用×平均资本成本率=238.2-1689×5.5%=238.2-92.895=145.305亿元。2.完全符合成长期企业价值创造的核心要求。理由：智行集团作为行业成长期龙头，EVA远高于0，说明全部资本投入的回报率显著高于资本成本率，虽然当期研发投入、低碳改造投入金额较大，但通过业务规模扩张完全覆盖资本成本，属于“高增长、高回报”的成长期价值创造类型。3.永续债融资方案符合定位：永续债不计入企业带息负债规模，可有效降低资产负债率，同时低成本资金完全匹配中长期研发投入的回报周期，不会给企业带来刚性偿付压力；绿色REITs融资方案符合定位：通过盘活存量成熟储能项目资产回笼资金，无需新增负债或者稀释原有股东股权，完全匹配新赛道滚动投资的资金需求，符合成长期企业轻量化扩张的财务战略导向。案例分析题三（本题12分）智行集团2024年启动储能电站基础设施REITs发行工作，相关交易安排如下：（1）本次入池的3座储能电站总账面原值为68亿元，累计折旧总额12亿元，账面净值56亿元，经第三方评估机构评估的公允价值为70亿元，REITs总发行份额对应估值为70亿元，其中智行集团作为原始权益人持有全部份额的20%，剩余80%份额面向社会公众、保险机构等战略投资者公开发行。（2）智行集团同时与REITs运营平台签署不可撤销运维服务协议，每年收取电站运营收入的2%作为运维服务费，运维服务的可变报酬上限不超过REITs年度总收益的3%，不承担电站的运维亏损兜底义务。（3）REITs招募说明书约定，项目存续期内前5年的平均分红率不低于4.5%，存续期届满时智行集团享有按照届时评估公允价值优先回购全部储能电站资产的权利，没有强制回购义务。集团财务部针对该交易形成两种会计处理观点：观点一认为智行集团保留了储能电站相关资产的几乎所有风险和报酬，不能终止确认相关资产，收到的发行对价应当确认为长期应付款；观点二认为智行集团已经转移了储能电站相关资产的几乎所有风险和报酬，应当全额终止确认相关资产，评估增值的14亿元全额计入当期资产处置收益。要求：根据《企业会计准则第33号——合并财务报表》《企业会计准则解释第17号》中关于基础设施REITs会计处理的相关规定，判断两种观点是否得当，说明理由，并指出合规的会计处理方式。参考答案：两种观点均存在不当之处。理由：本次交易中，智行集团仅持有20%的REITs份额，对应享有储能电站剩余收益的比例仅为20%，运维服务收取的固定比例服务费属于公允的服务对价，不承担重大可变风险，同时仅享有优先回购权不构成必须兜底偿付资产余值的义务，已经转移了储能电站80%份额对应的几乎所有风险和报酬，未保留全部风险和报酬，因此不能全额确认为负债，也不能全额终止确认全部资产。合规处理方式：应当按照原始权益人保留的20%权益比例继续确认对应的基础设施资产账面价值，将80%份额对应资产的账面价值与收到的发行对价的差额扣除归属于对应份额的资产相关负债后，确认资产处置收益，持有20%的REITs份额确认为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，后续合并报表层面不再将该储能电站纳入合并资产负债表核算范围。案例分析题八（必做题，本题20分）智行集团2024年发生多项企业合并业务，相关交易安排及会计处理如下：（1）2024年1月1日，智行集团以货币资金12亿元收购从事自动驾驶算法研发的智芯科技70%股权，交易完成后可以对智芯科技实施控制，交易之前智行集团持有智芯科技10%的股权，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，交易日该10%股权的公允价值为1.7亿元，账面价值1.2亿元，智芯科技当日可辨认净资产公允价值总额为14亿元，不属于同一控制下企业合并。财务部计算合并成本时按照12亿元长期股权投资入账，确认商誉为12-14×70%=2.2亿元。（2）2024年7月1日，智行集团收购上游锂电池材料企业鑫源材料60%股权，交易双方签署业绩对赌协议：如果鑫源材料2024-2025年累计经审计净利润不低于18亿元，智行集团无需额外支付对价；如果累计净利润不足18亿元，智行集团按照差额的1.2倍向交易对方支付补偿款。财务部将该或有对价确认为预计负债，按照0元进行初始计量。（3）2024年10月1日，智行集团收购其持有30%股权、具有重大影响的联营企业绿能动力剩余70%股权，交易完成后智行集团持有绿能动力100%股权，当日原持有30%股权的公允价值为6.9亿元，账面价值为5.8亿元，绿能动力可辨认净资产公允价值总额为9亿元，不属于一揽子交易。财务部在合并报表层面确认长期股权投资合并成本为5.8亿元+15亿元新支付对价=20.8亿元，确认商誉为20.8-9=11.8亿元。要求：根据企业合并相关会计准则规定，逐项判断智行集团三项业务的会计处理是否正确，指出不当之处并说明正确的会计处理规则。参考答案：1.第一项会计处理不正确。不当之处：合并成本仅按照新支付的12亿元对价确认，未将原持有10%金融资产的公允价值纳入合并成本范围，商誉计算基数错误。正确处理规则：非同一控制下企业合并中，通过多次交易分步实现非同一控制合并的，合并成本应当等于原持有股权在购买日的公允价值加上购买日新支付对价的公允价值，合并成本=1.7+12=13.7亿元，应确认商誉金额=13.7-14×70%=3.9亿元，原持有10%股权的公允价值1.7与账面价值1.2的差额0.5亿元计入当期投资收益。2.第二项会计处理不正确。不当之处：将业绩对赌的或有对价确认为预计负债，初始计量为0元不符合准则规定。正确处理规则：企业合并中的或有对价属于金融工具范畴，应当按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规定，将预期需要向