证券从业资格证券投资基金模拟试卷8

证券从业资格证券投资基金模拟试卷第

1套

一、判断题(本题共50题，每题1.0分，共50分。)

1、前端收费模式是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金时支付认购费用的收

费模式。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：前端收费模式是指在认购基金份额时就支付认购费用的付费模式。后

端收费模式是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金时支付认购费用的收费模

式。

2、开放式基金份额的转换一般采取未知价法，按照转换申请日的基金份额净值为

基础计算转换基金份额数量。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

3、系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质

上保存10年。()

A、止确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投

资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年。

4、通常，代销渠道的产品费率更低。()

A、正确

B、错误

标准答案；B

知识点解析：直销和代销渠道的基金产品费率是不相同的。由于销售成本等方面的

差异，通常直销渠道的产品费率更低。

5、审慎性原则要求公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度要以审慎

经营、防范和化解风险为出发点。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

6、买入并持有策略只在构造投资组合时要求市场具有一定的流动性。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

7、基金管理公司和托管银行因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害

的，不用承担连带赔偿责任。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金管理公司和托管银行因共同行为给基金财产或基金份额持有人造

成损害的，承担连带赔偿责任。

8、基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基

金投资业绩的基础指标之一。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

9、基金在资产变现时可能遭受损失的风险被称为市场风险。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金在费产变现时可能遭受损失的风险称为流动性风险。

10、从配置策略上，资产配置的主要类型可分为买入并持有策略、恒定混合策略、

投资组合保险策略和动态资产配置策略等。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：资产配置从范围上看，可分为全球资产配置股票、债券资产配置和行

业风格资产配置等；从时间跨度和风格类别上看，可分为战略性资产配置、战术性

资产配置和资产混合配置等；从配置策略上看可分为买入并持有策略、恒定混合策

略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。

11、从长期看，资本市场参与者从证券投资管理过程中获利的是与其风险承担水平

一致的正常收益，而不是超额收益，因为风险本身被消除了。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：从长期看，资本市场参与者从证券投资管理过程中获利的是与其风险

承担水平一致的正常收益，而不是超额收益，是因为分散了非系统风险，而非风险

本身被取消了。

12、卖出银行间巾场交易债券于实际收到价款时确认债券差价收入，并按实际收到

的全部价款与其成本、应收利息的差额入账。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

13、基金管理人至少每周公告一次封闭式基金的资产净值和份额净值。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

14、基金业绩长期衡量通常将考察期设定在5年(含)以上。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：短期衡量通常是对近3年表现的衡量；长期衡量则通常将考察期设定

在3年(含似上。

15、半年度报告需要披露所有的关联交易。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：半年度报告只披露关联交易的变化情况，不必披露全部的关联交易。

16、基金托管人无权挪用基金资产。()

A、正确

B、错误

标准答案:A

知识点解析•：挪用基金资产违反了《证券投资基金法》第二十条规定，即基金管理

人不得利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益。

17、基金的形式性原则包括真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则和

公平披露原则。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金披露的实质性原则包括真实性原则、准确性原则、完整性原则、

及时性原则和公平披露原则。

18、个人投资者买卖基金单位应缴纳的税收包括印花税和所得税。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：对个人投资者买卖基金份额的暂免征收印花税。

19、开放日的收益公告是指市场货币基金于每个开放目的次日，在中国证监会指定

报刊和管理人网站上披露开放日每万份基金净收益和最近7日年化收益率。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：本题是对开放日的收益公告定义的考查。

20、基金管理公司的经营风险比具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要

高得多。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金管理公司的经营风险并不比具有较高负债的银行、保险公司等其

他金融机构高。

21、基金管理人负责查询资金到账情况，资金未到账时要查明原因，及时通知基金

所有人。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金托管人负责查询资金到账情况，资金未到账时要查明原因，及时

通知基金管理人。

22、当投资组合价值因风险资产收益率的提高而下降时，风险资产的投资比例随之

下降，反之则上升。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：如果投资组合价值因风险资产收益率的提高而下降时，风险资产的投

资比例随之上升。

23、基金管理公司的主营业务是募集与管理基金。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

24、投资指令应经风险控制部门的审核确认其合法、合规与完整后方可执行。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

25、货币市场工具通常指到期不足2年的短期金融工具。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：货币市场工具通常指到期不足1年的短期金融工具。

26、LOF是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式。它可以是指数型基金，

也可以是主动管理型基金。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

27、交易部负责基金产品的设计、募集和客户服务及持续营销等工作。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：市场部负责基金产品的设计、募集和客户服务及持续营销等工作。

28、以技术分析为基础的投资策略是在否定弱势有效市场的前提下，以历史交易数

据为基础的调查研究模型。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

29、证券组合管理的特点主要表现为投资的集中性和风险与收益的匹配性。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：证券组合管理的特点主要表现为投资的分散性和风险与收益的匹配

性。

30、基金规模越大，基金管理费率越高，基金风险程度越高，基金管理费率越低。

()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识/解析：管理费率的高低与基金规模有关。一般而言，基金规模越大，管理费

率越低。但同时基金管理费费率与基金类别及不同国家或地区也有关。一般而言，

基金风险程度越高，基金管理费费率越高。

31、买入并持有资产配置策略的投资者通常重视市场的短期波动，着眼于短期的投

资。()

A^正确

B、错误

标准答案:R

知识点解析：买入并持有策略是消极型的长期再平衡方式，适用于有长期计划水平

并满足于战略性资产配置的投资者。

32、在我国，基金托管人可以由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任，也

可以由其他金融机构担任。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复

核以及对基金投资运作的监督等方面。在我国，基金托管人只能由依法设立并取得

基金托管资格的商业银行担任。

33、基金管理部门的主要业务和岗位要进行物理隔离、相互制约，基金会计和公司

会计等重要部门不得有人员兼职。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

34、市场营销控制包括估计市场营销战略和计划的成果，并采取正确的行动以保证

实现目标。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

35、股票基金净值在每一交易日内始终处于变动之中。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：股票价格在每一个交易日内始终处于变动之中；股票基金净值的计算

每天只进行一次，因此每个交易日只有一个价格。

36、证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来形成独立

财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一

种利益共享，风险共担的集合投资方式。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

37、我国基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31当日基金份额的余额数量

日。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

38、基金份额净值是按照每个开放日闭市后当日基金份额的份额数量除以基金资产

净值计算。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金份额净值是按照每个开放日闭市后基金资产净值除以当日基金份

额的余额数量计算。

39、股票基金的管理费率可以超过3%。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析；在管理费费率中，认购权证基金的管理费费率约为1.5%〜2.%；

股票基金约为1%〜1.5%；债券基金约为0.5%〜1.5%；货币市场基金约为

0.25%〜1%。

40、证券买卖差价收入又称“资本利得收入”。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

41、基金合同成立的前提是投资人缴纳基金份额认购款项。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

42、开放式基金应保持足够的现金和流动性高的资产，应付赎回。

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：开放式基金因为有随时申购尤其是有赎回的要求，也就要求必须保留

足够的现金资产或投资于变现能力强的资产，以便投资者随时赎回，而不能尽数地

用于长期投资。

43、基金托管人和基金管理人可以出借证券账户。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：我国法律规定基金托管人和基金管理人不得出借证券账户。

44、私募基金是指只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点露析：根据募集方式的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金。公募基

金是指可以面向社会公众公开发售的一类基金。

45、基金预期净收益是目前较为合理的评价基金业绩表现的指标。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金单位净值收益是目前较为合理的评价基金业绩表现的指标。

46、基金持有人大会在代表基金份额30%以上的基金持有人出席时才可以召开。

()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

47、收入型基金以资本利息为目标。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：收入型基金以追求稳定的经常性收入为基本目标。

48、首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市

的同一股票的市价估值。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，

在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。送股、转增股、配股和公

开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。首次公开发

行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市

价估值。

49、一般而言，机构投资者营销成本低，但服务成本较高；相反，个人投资者营销

成本高，但服务成木低v()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

50、当市场变现强烈的上升或下降时，恒定混合策略在市场向上变动时获得了利

润.在市场向下运动时减少了损失。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：市场向上变动时放弃了利润，市场向下运动时增加了损失。

证券从业资格证券投资基金模拟试卷第

2套

一、判断题(本题共50题，每题1.0分，共50分。)

1、2000年7月4日，中国证券业协会成立，承接了原基金公会的职能和任务，在

中国证券业协会的领导下开展工作。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：中国证券业协会证券投资基金业委员会是在2002年12月4日成立

的。

2、公司型基金的投资者既是基金份额持有人，又是公司的股东，可以参加股东大

会，行使股东权利，并以股息形式获取投资收益。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，

享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。基金公司设有董事

会，代表投资者的利益行使职权。公司型基金在形式上类似于一般股份公司，但不

同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作为专业的财务顾问或管理公司来经

营与管理基金资产。

3、在投资组合保险策略下，资产在投资组合中所占比重与该资产的相对价格反方

向变动“()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：投资组合保险策略是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产

组合最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产，并随着市场的变动调整风险

资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。当投资

组合价值因风险资产收益率的提高而上升时，风险资产的投资比例也随之提高；反

之则下降。

4、基金公司每月按不低于基金管理费收入的10%计提风险准备金，用于赔偿因公

司违法违规、违反基金合同、技术故障、操作失误等给基金财产或基金份额持有人

造成的损失。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金公司每月应按不低于基金管理费收入的5%计提风险准备金，

5、基金业委员会是为适应我国证券市场和基金业发展新形势、新情况的需要成立

的，是中国证券业协会内设的由专业人士组成的议事机构。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

6、据有关规定，我国开放式基金申购费的法定上限低于赎回费的法定上限。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：我国相关法律规定：中购、赎回费率的上限分别为5%、3%,即申

购费的法定上限高于赎回费的法定上限。

7、根据《证券投资基金法》的规定，投资管理人员可以由依照本法设立的从事基

金管理业务的基金管理公司、商业银行、信托投资公司担任。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：投资管理人员是指在基金管理公司中负责基金投资、研究、交易的人

员以及实际履行相应职责的人员。具体包括公司投资决策委员会成员，公司分管投

资、研究、交易业务的高级管理人员，公司投资、研究、交易部门的负责人，基金

经理和基金经理助理等。

8、基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的基金，募集失败，基金管理人

应承担责任.()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

9、投资决策委员会是我国基金管理公司的机构之〜，是公司最高投资决策机构，

以定期会议的形式讨论和决定公司投资的重大问题。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：投资决策委员会是公司非常设机构，是公司最高投资决策机构，以定

期或不定期会议的形式讨论和决定公司投资的重大问题。

10、基金托管人应严格校照基金管理人的有效划款指令办理基金名下资金清算。没

有基金管理人的划款指令不得办理基金名下资金清算。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

11、基准组合是可投资的、未经管理的，但与基金具有完全不同风格的组合。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基准组合是可投资的、未经管理的，但与基金具有相同风格的组合。

12、基金的投资运作职责在基金管理公司中主要由基金份额持有人承担。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金的投资运作职责在基金管理公司中主要由投资管理人员承担。

13、我国基金监管的首要目标是保障市场的公平、效率和透明。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：投资者是市场的支持者，保护和维护投资者利益是我国基金监管的首

要目标。

14、封闭式基金的募集一般要经过申请、核准、发售、公告四个步骤。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：封闭式基金的募集一般要经过申请、核准、发售、备案、公告五个步

骤。

15、股利分配最主要的两种分配方式为现金股利与负债股利。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：股利分配最主要的两种分配方式为现金股利和股票股利。

16、根据规定，基金管理公司的主要股东应具备的条件之一是：具有良好的社会信

誉，并且在金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：根据规定，基金管理公司的主要股东应具备的条件之一是：具有良好

的社会信誉，最近3年在税务、工商等行政机关以及金融监管、自律管理、商业银

行等机构无不良记录。

17、市场不可能是严格有效的，也不可能是完全无效的，市场有效性只是一个程度

问题。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

18、投资者于法定节假T前最后一个开放H申购或转换转入的基金份额享有该H和

整个节假日期间的利润。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金份额不

享有该日和整个节假日期间的利润。

19、2003年年底前对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入征收营业

税，自2004年1月1日起免征。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：《关于证券投资基金税收问题的通知》规定，对基金管理人运用基金

买卖股票、债券的差价收入，在2003年年底前暂免征收营业税。《关于证券投资

基金税收政策的通知》规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金(封闭式证券

投资基金、开放式证券发资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继

续免征营业税。

20、申购或赎回的价格错误将会引起基金资产的“稀释”或“浓缩”。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

21、基金规模越大，基金托管费率越高。()

A、止确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费

用。通常基金规模越大，托管费率越低。

22、目前，基金年报只能在指定报刊上披露正文、在网站上披露摘要。()

A、正确

B、错误

标准答案；B

知识点解析：目前，基金年报采用在管理人网站上披露正文，在指定报刊上披露摘

要两种方式。

23、基金合同的披露事项包括募集基金的目的和基金名称。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

24、基金托管人职责终止时，无需聘请会计师事务所对基金财产进行审计。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金托管人职责终止时，应聘请会计师事务所对基金财产进行审计，

并将审计结果予以公同时报中国证监会备案。

25、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

26、基金管理公司的分公司和办事处的法律责任由分支机构承担。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金管理公司的分公司和办事处的法律责任由基金管理公司承担。

27、督察长连续3次考试成绩不及格的，中国证监会可免除其职务。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：督察长连续2次考试成绩不及格的，中国证监会可建议公司董事会免

除其职务。

28、中国证监会建议任职机构免除高级管理人员职务的人员，被免职未满2年的人

员，基金管理公司及基金托管银行不得聘用其担任高级管理人员。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

29、在ETF申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，可用一

定数量的现金替代组合证券中的部分证券，这被称为“现金替代()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

30、基金管理人在每一交易日开市前需向证券交易所提供当日的申购、赎回清单。

()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

31、基金资产应独立于基金管理人的资产，但可与基金托管人的资产混合记账。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开，

要为基金设立独立的账户，单独核算，分账管理。

32、美国公司一般不设监事会，监督的职能由董事会履行。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

33、现金流贴现模型下股票永远支付固定的股利。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点脑析：在价值的计算方法模型中，只有零增长模型股票永远支付固定的股

利。

34、保本基金的最大特点是其招募说明书中明确规定了相关的担保条款，即在满足

一定的持有期限后，为没资者提供本金或收益的保障。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

35、开放式基金份额的注册登记'业务由基金管理人自行办理或委托中国证券登记结

算有限责任公司承担。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：开放式基金份额的注册登记业务只能委托中国证券登记结算有限责任

公司承担，基金管理人不得自行办理。

36、基金运营部的工作职责包括基金结算和基金会计两部分。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

37、发生重大事项时，为防止大额资金从基金资产中套利，基金公司目前一般采取

暂停申购的方式。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

38、基金连续3个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接

受赎回申请。()

A^正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：当发生巨额赎回及部分延期赎回时，基金管理人应立即向中国证监会

备案，在3个工作日内在至少1种中国证监会指定的信息披露媒体公告，并说明有

关处理方法。基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，

可暂停接受赎回申请。

39、投资人的风险偏好是影响其风险承受能力的重要因素。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：风险偏好不等同于风险承受能力。风险偏好无法决定•个人的风险承

受能力，风险承受能力也不一定会改变风险偏好。有着同样的风险承受能力的两个

人，风险偏好可能正好相反。

40、交易型开放式指数基金(ETF)只在一级市场存在交易。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：交易型开放式指数基金(ETF)实行一级市场与二级市场并存的交易制

度。

41、如果基金管理人希望复制的投资组合的股票数小于日标价格指数的成分股数

目，其可以使用市值法或分层法来构造具体的投资组合。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

42、封闭式基金的募集又称“封闭式基金的发售”。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

43、投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户卡及资金账

户。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

44、根据发行主体的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：公募基金和私募基金的划分依据是募集发行的方式不同。

45、T日基金托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：T+1日基金托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行。

46、当H赎回的货币市场基金份额自第二H起不享有基金的分配权益。()

A、正确

错误

标准答案：B

知识点解析：当日赎回的货币市场基金份额自资金到账日均享有基金的分配权益。

47、在基金净值表现中，法规要求以基金净值收益率指标为基准编制相关图表。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

48、基金托管人要编制基金资产净值、份额净值、申购赎回价格，对管理人的各类

定期报告和定期更新的召募说明书等进行复核、审查。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金管理人要编制基金资产净值、份额净值、申购赎回价格，基金托

管人对管理人的各类定期报告和定期更新的招募说明书等进行复核、审查。

49、从事宣传推介基金活动的人员还应当取得基金从业资格。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

50、不同范围资产配置在时间跨度上往往不同。一般而言，全球资产配置的期限为

半年。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：不同范围资产配置在时间跨度上往往不同。一般而言，全球资产配置

的期限在一年以上；股票、债券资产配置的期限为半年；行业资产配置的时间最

短，一般根据季节周期或行业波动特征进行调整。

证券从业资格证券投资基金模拟试卷第

3套

一、单项选择题（本题共25题，每题7.0分，共25

分。）

1、股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的（）。［2012年3月证券真题］

A、清算资金

B、账面价值

C、资产价值

D、实际价值

标准答案：D

知识点解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。理论上，

股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此。只有当清算时的资产实际

出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一

致。

2、普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（）。［2011年3

月证券真题］

A、营销权

B、支配公司财产的权利

C、特许经营权

D、基本权利和义务

标准答案：D

知识点解析：普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有

权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。

3、公司外部资金的来源不包括（）。

A、发行公司股票

B、发行公司债券

C、公司留存收益

D、银行贷款

标准答案：C

知识点3析：公司可以通过发行权益证券或债权证券来筹集外部资本，支持公司运

营。C项属于公司内部资金。

4、一个公司的总资本是1000万元，其中有300万元的债权资本和700万元的权益

资本，下列关于该公司说法错误的是（）“

A、该公司的资产负债率是30%

B、该公司为杠杆公司

C、资本结构包含30%的债务和70%的权益

D、该公司的资产负债率是43%

标准答案：D

知识点解析：资产负债率=（负债总额/资产总额）xl00%=（300/1000）x100%

=30%o有负债的公司被称为杠杆公司，一个拥有100%权益资本的公司被称为无

杠杆公司。

5、下列关于债权资本与权益资本说法错误的是（）。

A、债权资本是通过借债方式筹集的资本

B、权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本

C、债权资本在正常经营情况下不会偿还给投资人

D、两种最主要的权益证券是普通股和优先股

标准答案：C

知识点解析：c项，债权资本是通过借债方式筹集的资本。公司向债权人（如银行、

债券持有人及供应商等）借人资金，定期向他们支付利息，并在到期日偿还本金。

与债权资本不同的是，权益资本在正常经营情况下不会偿还给投资人。

6、公司向债权人借入资金的利息与（）无关。

A、公司的经营风险

B、债权人的经营风险

C、公司的规模

D、公司的利润率

标准答案：B

知识点解析：公司向债权人借入资金，定期向他们支付利息，并在到期日偿还本

金。利息的高低与公司经营的风险相关。经营状况稳健的公司支付较低的利息，而

风险较高的公司则需要支付较高的利息。CD两项属于公司经营风险的范畴。

7、普通股股东的权利不包括（）。

A、参与股东大会

B、获得固定股息

C、获得公司分红

D、对特定事项进行投票

标准答案：B

知识点解析：普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有

权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。大公司通常有很多普通股股东。股

东凭借股票可以获得公司的分红，参加股东大会并对特定事项进行投票。B项属于

优先股股东的权利。

8、优先股票的“优先”主要体现在（）。

A、对企业经营参与权的优先

B、认购新发行股票的优先

C、公司盈利很多时，其股息高于普通股股利

D、股息分配和剩余资产清偿的优先

标准答案：D

知识点解析：优先股是一种特殊股票，它的优先权主要指：持有人分得公司利润的

顺序先于普通股，在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产。优先股的股

息率往往是事先规定好的、固定的，它不因公司经营业绩的好坏而有所变动。

9、需要公司股东投票表决通过的事项不包括（）。

A、公司日常业务

B、公司合并

C、公司解散

D、公司分立

标准答案：A

知识点解析：普通股股东可以选出董事，组成董事会以代表他们监督公司的日常运

行：董事会选聘公司经理，由经理负责公司日常的经营管理。经理拥有对公司大部

分业务的决策权，无须经过董事会的同意。但对于一些重大事务的决定，如公司合

并、分立、解散等则需要股东投票表决通过。

10、下列关于优先股与普通股说法错误的是（）。

A、都代表对公司的所有权

B、收益都不固定

C、正常经营隋况下都不会偿还给投资人

D、同属于权益资本

标准答案：B

知识点解析：B项，普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。但分配多少股利取

决于公司的经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法。优先股没有到期期

限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，是相当于永久年金（没有到期期限）的

债券，但其股息一般比债券利息要高一些。

11、下列关于股权投资人与债券投资人说法错误的是（）。

A、不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金

13、股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息

C、清算时，股权投资的清偿顺序先于债权投资

D、股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价

标准答案：C

知识点解析：不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本

金；而股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息。在面临清算时，债权投资的清

偿顺序先于股权投资，当剩余价值不够偿还权益资本时，股东只能收回一部分投

资；更严重的是，可能强失所有投资。因此，股权投资的风险更大，要求更高的风

险溢价，其收益应该高于债权投资的收益。

12、公司的资本结构是指（）。

A、公司资本投入与劳动投入之比

B、公司债务资本与权益资本的比例

C、公司资产的组成

D、公司是资本密集型还是劳动密集型

标准答案：B

知识点解析：资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本结

构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。

13、修正的MM定理认为（）。

A、企业价值不会因为企业融资方式改变而改变

B、企业发行债券或获取贷款越多，企业市场价值越大

C、对负债带来的收益与风险进行适当平衡来确定企业价值

D、最佳的资本结构应当是负债和所有者权益之间的一个均衡点

标准答案：B

知识点解析：A项属于MM定理主张的观点：CD两项属于权衡理论的观点。

14、普通股股票的收益不包括（）。

A、股息

B、红利

C、资本利得

D、定期利息

标准答案：D

知识点解析：股票的收益主要有两类：①股息和红利，认购股票后，持有者即对

发行公司享有经济权益，可从公司领取股息和分享公司的红利；②资本利得，股

票持有者可以持股票到市场上进行交易，当股票的市场价格高于买人价格时，卖出

股票就可以赚取价差收益，这种价差收益称为资本利得。D项属于持有债券的收

益。

15、小李观察到最近股票价格由于政治事件发生波动，于是他将手中的股票抛出并

换成了债券，这是因为股票的（）增大。

A、流动性

13、期限性

C、风险性

D、收益性

标准答案：C

知识点解析：风险性是指持有股票可能产生经济利益损失的特性。股票风险的内涵

是预期收益的不确定性。股票可能给股票持有者带来收益，但这种收益是不确定

的，股东能否获得预期的股息红利收益，完全取决于公司的盈利情况。利大多分，

利小少分，无利不分；公司亏损时股东要承担有限责任；公司破产时可能血本无

归。股票的市场价格也会受公司的盈利水平、市场利率、宏观经济状况、政治局势

等各种囚素的影响而变牝，如果股价下跌，股票持有者会囚股票贬值而蒙受损失。

16、股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的（）。

A、期限性

B、风险性

C、流动性

D、永久性

标准答案：C

知识点解析：流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征。股票持有人虽然不

能直接从股份公司退股,但可以在股票市场卜很方便地卖出股票来变现,在收1可投

资（可能大于或小于原出资额）的同时，将股票所代表的股东身份及其各种权益让渡

给受让者。

17、下列关于股票流动性的叙述，错误的是（）。

A、流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性

B、股票是流动性很强的证券

C、股票持有人在收回投资的同时，将股票所代表的股东身份及其各种权益让渡给

受让者

D、股票持有人一定会以高出原出资额的方式收回投资

标准答案：D

知识点解析：流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征。股票持有人虽然不

能直接从股份公司退股，但可以在股票市场上很方便地卖出股票来变现，在收回投

资（可能大于或小于原出资额）的同时，将股票所代表的股东身份及其各种权益让渡

给受让者。所以，股票是流动性很强的证券。

18、关于股票的永久性，下列说法错误的是（）。

A、股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系

B、永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的

C、股票持有者可以出售股票而转让其股东身份

D、对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资

金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本

标准答案：D

知识点解析：永久性是由股票所载有权利的有效性是始终不变的。股票代表着股东

的永久性投资，当然股票持有者可以出售股票而转让其股东身份，向对于股份公司

来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间

是一笔稳定的自有资本。

19、下列关于股票的参与性，说法错误的是（）。

A、股票持有人有权参与公司重大决策

B、股东参与公司重大决策的权利大小取决于其在公司职位权力的高低

C、股票持有人通过选举公司董事来实现其参与权

D、股票持有人有权出席股东大会

标准答案：B

知识点解析：参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。股票持有人作

为股份公司的股东，有仅出席股东大会，通过选举公司董事来实现其参与权。不

过，股东参与公司重大决策的权利大小取决于其持有股票数额的多少，如果某股东

持有的股票数额达到决策所需的有效多数时，就能实质性地影响公司的经营方针。

20、在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是以（）除以发行在外的普通股

票的股数求得的。

A、总资产

B、总股本

「、净资产

D、总股数

标准答案：C

知识点露析：股票的账面价值乂称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实

际资产的价值。在没有优先股的条件下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外

的普通股票的股数求得。

21、关于股票的清算价值，下列说法正确的是（）。

A、是股票清仓时，股票所能获得的出售价值

B、股票的清算价值总是与账面价值相等

C、大多数低于其账面价值

D、是公司破产清算时，股票的交易价值

标准答案：C

知识点解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。理论上，

股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此。只有当清算时的资产实际

出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一

致。但在公司清算时，其资产往往只能压低价格出售，再加上必要的清算费用，故

大多数公司股票的清算，介值低于其账面价值。

22、股票的内在价值就是股票未来收益的（）。

A、当前价值

B、期望价值

C、价值总和

D、期望价格

标准答案：A

知识点解析：股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值。股票的内在

价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。

23、普通股票和优先股票是按（）分类的。

A、股东享有的权利

B、股票的格式

C、股票的价值

D、股东的风险和收益

标准答案：A

知识点解析：按股东享有权利的不同，股票分为普通股票和优先股票。优先股是一

种相对普通股而言有某种优先权利（优先分配股利和剩余资产）的特殊股票。优先股

的股息率是固定的，在优先股发行时就约定了固定的股息率，无论公司的盈利水平

如何变化，该股息率不变。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于

普通股股东，但是优先股股东的权利是受限制的，一般无表决权。

24、关于股票的价格，下列说法不正确的是（）。

A、理论上，股票价格应由其价值决定，股票本身并没有价值，不是在生产过程中

发挥职能作用的现实资本，只是一张凭证

B、股票之所以有价格，是因为它代表着收益的价值，即能给它的持有者带来股息

红利

C、根据现值理论，股票的价值取决于股票的账面价值

D、股票交易实际上是对未来收益权的转让买卖，收票价格就是对未来收益的评定

标准答案：c

知识点。析：C项，现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为

它能够为其持有人带来预期收益，因此，它的价值取决于未来收益的大小。

25、发行价格高于面值祢为溢价发行，溢价发行所得的溢价款列为（）。

A、公司资本公积金

B、股本账户

C、盈余公积

D、留存收益

标准答案：A

知识点解析：发行价格高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中

等于面值总和的部分记入股本，超额部分记入资本公积。

证券从业资格证券投资基金模拟试卷第

4套

一、单项选择题（本题共39题，每题7.0分，共39

分。）

1、目前，我国证券投资基金托管费一般按（）的基金资产净值的一定比例计提。

［2013年12月证券真题］

A、前一日

B、次日

C、前两日

D、当日

标准答案：A

知识点解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一

日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。计算方法如下：

-当年实际天母式中，日表示每日计提的费用；E表示前一日的基金资产净值；

月表示年费率。

2、基金的会计核算对象不包括（）。［2013年3月证券真题］

A、损益类

B、共同类

C、费用类

D、负债类

标准答案：C

知识点解析：根据《证券投资基金会计核算业务指引》规定，基金的会计核算对象

包括资产类、负债类、共同类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金的投资交

易、基金申购赎回、基金持有证券的上市公司行为、基金资产估值、基金费用计提

和支付、基金利润分配等基金经营活动。

3、封闭式基金份额净值由（）进行公告。［2012年9月证券真题］

A、上市的证券交易所

B、基金托管人

C、基金笆理人协同基金托管人

D、基金管理人

标准答案：D

知识点解析：基金日常咕值由基金管理人进行。基金管理人每个交易日对基金资产

估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人。基金托管人按基金合同规定的估值

方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金

管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值

计算申购、赎回数额。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进

行。

4、基金资产估值是指通过对基金所拥有的（）按一定的原则和方法进行估算，进而

确定基金资产公允价值的过程。

A、全部资产

B、净资产

C、全部资产及全部负债

D^所有负债

标准答案：c

知识点诵析：基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的

原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。基金资产总值是指基金

全部资产的价值总和。从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。

5、下列与基金份额净值的计算无关的是（）。

A、基金总资产

B、基金总负债

C、基金总份额

D、基金持有人数

标准答案：D

知识点解析：基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。从基金资产中扣除基金

所有负债即是基金资产净值0基金资产净值除以基金当前的总份额,就是基金份额

基金资产净值;基金资产-基金负债

基金资产净值

基金份额净值=

净值。用公式表示为:基金总份额

6、假设某基金某口持有的某三种股票的数量分别为100万股、500万股和1000万

股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为10000万元，对托管

人或管理人应付的报酬为5000万元，应付税费为5000万元，已出售的基金份额为

20000万份，则基金份额净值为（）元。

A、1.09

B、1.15

C、1.35

D、1.53

标准答案：B

知识点解析：基金份额净值二（基金资产一基金负债"基金总份额

=（100x30+500x20+1000x10+10000—5000—5000）/20000=1.15（元）。

7、假定某基金的总资产为35亿元，总负债为5亿元，发行在外的基金份额总数为

30亿份，那么其基金份额净值为（）元。

A、1.00

B、1.16

C、1.23

D、1.35

标准答案：A

知识点解析：基金份额净值二（基金资产一基金负债j/基金总份额=（35—5）/

30=1（元）。

8、关于基金估值，下列说法正确的是（）。

A、复核无误的基金份额净值由基金托管人时外公布

B、开放式基金于每个交易日的次日进行估值

C、封闭式基金每周进行一次估值

D、开放式基金每个交易日进行估值

标准答案：D

知识点解析：A项，复核无误的基金份额净值由基金管理人对外公布；B项，目前

我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值；C项，封闭式

基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。

9、估值方法的（）是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样

的估值规则。

A、公开性

B、有效性

C、真实性

D、一致性

标准答案：D

知识点解析：基金资产估值需考虑的因素有估值方法的一致性及公开性。估值方法

的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规

则；估值方法的公开性是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公开披露。

10、基金估值的第一责任主体是（）。

A、基金管理公司

B、基金托管人

C、基金管理人

D、投资者

标准答案：C

知识点解析：基金估值主体在现有基金法律体系中是完备的，无论是《证券投资基

金法》还是中国证监会关于基金合同的格式要求、基金估值业务规定等都明确规

定，基金管理人是基金估值的第一责任主体。

11、存在活跃市场的情况下，当日无市价的，但最近交易日后经济环境没有发生重

大变化的，应采用（）确定投资品种的公允价值。

A、发行日开盘价

B、发行日收盘价

C、最近交易市价

D、发行日平均价

标准答案：c

知识点3析：对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公

允价值；估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机

构未发生影响证券价格的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价值。

12、全国银行间债券市场交易的债券的估值，采用（）提供的相应品种当日的估值价

格。

A、基金管理公司

B、基金托管人

C、第三方估值机构

D、基金管理人

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

13、当基金份额净值计价错误达到基金资产净值的（）时，基金管理人应当公告，并

报监管机构备案。

A、0.10%

B、0.25%

C、0.50%

D、0.75%

标准答案：C

知识点解析：当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正，

及时采取合理措施防止温失进一步扩大。当错误率达到或超过基金资产净值的

0.25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误率达到0.5%时，

基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

14、可以暂停估值的情形不包括（）。

A、基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业M

B、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价

值时

C、占基金很小比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人

的利益已决定延迟估值

D、如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售

或评估基金资产的

标准答案：C

知识点解析：当基金有以下情形时，可以暂停估值：①基金投资所涉及的证券交

易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；②因不可抗力或其他情形致使基金

管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；③占基金相当比例的投资品

种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值；©

如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评

估基金资产的；⑤中国证监会和基金合同认定的其他情形。

15、（）是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体。

A、基金管理公司

B、基金托管银行

C、基金投资人

D、中国证监会基金部

标准答案：A

知识点解析：根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》的有关规

定，基金托管人在履行职责时应确保基金的份额净值按照有关法律法规、基金合同

和集合资产管理合同规定的方法进行“算。在实践中，基金管理公司是QDH基金

的会计核算和资产估值的责任主体，托管人负有复核责任。

16、QDII基金份额净值应当在估值日后（）内披露。

A、1个工作日

B、2个工作日

C、3个工作日

D、4个工作日

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

17、基金管理费率通常与基金投资风险（）。

A、无关

B、无法判断

C、成正比

D、成反比

标准答案：C

知识点解析：基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。基金

管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。

18、我国股票基金大部分按照（）的比例计提基金管理费。

A、0.33%

B、0.5%

C、1%

D、1.5%

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

19、目前，我国债券基金的管理费率一般低于（）。

A、0.1%

B、0.25%

C、0.75%

D、1%

标准答案：D

知识点解析：目前，我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债

券基金的管理费率一般低于1%,货币市场基金的管理费率不高于0.33%。

20、从基金类型看，（）的管理费率最高。

A、股票基金

B、债券基金

C、衍生工具基金

D、货币市场基金

标准答案：C

知识点解析：在西方成熟基金市场中，基金管理费率通常与基金规模成反比，与风

险成正比。基金规模越大，基金管理费率越低；基金风险程度越高，基金管理费率

越高。不同类别及不同国家、地区的基金，管理费率不完全相同。但从基金类型

看，衍生工具基金的管理费率最高。

21、基金托管费是指（）为基金提供托管服务而向基金收取的费用。

A、监管机构

B、发起人

C、基金份额持有人

D、基金托管人

标准答案：D

知识点解析：基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费

用。基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系，通常基金规模越

大，基金托管费率越低。

22、以下基金中，托管费率最高的是（）。

A、货币市场基金

B、股票型封闭式基金

C、债券基金

D、开放式基金

标准答案：B

知识点解析：目前，我国股票型封闭式基金按照0.25%的比例计提基金托管费；

开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于0.25%；股票基金的托管费

率要高于债券基金及货币市场基金的托管费率。

23、国际上，基金托管费年费率通常为（）左右。

A、0.20%

B、0.25%

C、0.35%

D、0.50%

标准答案：A

知识点解析：基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系。在西方成

熟基金市场中，通常基金规模越大，基金托管费率越低。基金托管年费率国际上通

常为0.2%左右。

24、关于基金托管费计提标准，以下说法错误的是（）。

A、通常基金规模越大，基金托管费率越高

B、基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系

C、目前我国股票型封闭式基金按照0.25%的比例计提基金托管费

D、开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于0.25%

标准答案：A

知识点解析：A项，基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系，通

常基金规模越大，基金吒管费率越低。

25、关于基金交易费，下列说法错误的是（）。

A、基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用

B、我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证

管费

C、交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取

D、交易费中的印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取

标准答案：D

知识点解析：D项，印花税、过户费、经手费、证管费等由登记公司或交易所按有

关规定收取。

26、下列费用不属于基金交易费的是（）。

A、过户费

B、交易佣金

C、印花税

D、上巾年费

标准答案：D

知识点解析：基金交易费指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。目

前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、

证管费。D项，上市年费属于基金运作费。

27、为保证基金正常运作而发生的，应由基金承担的费用为（）。

A、基金管理费

B