2026年中国液流电池行业发展现状与前景分析报告

20262026世纪的发展，全钒液流电池已成为技术最成熟、商业化进展最快的路线。据GEP140%。CESA储能应用分会数据显示，2025年中国液流电池储能新增装机为1,114MW/4,705MWh，同比增长37.5%/45.7%。全钒液流电池新增装机规模约1,073MW96.4%。从经济性来看，20193.2元/Wh，20251.95/Wh40%。20252.28元/Wh，2元/Wh231.5元/Wh的平价临32%以上。2030目录第一章液流电池行业相关概 第二章中国液流电池政策环境与顶层设 第三章国内外液流电池市场发展分 第四章中国液流电池产业链解构与价值分 第五章中国液流电池竞争格局与企业生 第六章中国液流电池发展趋势与前景展 历史降本曲线与2030年降本目 图表 图表 图表 图表 图表 图表 图表 图表 图表 《新型储能规模化建设专项行动方案（2025-2027年》核心目 图表 图表 图表 图表 2025年全球液流电池区域装机分 图表 2025年全球液流电池技术路线市场现 图表 2025-2030年中国液流电池与锂离子电池LCOS对 图表 2025年中国液流电池新增装机技术路线结 图表 2025年中国液流电池新增装机应用场景分 图表 2025年全钒液流电池与磷酸铁锂电池储能系统价格对 图表 图表 2025年全球及中国钒资源储量与供给格 图表 2020-2025年全钒液流电池电堆成本下降趋 图表 图表 图表 图表 图表 2025年液流电池行业主要融资事 图表 图表 图表 2025-2030年中国液流电池累计装机规模与渗透率展 图表 2019-2030年全钒液流电池系统成本下降路 图表 20262026第一章液流电池的概念最早由美国国家航空航天局（NASA）Lewis研究中心的L.H.Thaller1974年提出。经过半个世纪的发展，液流电池已从实验室概念演变为液流电池的技术演进可以划分为几个关键阶段。19741980年代中期——实大利亚新南威尔士大学（UNSW）MariaSkyllas-Kazacos教授开始研究以硫酸氧钒19802000年代初——工业化研发期，液流电池技术开始向实用化方向迈进。1993年，UNSW与泰国石膏制品公司合作，将钒电池应用于太阳能屋。2001核心专利权；2002Vanteck改名为VRBPowerSystems，成为当时全球最大的钒电16000次循环。年，VRB公司在金融危机中被中国普能收购，核心技术和生产线被迅速转移到中国。1995年率先展开钒电池研究；2006年，中国科学院10kW试验电堆并通过验收，标志着中国全钒液流电池610图表 储能技术谱系中的液流电池定1-46-124-10图表 液流电池系统三大组成部分及功能关储存正负极电解液（量载体容量可独立扩容（储罐电堆（应堆电能↔可独立扩容（电堆三者关系：储罐→（循环泵驱动）→电堆→（反应后）→+5+2300Wh/L图表 液流电池与锂离子电池核心差异对液态电解液（可流动解耦（独立设计耦合（捆绑于电芯水系（水为溶剂本征安全（不易燃不爆炸低（高（200-超长（>2万次有限（数千次95%100%深度放电，适用于大型储能系统。美国在锌图表 液流电池主要技术路线一钒离子（态最高（已商业化铁/较高（范锌/较高（范锌/较低（示范阶段醌基/低（技术开发阶段型（锌溴）局限在于电化学窗口较窄（2V，限制了能量密度的提升。2.60V甚至更高，能量密度可显著提升；工作温度范围更广；电解液设计更加灵活。非水系液流电池的主要挑战在于安全性和稳定性较差，成本偏高，图表 水系与非水系液流电池对有机溶剂（如乙腈高（本征安全低（有机溶剂易燃窄宽（高（已商业化低（研发阶段全钒液流电池，国内外均有兆瓦时级的商业示范项目落地或推进中。锌铁液流电池、图表 液流电池各技术路线产业化阶段分累计装机占比>95%，GWh有机液流电池（醌基/基等第二 中国液流电池政策环境与顶层设“十四五”时期是新型储能政策体系的奠基期。20223月，国家发展改革委、（2022209号，首次从国家层面对新型储能发展作出系统性安排。该方案明确提出，到2025年新型30%以上。在技术图表 “十四五”时期新型储能核心政策文件梳2021720211120223“十五五”开局之际，新型储能的战略定位进一步提升。2025年中央经济工作会议将储能定位为“能源强国”建设的关键支撑技术。2026年全国两会胜利召开，政府涵盖了技术推广、市场机制完善与电力体系适配等层面。自2022年政府工作报告首1亿千瓦，20271.830%了“要不要发展”的问题，而《新型储能规模化建设专项行动方案（2025-2027年》图表 “十五五”时期储能战略定位升级关键节20241120258（2025-2027不低于30%”硬性指标2025122026320271亿千瓦，2027三年新型储能的年均新增装机将超过3300万千瓦。2024年全国新增新型储能装机4237万千瓦，方案提出的年均目标与之相比仍保持较高增长水平。30%图表 《新型储能规模化建设专项行动方案（2025-2027年》核心目20271.81425002025210日，工业和信息化部、国家发展改革委、教育部、商务部、市场储能制造业高质量发展行动方案（20257号202735家。图表 《新型储能制造业高质量发展行动方案》液流电池相关内3520259（20278国家重点建设的能源装备方向；二是液流电池的技术路线选择不限于全钒，铁基和有2025年明确提出“进一步强化顶层设计，做好新型储能技术创新图表 地方层面液流电池主要支持政0.3元/Wh60%25年，对符合条件的试点项目给予容量补偿。0.3元/Wh的容量补贴，推动西部地区储能项目建设。在税收在电价机制创新方面，辽宁省的实践具有开创性意义。201812月，经辽宁省（辽发改价格〔2018〕934号，明确了液流储能项目可参照抽水蓄化学储能国家示范项目，也是中国唯一的电化学储能调峰电站，总建设规模20275004在国家标准层面，2025630日，国家市场监督管理总局（委员会）202514号公告，批准发布两项全钒液流电池推荐性国家标准。其（GB/T32509-2025）规定了全钒液流电池的使用条（GB/T33339-2025）2025630日发布，2026年11日正式实施。这两项国家标准的出台，结束了全钒液流电池“无国标可依”的20252025（NB/T42132-2025）2025630NB/T42006-2013NB/T42132-20172025含量、电导率、密度和粘度的测试方法；NB/T42132-2025则规定了全钒液流电池电在检测认证方面，中国质量认证中心（CQC）20257月推出锌溴液流电池（T/CADZ0022-2025）也已发布实施。从标准体系建设的时间图表 液流电池标准体系建设进GB/T32509-2025、GB/T33339-202520256月发布，20261月NB/T11779-2025NB/T11780-202520256NB/T42006-2025、NB/T42132-202520256月发布，202512月CQC20257T/CADZ0022-第三 国内外液流电池市场发展分全球液流电池装机规模在2025GEPResearch统计，20258.22023年增长超过在新增装机层面，20254.2吉瓦，同比增长163%CAGR105%，液流电池以显著高于锂电的增速86%。2025年新增装机中32%以上。20253.6吉瓦，占全球份额的2026但沙特、智利等国可再生能源装机激增，预计2027年后将形成新一轮需求爆发。图表 2025年全球液流电池区域装机分2.1780450IRA8702027数据来源：GEPResearch85%2025年底，全球全钒液流电池累计装机容量7.2202453%。BCG202550家液流（中试至商业化阶段45%TRL3-5级（实验与原型验证阶段度窗口扩展至-1055℃，解决了低温启动难题。从技术经济性视角看，全钒液流35瓦时/202518%203034%。图表 2025年全球液流电池技术路线市场现TRL铁铬/TRL6-TRL7-TRL5-BCG4小时储能系统为例，2025年锂离LCOS104美元/132美元/25%-美元/35%-45%LCOS有望在长时储从商业模式创新看，电解液租赁模式正在兴起——将钒电解液成本从前期图表 2025-2030年中国液流电池与锂离子电池LCOS对20252030年（预测锂电104美元/88美元/钒液流132美元/28美元/23美元/5202625GW/超过多个重大项目在上半年取得关键进展。2026312日，毅富能源在珠海投产100MW，达产GW6亿元，20264月进入设备米质子膜、6080亿元。2026327500MW300MWCESA储能应用分会产业数据库的统计，截至2025年底，中国液流电池储能累计装机约为2,214MW/9,139MWh，同比增长101.2%/107.5%2025年实现翻倍增长，86.5%的功率增速。液流电池正在从“示范验证”阶段加速迈入20242GW大关。2025100655MW，占比达到58.8%353MW31.7%106MW9.5%。这一结构清4小时以从在全国新型储能中的渗透率来看，2025年中国新型储能新增装机规模为，占比为（容量20231%2025年的约CESA5%-10%左右份额。图表 2025年中国液流电池新增装机技术路线结新增装机铁铬/数据来源：CESA图表 2025年中国液流电池新增装机应用场景分新增装机数据来源：CESA1.946-2.76元/Wh2.28元/Wh元/Wh2025年全年磷酸铁锂电池储能系统投标报价主要集中在0.37-1.0487元/Wh0.5356元/Wh。全钒液流电池储能系统的价格约为磷酸不过，液流电池的价格下降趋势同样显著。2025年9月，内蒙古包头百灵元/Wh2元/Wh。从更长的周期来看，20193.2元/Wh，20251.95元/Wh40%。2025年，中国发布了6202322%0.32元/231.5元/Wh图表 2025年全钒液流电池与磷酸铁锂电池储能系统价格对（元（元（元数据来源：CESA2025年是中国液流电池电站建设从“百兆瓦级”向“两百兆瓦级+吉瓦时级”跨200MW/1000MWh全钒液流储能电站是全球规模最大的全钒液流300MW/1200MWh20251230日正式投2022年实现并网，是国内液流电池电站建设的先行者。图表 中国典型百兆瓦级液流电池储能项200MW202512300MW（202512200MW2022中国在全球液电池市场中占据着举足轻重的地位。从装机规模看，GEPResearch202560%至70%的市场份额，长时储能系统60%70%的市场份额中国电力系统的调峰调频压力正在持续加大。国家能源局数据显示，4小时及以4小时甚至更长。（2-4小时（4小时以上）8小业化运营提供了重要的价格机制参考。202520个液流电池项目采用400GW/1000GWh5%-10%的份额。第四章（46.59%（27.02%580万吨，由世界第一钒矿储量大国退居到第二位。需要指出的是，USGS统20258.2万吨（折金属钒27.3万吨，占全球总产能图表 2025年全球及中国钒资源储量与供给格2,146.45801008.227.3万吨/10%231.4倍。钒资源的62%44.15/202652060万立方米/15万立方米电解液的总生产能力；20256月，融科储能全钒液能力从1500立方米大幅提升至6.1520251260000CESA储能应用分会数据，电解液成本占系统总投资的50%-80%7-8万元/10%3-5个202143%。202333%。电堆成本的下降，主要得益于电堆规模化制造、膜材料国产40%7081.0%60千瓦恒功率充放电条件下能量效率为82.1%，连续稳定运行1200多个循环后能量效率衰李先锋团队的“新一代大规模全钒液流电池关键技术及应用”获2025年度国家技术4GWh，占全球液流电池储能市场图表 2020-2025年全钒液流电池电堆成本下降趋图表 全钒液流电池电堆核心材料体系对资料来源：IIM，GEPResearch，inwwin202523200MW/1000MWh项目的全容量投产，标志202322%。300MW/1200MWh项目采用磷酸铁锂电池与全钒液流电池相兆瓦级液流电池项目中，绝大多数属于电网侧独立储能电站，如新疆吉木萨尔200MW/1000MWh200MW/800MWh等。20-30年的运营周期内实现成本回收；安全CESA储能应用分会2025106MW100%，有效利用装机容量。图表 液流电池产业链价值分布特征（微笑曲线钒资源（上游低电解液制备（上游离子交换膜（心材料电堆制造（中游系统集成（中游电站运营（下游家企业（CR571.2%，上游钒资源企业在产业链中拥有较强的话语权和定价权。钒价的波动直接决定了电解液的成本和系统集成商的利润空间。2025年，30%-50%，是产业链中价值占比最高的2.28元/Wh2.53元/Wh1.958第五章ESPLAZA长时储能网统计，4568%914%；610%58%。ESPLAZA统计，202554个液流电池储能项目启动招88%。200MW中标规模领衔，大连融科、四程序，其业绩未纳入公开招标统计。20254小时全钒液流电池储能系2元/Wh1.958元/Wh图表 液流电池行业竞争格局特区域/+AI交易”图表 先驱企业与新生力量对先驱企业（气、伟力得新生力量（能科技2008-20102020丰富（50项传统设备制造+创新模式（混储+AI交易线占比超八成。ESPLAZA54个项目、2.2GW/9.3GWh。产能端，2025跨界进入者类型日趋多元。传统能源巨头深度入局——2026年初，中石油工程材42kW83%，80.8亿元建设周500MW/2GWh全钒液流电池项目。跨行业资本踊跃进入——20255月，蚂蚁集团领投铁铬液流电池企业中海储能超亿元Pre-A++轮融资。跨界者涌入加速了技术迭20252元/Wh。2025年液流电池行业的融资活动保持了较高热度。202437120亿元（2025年落地。2024-2025C5.48Pre-A++轮融资超亿元等。图表 2025年液流电池行业主要融资事C5.48A3B蚂蚁集团（领投GGII统计，2025年全球质子交换膜围、材料自主、场景验证、经济性优先、区域集群、IPO元年”——材料自主正是其中图表 中国液流电池产业链安全评追赶中（一8.23.6吉瓦，占全60%以上。80%202618吉瓦。中国已形成从钒矿开采、电解液50%。2008温度范围-35℃~5085%以上。60%80%1.5GWh2.5GWh，成为工商业微网等领域的近50项重点工程项目，覆盖国内以及美、澳、德等海外地区。2025年12月31200MW/1000MWhGWh级规模化应用时代。2024年，融科储能交付量和项目数量均排在行250MW/1000MWh（175MW/700MWh）全球首3年倍增。2025年，伟力得在多个维度实现了重要突破。20253251176720251124GW2026400MW/1600MWh国内项目集群外，还将重点布局东南2025年，上海电气储能在多个项目中实现突破。20257月，上海电气储能中12MW/48MWh全钒液流储能项目全钒液流电池储能系统，93501.95元/Wh2025831日完成安装10MW/40MWh全钒液流电池储能系统采购项目。20263月，上海电气储能以第一中标候选人身份入20MW/80MWh全钒液流电池储能系统设备1.656亿元。氟离子交换膜，已实现从新材料到系统的全链条突破。202512月，苏州国家实验500kW/2MWh用通过由中国工程院院士领衔的专家组技术鉴定，45kW下能量效率＞82%，综合性星辰新能成立于2021年，是液流电池行业新生力量中最具代表性的企业。尽管在资本层面，星辰新能拥有液流电池行业最强的股东背景。Pre-A轮融资中，公电池技术为特色、提供先进储能装备与解决方案的制造商，其“液锂混储+AI交易”4小时及以上的长时放电。在项目层面，202450万千瓦/200万千瓦时构网型储能项75MW/300MWh全钒液流储能设备。2025年，星辰新能在蒙西地区30.75GW/3GWh。20262月，星辰800MWh全钒液流电池储能框架协议采购。2026224日，该框架协议228828家企业中标。国投国富共同投资。公司已建成四条电堆自动化生产线，成功研发16kW、45kW83.5kWkW级、MW202571.471元/Wh的单价中标开封市汴东产业2020年，专注于铁铬液流电池技术的研发与应用，2025年获得Pre-A++轮融资。第六章2.42030450%。2%，但在中国市场已进入规模化示范阶段。随着政策的引导、供应链体3.71.520303.5小时，为液流电池、压缩空气等长时储能图表 中国新型储能装机目标与长时储能占比展20252030年1.363.742.583.5资料来源：CESAGEPResearch20253.6GW，占全球44%。从渗透率看，2025年中国液流电池储能新增装机为1,114MW/4,705MWh37.5%/45.7%，占全国新型储能新增装机功率规模的1%20251.7%2027-20301.5-1.0元/Wh图表 2025-2030年中国液流电池累计装机规模与渗透率展液流累计装机数据来源：GEPResearch，CESA中信证券研报预计，2030年长时储能装机量将达到150