2026年证券专业资格水平测试历年真题汇编与专项训练

2026年证券专业资格水平测试历年真题汇编与专项训练考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（本大题共60小题，每小题1分，共60分。在每小题的备选答案中，只有一个是正确的，请将正确答案的字母填在答题纸上。）1.证券市场的基本功能不包括：A.资本聚集功能B.价格发现功能C.风险分散功能D.直接融资功能2.下列关于股票特征的表述，错误的是：A.永久性B.流动性C.风险性D.无偿性3.优先股票的股息通常：A.固定且随公司盈利波动B.不固定，完全取决于公司决策C.固定，但高于普通股股息D.与公司债券利息相同4.以下哪种证券属于固定收益证券：A.普通股票B.证券投资基金C.公司债券D.股票期权5.证券公司经营证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为：A.人民币5000万元B.人民币1亿元C.人民币2亿元D.人民币5亿元6.下列关于我国证券登记结算制度的表述，正确的是：A.实行分级托管制度B.所有证券均由中央登记结算公司直接保管C.采用纯粹的T+1交收方式D.证券持有人与证券账户归属同一机构7.证券交易所以何种方式确定证券交易价格：A.行政定价B.协商定价C.挂牌价格D.公开竞价8.以下哪种行为不属于内幕交易：A.知道内幕信息的人员泄露该信息B.通过证券交易活动泄露内幕信息C.证券从业人员根据内幕信息买卖证券D.非法获取内幕信息的人员建议他人买卖证券9.《证券法》规定，证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务，应当按照规定对客户的信用风险进行评估，其评级结果分为：A.一级、二级B.A类、B类、C类C.甲、乙、丙D.高、中、低10.证券投资咨询业务人员从事业务活动，不得：A.向客户推荐证券B.从事证券自营业务C.获取合理报酬D.进行利益冲突披露11.下列关于证券公司客户资产管理业务运作方式的表述，错误的是：A.私募证券投资顾问B.公募集合资产管理计划C.定制化资产配置方案D.证券公司自营投资12.我国上市公司发行新股的法定程序中，不包括：A.股东大会批准B.中国证监会核准或注册C.承销商承销D.公司董事会批准发行方案13.某公司发行认股权证，认股价为10元，当前股价为12元，认股权证的理论价值为：A.2元B.10元C.12元D.0元14.以下哪种市场属于一级市场：A.深圳证券交易所主板B.上海证券交易所科创板C.某证券公司债券柜台交易D.香港交易所H股交易15.资产证券化是指：A.将不动产收益权转化为证券B.将可预期现金流的资产池转化为证券进行融资C.将股票转化为债券D.将企业整体资产打包出售16.以下哪种投资工具通常具有最高的流动性：A.股票B.基金份额C.国库券D.不动产17.马科维茨的现代投资组合理论核心是：A.风险与收益的权衡B.资本资产定价C.有效市场假说D.行为金融学18.以下哪个指标通常用来衡量投资组合的系统性风险：A.标准差B.贝塔系数C.夏普比率D.索提诺比率19.假设无风险利率为3%，市场组合预期收益率为10%，某只股票的贝塔系数为1.5，根据资本资产定价模型（CAPM），该股票的预期收益率应为：A.3%B.7.5%C.10%D.13%20.某投资者购买了一只债券，面值为100元，票面利率为5%，期限为3年，每年付息一次，到期还本。如果该债券的到期收益率为6%，则其当前市场价格应：A.等于100元B.高于100元C.低于100元D.无法确定21.证券公司为客户办理融资融券业务，保证金比例不得低于：A.50%B.100%C.150%D.200%22.以下哪种情况可能导致证券登记结算机构暂停特定证券交易的结算：A.证券交易价格异常波动B.证券公司未按规定交存结算备付金C.证券交易所在开盘后宣布休市D.上市公司发布盈利预告23.证券投资者保护基金的主要职责是：A.从事证券自营业务B.对证券公司进行监管C.在证券公司出现风险时为投资者提供救助D.组织证券发行24.我国证券公司从事资产管理业务的，其投资管理人员不得同时投资于本公司管理的：A.另一集合资产管理计划B.另一专项资产管理计划C.另一公募基金D.以上都是25.上市公司出现连续三年亏损且最近一个会计年度经审计的净资产为负值时，应当在：A.30日内暂停上市B.60日内暂停上市C.90日内暂停上市D.上市公司决定暂停上市26.认股权证持有人行权时，发行人向其发行：A.新发行的普通股股票B.新发行的优先股股票C.可转换公司债券D.现有流通股股票27.以下哪个概念强调市场参与者心理和行为对证券价格和投资决策的深刻影响：A.有效市场假说B.证券市场线C.行为金融学D.事件研究法28.证券公司为客户开立信用证券账户，应当向客户充分了解其：A.身份信息B.资金来源C.信用状况D.投资经验29.以下哪种金融工具属于衍生金融工具：A.股票B.债券C.期货合约D.国库券30.证券公司为客户提供的证券投资顾问服务，可以按照约定向客户收取：A.投资收益分成B.顾问服务费C.交易佣金D.证券买卖差价31.我国《公司法》规定，股份有限公司的发起人人数不得超过：A.10人B.20人C.50人D.无限制32.假设某股票的当前价格为20元，看涨期权执行价格为22元，期权费为2元，若到期时股票价格上涨至25元，该看涨期权的内在价值为：A.0元B.2元C.3元D.5元33.证券公司申请融资融券业务资格，其公司治理结构、内部控制制度、风险管理制度和合规管理制度应当：A.符合证券业监管规定B.经审计机构审计通过C.经股东大会审议通过D.经中国证监会审批通过34.以下哪个指标用于衡量投资组合的风险分散程度：A.贝塔系数B.久期C.标准差D.资本充足率35.证券登记结算机构为证券持有人开立证券账户，应当遵循：A.有偿原则B.无偿原则C.自愿原则D.审慎原则36.上市公司发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外：A.免除提供担保B.可以提供担保，也可以不提供C.必须提供担保D.由交易所决定是否提供37.某投资者购买了一只债券，面值为100元，票面利率为8%，期限为5年，到期一次性还本付息。如果该债券的到期收益率为10%，则其当前市场价格应：A.等于100元B.高于100元C.低于100元D.无法确定38.证券公司办理经纪业务，不得在批准的营业场所之外自行或者通过他人以任何形式为客户提供证券交易场所：A.禁止B.允许，但需付费C.允许，但需报备D.视情况而定39.证券公司为客户提供的证券研究报告，应当：A.事先进行定向发布B.向特定机构投资者提供C.公开披露D.明确声明是否属于内幕信息40.以下哪种情形属于《证券法》规定的虚假陈述行为：A.上市公司泄露内幕信息B.证券分析师发布预测性陈述C.上市公司发布误导性信息D.证券公司挪用客户保证金41.证券公司从事资产管理业务，应当实行：A.总经理负责制B.董事会负责制C.投资决策委员会负责制D.营业部负责人负责制42.以下哪个指标反映了投资组合每单位总风险（以标准差衡量）所能获得的超额收益：A.夏普比率B.特雷诺比率C.詹森比率D.信息比率43.证券公司内部隔离机制要求：A.自营业务与经纪业务严格分离B.资产管理业务与经纪业务严格分离C.所有业务与合规风控部门严格分离D.各业务部门之间没有壁垒44.认股权证持有人享有的是：A.购买权或出售权B.赠与权或转让权C.收益权或分配权D.管理权或表决权45.证券公司为客户开立信用证券账户，应当与客户签订：A.证券交易委托协议B.融资融券合同C.证券投资顾问服务协议D.资产管理合同46.证券交易所有权对证券交易实行实时监控，并采取必要措施：A.维护证券交易秩序B.确保交易公平公正C.防范证券市场风险D.以上都是47.以下哪种行为不属于《证券法》禁止的交易行为：A.内幕交易B.操纵市场C.无偿向他人提供自己持有的上市公司股票D.利用信息优势联合他人买卖证券48.证券公司为客户提供的证券投资顾问服务，应当以：A.证券投资建议为核心B.证券交易佣金为收入来源C.证券公司自营业务为依据D.客户利益为出发点49.证券登记结算机构负责证券账户的：A.开立、注销B.管理、维护C.监控、预警D.以上都是50.上市公司配股的，配股价格不得低于：A.当前股票市场价格B.配股前20个交易日平均市场价格C.配股前30个交易日平均市场价格D.发行人最近一期每股净资产51.以下哪个指标是衡量债券价格对利率变动敏感性的指标：A.贝塔系数B.资产负债率C.久期D.市盈率52.证券公司申请融资融券业务资格，其净资本与净资产的比例等风险控制指标应当符合：A.中国证监会的规定B.证券交易所的要求C.证券业协会的建议D.公司章程的约定53.证券公司及其从业人员在从事证券业务活动中知悉客户的：A.投资决策信息B.个人隐私C.财务状况D.以上都是54.上市公司发生的可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件，投资者可以：A.通过公司网站、指定报刊等渠道获取信息B.向公司查询C.通过证券公司了解D.以上都是55.证券公司开展证券投资咨询业务，不得向客户提供：A.证券投资建议B.证券分析报告C.证券交易软件D.可能影响证券交易价格的信息56.以下哪种金融工具的发行人不承担按期还本付息的义务：A.优先股票B.普通股票C.公司债券D.可转换公司债券57.证券公司为客户办理融资融券业务，应当建立：A.客户信用评估制度B.风险预警制度C.交易监控制度D.以上都是58.证券登记结算机构为证券持有人办理证券登记，应当保证：A.登记的准确性和完整性B.登记的及时性和有效性C.登记的公开性和透明性D.登记的安全性59.上市公司收购要约约定的收购价格不得低于：A.当前股票的市场价格B.要约发出日前20个交易日均价C.要约发出日前30个交易日均价D.发行人的最近一期每股净资产60.证券公司从事资产管理业务，其投资管理人、基金经理等关键岗位人员：A.可以兼职B.应当具备相应的资质和经验C.可以由客户指定D.不需要经过监管机构注册二、多项选择题（本大题共40小题，每小题1.5分，共60分。在每小题的备选答案中，有两个或两个以上是正确的，请将正确答案的字母填在答题纸上。多选、少选、错选均不得分。）1.证券市场的基本功能包括：A.资本聚集功能B.价格发现功能C.风险分散功能D.直接融资功能2.股票的特征包括：A.永久性B.流动性C.风险性D.收益性3.以下哪些属于固定收益证券：A.公司债券B.资产支持证券C.国库券D.普通股票4.证券公司的主要业务包括：A.经纪业务B.承销与保荐业务C.资产管理业务D.自营业务5.证券登记结算制度的内容包括：A.证券账户管理B.证券存管C.证券交易结算D.证券登记6.证券交易所以何种方式决定证券交易价格：A.公开竞价B.协商定价C.挂牌价格D.行政定价7.以下哪些行为属于内幕交易：A.知道内幕信息的人员泄露该信息B.通过证券交易活动泄露内幕信息C.证券从业人员根据内幕信息买卖证券D.非法获取内幕信息的人员建议他人买卖证券8.证券公司为客户办理融资融券业务，应当向客户收取：A.融资利息B.融券费用C.交易佣金D.手续费9.证券投资咨询业务人员从事业务活动，可以：A.向客户推荐证券B.从事证券自营业务C.获取合理报酬D.进行利益冲突披露10.证券公司客户资产管理业务运作方式包括：A.公募集合资产管理计划B.私募证券投资顾问C.定制化资产配置方案D.证券公司自营投资11.上市公司发行新股的法定程序包括：A.股东大会批准B.中国证监会核准或注册C.承销商承销D.公司董事会批准发行方案12.认股权证的主要特征包括：A.赋予持有人购买权B.赋予持有人出售权C.有特定的行权价格和行权期限D.属于衍生金融工具13.以下哪些市场属于一级市场：A.深圳证券交易所主板B.上海证券交易所科创板C.某证券公司债券柜台交易D.香港交易所H股首次发行14.资产证券化的主要作用包括：A.提高资产流动性B.降低融资成本C.风险转移D.规模扩张15.衡量证券投资组合风险的指标包括：A.标准差B.贝塔系数C.久期D.资本充足率16.马科维茨的现代投资组合理论的主要假设包括：A.投资者是理性的B.投资者是风险厌恶的C.投资者可以无风险套利D.市场是有效的17.以下哪些属于衍生金融工具：A.股票期权B.期货合约C.互换合约D.国库券18.证券公司从事资产管理业务，应当：A.遵守证券业监管规定B.建立健全的内部控制制度C.保护客户的资产安全D.获取合理报酬19.证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件包括：A.净资本符合规定标准B.风险控制指标符合规定标准C.具有完善的融资融券业务管理制度和流程D.具有足够的证券自营业务经验20.证券公司办理经纪业务，应当：A.保障客户的交易安全B.不得在批准的营业场所之外自行或者通过他人以任何形式为客户提供证券交易场所C.对客户的交易行为进行监督D.保护客户的合法权益21.以下哪些属于《证券法》禁止的交易行为：A.内幕交易B.操纵市场C.无偿向他人提供自己持有的上市公司股票D.利用信息优势联合他人买卖证券22.证券公司及其从业人员在从事证券业务活动中应当：A.遵守法律、行政法规B.遵守行业规范C.诚实守信，勤勉尽责D.保守客户的商业秘密23.上市公司发生的可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件包括：A.公司的经营范围发生重大变化B.公司发生重大亏损或者重大资产损失C.公司的董事、监事或者高级管理人员发生变动D.持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人发生重大变化24.证券公司开展证券投资咨询业务，可以：A.向客户提供证券投资建议B.发布证券研究报告C.接受客户委托从事证券投资D.进行利益冲突披露25.以下哪种金融工具的发行人不承担按期还本付息的义务：A.优先股票B.普通股票C.公司债券D.可转换公司债券26.证券公司为客户办理融资融券业务，应当建立：A.客户信用评估制度B.风险预警制度C.交易监控制度D.投资决策制度27.证券登记结算机构为证券持有人办理证券登记，应当保证：A.登记的准确性和完整性B.登记的及时性和有效性C.登记的公开性和透明性D.登记的安全性28.上市公司收购要约约定的收购价格：A.不得低于要约发出日前20个交易日均价B.不得低于发行人的最近一期每股净资产C.可以高于当前股票的市场价格D.可以低于当前股票的市场价格29.证券公司从事资产管理业务，其投资管理人、基金经理等关键岗位人员：A.应当具备相应的资质和经验B.可以兼职C.应当独立于自营业务部门D.不需要经过监管机构注册30.证券公司申请融资融券业务资格，其风险控制指标包括：A.净资本与净资产的比例B.融资融券业务规模与净资本的比例C.风险覆盖率D.资本杠杆率31.证券公司及其从业人员在从事证券业务活动中知悉客户的：A.投资决策信息B.个人隐私C.财务状况D.资产状况32.以下哪些属于衍生金融工具：A.股票期权B.期货合约C.互换合约D.可转换公司债券33.证券公司开展证券投资咨询业务，应当：A.遵守法律、行政法规B.遵守行业规范C.诚实守信，勤勉尽责D.向客户提供虚假或误导性信息34.证券公司为客户提供的证券研究报告，应当：A.独立、客观、公正B.真实、准确、完整C.及时、有效D.明确声明是否属于内幕信息35.证券登记结算机构负责：A.证券账户管理B.证券存管C.证券交易结算D.证券登记36.上市公司发生的可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件，投资者可以通过：A.公司网站B.指定报刊C.证券公司D.证券交易所37.以下哪些属于《证券法》规定的虚假陈述行为：A.上市公司泄露内幕信息B.证券分析师发布预测性陈述C.上市公司发布误导性信息D.证券公司挪用客户保证金38.证券公司从事资产管理业务，其投资管理人、基金经理等关键岗位人员：A.应当具备相应的资质和经验B.可以兼职C.应当独立于自营业务部门D.应当回避利益冲突39.证券登记结算机构为证券持有人办理证券登记，应当保证：A.登记的准确性和完整性B.登记的及时性和有效性C.登记的公开性和透明性D.登记的安全性40.上市公司收购要约约定的收购价格：A.不得低于要约发出日前20个交易日均价B.不得低于发行人的最近一期每股净资产C.可以高于当前股票的市场价格D.可以低于当前股票的市场价格试卷答案一、单项选择题1.C2.D3.C4.C5.C6.A7.D8.D9.C10.B11.D12.D13.A14.D15.B16.C17.A18.B19.D20.C21.C22.B23.C24.D25.A26.A27.C28.C29.C30.B31.C32.C33.A34.C35.B36.A37.C38.A39.C40.C41.C42.A43.A44.A45.B46.A47.D48.D49.D50.C51.C52.A53.D54.D55.D56.B57.D58.A59.B60.B二、多项选择题1.ABDE2.ABCD3.AB4.ABCD5.ABCD6.A7.ABCD8.AB9.ACD10.ABC11.ABCD12.ACD13.BD14.ABCD15.AB16.AB17.ABC18.ABC19.AB20.ABCD21.ABCD22.ABCD23.ABCD24.ABD25.B26.ABC27.ABD28.ABC29.AC30.ABCD31.BCD32.ABCD33.ABC34.ABCD35.ABCD36.ABCD37.CD38.BCD39.ABD40.ABC解析一、单项选择题1.C风险分散功能是投资组合理论的核心功能，而非证券市场的基本功能。2.D股票具有收益性，而非无偿性。3.C优先股票的股息通常是固定的，且优先于普通股，但一般不高于债券利息。4.C公司债券是典型的固定收益证券，承诺按期还本付息。5.C《证券公司监督管理条例》规定，经营证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币2亿元。6.A证券登记结算制度实行分级托管，即证券公司负责客户证券的保管，中央登记结算公司负责证券公司的证券保管。7.D证券交易所以公开竞价方式决定证券交易价格。8.D非法获取内幕信息的人员建议他人买卖证券，属于内幕交易。9.C《证券公司融资融券业务管理办法》规定，保证金比例不得低于150%。10.B证券投资顾问服务人员不得从事证券自营业务，存在利益冲突。11.D证券公司自营投资不属于客户资产管理业务。12.D公司董事会负责批准发行方案，核准或注册由中国证监会负责。13.A认股权证理论价值=(当前股价-认股价)×行权比例。若当前股价高于认股价，则理论价值为正。14.D一级市场是发行市场，新证券首次发行。15.B资产证券化是指将可预期现金流的资产池转化为证券进行融资。16.C国库券是政府发行的短期债券，流动性最高。17.A现代投资组合理论的核心是风险与收益的权衡。18.B贝塔系数衡量的是投资组合的系统性风险（市场风险）。19.D根据CAPME(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]，预期收益率为3%+1.5×(10%-3%)=13%。20.C债券到期收益率高于票面利率，市场价格必然低于面值。21.C《证券公司融资融券业务管理办法》规定，保证金比例不得低于150%。22.B证券公司未按规定交存结算备付金，可能导致结算暂停。23.C证券投资者保护基金的主要职责是在证券公司出现风险时为投资者提供救助。24.D《证券公司客户资产管理业务管理办法》规定，投资管理人员不得同时投资于本公司管理的其他集合资产管理计划或专项资产管理计划。25.A《上市公司收购管理办法》规定，上市公司出现连续三年亏损且最近一个会计年度经审计的净资产为负值时，应当在30日内暂停上市。26.A认股权证持有人行权时，发行人向其发行新发行的普通股股票。27.C行为金融学强调市场参与者心理和行为对证券价格和投资决策的影响。28.C证券公司为客户开立信用证券账户，应当向客户充分了解其信用状况。29.C衍生金融工具是指其价值依赖于标的资产价值变动的金融工具。30.B证券投资顾问服务可以按照约定向客户收取顾问服务费。31.C《公司法》规定，股份有限公司的发起人人数不得超过50人。32.C看涨期权的内在价值=Max(0,标的股价-执行价格)=Max(0,25-22)=3元。33.A《证券公司监督管理条例》规定，证券公司申请融资融券业务资格，公司治理结构、内部控制制度、风险管理制度和合规管理制度应当符合证券业监管规定。34.C标准差衡量的是投资组合的整体风险，包括系统性风险和非系统性风险，可用于衡量风险分散程度（标准差越小，分散程度越高）。35.B证券登记结算机构为证券持有人开立证券账户，应当遵循无偿原则。36.A《上市公司发行证券管理办法》规定，最近一期期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司发行可转换公司债券，可以免除提供担保。37.C债券到期收益率高于票面利率，一次性还本付息债券的市场价格必然低于面值。38.A《证券法》规定，证券公司办理经纪业务，不得在批准的营业场所之外自行或者通过他人以任何形式为客户提供证券交易场所。39.C证券研究报告应当公开披露，供投资者参考。40.C上市公司发布误导性信息属于虚假陈述行为。41.C资产管理业务实行投资决策委员会负责制。42.A夏普比率衡量的是投资组合每单位总风险（以标准差衡量）所能获得的超额收益。43.A证券公司内部隔离机制要求自营业务与经纪业务、资产管理业务等严格分离。44.A认股权证赋予持有人的是购买标的证券的权利。45.B证券公司为客户开立信用证券账户，应当与客户签订融资融券合同。46.D证券交易所有权对证券交易实行实时监控，并采取必要措施维护证券交易秩序、确保交易公平公正、防范证券市场风险。47.D利用信息优势联合他人买卖证券属于操纵市场行为。48.D证券投资顾问服务应当以客户利益为出发点。49.D证券登记结算机构负责证券账户管理、证券存管、证券交易结算和证券登记等。50.C《上市公司发行证券管理办法》规定，配股价格不得低于配股前30个交易日平均市场价格。51.C久期是衡量债券价格对利率变动敏感性的指标。52.A《证券公司监督管理条例》规定，证券公司申请融资融券业务资格，净资本与净资产的比例等风险控制指标应当符合中国证监会的规定。53.D证券公司及其从业人员在从事证券业务活动中知悉客户的投资决策信息、个人隐私、财务状况等，均负有保密义务。54.D投资者可以通过公司网站、指定报刊、证券公司等渠道获取上市公司重大事件信息。55.D证券投资咨询业务人员不得向客户提供可能影响证券交易价格的信息。56.B普通股票的发行人不承担按期还本付息的义务。57.D证券公司为客户办理融资融券业务，应当建立客户信用评估制度、风险预警制度、交易监控制度等。58.A证券登记结算机构为证券持有人办理证券登记，应当保证登记的准确性和完整性。59.B《上市公司收购管理办法》规定，上市公司收购要约约定的收购价格不得低于要约发出日前20个交易日均价。60.B《证券公司客户资产管理业务管理办法》规定，资产管理业务的投资管理人、基金经理等关键岗位人员应当具备相应的资质和经验。二、多项选择题1.ABDE证券市场的基本功能包括资本聚集功能、价格发现功能、风险分散功能和直接融资功能。2.ABCD股票的特征包括永久性、流动性、风险性和收益性。3.AB公司债券和资产支持证券属于固定收益证券，承诺按期还本付息。4.ABCD证券公司的主要业务包括经纪业务、承销与保荐业务、资产管理业务和自营业务。5.ABCD证券登记结算制度的内容包括证券账户管理、证券存管、证券交易结算和证券登记。6.A公开竞价是证券交易所以何种方式决定证券交易价格的主要方式。7.ABCD内幕交易包括知道内幕信息的人员泄露该信息、通过证券交易活动泄露内幕信息、证券从业人员根据内幕信息买卖证券、非法获取内幕信息的人员建议他人买卖证券。8.AB证券公司为客户办理融资融券业务，应当向客户收取融资利息和融券费用。9.ACD证券投资咨询业务人员从事业务活动，可以向客户推荐证券、获取合理报酬、进行利益冲突披露。10.ABC证券公司客户资产管理业务运作方式包括公募集合资产管理计划、私募证券投资顾问和定制化资产配置方案。11.ABCD上市公司发行新股的法定程序包括股东大会批准、中国证监会核准或注册、承销商承销和公司董事会批准发行方案。12.ACD认股权证的主要特征包括赋予持有人购买权、有特定的行权价格和行权期限，属于衍生金融工具。13.BD一级市场是发行市场，新证券首次发行（如H股首次发行）；某证券公司债券柜台交易属于二级市场。14.ABCD资产证券化的主要作用包括提高资产流动性、降低融资成本、风险转移和规模扩张。15.AB衡量证券投资组合风险的指标包括标准差（衡量整体风险）和贝塔系数（衡量系统性风险）。16.AB马科维茨的现代投资组合理论的主要假设包括投资者是理性的和风险厌恶的。17.ABC股票期权、期货合约和互换合约属于衍生金融工具。18.ABC证券公司从事资产管理业务，应当遵守证