跨国投资税收筹划

跨国投资税收筹划

1跨国投资税收筹划的含义

跨国投资税收筹划是指纳税人依据所

涉及到的现行税法，在税收法律规定许可的

范围内，利用国际税收差别及有关国家税法

的不完善和漏洞，充分运用纳税人的权利，

通过事先对跨国经营组织形式、投资地点、

投资方式和交易活动进行适当而周密的安

排和筹划，以公开或接近公开的合法手段，

尽可能减少不必要的纳税支出，以谋求最大

限度地节约税收成本的利益，实现企业税后

利润或现金流量最大化。跨国投资税收筹划

亦称国际税收筹划，实质上是一种避税计划。

虽然各国对避税概念的认识存在差异，但多

数认为应将国际税收筹划严格地限制在狭

义的国际避税或正当避税、顺法意识避税的

范畴。国际偷逃税是指纳税人在纳税义务已

发生并且确定的情况下，滥用税收协定或采

取不公开的具有欺诈性和隐瞒性的手段，以

逃脱其实际纳税义务的行为，其结果不仅与

税法的立法意图相违背，而且与法律不相符

合。这些不当避税或逆法避税的作法，相对

于国际税收筹划是有本质区别的。

2跨国投资税收筹划的空间

跨国投资税收筹划的内在动因在于每

个跨国纳税人都有着减轻自身纳税义务、实

现自身利益最大化的强烈愿望。而外在原因

是不同国家在税制结构、税收管辖权、经济

源、税源、税基范围、课税对象和税率等方

面的法律制度和税收优惠政策存在差异，不

仅为国际税收筹划提供了可能的空间和机

会，更使其较国内纳税筹划有着更为广阔的

空间。止匕外，为了避免国际双重征税，现今

国家与国家之间普遍都签署了双边的全面

性税收协定，根据协定，缔约国双方的居民

和非居民均可以享受到许多关于境外缴纳

税款扣除或抵免等税收优惠政策，这也为国

际税收筹划提供了一定的空间。跨国投资者

通过对不同国家间的税制差异和税法漏洞

的发现和利用，不仅能维护自身的既得利益,

而且能为消除和减轻跨国纳税提供强有力

的制度及法律保证。

3跨国投资税收筹划的策略

3.1利用避税地进行税收筹划

一个国家或地区的政府为了吸引外国

资本流入，繁荣本国或本地区的经济，对外

国政府和民间投资者在此投资经营所得与

资产免税或按较低的税率征税或实行大量

税收优惠政策，为投资者提供不纳税或少纳

税条件，称为国际避税地。国际避税地的类

型大致可以分为以下三种：第一种是“纯国

际避税地”，即不开征公司所得税和个人所

得税以及一般财产税的国家或地区；第二种

是“半纯国际避税地”，即完全放弃居民税

收管辖权而只实行地域税收管辖权的国家

或地区；第三种是“特别国际避税地”，即

尽管按照国际惯例制定税法并实行征税，但

对某些类别的公司却实行特殊的税收优惠

的国家和地区。

一般情况下，利用国际避税地减轻税收

负担筹划基本策略有如下几种：

把境外企业开办在“半纯国际避税地”

或“特别国际避税地”，从事正常的生产和

经营活动，从而享受在所得和资产以及其他

方面的减免税优惠。

虚设避税机构。有的跨国公司为了实现

全球税负最小化的目标并便于在海外调拨

资金，往往在国际主要避税港设立一个子公

司，然后把其总公司制造的商品直接推销给

另一个国家，在根本未经过避税地子公司中

转销售的情况下，制造出一种经过子公司中

转销售的假象，从而把母公司的所得税转移

到避税地子公司的账上，达到避税的目的，

并且减少了海外资金调拨的难度。

以基地公司作为信托公司。因为避税地

对财产税实行减免征收，可在避税地设立个

人持股信托公司，然后将其财产虚设为避税

地公司的信托财产。而所信托的财产实际上

在几千里以外，资产信托人和收益人也不是

避税地居民，但信托资产的经营所得却归在

信托公司名下，并通过契约或合同使受托人

可以按其意愿行事，从而达到避税目的。

通过组建内部保险公司来转移利润。所

谓内部保险公司是指由一个公司集团或从

事相同业务的公司协会投资建立的、专门用

于向其母公司或兄弟公司提供保险服务以

替代外部保险市场的一种保险公司。利用内

部保险公司进行跨国税收筹划的具体做法

是：在一个无税或低税的国家或地区建立内

部保险公司，然后母公司和子公司以支付保

险费的方式把利润大量转出居住国，使公司

集团的一部分利润长期滞留在避税地的内

部保险公司的账上。内部保险公司在当地不

用对该笔利润纳税；而这笔利润由于不汇回

母公司，公司居住国也不对其纳税。

3.2利用企业组织形式进行税收筹划

企业组织形式不同，所承担的税负也存

在着较大的差别，因此选择合适的企业组织

形式对于实现减少纳税的目的也十分重要。

企业组织形式主要有三种：独资企业、合伙

企业和股份有限公司，这三种组织形式所适

用于的税法规定有很大差别。对于独资企业

和合伙企业来说，只对独资企业的业主和合

伙企业的合伙人从企业所获得的收入按5%

-35%的五级超额累进税率交纳所得税。

股份有限公司除要按公司的收入计算交纳

公司所得税外，其股东从公司分得的股利还

需按个人累进税率计算交纳个人所得税。并

且公司在计算应纳税所得额时，不可以将其

已经支付给股东的股利从收入中扣除，公司

的收入实际上就承受了双重课税，其综合税

负率可达46.4%。因此，对于规模不大

的企业，采用合伙企业的组织形式较合适。

跨国公司对外投资则主要有两种组织

形式：一是设立分公司，二是设立子公司。

从法律的角度来讲，子公司是依照东道国的

相关法规注册登记成立的独立法人，而分公

司则隶属于公司。从税收的角度分析，不论

是子公司还是分公司，都应在其所在国缴纳

所得税。但是大多数国家对该国注册登记的

公司法人与外国公司设在该国的常设机构

在税收上具有不同的规定。前者往往承担全

面纳税义务，后者往往承担有限纳税义务。

此外，在税率和优惠政策等方面也存在着差

异。

子公司具有东道国法人居民身份，因而

可以享受东道国提供的包括免税期在内的

各种税收优惠待遇，以及东道国与其它国家

签订的税收协定所提供的所有优惠。而分公

司由于是作为母公司的组成部分之一被派

往国外，则不能享受这些优惠待遇。

子公司的亏损不能汇入母公司所在国

企业，而由于分公司与总公司属于同一法人

企业，在经营过程中发生的亏损大都可以直

接抵免总公司的盈利，以减少公司的总体税

负，因此需考虑境外企业在最初几年是否能

够盈利的问题。一般而言，多数长期投资项

目在前几年会亏损，因而自然是以分公司的

形式进行对外投资为佳。

设立子公司可以享受延期纳税的优惠。

许多国家规定跨国投资企业的海外子公司

的利润在未以股息形式汇回之前，母公司可

不必为这笔利润缴纳所得税。譬如美国《公

司所得税法》就有此规定。而子公司与总公

司是同一法人，其利润不管是否汇回，都应

并入总公司所缴纳或补偿所得税，不享受递

延纳税的好处。

要考虑股息及税后利润汇出的预提税。

除了企业所得税外，许多国家规定外国子公

司应就税后利润汇回母公司的部分再征收

预提所得税；而对跨国公司分支机构的税后

利润，则征收“分支机构税”，此税相当于

对其分配股息所征收的所得税。多数国家在

征收分支机构税时，是就分支机构全部税后

利润征收，即不论这笔利润是否汇往总公司

作为股息，都要征收此税；也有些国家只就

分支机构未再投资于固定资产的利润征税;

还有些国家只就利润的汇出部分征税，也称

为“汇出税”。因此，跨国投资者应权衡和

比较子公司预提所得税和分支机构税，选择

更为有利的组织形式。

子公司与公司两种形式各有利弊，如何

在两者之中进行选择，取决于许多财务性的

和非财务性的条件。一般情况，许多跨国公

司就是在经营初期以分公司的形式在海外

经营，直到分公司开始盈利后，再设法使其

成为子公司。但必须注意的是：该种转变产

生的资本利得可能要纳税，事前也许还要征

得税收和外汇管制当局的同意。

3.3利用各国的税收优惠政策进行税

收筹划

各国在税收优惠政策方面也存在很大

的差别，因此，在其它条件相同或相似的情

况下，税收优惠政策自然成了考虑的重要因

素。利用各国对引入外资的优惠政策进行纳

税筹划，也是一种重要方法。

投资项目和区域优惠。一般而言，发达

国家税收优惠的重点放在高新技术的开发、

能源的节约和环境的保护上。而发展中国家

为了引进外资和先进技术，税收鼓励的范围

相对广泛得多，往往对某一地区或某些行业

给予普遍优惠，优惠政策相对也要多一些。

例如韩国、新加坡、马来西亚等国家就为外

资进入提供低税或免税优惠政策，税收优惠

通常以所得税为主。

扣除项目优惠。某些经济发达国家规定

外商投资企业的固定资产的折旧可以采取

加速折旧和缩短折旧年限的税收优惠政策。

例如美国规定期限为3年、5年、7年的公

司财产，采用双倍余额递减折旧法，折旧期

限为15年和20年的公司财产，采用15%

的余额递减折旧法；有些国家税法还允许计

提某些准备金，包括重置准备金。

亏损减免优惠。大多数国家都规定了亏

损减免税的优惠政策，但减免期限不同。荷

兰是税率较低，且税收优惠政策较多的国家

之一，该国规定公司任何年度的亏损都可以

从未来8年内所得中扣除，且公司存在前6

年中的“经营亏损”，可在未来不受限制的

年度中的所得中扣除。

资本利得减免优惠。一些发达国家为了

鼓励资本流动、活跃资本市场，对资本利得

采用较轻的税收政策甚至免税。例如位于欧

洲西部的卢森堡，从1929年起对持股公

司实行一种特殊的税收优惠，几乎免征了一

切所得税、资本利得税、预提税和个人所得

税。只对符合一定条件的新增资本课征1%

的资本税和对公司的股份资本课征0.2%

的财产税。在这些国家投资的跨国纳税人如

能及时调整财务政策，尽量将流动性收益转

化为资本性收益，就会获得相当可观的效果。

利用国际税收协定网络合理避税。国际

税收协定一般是指国与国之间签订的避免

对所得和资本双重征税和防止偷逃税的协

定。世界各国普遍采用缔结双边税收协定这

一方式来解决国际双重征税问题和调整两

国间税收利益分配。为了避免国际双重征税,

缔结国双方都要做出相应让步，从而达成缔

约国双方居民都享有的共识。如瑞士与英、

美等30多个国家缔结了全面税收协定。瑞

士预提税税率：一般股息为35%,对协定

国降为5%、7.5%、15%或20%；

利息为35%,对协定国降为5%、7%、

15%或20%；特许权使用费不征税。一

般这种优惠只有缔约国的一方或双方的居

民有资格享受。但是，当今资本的跨国自由

流动和新经济实体的跨国自由建立，使其可

以与税收协定网的结合成为可能。跨国纳税

人可试图把从一国向另一国的投资通过第

三国迂回进行，以便从适用不同国家的税收

协定和国内税法中受益。我国也已与83个

国家签订了避免双重征税协定，所以跨国投

资纳税人在进行税收筹划时一定要注意这

些对外缔结协定的情况，把税后所得分配到

有税收协定关系的所在国，这样可以享受较

低的预提税税率。