【PX资产管理有限公司发展现状及发展战略的选择分析案例21000字（论文）】

PX资产管理有限公司发展现状及发展战略的选择分析案例目录TOC\o"1-3"\h\u4482PX资产管理有限公司发展现状及发展战略的选择分析案例 128846第1章PX资产管理有限公司发展现状与存在问题 2282421.1PX资产管理有限公司基本概况 226561.1.1发展阶段 210111.1.2股东背景 2184191.1.3核心业务 3235501.1.4主要资质 4269201.2PX资产管理有限公司的外部环境分析 5269951.1.1宏观经济环境分析 597701.1.2行业竞争环境分析 11226411.3公司发展存在问题分析 17257991.2.1职能战略定位不清晰 172451.2.2人才队伍建设相对滞后 18104451.2.3产品战略多元化不足 18154391.2.4市场营销推广不足 1882211.2.5专业人才素质有待提高 197014第2章PX资产管理有限公司发展战略选择 19287732.1SWOT矩阵分析 19112732.1.1优势 19234622.1.2劣势 21117432.1.3机会 22148342.1.4威胁 23234732.1.5小结 23312322.2战略目标 25215362.3发展战略选择 25101252.4职能战略 26176772.4.1产品多元化战略 26116872.4.2市场营销战略 29223302.4.3综合服务战略 30318202.4.4人力资源开发战略 3110022.4.5系统运营战略 32133162.4.6产品研发战略 32第1章PX资产管理有限公司发展现状与存在问题1.1PX资产管理有限公司基本概况1.1.1发展阶段PX资产管理有限公司发展历程可分为三个阶段。第一阶段：2009年征和控股核心团队创立吉磊创投，吉磊创投也是中国较早的民营性投行之一。在2010年至2012年发行了中国首支医药产业政府引导基金。此外，在资产管理的某些细分领域做适当性延伸，比如：股权、早期创业投资，还包括PE乃至企业IPO前的投资阶段，主要在一级和一级半的市场布局。2013年开始，进行全面的分业管理以及私募基金业务的全线管理。第二阶段：在2015年下半年开始布局债类的资产管理业务，也是升级财富管理咨询阶段。基于对未来的战略进行研判而确定从原有的投行资管业务向资产管理和财富管理领域进行布局。以及逐步向金控集团升级转型而进行一系列做资源整合布局工作。第三阶段：征和控股大发展时代。在金融资质的整体规划方面，征和控股整合了很多资源，通过控股和业务合作等方式在国内和海外做了一系列布局。1.1.2股东背景PX资产管理有限公司，成立于2012年2月，注册资本为5亿元人民币。该公司总部位于北京，已在中国大陆近一百个核心城市建立了业务办事处，并在中国香港设立了办事处。PX的子公司和关联公司持有中国证券监督管理委员会等监管机构颁发的有关许可证和资格，并致力于成为能够以大类资产配置为核心的综合性金融服务机构。PX资产管理有限公司于2019年进行了股东全新升级，由原股东：中能国脉控股有限公司和庆云康健物资有限公司控股83%，主要控股方为中国能源投资有限公司、中林建投集团有限公司和中国健康产业投资基金管理股份有限公司。股东升级为中鸿盛世（北京）控股有限公司的全资子公司：中国邮政总公司旗下浙江中国邮政控股有限公司，中国兵器装备集团旗下华夏燕兴股份有限公司。强大的股东背景使PX资产管理有限公司能够在资本充足率，资源整合，高质量资产收购和客户服务等各个方面增强能力，尤其是在当今经济结构的深度调整和不可预测的情况下，具备强劲的抗风险能力。目前因为新冠肺炎疫情所带来的极大影响等原因，股东已于2020年退出了战略合作。1.1.3核心业务PX资产管理有限公司的核心产品业务主要是：供应链金融、房地产投资、股权投资、不良资产投资、普惠金融板块等产品及服务体系。（1）供应链金融供应链金融主要是为中小企业开发的一套融资模式，通过有效的资金流、信息流和物流，将资金整合到供应链管理中，以核心企业为中心，并以真实贸易为背景，将单个企业的不可控制的风险转化为整个供应链企业的可控制的风险。PX供应链金融的产业链主要有：粮食贸易、钢材贸易、煤炭贸易、原油贸易等。PX资产管理有限公司2018年供应链金融板块所服务的资产规模达31.15亿元，2019年达资产规模141.3亿元，环比增长约340%。（2）不动产投资不动产投资，是一种以投资管理能力为主导的业务模式。具体主要通过系统地针对所投的不动产项目，进行专业的投资管理与运作，最后寻求退出，获取投资资本的收益和增值。截止2019年12月31日，共451个项目备案。主要合作方：有14家企业，其中10家知名房企，4家国际的地产顾问，比如：合生创展、阳光100、荣盛地产等。（3）股权投资股权投资是指寻找高质量，高增长的非上市公司，向它们注入资金，以获得一定比例的股份，并通过转让获得利润。PX资产管理有限公司于2019年推出了10支股权投资基金。主要涉及到的行业有：医疗、教育、TMT、大消费等。其中股权项目投后情况：一家上市申请备案通过，一家挂牌A股科创板，一家辅导备案通过，16完成后续融资，7个项目已分红，2个项目已经正式退出。（4）不良资产投资不良资产投资，俗称“变废为宝”。因企业经营管理不善，市场经济周期结构性调整，资本市场产生流动性危机等原因而对公司或资产定价错误而产生的投资机会，包括但不限于金融机构的不良资产（Non-performingLoan，NPL）的收购与处置、困境资产并购与重组以及其他因暂时性危机产生的特殊资产投资机会。截止2019年12月PX资产管理有限公司共推出了4支不良资产投资基金产品。其中：今耀特定机会1号年化收益率为66.64%，今耀九信一期年化收益率为89.29%，截止2019年底2支基金共11次收益分配，收益分配占投资本金的66.6%以上。（5）普惠金融板块主要是互联网金融板块。2019年应国家的政策要求：已经进行了有效三降。年度募集规模由25.24亿元降到11.32亿元，借款人数下降了438%，出借人数下降了222%。2020年6月已经进行良性退出，并推出了确保客户投资权益的三大解决方案。此外，产品和服务体系除了供应链金融、不动产投资、不良资产投资、股权投资基金外，还有企业现金管理类私募基金、公募基金、私募证券基金以及美元基金等。而服务类则涵盖了家族财富办公室、移民和留学、财务规划、保险规划等。1.1.4主要资质PX资产管理有限公司持有财富管理业务相关的一系列牌照及资质。财富管理行业作为金融行业的一个细分领域，一定是进行牌照式监管的，基金销售、保险代理等牌照是财富管理的必备牌照，只有持牌合规经营才能保障客户的基本权益。基金销售牌照：基金销售业务由证监会监管，PX资产管理有限公司持有北京微动利基金销售有限公司100％的股份。保险代理机构执照：嘉信理财保险代理有限公司是经中国保监会批准的首批全国性专业保险代理公司。其他类牌照：PX卓越财富家族办公室持有为中国超高净值客户及家族进行家族财富传承管理的家族财富办公室资质。在为客户进行资产配置和客户服务的过程中，还需要获得其他许可证或资格证明，例如因私出入境中介许可证，呼叫中心资格证明和香港保险代理资格证明等。公司只有合规经营、接受相关部门的监管，才能服务好客户，公司才能长久发展下去。1.2PX资产管理有限公司的外部环境分析宏观环境是指影响一切企业以及各行业的宏观力量和因素。最常用的是PEST分析法。主要从政治（Political）环境，经济(Economic)环境，社会文化(Social)环境和技术(Technological)环境四方面外部环境来分析对公司发展的影响。目前，我国社会和谐发展、经济稳步增长，政局稳定，以及人民物质文化生活水平不断提高，这些都为财富管理行业的发展奠定了外部基础。1.1.1宏观经济环境分析政治法律环境2018年4月27日，经国务院批准，中国人民银行和有关部门发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，简称“《资管新规》”。《资管新规》的颁布和实施改变了财富管理行业的发展趋势，整个行业开始寻求从传统业务增长模式向标准化，可持续发展模式的转变。在发布《资管新规》之前，金融行业财富管理产品的核心要素主要是到期日和收益率。因为主要是刚性兑付的产品，所以投资者不必关心潜在的投资目标以及该产品背后的相应风险，主要是因为资产池的滚动操作和到期日的不匹配，资本端和资产端的资本与资金实际上不能一一对应。同时，各个金融机构甚至是同一金融机构的不同产品之间没有本质区别。发布《资管新规》之后，理财产品的收益率表现逐步呈现出差异化。这也反映出《资管新规》给整个财富管理行业所带来的不同程度的改变，不同管理人、不同时期、不同资产的投资运作效果呈现差异化。2020年7月31日，在国务院、中国人民银行、发展与改革委员会和财政部的同意下，考虑到新冠肺炎疫情对我国经济和金融的影响，中国银保监、证监和外管局已决定将《资管新规》的过渡期延长至2021年底，这进一步暂缓了各大金融机构的压力，并增强了市场信心。资产管理规定的出台，为财富管理行业的稳定发展指明了方向。经济环境在深化改革，对外开放的历史进程中，中国经济一直保持着稳定增长和长期增长的基本趋势。经济结构不断优化，发展质量稳步提高。2019年，人均GDP已超过7万元人民币，相当于人均GDP过万美金，意味着居民收入增加，经济规模提升，社会财富增长。尽管受到疫情影响，但在党中央评估形势的强有力领导下，中国经济仍然表现出强大的恢复能力。根据世界银行的《全球经济展望》显示，2020年全球经济预计将在新冠疫情的影响下为-5.2％。而中国是为数不多的逆势增长国家之一。预计2020年GDP增​​长1％，2021年GDP增​​长6.9％。（见表2-1）表2-1：2017年-2021年（预估）世界主要国家/地区GDP增长率（%）2017年2018年2019年(估)2020年(预)2021年(预)世界2.32.01.4-5.24.2美国-6.14.0欧元区-9.14.5日本-6.11.5中国1.06.9俄罗斯-6.01.7印度7.06.14.2-2.22.1数据来源：世界银行.世界经济展望,2020-6截至2018年年底，我国私人财富的总额达到了22.56万亿美元（约合165万亿元人民币），比2008年增长130％，是世界上财富增速最快的国家（见图2-2）。图2-2：2008-2018年各国私人财富增长数据来源：NewWorldWealth（新世界财富）.2019年全球财富及富豪移民趋势报告[R].国际市场研究机构,2019中国的高净值、超高净值人士的数量持续飞速增长，并已成为推动亚太地区甚至全世界财富增长的主力。截至2019年12月，中国高净值群体的总数已达到132万，比2018年增长近6.6％，占亚太地区总人数的近20％（见图2-3）。图2-3：2008-2019年中国高净值人群数量及在亚太地区占比数据来源：瑞信研究院.WorldWealthReport2020（2020年世界财富报告）[R],20202020年，中国在《福布斯》（Forbes）榜单上拥有491名亿万富豪（见图2-4）。这491名亿万富豪总计净资产约1.57万亿美元（约合11万亿人民币）（见图2-5）。图2-4：2020年中国十亿美元富豪人数（个）数据来源：HYPERLINK福布斯中国(www.ForbesC)图2-5：2020年中国十亿美元富豪财富净值总额（亿美元）数据来源：HYPERLINK福布斯中国(www.ForbesC)综上经济环境分析可以看出：在新冠疫情对世界经济的冲击下，中国经济强大的复苏能力及私人财富数十亿美元的市场正引起全球的关注。同时，这也为中国财富管理机构的发展提供了巨大的市场机遇。社会文化环境社会文化环境是一种被社会公认的行为规范，包括：社会的风俗习惯、审美观念、价值观、道德规范、个人信仰等。当前影响财富管理行业的社会和文化环境因素主要是是居民资产配置意识的加强。一方面，中国是一个深受传统文化影响的国家，特别是在日常消费支出方面，一直都是秉持勤俭持家的传统观念，能省则省。当居民有一定的积蓄后，也是将自己的资金存入银行做定期或购买理财产品，随着国民经济的高速发展，通货膨胀率逐年攀升，定期或理财的收益率已经满足不了居民对资产保值增值的需求，已经开始追求资产投资回报率的更多可能性。另一方面，随着居民教育水平的提高和对财富管理知识的改变，高净值个人也对财富管理方式和金融服务需求产生了新的变化，并提出了新的要求。不再仅仅只关注投资产品的期限和收益率，而更关注投资项目本身和如何分散风险及一系列配套增值服务。所以，在社会文化环境方面，居民对资产保值增值意识的觉醒和高净值人士对财富管理认知的改变，造就了大众群体资产配置意识的加强。技术环境5G、大数据和人工智能等技术创新的发展有力地推动了经济转型，带动了数字经济的发展，并给包括财富管理行业在内的各个行业的发展带来了重大变化。依靠数字技术和平台的优势，理财公司普遍从传统的管理方式向数字理财方式转变。数字财富管理已成为金融企业管理方式转变的主要趋势之一。对于财富管理公司来说，科技的飞速发展，不仅提高了财富管理业务和服务的高效性和时效性，而且还可以通过大数据精准拓展业务，为资产管理公司稳健且长远的发展提供了技术支持。例如：可以通过手机APP进行风险测评、了解投资产品以及签署投资合同。通过后台大数据进行分析各类产品的受众群体，还可以根据分析情况进行产品创新和改革，更能高效了解并满足客户需求。小结通过宏观经济环境的分析，可以看出，财富管理行业发展正当时。在中国政治法律环境下，《资管新规》的推出，正促进财富管理行业更规范更健康地发展。在经济环境下，社会财富的快速增长，正是财富管理行业发展的基石。在当今的社会文化环境下，大众群体对资产保值增值和资产配置意识的加强，也在推动着财富管理行业发展的创新和转型。在科学技术飞速发展的今天下，财富管理行业的在业务和服务方面，不仅可以提高公司的时效，而且还可以精准分析大数据推动公司更长远地发展。1.1.2行业竞争环境分析行业竞争环境是比宏观环境对企业发展产生更直接影响的因素。它代表着企业进入该行业的市场成本大小及壁垒的高低。一般通过波特五力模型战略分析法来分析，该分析法是由美国著名战略学家迈克尔·波特（MichaelPorter）提出的五种基本竞争力（见图2-6），即潜在新进入者，替代者，购买者，供应商和行业中企业争夺市场中与竞争对手之间的抗衡。图2-6：波特五力模型图资料来源：迈克尔·波特的《竞争战略》，北京:华夏出版社,2001,36根据财富管理行业和PX资产管理有限公司的实际情况，下面对这五种竞争力进行了详细分析。潜在新进入者潜在新进入者指一家企业想要进入一个行业占领市场份额，对该行业的其他企业造成威胁。进入者威胁的程度，则取决于该行业进入壁垒的高低及进入者需要付出成本的大小。由于居民财富的快速增长催生出巨大的财富管理市场，而财富管理行业还处于发展初期阶段，各种准入门槛不高，监管制度机制仍尚未健全。所以很多潜在新进入者不断涌入该市场。从这个行业的现状来看主要有以下几类进入者：（1）传统商业银行传统商业银行从最初的现金管理和存贷款业务发展至今，业务范围拓宽了很多。例如：从2008年之后开始推广银行理财产品。由于银行的网点众多，具有天然的客户资源优势。但随着居民财富的倍数增长，银行理财产品收益率早已无法满足高净值客户的投资需求，加上资金紧缺的资本市场，共同催生出第三方财富管理机构。而此时，传统商业银行都纷纷成立私人银行部专为高净值客户服务，开始获取高端客户的市场份额。对于第三方财富管理机构来说，这是一个很大的挑战与威胁。首先，商业银行拥有庞大的客户资源和销售渠道；其次，商业银行的品牌知名度、信誉度远比第三方财富管理机构高；第三，截止到2020年底，30多家银行建立理财子公司，其中24家已获批准，这将是争夺财富管理市场份额的重大进入者。传统金融机构中的银行机构将成为财富管理行业的强大竞争者。（2）信托机构信托公司是唯一的投资范围可以横跨资本市场、货币市场和实业投资领域的金融机构，具有灵活多样的资本运作方式。从2013年末的10.92万亿元增长至2019年末的21.6万亿元。由于受《资管新规》的影响，近两年我国信托资产规模有所下滑（参见图2-7）。图2-7：2013-2019年信托业资产规模统计及增长情况资料来源：前瞻产业研究院.2013—2019年信托业务发展情况.前瞻数据库，2020由此可见，信托机构进入财富管理市场的最大优势就是在于自身的金融牌照。不仅可以开发跨领域投资的产品，还可以为客户提供理财服务推荐产品。它的优势对于第三方财富管理机构就是最大的威胁。（3）基金和证券公司随着金融市场逐步成熟，金融管制逐步放宽，从2012年开始，中国证券监督管理委员会，已向部分基金公司颁发资产管理许可证。另外，因为公募基金没有股票及其他金融衍生品的投资风险高，而且投资期限比定期或其他固定收益类产品更灵活。所以，公募基金在高净值客户的资产配置中配置比例较高。随着资本市场进一步开放，越来越多投资者通过投资基金的方式参与资本市场的投资，这势必会是第三方财富管理机构极强的竞争者。就证券公司而言，证券公司的集合理财型产品非常受欢迎。随着金融监管政策的逐步放松，证券公司的资产管理计划和收益凭证等新产品已经在市场上不断推出，同时还具有证券公司客户资源和原始渠道优势。客户群体基本上具有较高的风险承受能力，它将成为财富管理行业的强大竞争对手。（4）保险公司截至2017年12月，除国外的保险代表处外，国内保险机构基本设立了投资管理职能部门，负责保险资金的投资运作。保险公司的竞争力主要表现在：（1）投资管理能力比较健全。具有5类投资管理能力牌照及以上投资管理能力的公司占保险资产管理公司的91％。（2）传统投资和另类投资，是保险资产管理业务中，资产配置的两个主要方向。保险资产管理公司不仅具有股权和债券投资能力，而且具有基础设施和房地产产品的创新能力，是保险资产管理机构另一更集中的持牌领域。2019年保险资产管理行业综合调查数据显示，截至2019年12月31日，35家保险资产管理机构，管理的资产总额高达18.11万亿元。这对财富管理行业来说，也是不容小觑的竞争者。（5）境外机构由于境外的财富管理行业监管政策和发展机制都比较成熟和健全，凭借其丰富的经验和专业化水平，随着中国金融市场对外不断开放，那么将对中国国内财富管理市场产生了巨大影响。以美国科克斯菲茨财富管理公司为例。该公司已经在美国成立了20多年，在投资咨询方面拥有丰富的经验。如果进入中国财富管理市场，将不可避免地吸引一些高端客户。此外，潜在的海外机构包括投资银行和商业银行，例如瑞银（UBS）和汇丰银行（HSBC），其实他们主要做资产管理业务。汇丰银行在中国地区，以其人性化和个性化的理财服务著称。所以，本国第三方财富管理公司面临的竞争力还是相当大的。替代品的威胁由于PX资产管理公司是为投资者提供一种金融综合性咨询和投资规划服务，可能有两种情况可以代替这种类型的服务，带来威胁。（1）其他金融理财产品从广义上讲，金融理财产品包括银行理财产品、保险产品、公募基金、国债、信托产品和证券资产管理计划等等，都可以替代诸如财富管理所提供的综合金融产品服务。一方面，第三方财富管理机构提供的产品目标群体基本上是高净值客户，有监管要求，投资门槛高；另一方面，第三方财富管理机构对于大多数居民来说，还是新事物还不太了解。因此，居民大多数闲置资金仍投资在低门槛的传统金融产品上，例如国债、基金、定期和银行理财产品等。（2）客户打理自己的财富严格来说，选择管理自己的财富的客户可以完全替代个人财富管理业务。实际上，尽管居民受到投资理念和理财业务知识局限性的影响，但多数居民仍然选择自行打理财富。例如：自行进行股票和基金的买卖等。这导致不少客户的综合金融服务业务进行了转移。购买者的议价能力从整个财富管理市场来看，客户群体基本属于中高端客户，中高端客户在第三方财富管理机构面前，具有较强的议价能力。客户资金规模越大，对财富管理机构的服务要求越专业多元，议价能力越强。因为服务好中高端客户基本上是第三方财富管理机构的核心业务。中高端客户与第三方财富管理机构之间相辅相成，互相成就。客户利用资金价值进行投资，第三方财富管理机构满足客户的服务需求，第三方财富管理机构需要客户的投资才能创造价值。价值供给和市场需求，是影响客户议价能力的两个重要因素，客户与第三方财富管理机构之间，双向选择关系也基于此。在市场需求不变的情况下，购买者提供的价值越高，那么议价能力越强。在价值不变的情况下，第三方财富管理机构的需求越大，那么购买者的议价能力越强。供应商的议价能力供应商的议价能力是指第三方财富管理机构在跟产品和服务供应商合作的时候，产品和服务供应商可以获得好价格合作的能力。而供应商的议价能力大小直接影响合作的第三方财富管理机构的盈利能力和业务策略。目前在第三方财富管理市场，影响供应商议价能力的因素主要有：（1）供应商的行业性质供应商们支付给第三方财富管理机构的佣金比例范围基本有其所处行业性质来决定的。比如：信托公司、基金管理公司、资管公司、金交所、保险公司、保理公司等等。每种类型的公司的性质都不同，佣金也不同。（2）供应商的市场竞争力产品和服务供应商的市场竞争力，主要取决于其在行业中市场覆盖率的高低或销售渠道是否够广。供应商的市场覆盖率越高，那么其议价能力也越强。供应商的销售渠道越多，那么其议价能力也越强。换言之，供应商的品牌知名度和自身实力越强，那么议价能力就越强；反之，则议价能力较弱。（3）产品的市场竞争力产品的市场竞争力,主要是指该产品是否符合市场需求。主要取决于两个因素：一是提供的产品市场地位。产品市场占有率越高，那么其市场竞争力越强；反之，则弱。二是提供产品的销售情况。如果该产品销售情况很好，那么也反映了该产品的市场竞争力强；反之，则弱。这也反映了优胜劣汰的市场规律。主要竞争对手在国内第三方财富管理市场，主要竞争对手已经高达上万家，但是规模大小不一，发展策略也各不相同。由于国内第三方财富管理市场发展机制尚未完善，经营较多样且混乱。下面就针对3家比较典型的第三方财富管理机构从市场布局、主要产品、盈利模式和公司特色，进行简单的对比分析（参见下表2-8）。公司名称主要市场主要产品盈利模式公司特色诺亚一二三四城市股权、资管、私募、互联网金融、公募、保险等佣金为主，还有会员费美国上市，全产业链的运作展恒一二线城市会员服务、资管、股权、私募、公募等会员费为主，还有佣金内地首个会员制第三方理财机构恒天一二三线城市固收、权益类、公募、保险等佣金中植集团股东背景PX一二三线城市股权、固收、私募、另类投资、美元基金、保险等佣金专业投研团队，牌照优势表2-8：行业内部主要竞争对手分析资料来源：通过诺亚、展恒、恒天、PX官网信息整理以及访谈各公司员工总结归纳所得1.诺亚财富诺亚财富（NoahHoldingsLimited）于2007年在开曼群岛注册成立，并于2010年11月在纽约证券交易所上市。其涵盖多个金融服务领域，包括投资和财富管理咨询，保险经纪，基金销售和资产管理。诺亚还积极开拓海外市场，2012年1月，诺亚的全资子公司获得了香港证券监督管理委员会批准的1类、4类、和9类经营许可证，成为第一家在香港设有分支机构的中资第三方财富管理机构。这对诺亚的产品供应能力、创新能力和客户服务能力，产生倍增的效应。1.展恒理财展恒理财于2004年成立，是国内独立财富管理机构，也是国内首批从事理财服务的独立理财顾问机构之一，还是中国第一家也是唯一一家基于会员制的第三方财富管理机构。也就是说，该公司的盈利模式中，利润来源主要是通过客户支付会员费，而不是代销金融产品所产生的佣金。展恒理财针对会员等级的不同，提供的服务也有所不同，主要提供的财富管理服务有：财务咨询服务，投资金融研讨会服务和投资信息服务。2.恒天财富恒天财富于2011年11月成立，在财富管理、资产管理、保险经纪等多个领域，提供专业服务。目前最重要的股东是中植集团。最早从中融信托销售部门起家，自带稳定的高净值客户资源。小结综上，第三方财富管理市场的竞争异常激烈，主要竞争来自潜在进入者和行业竞争者。另外，第三方财富管理市场有很多参与者，资质参差不齐，加上暂无针对第三方的监管机制，比较容易产生混乱的局面，在混乱中，每个参与者都在积极地进行改革和创新。尽管各有不同，但是各自都有自己的优势。因此，PX资产管理有限公司希望在已经混战的市场竞争中生存和发展，这不仅需要PX资产管理有限公司找到自己的市场定位，还需要走专业化，多元化发展的道路。同时，它需要不断提高自身的竞争力，才能保持立于不败之地，并更加稳定和长期地前进。1.3公司发展存在问题分析通过对PX资产管理有限公司的发展阶段、股东背景、核心业务以及主要资质等现状情况进行了简单介绍，并通过外部环境从宏观和行业角度展开分析，从而发现PX资产管理有限公司自身的成本领先战略在现阶段并不适用。公司通过对内部成本的控制，在对外营销、人才培养等方面把费用降至最低，使费用明显低于主要竞争对手，从而去获取市场占有率。PX资产管理有限公司目前面临的发展困境分析：自PX资产管理有限公司于2012年2月29日成立以来，虽然取得了不错的成绩，但它面临着来自银行，证券，保险，信托，基金和其他财富管理机构激烈的竞争，公司业务增长缓慢。此外，还有许多其他内外部问题以及发展瓶颈。1.2.1职能战略定位不清晰PX资产管理有限公司在发展战略定位上不够清晰，特别是职能岗定位。在工作中遇到问题，一般都是互相推诿、概不解决，最后问题越积越多，从而造成公司整个发展流程的不顺畅，影响到业务岗员工，最终还是影响公司业务的增长。特别是在日常的工作中，客户通过顾问的指导已经在APP上预约了产品额度并报备给分公司运营岗，但是等到客户进行购买时发现产品额度已经没了。这其中所需承担的责任，在后台运营岗中就会开始互相推诿，分公司运营推给总部运营，总部运营推给分公司运营。其实，最终还是由客户承担了，这就造成了客户服务体验不佳的印象，从而导致业务的下滑。1.2.2人才队伍建设相对滞后在财富管理市场上，专业的财富管理人才一向很稀缺，特别是综合类金融人才。PX资产管理有限公司在财富顾问持证率上不足20%，因为大部分财富顾问持有的是单一从业资格证，综合金融服务板块资格证持证率极低。公司想发展势必需要招募更多专业型金融人才，而且培养非金融专业和单一金融背景的人才显得尤为重要。所以，招募人才是必须的，但在人才队伍建设方面也是势在必行的。在欧美财富管理行业发展较成熟的国家，财富管理公司员工的持证率达到90%以上，而且员工年龄平均在50岁左右，员工除了专业技能之外，更重要的是积累，专业知识与技能、人脉和资源的积累。而PX员工平均年龄在32岁左右，顾问的持证率还不足20%。这更突显了人才队伍的建设极其重要。1.2.3产品战略多元化不足PX资产管理有限公司在产品底层资产的投资盈利模式上，不够多元化。市场的投资风险无处不在，影响投资成败的因素不胜枚举。例如：2019年，在供应链板块的募集规模高达141.3亿元，虽然供应链底层资产包括粮食贸易、煤炭贸易、钢材贸易以及其他，但是从投资逻辑上来说，它们的盈利模式是极其相似的，都受到交通物流这一因素的制约。如果投资的盈利模式太过相似，那么表示投资风险也是过于集中的。任何一个影响投资失败因素的发生，都将会带来不可估量的投资风险。1.2.4市场营销推广不足PX资产管理有限公司在企业营销推广方面做得还不够，所以导致品牌知名度不高。虽然公司成立了9年，正迈入第10个年头，在全国布局近百家分支机构，但是在品牌推广方面做得极少。这也导致了新客户人群增长缓慢，大部分都是老客户的多次选择。但对于业务规模迈向快速增长阶段的公司来说，营销推广的重要性显得尤为突出。例如：市场上的诸多合格投资者会在资金闲置的情况下，会购买每期新出的股权私募基金，但是却无法介绍PX。每次股权产品上线，合格投资者就会抢先预约，不少投资人是预约不到额度的，因为每期的股权私募基金都是有限额的。投资者会说他购买了半导体项目、医疗项目等等，但是却无法像身边朋友介绍PX该平台。所以新客户增量少，基本都是老客户带来增量。1.2.5专业人才素质有待提高在投资者与财富管理公司服务的链接中，财富顾问就是代表财富管理机构的，财富顾问在服务的专业度上也可以代表这家财富管理机构的专业度。所以，财富顾问的专业服务能力尤其重要。PX资产管理有限公司的财富顾问大都来自银行、证券、保险及其他非金融行业，他们都是各领域的专一型人才，而非来自综合金融服务机构的综合金融型人才。例如：顾问可以解答客户关于银行相关方面的问题，但是却无法解答证券相关问题，或可以解答保险相关问题，却无法解答基金相关问题等等，顾问在金融知识涉猎方面都是相对单一的，综合金融方面就更匮乏了。第2章PX资产管理有限公司发展战略选择2.1SWOT矩阵分析PX资产管理有限公司作为一个第三方财富管理机构,在整个社会发展的环境中,随着外部环境的变化也会发生对应的影响。外部环境的影响，有些是对PX资产管理有限公司的发展，有促进作用的，称之为机会；有些会阻碍PX资产管理有限公司的发展，称之为威胁。同时，还因为公司内部的优势和劣势资源而产生不同的战略选择和结果。因此有必要对公司进行SWOT分析。2.1.1优势近年来，中国财富管理行业的发展十分迅猛，国内财富管理市场需求十分旺盛，这为PX资产管理有限公司的业务发展奠定了基础。1.地理位置优势PX资产管理有限公司作为一家全国性的第三方财富管理机构，总部位于北京，拥有近百家分支营业机构，覆盖式地布局在全国一二三线城市内的发达地区。因此PX资产管理公司能近距离地接触企业客户，了解客户投资偏好和需求。1.客户基础优势PX资产管理有限公司有着丰富的客户管理经验，并形成了一套成熟的客户管理模式。早在2013年7月1日，公司就推出了PX会员俱乐部，该俱乐部以“传承家庭财富，领航幸福人生”为服务使命，通过为客户提供线上线下多元化的交流平台，并提供全方位、专业化、定制化的私享服务，获得了客户青睐。具体来说，公司通过各种主题来为高净值会员举办金融讲座，为公司会员们，提供关于财税、投资、企业经营等方面专业咨询与学习，还有PX乐游、NewWorld、LadyClub、WowAngle、企业家俱乐部等一系列服务体系活动。通过多年成功的客户经营，PX资产管理有限公司已经服务过的客户多达120万名左右，为客户配置资产达1600多亿元，同时为PX资产管理有限公司的发展建立了一个具有高度粘性、忠诚度的客户基础优势。2.合作方优势PX资产管理有限公司联合清科和投中榜里面各领域的排名在TOP10的股权投资头部机构，进行双GP管理，为客户提供国内顶级的股权投资基金。例如：梅花创投，国内最活跃、最懂互联网投资的TMT领域的机构之一，蝉联清科、投中榜Top10，储备项目多，曾经打造过2个千倍回报的项目：大掌门、趣店。深创投，清科、投中榜连续多年综合排名第一位，也是国内本土投资能力最强，规模最大的本土投资机构。天堂硅谷，首批50家私募基金管理人之一，也是清科、投中榜Top10。还有，九信资产、信中利、以太创投等各领域优秀的合作方。4.金融牌照优势PX资产管理有限公司具有金融牌照持有和丰富度优势。PX旗下全资控股子公司北京微动利基金销售有限公司于2015年2月取得证监会颁发的经营证券期货业务许可证（基金销售）。经营证券期货业务许可证（基金销售）总计377家，其中多数为银行、券商等机构所持有。独立基金销售机构131家。PX旗下持有嘉信保险代理有限公司，嘉信保险代理有限公司是一家专业的保险中介机构，2002年经中国保险监督管理委员会批准成立的首批全国性保险专业保险代理公司。PX旗下持有甘肃省公安厅核准的因私出入境中介机构经营许可证，颁发机构是新疆市场和质量监督管理局。PX旗下全资机构PX卓越财富家族办公室有限公司取得家族财富管理营业执照，颁发机构是新疆市场和质量监督管理局。普维丰，获得增值电信业务经营许可证第二类增值电信业务中的国内呼叫中心业务资质，并获得9字头短号审批，颁发机构是国家工业和信息化部。PX旗下还持有臻信保险代理有限公司、晟信保险代理公司，这两家保险代理公司获得香港保险业联会的审批获取保险代理资质。除此之外，PX旗下全资控股子公司获得香港证监会批准的1类（证券交易）、4类（提供证券咨询）、9类（提供资产管理）牌照。目前，就牌照的多元化而言，PX资产管理有限公司相对市场上其他第三方财富管理机构具有相当大的优势。5.专业投资研究团队的优势PX智库、PX投资研究院构成了PX资产管理有限公司内部系统性、高尖端的投资研究团队优势。PX智库于2017年7月正式成立，金海年出任首席经济学家，成员涵盖：企业管理、投资研究、资产管理、海外投资、经济金融等众多领域的专业机构及行业意见领袖。智库的核心成员分别来自：清华大学社会科学院、北京大学经济学院、上海高级金融学院、深圳资管金融学院、北京外国语大学、中国发展研究院、中国经济体制改革研究会、北京财富管理协会、清华全球财税研究中心、法税财和财富资管等，各行业意见领袖。PX投资研究院目前团队成员超过50人，投资研究中心遵循“研究先行，自上而下”的原则，建立了完整的投资研究体系，研究体系涵盖宏观经济、投资策略、资产配置、权益类研究等多个领域。综上所述，PX资产管理有限公司的强大投资研究团队成员和能力也是一大不可忽视的竞争优势。2.1.2劣势1.专业投资顾问的稀缺。虽然公司具有多年的投资管理经验和大批优质客户，但是与公司的快速发展相比，专业投资顾问仍旧相对较少。投资顾问作为公司和客户的连接点，是业务开展的关键，因此投资顾问的稀缺成为了阻碍企业高质量发展的瓶颈。1.市场营销推广不足。PX资产管理有限公司在业内有着良好的声誉和知名度，但缺少对投资者的宣传，例如公司对公司文化、社会责任的传播不到位，导致大部分投资者，即潜在客户对PX资产管理有限公司的了解还比较有限，进一步导致了公司与客户建立信任的周期时间相对较长，延长了公司业务的经营周期，也增加了公司客户经营的前期投入。2.产品多元化不足。投资产品种类比较单一，且与市场中其他公司提供的投资组合和解决方案相似度较高，同质化现象较严重。在第三方财富管理市场上所提供服务的产品类型，PX资产管理有限公司基本上都有，而且是以中国境内固定收益类产品为主，没有更好地借助股东产业链优势为客户提供多元化的金融产品。在境外投资品种、权益类和结构性产品中，目前尚未建立多元化及完善的产品供应体系。在同一大类资产体系中，产品线过于集中，势必造成投资风险过于集中。例如，在供应链金融板块，绝大部分投资业务都是需要交通物流来贯通整个供应链的交易，一旦交通物流受阻，整个供应链板块的投资便会暂停，进而造成资金回款时间的延后，不能按照履行合约。这就是产品的单一，风险过于集中所带来的不良影响。4.组织架构中职能定位不清晰。在公司的整体组织架构中，职能岗设置除了总部职能岗外，其他均分布于各事业部、区域和分支机构，主要为其业务战略实施做支持工作。但是由于职能岗的职责定位不够清晰，所以在各区域和分支机构的业务沟通、问题解决上，互相推脱甚至无人处理或处理不及时，造成运营管理流程上的低效，影响到公司自身的业务增长。5.专业人才素质有待提高。PX资产管理有限公司的大部分员工来自银行、证券、基金、保险等传统金融机构，相对于第三方财富管理机构而已，他们的金融知识背景相对比较单一，在综合金融服务方面，知识结构比较匮乏。2.1.3机会1.从国家层面来看，未来十年、二十年将是财富管理行业快速发展的时期。中国经过改革开放四十多年高速发展，2012年之后，实体经济回报率每况愈下，尤其是2013年-2015年，中国的货币政策处在宽松周期中，传统金融产品的收益率无法让投资者满意，为提升金融对经济的支持力度，盘活居民手中积攒的大量流动资产，2014年国务院实时发布《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》以支持金融创新，并放宽了金融管制。与此同时，我国经济仍在保持较为高速的增长。我国经济总量于2020年已经突破了100万亿元大关，人均的GDP已经连续两年超过1万美元，产生了大量的资产富余。至此，国内资产富余与国家金融管理宽松、金融创新发展相结合将进一步助推了包括PX资产管理有限公司在内的第三方财富管理机构的发展。1.机构及个人的资产配置需求日益增长，市场需求总量不断扩大。随着国内经济高速发展，国内资产富余具体体现在居民手中的资产富余，居民为了对抗通货膨，在防止财富贬值的同时也希望进一步扩大自身财富，因此产生了旺盛的投资和资产配置需求。虽然国内金融市场并未完全成熟，但同时也意味着国内市场仍旧是一片“蓝海”，新中产崛起，高净值人群数量继续增长的市场环境将从业机构推上了风口，该行业将迎来新的发展时期。2.1.4威胁1.行业监管不到位，准入门槛低，存在“劣币驱逐良币”的市场现象。目前，国内缺少法律、法规及相应主管部门对第三方财富管理机构进行监管，行业准入门槛低，业务标准尚不明确，导致第三方财富管理市场不时出现非法集资、销售不规范、抽逃注册资本等违法行为等负面信息。这样的现象一方面减少了正规经营企业的市场竞争力，抢占了正规经营企业的市场份额，抑制了正规经营企业的成长，另一方面也为行业市场埋下了信任危机，导致正规经营企业不得不为市场失信负担更高的潜在成本。1.强劲的外部竞争者数量较多。第三方财富管理机构主要的外部竞争者是持有相关从业资格证的商业银行、信托公司、基金公司等传统金融机构，除此之外，随着金融市场的放款，国外财富管理机构、私人银行也开始尝试进入我国财富管理市场。虽然国内的第三方财富管理机构专业化程度更高，但是由于市场发展时间较短，国内第三方财富管理机构品牌、信誉、知名度积累程度较低，在与国内相关行业成熟的竞争者、国外同业成熟机构的竞争中并不占优势。2.1.5小结根据上文对公司内外部环境的优劣势、机会和威胁的分析，本文对PX资产管理管理有限公司进行SWOT矩阵分析（参见表3-1）：表3-1：PX资产管理有限公司SWOT分析矩阵内部能力外部因素优势(Strength)劣势(Weakness)1.地理位置。1.基础客户。2.合作方。4.金融牌照。5.专业投研团队。1.专业投资顾问的稀缺。1.市场营销推广不足。2.产品多元化不足。4.职能定位不清晰。5.专业人才素质待提高。机会(Opportunities)SO策略WO策略1.随着人民币国际化步伐不断加快，金融领域不断深化改革创新。1.机构及个人对资产配置需求在日益增长。1.把握国家深化改革创新机遇，提供多元化、差异化金融服务和解决方案。1.借助机构及个人对资产配置需求的日益增长这一大趋势，研发出更多能满足客户需求的资产配置产品。1.抓住金融领域改革的机遇，提供差异化有竞争力的金融服务解决方案。1.利用自身优势吸引专业人才加入，做好组织架构定位，培养综合金融人才。2.通过更专业的综合金融服务做好口碑，树立专业的服务形象，并做好营销推广工作，促进业务增长。威胁(Threats)ST策略WT策略1.缺乏明确的行业监管要求。1.众多强劲的外部竞争者。1.深入分析客户的需求，提供多元化综合服务，提升客户人均资产的管理规模。1.开展金融创新服务，满足客户多样化需求。2.通过优秀的合作方，整合资源，为客户提供更优秀的产品服务，树立专业的口碑。1.打造内部学习型文化氛围，同时保持良性竞争。1.打造业内具有代表性的投资研究报告，通过线上、线下渠道分享，提升品牌知名度。2.利用已获取的金融牌照，研发出更多能满足客户需求的产品。根据以上矩阵的分析，可得以下简单结论：PX资产管理有限公司可以选择SO增长型发展策略和ST多样化发展策略。因为PX资产管理有限公司虽然在财富管理市场竞争中存在诸多劣势，但是还可以借助市场机遇、打造专业的知名品牌及利用自身优势结合发展，以达到公司业务快速增长的目的。同时，公司还可以不断提高自身核心竞争力进行开拓创新、研发多元化产品，满足客户多元化资产配置的服务需求。2.2战略目标通过对公司内外部环境的系统性分析，PX资产管理有限公司确定了以多元化、增长型为特征的发展战略，以为客户提供优质的资产配置产品和服务，以市场营销、产品研发、系统运营等为核心的职能战略，不断利用自身优势布局中国“大资管”行业。PX资产管理有限公司主要通过搭建专业人才队伍、提供多样化的产品和服务两大方面进行确立战略目标：一方面是搭建一支具备专业财富管理服务能力和精湛业务能力的业务团队。未来的客户主体就是以《资管新规》合格投资者为基础的高净值客户。那人才选拔上也需围绕能服务好高净值客户来进行构建和优化的。另一方面，提供多元化、差异化的产品和服务。随着中国居民的财富规模不断增加，无论从财富管理行业整体规模，还是从单个客户的可投资资产规模来看，单一产品的体量，已经远远不能满足市场的需求。同时，考虑到金融市场的波动性风险，单一产品也已经无法满足市场和客户对规避风险的需求了。未来，差异化的产品和服务将是财富管理机构的基本配置，也是大类资产配置方案的选择基础。2.3发展战略选择根据SWOT战略分析法，PX资产管理有限公司结合财富管理行业未来的发展趋势，选择了ST多元化、SO增长型战略作为企业当前的发展战略。公司可以随着市场环境的变化选择相应的战略类型。（1）ST多元化战略当外部市场威胁大于机会的时候，更适合选择ST多元化战略。结合PX资产管理有限公司的实际情况，多元化经营战略具体体现在：利用基础客户优势、合作方的优势，进行金融产品的研发与创新，提高自身核心竞争力，来抵御强劲的外部竞争者，满足客户多样性的投资服务需求，提供专业化的财富管理服务和多样化的金融解决方案服务。在行业缺乏明确的行业监管要求时，主动获取稀缺的金融监管牌照，在监管的范围内开展业务，做到主动拥抱金融监管。（2）SO增长型战略当外部市场机会大于威胁的时候，更适合选择SO增长型战略。结合PX资产管理有限公司的自身情况，增长型战略具体体现在：利用地理位置优势，积极做好财富管理行业的布局。通过金融牌照多元化以及专业的投资研究团队优势吸引更多优秀人才的加入，壮大队伍，并在公司内部形成学习型文化氛围，解决人才专业素质不高的问题，集中发展员工在综合金融领域的专业度，进入提高品牌知名度，为公司业务带来增长。2.4职能战略职能战略是指在企业活动中，各职能部门为满足组织结构的发展需求，通过任务分配、功能组合的一种指导企业活动的发展战略。下面主要通过产品多元化、市场营销、综合服务、人力资源开发、系统运营、产品研发等六大核心职能战略进行分析。2.4.1产品多元化战略PX资产管理有限公司具有创投基因，所以在股权类私募基金的竞争上具有一定优势。但在稳健型产品研发上存在问题。特别是2020年新冠肺炎疫情的突袭，导致交通物流暂停多月，底层资产的交易对手实体企业回款账期需要做展期处理，由于疫情所带来的影响至今仍存在，该类型产品已经进入良性推出阶段，因此，公司的业务受到很大影响。所以，公司将来需要把产品研发作为重中之中，研发多元化产品，加强产品设计创新和产品筛选的环节，通过与优秀的合作方进行深度研发合作，尽全力提高产品线的丰富度，去满足不同风险偏好的客户需求。另外，针对专业的投资人和群体需求，公司需加大创新类产品的研发，提供差异化产品，用来打造产品的核心竞争力。PX的产品服务主要分为：股权投资、另类投资、稳健回报、标准化产品及保险保障五大类。下面以主要产品做分析：1.股权投资简单来讲，股权投资的目标和意义在于寻找优质的、具有高成长性的非上市公司，并通过股权收购的形式进行资金注入，获得一定比例的股份，在被注资公司获得成长后，通过转让升值的股权实现股权退出获利。就资产配置来讲，股权投资处在塔型资产配置结构图的近顶端，需满足基本保障及稳健回报的基础配置后才可以进行的投资行为。PX资产管理有限公司在股权投资板块的投资策略：重点投资医疗健康、教育、大消费、TMT行业。医疗健康行业，随着中国老龄化人口的逐年增加，PX资产管理有限公司顺应国家人口结构变化发展趋势，对医疗健康板块进行了提前布局，对增长较快的业内企业进行了观察和投资接触。教育行业，行业本身具有跨周期、持续现金流、长期投资优势等优良特征，随着教育行业在国内的大发展，成人教育、义务教育阶段学生教育等业务在国内的迅猛发展，PX资产管理有限公司积极关注、投资教育从业企业。大消费行业—消费分级背景下不同阶层的消费升级需求日益增长。TMT行业市场规模巨大，投融资活跃，TMT对经济增长和结构转型正在发挥关键作用。股权投资主要三大类：千里马系列、PE+上市公司并购以及S基金。已投资的案例有：VIPKID、趣学车、科学队长、编程猫、码隆科技、山石网科、Video+、跃盟科技等项目。截止2019年12月31日，共发行27支股权投资基金，2019年年内发行10支，1个项目上市申请备案通过，1个项目挂牌A股科创板，1个项目辅导备案通过，16个项目完成后续融资，7个项目已分红，2个项目已经正式退出。股权产品的投资期限一般为5-7年，以上项目在短期内的业绩表现已经非常亮眼，最终还是需要看退出的获利情况。1.特殊机会资产投资（另类投资）因经济周期调整、流动性危机、企业经营不善等原因导致资产被错误定价所产生的投资机会，包括但不限于金融机构不良资产的收购与处置、困境资产并购与重组以及其他因暂时性危机产生的特殊资产投资机会。经济大环境决定了不良资产行业的兴起，行业兴起及政策鼓励，决定了不良资产二级市场的活跃。PX资产管理有限公司在特殊机会资产投资方面的投资策略是把握市场规律，深耕重点区域，灵活配置资产，风险管理优先，分类处置资产。首先折价收购处于价值洼地期的不良资产，其次，利用专业技术解决和处理不良贷款在法律、债权债务及其他方面的瑕疵风险，第三，处置退出：价值修复、资产盘整和价值提升，使资产价格回到正常价值，择机退出。公司过往优先合作方有：九盈资产、九信资产等。不良资产从2018年下半年到2019年：共发行了4支，完成清算1支兑付，11次收益分配，累计分配金额占投资本金的66.6%以上。产品期限一般是3-5年。不到一年的时间，能够有如此业绩回报，那是相当不错了。2.不动产投资（另类投资）在不动产投资领域，国外的业务模式：收购+运营REITs模式，典型的国外公司有黑石集团、LoneStarFunds、凯雷投资集团等。国内业务模式：以融资、参与房地产开发和股权投资为主的类REITs模式，典型的国内公司有信业基金、鼎信长城基金、鼎辉地产投资、信保（天津）股权投资等。PX资产管理有限公司在不动产投资板块的投资策略是买入、修复、卖出。首先通过与上市公司、知名房企等紧密合作，以低于成本的价格收购人口集中度高，地段、配套、品质较好的不动产，然后通过专业团队积极迅速解决所投资不动产的资本结构，价值重构等问题，提升物业品质，最后等待市场价格提高后卖出。积极参与地产金融领域的各个阶段和环节，实现投资增值。投资期限一般为3年。案例：投资规模2.8亿元，16个月，综合收益为50%。4.粮贸物流投资（稳健回报）粮食贸易，指从事粮食收购、销售、储存、运输、加工、进出口等经营活动。粮贸物流，顾名思义是指粮食贸易物流领域。主要从事国内的“南粮北运”。粮贸物流板块的投资策略：扩大交易规模，规模越大，议价能力越强，单位运输成本越低，单位存储成本越低；加速资金及交易周转，频次越快，销售额越大，资金利用率越高，对市场价格变化应对越快。目标是成为大宗商品交易商。另外，还对固定资产的投资创造更多利润，车船获取地域价差带来的利润，仓库获取季节价差带来的利润，赚取航运收入、拥有运力扩大粮贸规模、船舶资产差价收益等。底层客户大量分布于地方粮食集团、中粮、大型饲料公司、大型商超等。粮贸物流投资板块收益相对稳健，但是遇到意外事件风险也较大，就像2020年新冠肺炎疫情的突袭，导致物流全面中断。所以，资产配置的重要性不言而喻。通过上面主要产品线分析，在产品战略上，股权投资和另类投资表现不错，但在稳健回报类产品上风险却过于集中，虽然稳健回报类产品投资的底层有粮食贸易、煤炭贸易、钢材贸易以及原油贸易等大宗商品交易，看似底层资产不同，但归根结底，投资的是同一个大类，因为它们都具有相似的盈利模式。需要靠商品的交易周转频次获利，那么保持交通物流的畅通无阻势必显得格外重要。但在某些不可抗力因素面前，这却是一种过度集中的巨大风险。所以，公司需要把研发多元化产品作为重点，加强产品设计创新和产品筛选的环节，通过与优秀的合作方进行深度研发合作，真正提高产品线的丰富度，分散投资风险，满足各风险偏好层级的客户需求。2.4.2市场营销战略营销战略是企业针对企业营销活动，立足于企业长期发展所设立的相关战略。PX资产管理有限公司为应对市场和客户需求的变化，针对性地设立了以客户需求为导向的营销战略，并通过组织各种各样的营销活动来实现营销战略地实施。PX资产管理有限公司市场营销战略的实施主要由以下几点构成：1.营销创新中的企业文化建设。公司积极承担企业在经营同时所面临的经济、道德和法律责任，追求企业的可持续发展，坚持以人为本、回馈社会。在公司成立之初创始人就开始带领伙伴们每年都去大凉山关爱留守儿童。这一社会责任策略，能够很好建立企业的良好形象，更好地打开市场。1.营销渠道的多元化。公司连续三年参选《21世纪经济报道》组织行业评选，并获得四项大奖，其中包括《21世纪经济报道》中国资产管理年会的“金贝奖”；连续两年参选《中国经营报》组织的评选，并获得“金融科技财富管理先锋”大奖，“最具竞争力企业奖”卓越表现奖、《中国经营报》中国企业竞争力年会/中经财富管理高峰论坛“金琥珀”奖等；除此之外，还获得了《经济观察报》、《第一财经》、《财经》等各大媒体的评奖。通过不断参选各大媒体为行业内组织的各项评选活动，企业获得了诸多荣誉，增加了社会、行业内部及客户对公司的认可。2.营销队伍的扎根积累。在业务发展上，专业顾问团队是公司最大的资源。专业顾问靠着自身的专业能力通过推荐身边合格投资者进行资产配置，得到投资者认可之后，还会转介绍其他投资者给顾问。这是一个不断累加的过程，从事的时间长，同时顾问的专业能力也强，那么投资者会越来越多，市场占有率也就越大。4.营销方式的多样化。在各大节日之前，市场部门都会提前针对节日主题组织会员活动。通过维护客户的方式来进行，客户还可以携带自己的家人或朋友一起参加体验各种活动。活动环节中也会插入金融知识普及、公司介绍等。让客户朋友们体验生活的同时还能学习金融知识。最终，以上各种方式都是为了一个结果，让新老客户不断认识资产配置的重要性，并了解公司，给予公司一个服务大众客户的机会。但是这些方式并没有提高PX这个品牌在第三方财富管理市场上的知名度，主要原因是没有在财富管理市场上树立专业化形象，以专业投资形象打造的口碑可以迅速提高品牌知名度，机构或个人便会慕名主动咨询专业的资产配置服务。2.4.