财务分析中234个财务指标的计算与分析

财务分析中234个财务指标的计算与分析

源自：银行青年

一、变现能力比率

1、流动比率=流动资筐合计/流动负债合计

标准值：2.0o

意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资筐越

多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿

债能力越强。

分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。

一般情况下，营业周期、流动资姓中的应收账款数额

和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

2、速动比率二（流动资姓合计•存货）/流动负债合计

保守速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+应收

账款净额）/流动负债

标准值：1/0.8

意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能

力。因舄流动资姓中，尚包括变现速度较慢且可能已

贬值的存货，因比将流动资筐扣除存货再与流动负债

对比，以衡量企业的短期偿债能力。

分析提示：低于1的速动比率通常被认舄是短期偿债

能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收

账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变

现，也不一定非常可靠。

二、资产管理比率

1、存货周转率=姓品销售成本/[（期初存货+期末存

货）/2]

标准值：3o

意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提

高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现

能力。

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周

转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货

转换舄现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业

的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

2、存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货

+期末存货）/2]/姓品销售成本

标准值：120o

意义：企业购入存货、投入生筐到销售出去所需要的

天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企

业的变现能力。

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周

转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存

货转换舄现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企

业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

3、应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末

应收账款）/2]

标准值：3o

意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反

之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常

资金周转及偿债能力。

分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结

+{[（期初应收账款+期末应收账款）/2]*360}/筐品销

售收入

标准值：200o

意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回

现金焉止的时间。一般情况下，营业周期短，说明资

金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。

分析提示：营业周期，一般应结合存货周转情况和应

收账款周转情况一并分析。营业周期的长短，不仅体

现企业的资姓管理水平，还会影响企业的偿债能力和

盈利能力。

6、流动资姓周转率=销售收入/[（期初流动资姓+期末

流动资姓）/2]

标准值：1。

意义：流动资筐周转率反映流动资筐的周转速度，周

转速度越快，会相对节约流动资姓，相当於扩大资姓

的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需

补充流动资筐叁加周转，形成资姓的浪费，降低企业

的盈利能力。

分析提示：流动资筐周转率要结合存货、应收账款一

并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使

用，可全面评价企业的盈利能力。

7、总资筐周转率=销售收入/[（期初资姓总额+期末资

姓总额）/2]

标准值:0.8。

意义：该项指标反映总资筐的周转速度，周转越快，

说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，

加速资姓周转，带来利润绝对额的增加。

分析提示：总资筐周转指标用於衡量企业运用资姓赚

取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使

用，全面评价企业的盈利能力。

三、负债比率

I、资姓负债率=（负债总额/资姓总额）*100%

标准值：0.7o

意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该

指标也被称舄举债经营比率。

分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越

大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依

靠欠债维持，导致资姓负债率特别高，偿债风险就应

该特别注意了。资姓负债率在60%—70%,比较合

理、稳健；达到85%及以上时，应视焉发出预警信

号，企业应提起足够的注意。

2、产权比率=（负债总额/股东权益）*100%

标准值：1.2o

意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反

映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权

人投入资本受到股东权益的保障程度。

分析提示：一般说来，筐权比率高是高风险、高报酬

的财务结构，筐权比率低，是低风险、低报酬的财务

结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可

以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举

债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借

债可以减少利息负担和财务风险。

3、有形净值债务率=［负债总额/（股东权益•无形资姓

净值）］*100%

标准值：1.5。

意义：筐权比率指标的延伸，更舄谨慎、保守地反映

在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障

程度。不考虑无形资姓包括商誉、商标、专利权以及

非专利技术等的价值，它们不一定能用来还债，篇谨

慎起见，一律视篇不能偿债。

分析提不：从长期偿债能力看，较低的比率说明企业

有良好的偿债能力，举债规模正常。

4、已获利息倍数=息税前利润/利息费用=（利润总额

+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利

息）

通常也可用近似公式：已获利息倍数二（利润总额+财

务费用）/财务费用

标准值：2.5o

意义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡

量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。只

要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利

息。

分析提示：企业要有足够大的息税前利润，才能保证

负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业的债务

利息压力越小。

四、盈利能力比率

1、销售净利率=净利润/销售收入*100%

标准值：O.lo

意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多

少。表示销售收入的收益水平。

分析提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应

获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所

提高。销售净利率可以分解成篇销售毛利率、销售税

金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分

析。

2、销售毛利率=［（销售收入.销售成本）/销售收

入］*100%

标准值：0.15。

意义：表示每一元销售收入扣除销售成本彳麦，有多少

钱可以用於各项期间费用和形成盈利。

分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基

础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业

可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销

售成本的发生及配比情况作出判断。

3、资筐净利率=净利润/［（期初资姓总额+期末资姓总

额）/2］*100%

无标准值。

意义：把企业一定期间的净利润与企业的资姓相比

较，表明企业资筐的综合利用效果。指标越高，表明

资姓的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资

金等方面取得了良好的效果，否则相反。

分析提示：资彦净利率是一个综合指标。净利的多少

与企业的资姓的多少、资姓的结构、经营管理水平有

着密切的关系。影响资姓净利率高低的原因有：筐品

的价格、单位姓品成本的高低、筐品的筐量和销售的

数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体

系来分析经营中存在的问题。

4、净资筐收益率=净利润/[（期初所有者权益合计+期

末所有者权益合计）/2]*100%

标准值：0.08。

意义：净资筐收益率反映公司所有者权益的投资报酬

率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合

性。是最重要的财务比率。

分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联

系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各

个方面。如资姓周转率、销售利润率、权益乘数。另

外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他

应收款待摊费用''进行分析。

五、现金流量流动性分析

1、现金到期债务比=经营活动现金净流量/本期到期的

债务

本期到期债务=一年内到期的长期负债+应付票据

标准值：1.5。

意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比

较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。

分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债

外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。

2、现金流动负债比=年经营活动现金净流量/期末流动

负债

标准值：0.5o

意义：反映经营活动姓生的现金对流动负债的保障程

度。

分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债

外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。

3、现金流动负债比=经营活动现金净流量/期末负债总

额

标准值：0.25。

意义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，

一般应当是经营活动的现金流入才能还债。

分析提示：计算结果要与过去比较，与同业比较才能

确定高与低。这个比率越高，企业承担债务的能力越

强。这个比率同时也体现企业的最大付息能力。

六、获取现金的能力

1、销售现金比率=经营活动现金净流量/销售额

标准值：0.2o

意义：反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大

越好。

分析提示：计算结果要与过去比，与同业比才能确定

高与低。这个比率越高，企业的收入质量越好，资金

利用效果越好。

2、每股营业现金流量=经营活动现金净流量/普通股股

数

无标准值。

意义：反映每股经营所得到的净现金，其值越大越

好。

分析提示：该指标反映企业最大分派现金股利的能

力。超过此限，就要借款分红。

3、全部资姓现金回收率=经营活动现金净流量/期末资

姓总额

标准值：0.06。

意义：说明企业资筐姓生现金的能力，其值越大越

好。

分析提示：把上述指标求倒数，则可以分析，全部资

姓用经营活动现金回收，需要的期间长短。因此，这

个指标体现了企业资姓回收的含义。回收期越短，说

明资彦获现能力越强。

七、财务弹性分析

1、现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流

量/同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和。资

本支出，从购建固定资姓、无形资姓和其他长期资姓

所支付的现金专案中取数；

存货增加，现金段利，均从现金流量表主、附表中取

数。

标准值:0.8。

意义：说明企业经营彦生的现金满足资本支出、存货

增加和发放现金段利的能力，其值越大越好。比率越

大，资金自给率越高。

分析提示：达到1,说明企业可以用经营获取的现金

满足企业扩充所需资金；若小於1,则说明企业部分

资金要靠外部融资来补充。

2、现金股利保障倍数=每股营业现金流量/每股现金股

利=经营活动现金净流量/现金股利

标准值：2。

意义：该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，

其值越大越好。

分析提示：分析结果可以与同业比较，与企业过去比

较。

3、营运指数=经营活动现金净流量/经营应得现金

经营所得现金=经营活动净收益+非付现费用=净利润-

投资收益•营业外收入+营业外支出+本期提取的折旧+

无形资筐摊销+待摊费用摊销+递延资姓摊销

标准值：0.9o

意义：分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价

收益质量。

分析提示：接近1，说明企业可以用经营获取的现金

与其应获现金相当，收益质量高；若小於1,则说明

企业的收益质量不够好。

财务管理公式大全

1、单期资产的收益率=利息（股息）收益率+资本利

得收益率

2、方差=Z（随机结果一期望值）2x概率（P26）

3、标准方差=方差的开平方（期望值相同，越大风险

大）

4、标准离差率=标准离差/期望值（期望值不同，越

大风险大）

5、协方差=相关系数x两个方案投资收益率的标准差

6、［3=某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数

x该项资产收益率标准差：市场组合收益率标准差

7、必要收益率=无风险收益率+风险收益率

8、风险收益率=风险价值系数（b）x标准离差率

（V）

9、必要收益率=无风险收益率+bxV=无风险收益率

+0x（组合收益率.无风险收益率）

其中：（组合收益率一无风险收益率）=市场风险溢

酬，即斜率

P—现值、F—终值、A一年金

10、单利现值P=F/(1+nxi)||单利终值F=Px

(l+nxi)||二者互为倒数

11、复利现值P=F/(1+i)n=F(P/F,i,n)——

求什么就把什么写在前面

12、复利终值F=P(1+i)n=P(F/P,i,n)

13、年金终值F=A(F/A,i,n)——偿债基金的倒

数

偿债基金A=F(A/F,i,n)

14、年金现值P=A(P/A,i,n)——资本回收额的

倒数

资本回收额A=P(A/P,i,n)

15、即付年金终值F=A((F/A,i,n+1)-1)——

年金终值期数+1系数・1

16、即付年金现值P=A((P/A,i,n-1)+1)——

年金现值期数・1系数+

17、递延年金终值F=A(F/A,i,n)------n表示A

的个数

18、递延年金现值P=A（P/A,i,n）x（P/F,i,

m）先后面的年金现再前面的复利现

19、永续年金P=A/i

20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多

同向变动：i=最小比+（中一小）/（大-小）（最大

比一最小比）

反向变动：i=最小比+（大一中）/（大-小）（最大

比-最小比）

21、实际利率=（1+名义/次数）次数

股票计算：

22、本期收益率=年现金股利/本期股票价格

23、不超过一年持有期收益率=（买卖价差+持有期

分得现金股利）/买入价

持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限

24、超过一年=各年复利现值相加（运用内插法）

25、固定模型股票价值=股息/报酬率一一永续年金

26、股利固定增长价值=第一年股利/（报酬率一增长

率）

债券计算，

27、债券估价=每年利息的年金现值+面值的复利现

值

28、到期一次还本=面值单利本利和的复利现值

29、零利率=面值的复利现值

30、本期收益率=年利息/买入价

31、不超过持有期收益率=（持有期间利息收入+买

卖价差）/买入价

持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限（按360

天/年）

32、超过一年到期一次还本付息=4（到期额或卖出

价/买入价）（开持有期次方）

33、超过一年每年末付息=持有期年利息的年金现值

+面值的复利现值

与债券估价公式一样，这里求的是i,用内插法

34、固定资产原值=固定资产投资+资本化利息

35、建设投资=固定资产投资+无形资产投资+其他

36、原始投资=建设投资+流动资产投资

37、项目总投资=原始投资+资本化利息

项目总投资=固定资产投资+无形资产投资+其他+流

动资产投资+资本化利息

38、本年流动资金需用数=该年流动资产需用数一该

年流动负债需用数

39、流动资金投资额=本年流动资金需用数一截至上

年的流动资金投资额=本年流动资金需用数一上年流

动资金需用数

40、经营成本=外购原材料+工资福利+修理费+其他

费用=不包括财务费用的总成本费用.折旧.无形和开

办摊销

单纯固定资产投资计算：

41、运营期税前净现金流量=新增的息税前利润+新

增的折旧+回收残值

42、运营期税后净现金流量=税前净现金流量-新增的

所得税

完整工业投资计算，

43、运营期税前净现金流量=税前利息+折旧+摊销+

回收-运营投资

44、运营期税后净现金流量=息税前利润（1-所得税

率）+折旧+摊销+回收■运营投资

更新改造投资计算：

45、建设期净现金流量=・（新固投资•旧固变现）

46、建设期末的净现金流量=旧固提前报废净损失递

减的所得税

47、运营期第一年税后净现金流量=增加的息税前利

润（1■所得税率1+增加的折旧+旧固提前报废净损失

递减的所得税

48、运营期税后净现金流量=增加的息税前利润（1-

所得税率）+增加的折旧+（新固残值-旧固残值）

建设期为0，使用公式45、47、48--；建设期不为

0,使用公式45、46、48

静态指标计算：投资回收期PP/PP、、投资收益率ROI

49、不包括建设期的回收期=原始投资合计/投产后每

年相等的净现金流量

50、包括件设计的回收期=不包括建设期的回收期+

建设期

51、包括建设期的回收期=最后一个累计负值的年份

十|最后一个累计负值1/下年净现金流量

52、投资收益率=息税前利润/项目总投资

动态指标计算：净现值NPV、净现值率NPVR、获利

指数PI、内部收益率IRR

53、净现值=NCF0+净现金流量的复利现值相加

54、净现金流量相等，净现值=NCF0+净现金流量的

年金现值

55、终点有回收，净现值=NCF（）+净现金流量n—l

的年金现值+净现金流量n的复利现值；或=NCFO+

净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值

54、建设期不为。的时候，按递延年金来理解

55、净现值率=项目的净现值/|原始投资的现值合计|

56、获利指数=出产后净现金流量的现值合计/原始投

资的现值合计，或=1+净现值率

57、（P/A,IRR,n）=原始投资/投产后每年相等的

净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指标同向变动

58、基金单位净值=基金净资产价值总额/基金单位总

份数

59、基金认购价（卖出价）=基金单位净值+首次认

购费

60、基金赎回价（买入价）=基金单位净值+基金赎

回费

61、基金收益率=（年末持有份数x年末净值.年初持

有分数x年初净俏）/（年初持有分数x年初净值）——

（年末一年初）/年初

62、认股权证价值=（股票市价一认购价格）x每份

认股权证可认购段数

63、附权认股权价值=（附权股票市价一新股认购

价）/（1+每份认股权证可认购股数）

64、除权认股权价值=（除权股票市价一新股认购

价）/每份认股权证可认购股数

65、转换比率=债券面值/转换价格=股票数/可转换

债券数

66、转换价格=债券面值/转换比率

现金管理：

67、机会成本=现金持有量x有价证券利率（或报酬

率）

68、最佳现金持有量Q=42x需要量x固定转换成本/利

率（开平方）

69、最低现金管理相关成本TC=Y2x需要量x固定转

换成本X利率（开平方），持有利率在下，相关利率在

上

70、转换成本=需要量/Qx每次转换成本

71、持有机会成本=Q/2x利率中国淘税网

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72、有价证券交易次数=需要量/Q

73、有价证券交易间隔期=360/次数

74、分散收帐收益净额=（分散前应收投资一分散后

应收投资）x综合资金成本率一增加费用一一小于。不

宜采用

应收账款管理：

75、应收账款平均余额=年赊销额/360x平均收帐天

数

76、维持赊销所需资金=应收平均余额x变动成本/销

售收入

77、应收机会成本=维持赊销所需资金x资金成本率

存货管理:

78、经济进货批量Q=〈2x年度进货量x进货费用/单

位储存成本（开平方）

79、经济进货相关总成本T=d2x年度进货量x进货费

用x单位储存成本（开平方）

80、平均占用资金亚=进货单价xQ/2

81、最佳进货批次N=进货量/Q

82、存货相关总成本=进货费用+储存成本

83、试行数量折扣时，存货相关总成本=进货成本+

进货费用+储存成本

84、允许缺货的经济进货批量=42x（存货需要量x进

货费用/储存成本）x（（储存+缺货）/缺货成本）

（开平方）

85、平均缺货量=允许缺货进货批量x（（储存/（储

存+缺货）

允许缺货：经济量Qx缺货在下；平均量储存在上

86、再订货点=每天消耗原始材料数量（原始材料使

用率）X在途时间

87、订货提前期=预期交货期内原材料使用量/原材料

使用率）

88、保险储备量=l/2x（最大耗用x最长提前期-正常

量x正常提前期）

89、保险储备下的再订货点=再订货点+保险储备量

90、对外筹资需要量=（（随收入变助的资产-随收入

变动的负债）/本期收入）x收入增加值■自留资金

91、资金习性函数y=a+bx

92、高低点法：

b=（最高收入对应资金占用-最低收入对应资金占

用）/（最高收入■最低收入）

93、回归直线法：结合P179页例题中的表格和数字

来记忆

a=（Zx2Zy，xZxy）/[ngx2・（gx）2]

b=（nZxy-gx22y）/[n^x2-（gx）2]------注意，

a、b的分子一样=（£y-na）/gx

普通股筹资:

94、规定股利筹资成本=每年股利/筹资金额（1-筹资

费率）

95、固定增长率筹资成本=（第一年股利/筹资金额

（1-筹资费率））+增长率

96、资本资产定价模型K=无风险收益率+0（组合收

益率+无风险收益率）

97、无风险+风险溢价法K=无风险收益率+风险溢价

留存收益筹资：无筹资费率

98、股利固定筹资成本=每年股利/筹资金额

99、固定增长率筹资成本=（第一年股利/筹资金额）

+增长率

负债筹资：有低税效应

100、长期借款筹资成本=年利息（1-所得税率）/筹

资总额（1-筹资费率）

101、融资租赁：后付租金用年资本回收额公式，先付

租金用即付年金现值公式

102、补偿性余额实际利率=名义利率/（1-补偿性余

额比例）

103、贴现贷款实际利率=利息/（贷款金额一利息）

104、加息贷款实际利率=贷款额x利息率/贷款额-2

105、现金折扣成本=折扣白分比/I一折扣白分比）

X360/（信用期-折扣期）

信用期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天

数

106、筹资总额分界点=某筹资方式成本分界点/该筹

资方式所占比重

杠杆公式：

107、边际贡献乂=销售收入px一变动成本bx=单位

边际贡献mx产销量x

108、息税前利润£8。=边际贡献M-固定成本a

固定成本和变动成本中不应包括利息费用

109、经营杠杆=]\4任8。=\1/（M-a）

110、财务杠杆=£1^117（EBIT-利息I）

111、复合杠杆=经营杠杆x财务杠杆=1\4/（EBIT-I

一融资租赁租金）

112、每股收益无差别点法：每股收益的计算方法

113、每股利润无差别点公式：EBIT加线=（股方案

股数x债方案利息.债方案股数x股方案利息）/（股方

案股数■债方案股数）

114、公司价值=长期债务现值+公司股票现值

115、公司股票现值=（M-I）（1・T）/普通股资金成

本率

普通股资金成本率见公式95、96、97

116、成本的弹性预算=固定成本预算+X（单位变动

成本预算x预计业务量）

日常业务预算之一销售预算的编制公式：

117、预计销售收入=预计单价x预计销售量

118、预计销项税额=预计销售总额x增值税税率

119、含税销售收入=117预计销售收入+118预计销

项税额

120、第一期经营现金收入=该期含税销售收入x比率

+该期回收以前的应收账款

121、某期经营现金收入=该期含税销售收入x收现率

+前期剩余应收

121、预算期末应收账款余额=期初应收余额+含税销

售收入合计.经营期现金收入合计

日常业务预算之二生产预算的编制公式

122、预计生产量=预计销售量+预计期末存货-预计期

初存货

日常业务预算之三直接材料预算的编制公式：

123、某产品耗用某直接材料需用量=某产品耗用该材

料的消耗定额（已知）x预计产量

124、某材料直接采购量=123预计需用量+期末库存-

期初库存

125、某材料采购成本=该材料单价X124预计采购量

126、预计采购金额=125采购成本+进项税额

127、采购现金支出=某期预计采购金额x付现率+前

期剩余应付

128、预算期末应付账款余额=期初应付余额+预计采

购金额合计■预计采购支出合计

日常业务预算之四应交税金及附加预算的编制公式：

129、应交税金及附加=130营业税金及附加+增值税

130、营业税金及附加=营业税+消费税+资源税+城建

税+教育费附加

注：城建税+教育费附加=（营业税+消费税+增值

税）x税率

日常业务预算之五直接人工预算的编制公式：

131、某产品直接人工工时=单位产品工时定额（己

知）x产量

132、某产品耗用直接工资=单位工时工资率（已知）

X131该产品直接人工工时总数

133、某产品其他直接费用=132某产品耗用直接工资

x计提标准（已知）

134、某产品直接人工成本=132某产品耗用直接工资

+133某产品其他直接费用

135、直接人工成本现金支出=直接工资总额+其他直

接费用总额

日常业务预算之六制造费用预算的编制公式:

136、变动性制造费用预算分配率=制造费用预算总额

（已知）/E直接人工工时总数

137、变动性制造费用现金支出=变动性制造费用预算

分配率X131直接人工工时

138、固定性制造费用现金支出=固定性制造费用-年

折旧费

139、制造费用现金支出=137变动性制造费用+138

固定性制造费用

日常业务预算之七产品成本预算的编制公式：

140、单位生产成本=141单位直接材料成本+142单

位直接人工成本+143单位变动性制造费用

141、单位耗用直接材料成本=平均采购单价x平均单

位耗用材料数量

142、单位产品直接人工成本=平均单位工时直接人工

成本x平均产品工时定额

143、单位变动性制造费用制造费用=136变动性制造

费用预算分配率X平均产品工时定额

144、直接材料成本=全部直接材料成本+耗用直接人

工成本+耗用变动性制造费用

145、耗用某直接材料成本=141单位耗用直接材料成

本x产量

146、产品生产成本=本期发生生产成本+在产品期初

余额.在产品期末余额

147、产品销售成本=146产品生产成本+产成品期初

余额■产成品期末余额

日常业务预算之九销售费用预算的编制公式：

148、变动性销售费用现金支出=单位变动性销售费用

分配额x预计销售量

日常业务预算之十管理费用预算的编制公式：

149、管理费用现金支出=管理费用一年折旧一年摊销

现金预算公式:

150、可运用现金=期初现金余额+121经营现金收入

151、经营现金支出=144直接材料+135直接人工

+139制造费用+148销售费用+149管理费用+129税

金及附加+预交所得税+预分股利

152、现金支出合计=151经营现金支出+资本性现金

支出

153、现金余缺=150可运用现金合计-152现金支出

合计

154、资金筹措及运用=短期借款+普通股+债券-短期

借款利息■长期借款利息、■债券利息、■归还贷款■购买有价

证券

155、期末现金余额=现金余缺+154资金筹措及运用

156、成本变动额=实际责任成本■预算责任成本（注

意教材P328例1上面的那句话）

157、成本变动率=156成本变动额/预算责任成本

（费用的计算方法一致）

157、利润中心边际贡献总额=销售收入总额一变动成

本总额

158、利润中心责任人可控利润总额=157边际贡献总

额-责任人可控固定成本

159、利润中心可控利润总额=158责任人可控利润总

额-责任人不可控固定成本

160、公司利润总额=159利润中心可控利润总额-公

司不可分摊的费用

投资中心考核指标：

161、投资利润率=利润/投资额

投资额是投资中心的总资产扣除负债后的余额，即净

资产，也就是所有者权益。

162投资利润率=息税前利润/总资产

163、剩余收益=利润一投资额x预期最低投资报酬率

164、剩余收益=息税前利润.总资产占用额x预期最低

投资报酬率

直接人工标准成本:

165、标准工资率（元/小时）=标准工资总额/标准总

工时

166、单位产品直接人工标准成本=165标准工资率x

工时用量标准

制造费用标准成本：

167、制造费用分配率标准（元/小时）=标准制造费

用总额/标准总工时

168、制造费用标准成本=167制造费用分配率标准x

工时用量标准

成本差异基本公式：

169＞用量差异=（实际常量下实际用量■实际常量下

标准用量）x标准价格=（实际量一标准量）x标准价

格一一求量差就用实际量减标准量

170、价格差异=（实际价格一标准价格）x实际常量

下实际用量=（实际价-标准价）x实际量一一求价差

就用实际价减标准价

直接材料成本差异：

171、直接材料成本差异=实际产量下：实际成本一标

准成本=量差+价差

172、用量差异=（实配量■标准量）x标准价格

173、价格差异=（实际价.标准价）x实际量

直接人工成本差异：

174、直接人工成本差异=实际产量下：实际成本一标

准成本=量差+价差

175、效率差异（量差）=（实际工时一标准工时）x

标准工资率

176、工资率差异（价差）=（实际工资率-标准工资

率）X实际工时

变动制造费用成本差异：

177、变动制造费用成本差异=实际产量下：实际变制

造费用一标准变制造费用=量差+价差

178、效率差异（量差）=（实际工时一标准工时）x

标准分配率率

179、耗费差异（价差）=（实际分配率-标准分配

率）x实际工时

固定制造费用成本差异：

180、固定制造费用成本差异=实际产量下：实际固定

制造费用■标准固制造费用

181、标准分配率=固制预算总额/预算产量下标准总

工时

两差异法:

182、耗费差异=实际固定制造费用-预算下标准工时x

标准分配率

183、能量差异=（预算下标准工时-实际下标准工

时）x标准分配率

三差异法：

184、耗费差异同182

185、产量差异=（预算下标准工时一实际下实际工

时）x标准分配率

186、效率差异=（实际下实际工时.实际下标准工

时）x标准分配率

偿债能力指标之短期偿债：

187、流动比率=流动资产/流动负债=1（下限）=2

（适当）

188、速动比率=速动资产/流动负债=1（适当）

速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应

收票据

189、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流

动负债一一指标大较好，但不能太大

偿债能力指标之长期偿债：

190、资产负债率=负债比率=负债总额/资产总额=

60%（适当）

191、产权比率=负债总额/所有者权益总额——指标

小较好

192、或有负债比率=或有负债余额/所有者权益总额

一一指标小较好

或有负债余额=已贴现商业承兑汇票+对外担保+未决

诉讼+其他或有负债

193、己获利息倍数=利息保障倍数=息税前利润/利

息支出=3（适当），至少＞1

息税前利润=利润总额+利息支出（即财务费用）=净

利润+所得税+利息支出

194、带息负债比率=（短期借款+一年内到期长期负

债+长期借款+应付债券+应付利息）/负债总额一一指

标小较好

运营能力指标

195、劳动效率=营业收入或净产值/平均职工人数

运营能力指标之生产资料运营能力

196、基本公式一某周转率（次数）=营业收入或营业

成本/某平均余额

197、周转期（天数）=360/周转率=某平均余额

x360/营业收入或营业成本

198、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

199、应收账款周转期=应收账款平均余额X360/营业

收入

200、存货周转率=营业