证券从业资格考试金融市场基础知识真题试卷(含答案)考试题库

证券从业资格考试金融市场基础知识真题试卷(含答案)考试题库一、单项选择题（本大题共50小题，每小题1分，共50分。只有一个选项符合题目要求）1.下列不属于按金融资产到期期限划分的金融市场分类的是（）A.货币市场B.资本市场C.一级市场D.以上都不对答案：C解析：按金融资产到期期限划分，金融市场可分为货币市场（到期期限不超过1年）和资本市场（到期期限超过1年）；一级市场是按发行流通性质划分的分类，因此本题选C。2.下列选项中，属于间接融资特点的是（）A.融资者具有相对较强的自主性B.分散性C.融资信誉的差异性相对较小D.部分不可逆性答案：C解析：间接融资的特点包括：①资金获得需要通过金融中介机构；②融资相对集中；③融资信誉的差异性相对较小，因为国家对金融机构监管较为严格；④全部具有可逆性，到期必须返还本息。直接融资的特点包括：直接性、分散性、融资者自主性强、部分不可逆性、差异性较大，因此本题ABD属于直接融资特点，C属于间接融资特点，选C。3.2019年我国推出的深化金融供给侧结构性改革、推进资本市场市场化改革的核心举措是（）A.设立科创板并试点注册制B.设立北交所并试点核准制C.推出创业板注册制改革D.全面推行股票发行核准制答案：A解析：2019年6月13日，科创板正式开板，试点注册制，是我国深化金融供给侧结构性改革、推进资本市场市场化改革的核心举措。北交所设立于2021年，实行注册制；创业板注册制改革是2020年推出；我国当前股票发行已经全面推行注册制，因此本题选A。4.下列关于我国金融市场发展历史，表述错误的是（）A.1984年，中国人民银行开始专门行使中央银行职能，标志着我国现代中央银行制度初步建立B.1990年12月，上海证券交易所正式开业，1991年7月深圳证券交易所正式开业，标志着我国股票市场正式形成C.2001年12月，中国正式加入世界贸易组织，标志着我国金融业对外开放进入新阶段D.2009年，中国外汇交易中心推出人民币对美元直接交易，人民币汇率形成机制改革全面完成答案：D解析：人民币汇率形成机制改革是持续推进的过程，2005年我国启动新一轮人民币汇率形成机制改革，实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，2015年推出“811汇改”，进一步完善人民币汇率中间价形成机制，因此D选项表述错误，本题选D。5.下列选项中，不属于企业（公司）直接融资活动的是（）A.发行股票B.发行公司债券C.银行贷款D.发行短期融资券答案：C解析：企业直接融资是指企业不通过金融中介机构，直接向资金供给者融入资金的活动，发行股票、债券、短期融资券都属于直接融资，银行贷款属于间接融资，因此本题选C。6.证券市场投资者按照不同标准可以进行不同分类，其中机构投资者不包括（）A.政府机构B.个人投资者C.金融机构D.企事业单位答案：B解析：证券市场投资者分为机构投资者和个人投资者，机构投资者主要包括政府机构类投资者、金融机构类投资者、合格境外机构投资者（QFII）、合格境内机构投资者（QDII）、企业和事业法人投资者、各类基金类投资者，个人投资者不属于机构投资者，因此本题选B。7.根据中国证监会发布的《证券期货投资者适当性管理办法》，下列不属于专业投资者的是（）A.商业银行B.证券公司C.最近1年金融资产不低于1000万元的个人投资者D.养老基金答案：C解析：根据《证券期货投资者适当性管理办法》，专业投资者包括：①经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；②上述机构面向投资者发行的理财产品，包括证券公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、养老基金等；③社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；④同时符合下列条件的自然人：金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元；具有1年以上证券、基金、期货投资经历，因此C选项不符合专业投资者要求，不属于专业投资者，本题选C。8.下列关于证券交易所的特征，表述错误的是（）A.实行公开交易，交易对象限于符合一定标准的上市证券B.投资者直接进入交易所买卖证券C.交易采取公开竞价方式D.证券交易所本身不从事证券买卖业务答案：B解析：证券交易所的特征包括：①有固定的交易场所和交易时间；②参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采用经纪制，一般投资者必须委托会员券商才能进行买卖，不能直接进入交易所交易；③交易对象为符合上市标准的证券；④交易通过公开竞价形成价格；⑤证券交易所本身不从事证券买卖，也不决定证券价格，因此B选项错误，本题选B。9.普通股票股东行使资产收益权的基本原则不包括（）A.股份公司只能用留存收益支付红利B.红利的支付不能减少公司注册资本C.公司在无力偿债时不能支付红利D.普通股票股东的红利固定，必须按照约定比例支付答案：D解析：普通股票股东的资产收益权，是依法享有的按持股份额分配公司税后利润的权利，基本原则包括：①股份公司只能用留存收益（税后扣除公积金等后的剩余利润）支付红利；②红利支付不能减少公司注册资本；③公司如果处于无力偿债的状态，不得支付红利。优先股票的股息是固定的，普通股票红利不固定，随公司盈利变动，因此D选项不属于普通股票股东资产收益权原则，本题选D。10.假设某公司股票的票面金额为1元，发行价格为10元/股，那么发行1亿股该股票，公司的股本增加额为（）亿元。A.1B.10C.9D.5答案：A解析：我国股票面值多为1元每股，公司股本按照票面金额计算，超过票面金额的发行价格部分计入资本公积，因此本题发行1亿股，每股面值1元，股本增加额=1×1=1亿元，本题选A。11.下列属于我国上市公司股权分置改革中流通股股东获得的对价的是（）A.非流通股股东向原流通股股东送股、派现B.原流通股股东向非流通股股东支付补偿C.非流通股股东将股份无偿赠与上市公司D.上市公司向原非流通股股东配售股票答案：A解析：股权分置改革是为了解决我国A股市场上市公司非流通股不能上市流通的历史遗留问题，改革方案中，非流通股股东为了获得流通权，需要向原流通股股东支付对价，常见的对价形式包括送股、派现、缩股、权证等，因此A选项正确，本题选A。12.除权除息日当天，股票价格会发生变动，某股票除息前一日收盘价是10元，每10股派发现金红利1元，则除息报价为（）元。A.9.9B.9.1C.10D.10.1答案：A解析：除息报价=除息前收盘价-每股现金红利，本题每10股派1元，每股派0.1元，因此除息报价=10-0.1=9.9元，本题选A。13.下列关于记账式国债，说法错误的是（）A.记账式国债面向全社会公开发行，通过无纸化方式发行B.记账式国债只能在证券交易所上市交易，不能在银行间债券市场交易C.记账式国债可以记名、挂失，安全性较高D.记账式国债的交易价格由市场供求决定，能够反映市场利率变动答案：B解析：记账式国债可以在证券交易所市场、银行间债券市场、商业银行柜台市场进行交易，银行间市场是记账式国债的主要交易场所，因此B选项说法错误，本题选B。14.地方政府债券按照资金用途和偿还资金来源划分，可以分为（）A.一般债券和专项债券B.政府债券和金融债券C.短期债券和长期债券D.普通债券和特殊债券答案：A解析：我国地方政府债券分为一般债券（普通债券）和专项债券，一般债券由地方政府一般公共预算收入偿还，用于无收益的公益性项目；专项债券由对应项目的收益偿还，用于有一定收益的公益性项目，因此本题选A。15.商业银行次级债券的本金和利息清偿顺序排列正确的是（）A.次级债券本金利息>商业银行股权资本>一般存款>其他负债B.一般存款>其他负债>次级债券本金利息>股权资本C.一般存款>次级债券本金利息>其他负债>股权资本D.股权资本>一般存款>其他负债>次级债券本金利息答案：B解析：商业银行次级债券是指商业银行发行的，本金和利息清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券，所以整体清偿顺序：一般存款、其他负债在前，然后是次级债券，最后是股权资本，因此B选项正确，本题选B。16.下列关于封闭式基金和开放式基金的区别，说法错误的是（）A.封闭式基金份额固定，开放式基金份额不固定B.封闭式基金一般有固定存续期限，开放式基金没有固定期限C.封闭式基金通常在交易所上市交易，开放式基金一般向基金管理人申购赎回D.封闭式基金的交易价格一般按照基金份额净值计价，开放式基金价格受市场供求影响答案：D解析：封闭式基金在二级市场交易，价格受市场供求影响，经常出现折价或者溢价；开放式基金的申购赎回价格按照每日收市后的基金份额净值计算，因此D选项说法颠倒，错误，本题选D。17.根据我国《公开募集证券投资基金运作管理办法》，80%以上基金资产投资于股票的基金类型是（）A.偏股混合型基金B.股票基金C.平衡型基金D.股票型指数基金答案：B解析：《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，基金名称显示投资方向的，应当有80%以上的非现金基金资产属于该名称显示的投资方向；其中，股票型基金要求80%以上基金资产投资于股票，债券型基金要求80%以上投资于债券，货币市场基金全部资产投资于货币市场工具，因此本题选B。18.下列选项中，不属于基金运作费的是（）A.基金管理费B.过户费C.上市年费D.持有人大会费用答案：B解析：基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括管理费、托管费、销售服务费、审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。过户费属于基金交易费用，不属于运作费，因此本题选B。19.下列选项中，属于金融衍生工具按照基础工具种类划分的是（）A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具B.交易所交易衍生工具和场外交易衍生工具C.股权类衍生工具、利率衍生工具、货币衍生工具、信用衍生工具D.远期、期货、期权、互换答案：C解析：金融衍生工具按照基础工具种类分类，可以分为股权类产品衍生工具（如股票期权、股指期货等）、利率衍生工具（如利率互换、利率期货等）、货币衍生工具（如外汇远期、外汇期权等）、信用衍生工具（如信用违约互换等）；A是按照产品形态分类，B是按照交易场所分类，D是按照交易方式分类，因此本题选C。20.期权交易中，如果期权的买方只能在期权到期日行使权利，那么该期权属于（）A.欧式期权B.美式期权C.看涨期权D.看跌期权答案：A解析：欧式期权只能在到期日行权，美式期权可以在到期日前任何时间行权，看涨期权是买方有权买入标的资产，看跌期权是买方有权卖出标的资产，因此本题选A。21.下列关于系统性风险和非系统性风险，说法正确的是（）A.系统性风险可以通过分散投资降低消除B.非系统性风险只对个别证券产生影响C.利率风险属于非系统性风险D.公司财务风险属于系统性风险答案：B解析：系统性风险是影响整个金融市场的风险，无法通过分散投资消除，常见的系统性风险包括宏观经济风险、利率风险、政策风险、通胀风险等；非系统性风险是个别证券、个别公司特有的风险，可以通过分散投资消除，常见的非系统性风险包括公司经营风险、财务风险、信用风险等，因此只有B选项表述正确，本题选B。22.我国沪深300股指期货的交割结算价是依据（）确定的。A.最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价B.最后交易日收盘价C.最后交易日开盘价D.合约到期日标的指数收盘价答案：A解析：我国沪深300股指期货合约规定，交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价，计算结果保留两位小数，因此本题选A。23.中央银行代表政府参与国际金融活动，管理国家外汇储备，其目的不包括（）A.平衡国际收支B.稳定汇率C.保证资本金获利最大化D.维护国家金融安全答案：C解析：中央银行管理国家外汇储备，主要目的是平衡国际收支、稳定人民币汇率、应对国际金融风险、维护国家金融安全，中央银行不以盈利为目的，因此保证资本金获利最大化不是其目的，本题选C。24.全国中小企业股份转让系统（新三板）的服务对象主要是（）A.大型成熟企业B.中小微创新型企业C.房地产企业D.资源型企业答案：B解析：全国中小企业股份转让系统定位是为创新型、创业型、成长型中小微企业提供股权融资、股权转让服务，因此服务对象主要是中小微创新型企业，本题选B。25.下列不属于证券发行核准制特点的是（）A.核准制要求发行人披露一切信息B.核准制要求监管机构对发行人资质进行实质性审核C.核准制以信息披露为核心，监管机构不对投资价值做判断D.核准制下发行人发行证券需要获得监管机构核准答案：C解析：注册制以信息披露为核心，监管机构只审核发行人信息披露是否充分，不对发行人资质和投资价值做实质性判断，核准制下监管机构需要对发行人进行实质性审核，判断发行人是否符合发行条件，因此C选项属于注册制特点，不属于核准制特点，本题选C。26.根据上海证券交易所的规定，A股的申报价格最小变动单位是（）元人民币。A.0.01B.0.1C.0.001D.0.005答案：A解析：上海证券交易所A股申报价格最小变动单位为0.01元人民币，基金、债券申报价格最小变动单位为0.001元人民币，因此本题选A。27.下列关于沪港通，说法错误的是（）A.沪港通分为沪股通和港股通两部分B.沪股通的投资标的包括上证180指数成分股、上证380指数成分股以及A+H股上市公司的上交所上市A股C.沪港通实行双向跨境人民币结算，不需要换汇交易D.沪股通每日额度为300亿元人民币，港股通每日额度为250亿元人民币答案：D解析：2018年中国证监会对沪港通每日额度进行调整，沪股通每日额度从130亿元调整为520亿元人民币，港股通每日额度从105亿元调整为420亿元人民币，因此D选项表述错误，本题选D。28.下列属于证券公司风险控制指标中，核心一级资本充足率的最低要求是（）A.5%B.6%C.8%D.10%答案：A解析：根据《证券公司风险控制指标管理办法》，证券公司风险控制指标标准为：核心一级资本充足率不得低于5%，一级资本充足率不得低于6%，资本充足率不得低于8%，因此本题选A。29.我国对证券市场监管的首要目标是（）A.保护投资者合法权益B.保证证券市场的公平、效率和透明C.降低系统性风险D.促进国民经济发展答案：A解析：我国证券市场监管的目标包括：保护投资者合法权益，保证市场的公平效率透明，降低系统性风险，其中保护投资者合法权益是证券监管的首要目标，因此本题选A。30.下列不属于国际货币基金组织（IMF）主要职能的是（）A.监督成员国汇率和国际收支B.向国际收支逆差的成员国提供短期资金融通C.对成员国金融机构进行直接监管D.促进国际货币合作答案：C解析：IMF的主要职能包括促进国际货币合作、稳定汇率、监督成员国汇率政策和国际收支状况、为成员国提供国际收支融资，不对成员国的金融机构进行直接监管，直接监管由成员国自身监管机构负责，因此本题选C。二、组合型选择题（本大题共50小题，每小题1分，共50分。只有一个选项符合题目要求）1.下列属于金融市场功能的有（）Ⅰ.资金融通Ⅱ.价格发现Ⅲ.提供流动性Ⅳ.风险管理A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：金融市场的核心功能包括资金融通功能、价格发现功能、提供流动性功能、风险管理功能、降低搜寻成本和信息成本功能，因此四项都正确，本题选D。2.下列属于政策性金融机构的有（）Ⅰ.国家开发银行Ⅱ.中国进出口银行Ⅲ.中国农业发展银行Ⅳ.中国邮政储蓄银行A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：我国三大政策性金融机构分别是国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行，中国邮政储蓄银行属于国有股份制商业银行，不属于政策性金融机构，因此Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确，本题选A。3.下列属于我国货币市场工具的有（）Ⅰ.短期国债Ⅱ.中央银行票据Ⅲ.大额可转让定期存单Ⅳ.银行承兑汇票A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：货币市场是交易期限不超过1年的金融市场，货币市场工具包括短期国债、中央银行票据、同业拆借、大额可转让定期存单、银行承兑汇票、短期融资券等，因此四项都属于货币市场工具，本题选D。4.普通股股东行使表决权的方式有（）Ⅰ.投票表决Ⅱ.举手表决Ⅲ.代理投票Ⅳ.网络投票A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：普通股股东享有对公司重大事项的表决权，股东大会上可以通过投票表决、举手表决等方式行使表决权，股东也可以委托代理人行使表决权，当前A股上市公司股东大会普遍采用网络投票方式方便中小股东行使表决权，因此四项都正确，本题选D。5.下列属于影响股票价格变动的行业因素的有（）Ⅰ.行业生命周期Ⅱ.行业景气度Ⅲ.行业竞争格局Ⅳ.行业政策变化A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：影响股票价格的因素包括宏观经济因素、行业因素、公司自身因素，其中行业因素包括行业生命周期、行业景气度、行业政策、行业竞争格局、行业估值水平等，所有因素都会影响行业内上市公司的股价，因此四项都正确，本题选D。6.我国债券市场按照市场板块划分，包括（）Ⅰ.银行间市场Ⅱ.交易所市场Ⅲ.商业银行柜台市场Ⅳ.机构间私募产品报价与服务系统A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：我国债券市场形成了银行间债券市场、交易所债券市场、商业银行柜台市场三个主要板块，其中银行间市场是债券市场的主体，存量规模占比90%以上，机构投资者为主要参与者，因此Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确，本题选A。7.下列属于债券基本性质的有（）Ⅰ.债券属于有价证券Ⅱ.债券是一种虚拟资本Ⅲ.债券是债权的表现Ⅳ.债券代表所有权关系A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：债券的基本性质包括：①债券属于有价证券，反映一定的财产权利；②债券是虚拟资本，因为债券本身没有价值，只是真实资本的代表；③债券是债权的表现，代表债权债务关系，不是所有权关系，股票代表所有权关系，因此Ⅳ错误，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确，本题选A。8.下列属于政府债券特征的有（）Ⅰ.安全性高Ⅱ.流通性强Ⅲ.收益稳定Ⅳ.免税待遇A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：政府债券是政府发行的债券，以政府税收作为还本付息保证，因此具有安全性高、流通性强、收益稳定、享受免税待遇（国债利息免征个人所得税）的特征，因此四项都正确，本题选D。9.关于基金财产独立性，下列表述正确的有（）Ⅰ.基金财产不属于基金管理人的固有财产Ⅱ.基金财产不属于基金托管人的固有财产Ⅲ.基金财产的债权不得与基金管理人固有财产的债务相抵销Ⅳ.非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：基金财产独立性是证券投资基金的重要原则，具体体现为：基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产，不属于其清算财产；基金财产的债权不得与管理人、托管人固有财产的债务相抵销，不同基金财产的债权债务不得相互抵销；非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行，因此四项表述都正确，本题选D。10.下列属于金融衍生工具特点的有（）Ⅰ.跨期性Ⅱ.杠杆性Ⅲ.联动性Ⅳ.不确定性或高风险性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：金融衍生工具的特点包括跨期性（交易当前约定未来交易，跨时间段）、杠杆性（只需要支付少量保证金就可以撬动大额交易，杠杆属性带来高收益高风险）、联动性（衍生工具价格和基础资产价格变动联动）、不确定性（基础资产价格变动不确定，因此衍生工具风险更高），因此四项都正确，本题选D。11.下列属于我国证券公司主要业务的有（）Ⅰ.证券经纪业务Ⅱ.证券承销与保荐业务Ⅲ.证券自营业务Ⅳ.证券资产管理业务A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：根据我国《证券法》，证券公司可以经营的业务包括证券经纪、证券投资咨询、与证券交易证券投资活动有关的财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务，因此四项都属于证券公司主营业务，本题选D。12.我国当前的金融监管体系包括（）Ⅰ.中国人民银行Ⅱ.国家金融监督管理总局Ⅲ.中国证券监督管理委员会Ⅳ.中国银行业协会A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：2023年我国金融监管改革后，形成了以中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会为核心的官方金融监管体系，中国银行业协会属于行业自律组织，不属于官方监管体系组成部分，因此Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确，本题选A。13.下列属于中央银行货币政策工具中一般性货币政策工具的有（）Ⅰ.存款准备金制度Ⅱ.公开市场业务Ⅲ.再贴现政策Ⅳ.消费者信用控制A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：一般性货币政策工具也称为“三大法宝”，包括存款准备金制度、公开市场业务、再贴现政策；选择性货币政策工具包括消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制、优惠利率等，因此Ⅳ不属于一般性工具，本题选A。14.下列关于首次公开发发行股票并注册制下发行条件的表述，正确的有（）Ⅰ.发行人具备健全且运行良好的组织机构Ⅱ.发行人具有持续经营能力Ⅲ.最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告Ⅳ.发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂等刑事犯罪A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：注册制下我国《证券法》规定，首次公开发行股票的条件包括：①发行人具备健全且运行良好的组织机构；②发行人具有持续经营能力；③最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告；④发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪；⑤国务院证券监督管理机构规定的其他条件，因此四项都正确，本题选D。15.下列属于系统性风险的有（）Ⅰ.宏观经济周期性波动风险Ⅱ.利率风险Ⅲ.通货膨胀风险Ⅳ.政策风险A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：系统性风险是指影响整个市场，不能通过分散投资消除的风险，包括宏观经济周期性波动风险、利率风险、通货膨胀风险、政策风险、汇率风险等，非系统性风险是个别公司或行业的风险，可以通过分散投资消除，因此本题四项都是系统性风险，选D。16.下列属于QFII投资范围的有（）Ⅰ.在证券交易所挂牌交易的股票Ⅱ.在证券交易所挂牌交易的债券Ⅲ.证券