2025中国居民退休准备指数调研报告深度解读

2025中国居民退休准备指数调研报告深度解读：认知强化、行动滞后、信心承压的养老准备现状Contents报告目录中国居民退休准备指数研究报告全景概览与核心章节导引01项目背景与人口老龄化趋势02退休准备指数总体分析03人群与地域差异研究04未来养老生活预期05养老金融产品偏好06个人养老金制度发展07结论与政策建议CHAPTER01项目背景与人口老龄化趋势深度老龄化社会的新挑战与结构性转型DemographicShift·2015–2024人口老龄化加速：十年间的结构性转变2015至2024年，中国65岁以上人口净增7500万，老龄化率从10.5%跃升至15.6%，同时劳动年龄人口减少超4400万，标志着"人口红利"逐步消退，中国正式迈入深度老龄化社会新阶段。中国社区老年人日常活动场景01老年人口激增：65岁及以上人口从1.45亿增至2.20亿，十年净增近7500万人，老龄化速度远超预期02老龄化率跃升：全国老龄化率由10.5%上升至15.6%，每100名居民中约有16人属于老年人口03劳动力收缩：15-64岁劳动年龄人口十年减少超4400万人，"人口红利"正在逐步减弱04深远影响：老龄化加速深刻影响家庭结构、劳动力供给、消费模式及经济增长长期潜力POPULATIONSTRUCTURE抚养比结构性转变：从'育养'到'赡养'2019-2020年间，中国老年抚养比首次超过少儿抚养比，标志着社会抚养结构发生历史性转折，资源配置重心从"以育养为主"转向"以赡养为主"。01社会总抚养比从2015年的37.0%上升至2024年的45.8%，呈持续增长态势+8.8pp02老年抚养比由14.3%上升至22.8%，十年增长8.5个百分点，增速显著快于少儿抚养比22.8%032019-2020年间老年抚养比首次超过少儿抚养比，标志社会抚养结构发生历史性转折201904养老金支付、医疗保障、长期护理服务等领域的压力将持续上升持续上升DemographicShift婴儿潮效应：代际更替与养老压力叠加第二次婴儿潮群体(1962-1976年出生)正集中进入退休阶段，而第三次婴儿潮群体(80后90后)将在2035年前后承担赡养责任，形成代际供需峰值叠加，对未来15年社会保障体系构成重大挑战。最大规模世代第二次婴儿潮(1962-1976年)规模最大，年均出生超2500万人，目前已进入50-65岁退休预备区间2500万/年经验型人才缺口该群体教育水平普遍高于上一代，集中退休将导致部分行业出现经验型人才缺口人才缺口主要缴费群体第三次婴儿潮群体(80年代中后期至90年代初出生)现年30-40岁，构成养老保险主要缴费群体30-40岁供需峰值叠加2035年前后将形成"婴儿潮一代集中领取、第三代集中缴费"的供需峰值叠加局面2035DEMOGRAPHICTRANSITION少子化与长寿化并行：人口增长由正转负2021年中国人口自然增长率由正转负，标志着从'人口红利期'迈向'人口结构约束期'。出生率持续走低与预期寿命延长的叠加效应，形成'供给收缩、需求扩张'的双重压力，对财政安排和社会保障制度改革提出全新要求。出生率持续走低从2016年的13.57‰降至2023年的6.39‰，七年下降超7个千分点，创历史新低。6.39‰长寿社会加速到来2023年全国人均预期寿命接近79岁，客观加大养老保障体系的财政与制度压力。≈79岁人口增长由正转负2021年人口自然增长率由正转负，标志中国从"人口红利期"迈向"人口结构约束期"。2021年双重结构性压力劳动供给收缩与养老需求扩张并行，亟需产业结构调整与社会保障制度改革。供给·需求PensionFramework养老金三支柱体系：多层次保障框架中国养老金体系正从'单一依赖'向'多层次协同'转型。第一支柱基本养老保险覆盖超10亿人但面临支付压力，第二支柱覆盖面有限，第三支柱个人养老金制度快速推广但仍需突破认知与激励瓶颈。第一支柱：基本养老保险覆盖超10亿人，为全体公民提供基本养老保障，是养老体系的核心支柱。政府主导强制参保，但随着老龄化加剧和劳动人口减少，资金来源面临巨大压力。10亿+第二支柱：企业/职业年金由企业年金和职业年金组成，作为基本养老保险的补充。覆盖面相对较小，仅少数大企业和公务员系统参与，资金规模有限。补充层第三支柱：个人养老金2022年启动、2023年全面推广，强调个人自主积累与税收优惠激励。标志养老保障从'单一依赖'向'多层次协同'转型，但覆盖面受收入水平和金融素养限制。2022退休制度改革延迟退休政策：延长积累期与缓解支付压力自2025年起实施的延迟退休政策，将男性退休年龄延至63岁、女性分别调至55岁和58岁。这一政策不仅缓解养老金支付压力，更为居民提供更长的资金积累期，推动形成主动退休规划的社会意识。法定退休年龄调整男性逐步延长至63岁，女性从50/55岁分别调整至55岁和58岁63/58岁延长积累期为居民提供更多时间储备养老金和其他退休资金，提升退休后经济保障水平资金储备减少支付压力推迟养老金领取时间，为整个社会养老体系注入更多资金支持体系支撑推动规划意识促使居民重新审视退休生活所需经济准备，激励更积极的财务规划行为主动规划CHAPTER02退休准备指数总体分析从认知到行动的鸿沟：六大维度冷热不均CHINARETIREMENTREADINESSINDEX2025年退休准备指数：5.49分，稳中有升但仍偏低2025年中国居民退休准备指数(RRI)为5.49，虽较往年略有上升，但仍处中等偏低水平。六大维度得分呈现'认知强、行动弱、信心承压'的典型特征，从'知道'到'做到'之间存在巨大鸿沟。RRI20255.49较往年略有上升仍处中等偏低水平01总体指数5.49分，较往年略有上升但仍处中等偏低水平，反映整体退休准备仍不充分02六大维度得分冷热不均，责任认知与财务规划得分较高，而计划完善度和储蓄充分度明显偏低03认知强化、行动滞后、信心承压成为2025年退休准备的三大典型特征04从"知道"到"做到"之间存在巨大鸿沟，意识觉醒尚未有效转化为实际行动RETIREMENTAWARENESS责任与认知：意识觉醒，得分显著提升居民退休责任意识得分7.45、财务规划认知得分7.36，两项指标均显著提升。越来越多人认识到仅靠公共养老金难以满足退休需求，个人必须主动提前规划，养老意识已普遍觉醒。退休责任意识在所有维度中位居前列，显示居民对养老问题的重视程度提高7.45分财务规划认知对退休财务准备的必要性和方法有了更清晰的理解7.36分政策宣传成效"个人必须提前规划"的理念已获得广泛认同广泛认同意识觉醒信号为后续行动转化奠定了坚实的认知基础认知基础Plan&SavingsGap计划与储蓄：认知高但行动严重滞后退休计划完善度得分仅3.82、退休储蓄充分度仅3.78，与高认知形成鲜明反差。'想得多、做得少'成为普遍现象，系统性规划和实际储蓄行动的缺失，是当前退休准备面临的核心挑战。01退休计划完善度严重不足在六大维度中处于低位，显示系统性规划严重不足3.82分02退休储蓄远未达标实际储蓄行动远未达到退休生活所需水平3.78分03知行脱节成为普遍现象高认知未能有效转化为实际行动，意识与执行之间存在显著鸿沟想得多做得少04关键瓶颈：缺乏系统性系统性规划和持续储蓄习惯的缺失，是制约退休准备水平提升的核心障碍规划+习惯RETIREMENTCONFIDENCE·2024收入信心：经济不确定性下趋于谨慎取得期望收入的信心得分降至4.85分，在经济不确定性和投资市场波动背景下，居民对退休后收入保障持更加谨慎态度。CONFIDENCESCORE4.85满分10分·较往年持续下滑信心不足可能形成'认知-行动-信心'三重困境信心得分持续下滑：取得期望收入的信心得分降至4.85分，较往年有所下滑，反映居民对未来收入预期趋于保守经济不确定性加剧：全球通胀压力、就业市场波动等多重因素叠加，显著影响居民长期收入预期投资市场波动冲击：股市震荡、理财收益下降削弱了资产增值信心，居民对财富积累更加审慎负向循环风险：信心不足可能抑制居民进行长期退休规划的积极性和主动性，加剧养老准备不足RETIREMENTREADINESSINDEX六大维度得分对比：冷热不均的退休准备退休准备指数六大维度呈现明显的'两极分化'：责任认知(7.45)和财务规划认知(7.36)得分较高，而计划完善度(3.82)和储蓄充分度(3.78)严重偏低，收入信心(4.85)处于中等水平，整体呈现'认知强、行动弱、信心承压'格局。2025年退休准备指数六大维度得分维度名称得分水平评估趋势变化退休责任意识7.45较高显著提升财务规划认知7.36较高显著提升取得期望收入信心4.85中等有所下降退休计划完善度3.82偏低基本持平退休储蓄充分度3.78偏低基本持平六大维度得分呈现明显两极分化，认知类指标表现良好，行动类指标严重滞后CHAPTER03人群与地域差异研究80后、高学历、高金融素养者准备更充分RETIREMENTREADINESS高准备人群画像：80后、已婚、高学历、高金融素养高退休准备指数人群特征鲜明：多为80后、已婚、健康状况良好、研究生学历、国企或外企员工。特别值得关注的是，金融素养与退休准备指数呈显著正相关，提升金融知识是提高准备水平的有效路径。人口特征80后群体准备最为充分，正处于职业黄金期且养老意识觉醒较早，对未来养老生活有清晰的规划愿景。已婚人群准备水平高于未婚，家庭责任感驱动更积极的财务规划，夫妻共同决策提升养老储备效率。80后·已婚教育与职业研究生学历人群准备指数显著高于其他学历群体，教育水平与规划能力正相关，高知群体更擅长长期资产配置。国企和外企员工准备水平较高，受益于更完善的企业年金和福利体系，职业稳定性支撑持续养老投入。研究生·国企外企金融素养金融素养与退休准备指数呈显著正相关，是影响准备水平的关键变量，具备投资知识的人群能更精准评估养老资金缺口。自评健康状况良好者准备更充分，健康意识与财务规划意识相互促进，长寿预期推动更早启动养老储备。正相关·关键变量REGIONALANALYSIS地域差异：东北领先、东中部稳步、西部追赶区域退休准备指数呈现明显梯度格局：东北地区以6.00分领先，东中部地区5.50/5.46分稳步发展，西部地区5.36分正在追赶。经济发达城市金融环境01东北地区：退休准备指数达6.00分，位居全国首位，黑龙江等地表现尤为突出6.0002东中部地区：指数分别为5.50和5.46分，保持稳步发展态势，整体处于中等水平5.5003西部地区：指数为5.36分，虽处于追赶位置，但与东中部差距正在逐步缩小5.3604经济驱动：上海等发达城市指数领先，反映经济水平、社会保障与金融教育的综合影响综合CHAPTER04未来养老生活预期居家为主流，健康与照护成首要担忧PREFERENCEANALYSIS养老模式选择：居家独立生活仍是绝对主流高达63.87%的受访者选择'居家养老独立生活'，反映出传统文化观念与自主生活方式的坚持。机构养老作为补充选择，在高龄和高准备群体中接受度温和上升，多元化养老模式正逐步被考虑。01居家养老绝对主流：63.87%受访者选择'居家养老独立生活'，居家模式仍是绝对主流，体现'落叶归根'的传统观念02深层动因：居家养老不仅基于情感选择，也是对熟悉环境、自主生活方式和社区关系网络的坚持03补充选择兴起：机构养老作为补充选择，在高龄群体和高准备群体中的接受度正在温和上升04趋势展望：随着养老观念逐步开放和机构服务质量提升，多元化养老模式正被更多人纳入考虑范围中国老年人居家养老生活场景养老焦虑演变担忧焦点转移：从'经济保障'到'健康与照护'随着退休准备水平提高，居民的担忧从'退休后收入下降'逐渐转向'健康原因产生大额医疗支出'和'自理能力下降后无人照顾'。健康与长期照护已成为养老生活的核心焦虑点。健康风险超越经济问题担忧焦点从'退休后收入下降'转向'健康原因产生大额医疗支出'，健康风险成为首要担忧健康优先长期照护需求凸显'自理能力下降后无人照顾'成为新的核心焦虑点，长期照护需求日益凸显照护缺口焦虑结构持续升级随着退休准备水平提高，基本经济保障焦虑有所缓解，但健康与生活质量担忧持续升级质量关切产业需求持续增长医疗保障、长期护理保险和专业照护服务需求持续增长，推动相关产业发展产业机遇RETIREMENTEXPECTATIONS养老生活与支出预期：医疗保健占比显著提升多数受访者希望退休后维持与工作时相当的生活水平。在支出预期中，医疗保健、日常起居和休闲旅游是三大主要方向。随着健康担忧上升，医疗保健支出预期占比显著提高，直接影响养老资金储备目标和金融产品选择。生活水平预期01多数受访者希望退休后维持与工作时相当或略低的生活水平，预期趋于理性务实02高准备群体对生活质量期望更高，低准备群体则更多担忧生活水平大幅下降理性务实主要支出方向01医疗保健支出预期占比显著提升，与"健康为首要担忧"的调研结论相互印证02日常起居和休闲旅游分列支出预期的第二、三位，反映对基本生活和品质生活的双重关注医疗保健储备目标影响01支出预期的变化直接影响养老资金储备目标，医疗保健占比上升意味着需要更高的储备额度02金融产品选择将更多考虑医疗保障功能和长期护理保险的配置需求长期护理CHAPTER05养老金融产品偏好极度追求稳健，代际需求显著分化产品偏好产品偏好总体特征：稳健型占绝对主导低风险产品(储蓄、国债)以37%的选择率位居首位，居民对养老资金的核心诉求是'确保本金安全不受损失'，其次才是流动性和收益。这种极度保守的偏好反映了养老资金'保命钱'的特殊性质和当前市场环境下居民的风险厌恶情绪。低风险主导低风险产品（储蓄、国债）以37%的选择率位居首位，稳健型产品占绝对主导地位，体现居民对养老资金的高度谨慎态度37%本金安全居民对养老资金的核心诉求是'确保本金安全不受损失'，安全性优先级远超收益性，这是养老理财的首要原则安全第一流动性需求居民希望养老资金在需要时能够及时变现，应对突发状况，流动性需求位居第二，体现对资金灵活性的重视第二优先风险厌恶收益性诉求相对较低，反映养老资金的'保命钱'属性和当前市场环境下居民普遍的风险厌恶情绪保命钱GenerationalFinance代际偏好分化：不同年代人群选择逻辑迥异养老金融产品偏好呈现显著代际差异：70后及以上强调资金安全与商业健康险；80后90后在购房、育儿与养老间寻求平衡，倾向低风险打底；00后勇于尝试多元配置，偏好高灵活性产品。70后及以上临近退休阶段，风险承受能力下降，更强调资金安全和本金保障对商业健康险配置需求较高，关注医疗保障和长期护理风险覆盖本金安全80后与90后处于"上有老下有小"人生阶段，需在购房、育儿与养老间寻求平衡倾向低风险产品打底，同时关注产品流动性和中长期稳健增值能力稳健平衡00后新生代距离退休时间长，风险承受能力相对较高，勇于尝试多元配置策略更偏好高灵活性产品，对数字化理财工具和智能投顾接受度较高多元灵活BehavioralFinance·RiskAttitude风险态度分析：日常投资与退休投资的"双轨制"居民在日常投资与退休投资中呈现明显"双轨制"风险态度——日常投资可承担一定风险，退休投资则极度保守。教育水平和金融素养对退休投资风险偏好有显著影响，高金融素养者能在控制风险前提下进行适度多元化配置。01心理账户隔离日常投资与退休投资的风险偏好存在明显差异，养老资金被视为特殊"心理账户"，容错空间极小02退休投资极度保守居民在退休投资中极度保守，即使日常投资愿意承担风险，养老资金仍追求绝对安全03教育水平正向影响教育水平对退休投资风险偏好有正向影响，高学历群体更倾向于适度多元化配置04金融素养赋能配置金融素养越高的人群，越能在控制风险前提下进行科学资产配置，而非一味追求绝对保守CHAPTER06个人养老金制度发展开户火热但缴存遇冷，三大瓶颈亟待突破个人养老金·参与现状参与现状：开户数达7279万，但缴存比例偏低截至2024年11月，全国个人养老金开户数达7279万人，但调研显示仅46%受访者开通账户，且呈现"开户低、缴存冷"特点。满额缴存(每年1.2万元)的比例仅占13%，制度实际使用率和资金积累效果有待提升。制度推广速度快截至2024年11月全国开户数达7279万人，覆盖面持续扩大7279万人过半人群未参与调研显示仅46%受访者开通账户，超过一半潜在参与者尚未加入46%开户不等于使用"开户低、缴存冷"特点明显，开户并不等于实际使用和资金积累开户低·缴存冷满额缴存比例极低满额缴存(每年1.2万元)的比例仅占13%，大部分开户者缴存远低于上限13%ProductPreference产品偏好序列：养老储蓄居首，基金垫底居民对个人养老金产品的偏好序列为：养老储蓄>养老保险>养老理财>养老基金。即使在个人养老金制度框架内，居民依然优先选择最保守的产品类型，再次印证了对养老资金"安全第一"的极致追求。养老储蓄位居偏好序列首位，反映居民对本金安全和确定收益的优先诉求。作为最传统的养老储备方式，其保本保息特性与居民风险厌恶心理高度契合。TOP1首选养老保险排名第二，保障功能和长期锁定特性与养老需求较为匹配。兼具风险保障与长期储蓄功能，是养老规划中重要的风险对冲工具。TOP2次选养老理财排名第三，在安全性和收益性之间寻求平衡的中间选择。相比储蓄具有更高收益潜力，相比基金风险更为可控。TOP3中间养老基金排名末位，净值波动特性与居民对养老资金"安全第一"的诉求存在冲突。市场波动风险使其在养老配置中接受度有限。TOP4末位STRUCTURALBOTTLENECKS三大瓶颈：认知、激励与流动性制约制度发展个人养老金制度面临'认知、激励、流动性'三大瓶颈：超60%未开户者因不了解政策而未参与；税收激励对中低收入群体感受不强；资金长期锁定限制让年轻人望而却步。认知瓶颈超60%未开户者表示不了解政策细节，制度宣传和普及工作仍有较大提升空间。政策复杂性和产品选择困惑降低了参与意愿，需要更简明的信息传递方式。>60%激励瓶颈每年1.2万元税前扣除额度对中低收入群体的税收优惠有限，激励感受不强。高收入群体虽有更强激励，但上限对其养老储备贡献比例较小。1.2万流动性瓶颈退休前无法提取的长期锁定限制，让年轻人对资金流动性存在担忧。购房、育儿等大额支出需求与养老金锁定形成冲突，降低参与意愿。长期锁定PARTICIPATIONANALYSIS参与结构差异：高收入高学历群体参与率领先个人养老金制度在不同人群中的渗透率存在明显差异：高收入、高学历、高金融素养群体参与率显著领先，而低收入群体参与程度较低。如何提高低收入群体的退休准备能力，是未来政策需要重点关注的公平性议题。高收入群体参与率显著领先税收优惠激励对其更具吸引力，且具备更强的缴费能力税收激励高学历与高金融素养群体对政策理解和产品选择能力更强，参与率较高认知优势低收入群体参与程度较低税收激励感受不强、金融知识不足是主要制约因素参与壁垒未来政策重点关注公平性关乎养老保障体系的公平性和普惠性普惠公平Chapter07结论与政策建议制度、市场与个人三端协同，共筑养老保障KEYFINDINGS核心发现总结：意识觉醒但行动转化任重道远2025年调研揭示四大核心发现：养老意识普遍觉醒但行动转化不足；养老焦虑从"经济保障"向"健康与生活质量"升级；极度保守的金融偏好反映"安全第一"诉求；个人养老金制度快速推广但面临三大瓶颈。意识觉醒与行动落差养老责任认知和财务规划认知得分显著提升，但将认知转化为切实储蓄与规划行动仍任重道远。行动转化焦虑重心升级未来养老焦虑正从基本的"经济保障"向"健康维护与生活质量"升级，健康与照护成为核心担忧。健康照护极度保守的金融偏好养老资金"安全第一"的普遍诉求显著，代际差异要求金融机构进行分层产品设计。安全第一制度推广的三大瓶颈个人养老金制度快速推广但面临认知、激励、流动性三大瓶颈，"开户热、缴存冷"亟待解决。三大瓶颈POLICYRECOMMENDATIONS政策建议：优化激励机制与推进普惠金融政策层面应从三个方向发力：优化个人养老金激励机制，提高税前扣除额度或引入财政补贴；加强养老金融教育，提升全民金融素养，缩小认知-行动鸿沟；推进普惠金融发展，降低低收入群体参与门槛，提高养老保障公平性。优化激励机制考虑提高个人养老金税前扣除额度，增强对中低收入群体的税收激励感受，让更多人切实享受到政策红利探索引入财政补贴或匹配缴费机制，对低收入群体提供定向激励支持，建立多层次的激励体系税前扣除·财政补贴加强金融教育加大养老金融知识普及力度，通过多渠道、多形式提升全民金融素养，培养长期规划意识重点针对认知-行动鸿沟，提供实用的退休规划工具和方法指导，帮助民众将知识转化为行动金融素养·认知转化推进普惠金融降低低收入群体参与门槛，开发更适合其需求和能力的养老金融产