中国餐饮2026上半年景复盘报告

GAOYANPROSPERITY紧贴荣枯线的6个月中国餐饮2026上半年景气复盘2026上半年累计读数·贴住荣枯线NO.01导·⾔00导语·PROLOGUE第一个数字是国家统计局口径的2026年上半年全国餐饮收入，第二个比增速。第三个数字是高岩餐观景气度指数（收入在涨、景气贴线，两个数字合在一起读，才是上半年增长的地理重心从下沉回流高线。这三件结构大事，任何一件都足以这是《高岩景气度》的第一期。今后每个季度，我们把当季的行业景气整理成这样一份公开报告，供全行业免费取用与引用——行业需要一把公开28,255亿元的生意，正在换一种方式增长CHAPTER01·高岩景气度GAOYANPROSPERITYINDEX·NO.0101高岩发布GAOYANPRESS·高岩景气度GAOYANPROSPERITY半年读数：100.1，贴在荣枯INDEX线上），-1.4%，每单人数1.286、同比+2.5%，门店营业天数同比-5.3%。-1.06——量与价的正贡献，恰好被门店出清抵消。这就是"贴线"的含义：行业月度GYPI·2026（蓝）vs2025（灰）·荣枯线100101.6荣枯线10098.91月2月3月4月2026GYPI2025GYPI荣枯线100GYPI三分项贡献·2026H1·正贡献被供给出清抵消需求·交易笔数+1.7%权重0.5价格·客单价+1.1%权重0.3-1.06供给·-1.06权重0.2+0.85+0.+0.85+0.33三项合计+0.12→GYPI=100+0.12=100.1，贴住线下窄幅徘徊（97.4至99.45月98.7、6月98.9，既不失速下行、也站不），含义餐饮收入同比与国家统计局口径一致交易笔数同比需求基本盘温和客单价同比收入增长的主要支撑人均消费同比真实消费力仍未修复门店营业天数同比出清贯穿六个月GYPI半年累计贴线：不崩、也起不来CHAPTER02·高岩景气度GAOYANPROSPERITYINDEXGYPI怎么编：一条荣枯线NO.0102高岩发布GAOYANPRESS·高岩景气度GAOYANPROSPERITYGYPI怎么编：一条荣枯线的说INDEX明书GYPI怎么编：一条荣枯线的说明书做了出来——它不替代官方统计，是给官方的总量数字补一个结构维度。需求是总交易笔数的同比，价格是客单价的同比，供给是门店营业天数的同三项是从交易行为里拆出的三个维度、分别入参，刻意不含营收——营数乘客单，纳入就是重复计算。权重是固定的：需求定方向、价格看成探底盘。100是荣枯线：三项同比全为零，行业景气持平；线上为扩张数据底座高岩餐观「鹰眼」景气度数据库：全国100万+分层抽样门店的全渠道脱敏交易数据，覆盖T1-T5共300+城市与官方数据的关系大盘总规模锚定国家统计局餐饮收入口径（上半年28,255亿元，与统计局公布值一致）；结构拆解为高岩独有覆盖维度全国+7大业态+41菜系+省份+6城市线级，同一公式逐层重算追溯与发布2024年1月起全期可追溯；每月15日前后随《餐观洞察·景气度》月报更新GYPI全期走势·2024-01至2026-06·荣枯线100荣枯线10098.924-0125-0426-06两条使用说明，比公式更重要。第一，GYPI量的是行业大盘的体感——出清期这两者常常相反：行业读数向下，幸存门店的生意反来，这正是我们把指数按业态和线级分层重算的原因。第二，GYPI只扩张"，不回答"扩张赚不赚钱"——判断后者要用第二把尺子，把客单价两把尺子量什么两把尺子量什么上半年的答案GYPI（动能）谁在扩张、谁在收缩100.1贴线：量与价的正贡献被门店出清抵消客单价拆解（质扩张赚不赚钱、涨价是客单+1.1%全靠每单人数+2.5%，人真是假均-1.4%CHAPTER03·高岩景气度GAOYANPROSPERITYINDEX.NO.0103高岩发布GAOYANPRESS·高岩景气度GAOYANPROSPERITY结构变化一：增长引擎从量切INDEX到价增长6%以上（最高9.5%），客单价月月为负。2026年上半年完消费频次的红利结束了，行业进入靠单值与效率的下半场。客单转正里有多人围桌，是2026年客单价最真实的注脚没有多花钱。客单价的"稳"，是拼单撑出来的。上半年内部也有过一CHAPTER04·高岩景气度GAOYANPROSPERITYINDEXNO.0104结构变化二：出清贯穿六个月门店营业天数同比-5.3%，2月起连续五个月为负——关店、歇业与缩时营业贯穿整个上半年。这是压住GYPI的最大力量（供给分项贡献-1.06），也是本轮出清不是均匀发生的：烘焙甜品6月门店天数同比-15.7%、中式正餐-13.7%，是七业态里收缩最深的两个。另一个值得全行业注意的信号来自统计街边餐饮的存量竞争，是本轮出清的主战场接住离场者让出的客流。出清期是幸存者的份额红利期——出清最狠CHAPTER05·高岩景气度GAOYANPROSPERITYINDEX·NO.0105结构变化三：业态与地理的冰火一句话读法一档独走：笔数+33.9%，代价是客单-11.1%，以价换量茶饮荣枯线上：一单多杯重塑订单结构中式快餐最扎实：营收+4.6%，人均+2.9%是真提价中式正餐99.9贴线：门店天数-10.7%，靠客单+3.5%硬撑非中式快餐96.0收缩：量价双弱（笔数-5.6%、客单-1.9%），6月90.0为七业态最低烘焙甜品94.0收缩：动能持续偏弱非中式正餐92.7垫底：下沉市场深跌拖累跑马圈地下半场；中式快餐是七业态里唯一"动能与质量双正"的，刚地理维度也反转了：去年6月还是"越下沉越猛"（一线-7.0%、五线），全部转负。去年涌向低线的门店正在出清，高线客群的消费力反而先菜+37%跌幅榜前列是舶来与标品（牛排-41%、粥品-21%、韩国料理-17%）。本土化，是2026年上半年最强的品类叙事。（细分菜系样本量小，CHAPTER06·高岩景气度GAOYANPROSPERITYINDEXNO.01下半年：三个可验证的锚存量出清期，比预测一个点位更有用的，是给出可以逐月验证的观察锚1.出清见底：门店营业天数同比降幅收窄并逼近零。当前-5%至-6%，方向已2.需求企稳：笔数同比回到零以上并站稳一个季度。6月单月为-1.3%，尚未达0606在价格支撑型的增长里，收入是最滞后、最钝的指标。下半年判断行业供给、客流与餐桌——三个锚各自对应的现场CHAPTER07·高岩景气度GAOYANPROSPERITYINDEXNO.0107怎么使用这份报告这份报告可以公开引用。《高岩景气度》是季度发放的公一把公开的尺子——媒体、券商、品牌方与研究机构引用本刊数据时数据来源：高岩餐观景气度指数（GYPI高岩科技《高岩景气度》2026上半